Uso de las órdenes de tope: ¿qué son las órdenes de tope en el trading?

Las órdenes de tope son una faceta compleja e importante del trading con CFD, y pueden convertirse en una parte integral de tu estrategia de trading a medida que te sumerges en este mercado volátil:

¿Qué es una orden de tope?

Una orden de tope, un tipo de orden fundamental en el trading junto con las órdenes de mercado y las órdenes limitadas, se ejecuta en función de la dirección del movimiento del precio. Cuando el mercado baja, se activa una orden de tope de venta a un precio preestablecido por debajo del valor actual del mercado. Por el contrario, durante un movimiento al alza de los precios, una orden de tope de compra se activa una vez que el valor alcanza un precio predeterminado por encima de la cotización de mercado.

Existen diversas variantes de órdenes de tope, adaptadas a diferentes posiciones de trading y estrategias de mercado. En Plus500, ofrecemos cuatro tipos diferentes de órdenes de tope, y a continuación profundizaremos en cómo funcionan y cuándo pueden ser relevantes para tus decisiones de trading.

¿Cómo funcionan las órdenes de tope?

Cuando un trader envía una orden de tope en el trading de CFD, esta entra en el sistema y espera unas condiciones específicas: activación, vencimiento o cancelación. Una vez activada, se convierte en una orden de mercado, lo que puede llevar a su ejecución. Sin embargo, el precio de ejecución no está garantizado, lo que exige una consideración estratégica.

Las órdenes de tope en el trading con CFD desempeñan funciones vitales. Pueden activar automáticamente la entrada o la salida en función de los movimientos de los precios, a menudo empleados para salvaguardar los beneficios o mitigar las pérdidas. Una orden de tope de venta provoca una venta al siguiente precio de oferta disponible si el precio de mercado cae hasta el precio de tope o por debajo de él. Por el contrario, una orden de tope de compra, utilizada normalmente como estrategia de salida, desencadena una compra al siguiente precio de compra una vez que el precio de mercado sube hasta el precio de tope o lo supera.

Los traders deben programar cuidadosamente el uso de las órdenes de tope, teniendo en cuenta las condiciones del mercado. Estas órdenes operan únicamente durante las horas estándar del mercado y no se ejecutan durante las horas ampliadas o las interrupciones en el trading. Estas consideraciones son cruciales para una gestión eficaz del riesgo y la ejecución de las operaciones en el trading con CFD.

Tipos de órdenes de tope

Las órdenes de tope tienen varios subtipos, y es crucial comprender su naturaleza y usos para integrarlas mejor en tu estrategia personal de trading:

Orden de tope de pérdidas

En el trading con CFD, una orden de tope de pérdidas funciona como un mecanismo de protección para los traders, permitiéndoles preestablecer un nivel de precio específico al que su posición se cerrará automáticamente si el mercado se mueve de forma desfavorable. Esta característica es inestimable para minimizar las pérdidas potenciales y gestionar la exposición al riesgo. Cuando se alcanza o supera el precio de tope de pérdidas predeterminado, se activa la orden de tope, lo que provoca el cierre automático de la posición del trader. Sin embargo, es crucial tener en cuenta que, aunque las órdenes de tope de pérdidas son gratuitas, no hay garantía absoluta de que la posición se cierre al nivel de precio exacto especificado, debido al deslizamiento.

El deslizamiento, un fenómeno habitual en los mercados volátiles, se produce cuando el precio de ejecución real se desvía del precio previsto. Esto puede ocurrir cuando el mercado experimenta rápidos movimientos de precios o «brechas», haciendo que la posición se cierre al siguiente precio disponible en lugar de al nivel de tope de pérdidas designado. A pesar de este riesgo inherente de deslizamiento, las órdenes de tope de pérdidas siguen siendo una herramienta esencial para los traders de CFD que buscan mitigar las pérdidas potenciales y mantener estrategias disciplinadas de gestión del riesgo en el dinámico e impredecible mundo de los mercados financieros.

Orden de tope con límite

En el trading con CFD, una orden de tope con límite sirve como herramienta estratégica que permite a los traders proteger sus beneficios estableciendo una tasa predeterminada a la que su posición se cerrará automáticamente. Esta característica es especialmente valiosa en mercados volátiles, donde las fluctuaciones repentinas de los precios pueden erosionar las ganancias. Cuando se alcanza o supera el precio especificado, la orden de tope con límite desencadena el cierre automático de la posición, bloqueando de forma efectiva los beneficios y minimizando el riesgo de pérdidas. Sin embargo, es esencial reconocer que, aunque esta función se ofrece gratuitamente, no hay ninguna garantía absoluta de que la posición se cierre precisamente al nivel de precio especificado.

La distinción de una orden de tope con límite reside en su doble funcionalidad: combina elementos tanto de las órdenes de tope como de las órdenes con límite. Al establecer un precio de tope para activar la orden y un precio de límite para especificar el precio de ejecución deseado, los traders adquieren un mayor control sobre sus operaciones. Esto permite una gestión precisa de las estrategias de cobro de ganancias, al tiempo que mitiga el impacto potencial de la volatilidad del mercado. A pesar de la ausencia de una garantía en cuanto al precio de ejecución, la orden de tope con límite permite a los traders salvaguardar proactivamente sus beneficios y ejercer prácticas disciplinadas de gestión del riesgo en el trading con CFD.

Orden de tope dinámico

Una orden de tope dinámico es una herramienta de gestión dinámica de riesgos diseñada para proteger los beneficios al tiempo que permite posibles ganancias adicionales. A diferencia de las órdenes de tope tradicionales, que son estáticas y permanecen a un nivel de precio fijo, las órdenes de tope dinámico se ajustan automáticamente a medida que el precio del mercado se mueve a favor del trader. Esto significa que el precio tope «sigue» al precio de mercado una distancia determinada, conocida como distancia de tope dinámico, lo que garantiza que la posición permanezca abierta mientras el precio siga moviéndose favorablemente. Sin embargo, si el mercado invierte la dirección por el número de pips designado, se activa la orden de tope dinámico, cerrando la operación y asegurando las ganancias.

La versatilidad de las órdenes de tope dinámico se extiende tanto a las posiciones de compra como de venta, ofreciendo a los traders la flexibilidad necesaria para proteger los beneficios y limitar las pérdidas en diversas condiciones de mercado. En las posiciones de compra, la orden de tope dinámico sirve para salvaguardar las ganancias a medida que asciende el precio del instrumento, al tiempo que mitiga las pérdidas potenciales si el precio sufre un retroceso. Por el contrario, en las posiciones de venta, la orden de tope dinámico protege los beneficios cuando el precio baja, al tiempo que minimiza las pérdidas si el precio experimenta un repunte inesperado. Aunque esta función se ofrece sin coste adicional, los traders deben ser conscientes de que no se garantiza la ejecución al nivel de precios especificado, lo que subraya la importancia de supervisar las posiciones y ajustar los parámetros del tope dinámico a medida que evolucionan las condiciones del mercado.

Orden de tope garantizada

Una orden de tope garantizada sirve como salvaguarda frente a la volatilidad inesperada del mercado, asegurando que tu posición se cierre al precio especificado aunque el precio de mercado lo supere. Esta función es especialmente valiosa en condiciones de mercado turbulentas, cuando las órdenes de tope de pérdidas estándar pueden no ejecutarse al precio deseado. Una vez alcanzado el nivel designado, la orden de tope garantizada activa automáticamente el cierre de la posición, proporcionando a los traders mayor seguridad y control sobre sus operaciones. Sin embargo, es importante tener en cuenta que no todos los instrumentos admiten órdenes de tope garantizadas, y los traders deben ser conscientes de que se cobra una comisión, normalmente en forma de un diferencial más amplio, por esta protección añadida.

Varias características clave distinguen a las órdenes de tope garantizadas en el trading con CFD. Sólo pueden aplicarse a las nuevas posiciones y no pueden añadirse a las ya existentes, garantizando prácticas coherentes de gestión del riesgo desde el inicio de una operación. Además, las órdenes de tope garantizadas deben activarse o editarse durante el horario de trading del instrumento, lo que ofrece a los traders la oportunidad de adaptar sus estrategias de mitigación del riesgo en tiempo real. Una vez colocada, una orden de tope garantizada no puede revocarse, aunque los traders tienen flexibilidad para ajustar el nivel especificado dentro de ciertas distancias mínimas y máximas del precio actual del mercado. Aunque el mayor diferencial en que se incurre con una orden de tope garantizada no es reembolsable una vez activada, los traders se benefician de una mayor tranquilidad al saber que sus posiciones están protegidas frente a movimientos adversos del mercado.

Ejemplos de órdenes de tope

Veamos ahora cómo utilizar dos tipos diferentes de órdenes de tope en el trading con CFD:

Ejemplo de orden de tope de pérdidas

Supón que estás operando con CFD sobre Tesla (TSLA), y los precios actuales de compra/venta son de 750/748 $ por acción. Decides entrar en una operación de CFD abriendo una posición sobre 20 acciones de Tesla, pero tienes cuidado con las posibles pérdidas si el mercado se vuelve en tu contra. Por tanto, estableces una orden de tope de pérdidas de 700 $ por acción.

Lamentablemente, el sentimiento del mercado cambia de repente, haciendo que el precio de Tesla caiga bruscamente de 748 a 680 $ por acción. Este movimiento activa tu orden de tope de pérdidas. Sin embargo, debido a la rápida volatilidad del mercado y al deslizamiento inherente a las operaciones con CFD, tu posición se cierra al siguiente precio disponible, que resulta ser de 680 $ por acción.

Aunque la orden de tope de pérdidas se fijó en 700 $ para limitar las pérdidas potenciales, el precio de ejecución se desvió debido a las condiciones del mercado. A pesar de ello, el uso de la orden de tope de pérdidas sigue resultando beneficioso en el trading de CFD, ya que cierra automáticamente la posición cuando el precio se mueve en tu contra, minimizando así las posibles pérdidas adicionales.

Ejemplo de orden de tope garantizada

Imagina que estás operando con CFD sobre Apple (AAPL), y los precios actuales de compra/venta son de 200/198 $ por acción. Decides entrar en una operación de CFD abriendo una posición sobre 15 acciones de Apple. Teniendo en cuenta la posible volatilidad del mercado, optas por una orden de tope garantizada con un diferencial más amplio de 15 $.

Para protegerte contra pérdidas importantes, abres una orden de tope garantizada al precio de venta de 180 $ por acción.

De repente, el precio de venta de Apple experimenta un brusco descenso hasta los 150 $ por acción. Sin embargo, debido a la orden de tope garantizada, tu posición se cierra al nivel especificado de 180 $ por acción, protegiéndote de nuevas pérdidas.

Con la orden de tope garantizada: PyG = (180 $ - 200 $) * 15 - 15 $ = pérdida de 315 $.

Sin la orden de tope garantizada: PyG = (150 $ - 200 $) * 15 = pérdida de 750 $.

En este escenario, la orden de tope garantizada limitó efectivamente tu pérdida potencial en comparación con no utilizarla, demostrando su valor en la gestión del riesgo en el trading con CFD.

Ventajas de utilizar órdenes de tope

Las órdenes de tope son una herramienta fundamental en el trading con CFD, ya que ofrecen a los traders una ventaja estratégica a la hora de gestionar sus posiciones y mitigar los riesgos. Aunque el uso de órdenes de tope tiene ventajas y desventajas, sus beneficios suelen superar a los inconvenientes, ya que proporcionan a los traders salvaguardas esenciales en condiciones de mercado dinámicas.

Garantía de ejecución: Las órdenes de tope garantizan que las operaciones se ejecuten en los niveles especificados, aunque los traders no estén supervisando activamente los precios del mercado. Esto garantiza la fiabilidad de la ejecución y reduce el riesgo de que se pierdan oportunidades o se retrasen las acciones.
Control mejorado: Al implantar órdenes de tope, los traders ganan un control adicional sobre sus actividades de trading.
Limitación de pérdidas: Las órdenes de tope son una herramienta proactiva de gestión del riesgo, que permite a los traders limitar mejor las pérdidas potenciales.

Riesgos de utilizar órdenes de tope

En el trading con CFD, el riesgo está siempre presente, y el uso de órdenes de tope no es una excepción a esta regla. Veamos algunas de las posibles desventajas de utilizar órdenes de tope:

Riesgo de fluctuación a corto plazo: Un inconveniente notable de las órdenes de tope es su susceptibilidad a las fluctuaciones de precios a corto plazo. Por ejemplo, si se abre una orden de tope con la expectativa de una apreciación continuada de los precios, pero el mercado se desplaza repentinamente en dirección contraria, la posición puede incurrir en pérdidas por estar en el lado equivocado de la tendencia.
Deslizamiento: Un riesgo inherente asociado a las órdenes de tope de pérdidas es el deslizamiento, en el que el precio de ejecución puede diferir del nivel especificado. Factores como la volatilidad del mercado, la falta de liquidez y los desfases de precios en noticias o datos pueden contribuir al deslizamiento. En consecuencia, los traders pueden experimentar una ejecución a precios ligeramente superiores o inferiores a los previstos, lo que repercute en la rentabilidad global.

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Conclusión

En conclusión, las órdenes de tope son parte integrante del trading con CFD, ya que proporcionan a los traders herramientas esenciales para gestionar posiciones y mitigar los riesgos de forma eficaz. Sin embargo, como ocurre con todos los aspectos del trading con CFD, las ventajas de las órdenes de tope deben sopesarse junto con los importantes riesgos. Al comprender los matices de los distintos tipos de órdenes de tope, los traders pueden estar bien situados para implementar el uso de órdenes de tope en su estrategia y decisiones personales en el ámbito de los CFD.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia entre una orden de tope de pérdidas y una orden con límite?

Una orden de tope de pérdidas cierra automáticamente una posición a un precio determinado para limitar las pérdidas, mientras que una orden de límite establece un precio específico al que comprar o vender un activo.

¿Dónde debo cursar mi orden de tope?

Las órdenes de tope deben cursarse de acuerdo con tu estrategia y objetivos personales de trading, teniendo en cuenta los niveles de soporte y resistencia, la volatilidad del mercado y la tolerancia individual al riesgo.

¿Debo mover mis órdenes de tope?

Mover las órdenes de tope debe hacerse con cautela y en función de las condiciones del mercado, asegurándose de que se ajustan para proteger los beneficios o limitar las pérdidas con eficacia.

¿Qué es una orden de tope dinámico?

Una orden de tope dinámico se ajusta a los movimientos del mercado, arrastrando el precio a una distancia determinada para proteger los beneficios y limitar las pérdidas.

¿Qué es una orden de tope garantizada?

Una orden de tope garantizada asegura que una posición se cierra a un precio determinado, aunque el mercado lo supere, proporcionando una protección añadida contra la volatilidad inesperada del mercado.

¿Cuál es la mejor forma de establecer órdenes de tope?

La mejor forma de establecer órdenes de tope depende de las estrategias, la tolerancia al riesgo y las condiciones del mercado, así como de los objetivos de cada trader.