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Psicología del trading y finanzas conductuales 101

Podría decirse que las emociones y la psicología afectan a la mayoría de nuestras decisiones, y los mercados financieros, el trading y la inversión no son una excepción. Esto es exactamente lo que estudian y examinan las finanzas conductuales.

Entonces, ¿qué son exactamente las finanzas conductuales y cómo afectan las emociones y la psicología al trading y a los mercados? Esto es lo que debe saber:

Una ilustración de la psicología del trading

Por qué es importante comprender el comportamiento humano en el trading

Comprender el comportamiento humano es importante para sacar el máximo partido del trading y la inversión. Esto se debe a que puede conducir a decisiones más racionales y aumentar el éxito.

Definición de la psicología del trading

La psicología del trading hace referencia a las emociones del inversor y del operador y a cómo éstas influyen en sus decisiones de trading. La psicología del trading se utiliza a menudo para racionalizar el comportamiento al operar y comprender cómo emociones como la codicia y el miedo impulsan las inversiones y las operaciones.
Las finanzas conductuales, por ejemplo, forman parte de la psicología del trading y pueden utilizarse para comprender mejor los resultados del mercado y las decisiones de trading.

¿Qué es la economía conductual?

Para entender qué es la financiación conductual, es crucial conocer el término «economía conductual», especialmente a la luz del hecho de que la primera se considera un subcampo de la segunda.

La economía conductual es una rama de la psicología que estudia cómo las personas y las organizaciones toman decisiones económicas. Combina conocimientos tanto de la psicología como de la economía para explicar cómo se toman ciertas decisiones económicas, sobre todo cuando implican comportamientos irracionales.

Esencialmente, la economía conductual explora por qué algunos comportamientos económicos no se ajustan a lo que predicen los ejemplos económicos tradicionales.

¿Qué son las finanzas conductuales?

En pocas palabras, las finanzas conductuales extienden los principios de la economía conductual al ámbito de las finanzas. Es un campo de estudio que investiga cómo la psicología de los operadores, inversores y participantes en el mercado puede influir en los mercados financieros.

Para ello, escudriña elementos como los sesgos psicológicos para comprender y profundizar en las tendencias irregulares del mercado, en particular las que se producen en el mercado de valores, como subidas o bajadas significativas de las cotizaciones bursátiles.

La importancia de las finanzas conductuales

Las finanzas conductuales pueden servir como principio rector para los participantes en el mercado, ya que pueden ayudarles a entender cómo se toman ciertas decisiones, ayuda a los operadores y a los inversores a tomar decisiones más informadas que pueden ayudar a limitar las pérdidas. Además, les ayuda a comprender ciertos resultados y decisiones del mercado, y a sacar conclusiones en consecuencia. Por último, las finanzas conductuales también pueden ayudar a los operadores e inversores a controlar sus emociones y comprender el poder de la psicología en el trading y los mercados financieros.

Principios básicos de las finanzas conductuales

Varios principios fundamentales de las finanzas conductuales afirman que los individuos que participan en actividades financieras no son totalmente racionales y disciplinados, sino que están sujetos a influencias psicológicas y muestran comportamientos un tanto típicos y autorregulados.

Además, las finanzas conductuales sugieren que el proceso de toma de decisiones financieras depende con frecuencia del bienestar mental y físico del inversor o de los operadores. Además, los cambios en la salud general del participante en el mercado suelen corresponderse con cambios en su estado mental. En consecuencia, esto puede afectar a la toma de decisiones y a la racionalidad en toda una serie de asuntos del mundo real, incluidos los específicos del campo de las finanzas.

Los aspectos psicológicos del trading

Como ya se ha mencionado, las finanzas conductuales y la psicología del trading profundizan en el impacto de los sesgos, que son polifacéticos y a menudo pueden clasificarse en cinco conceptos fundamentales y se utilizan para analizar los resultados y comportamientos del mercado.

Algunos de los aspectos psicológicos básicos del trading, ya sean influencias emocionales o sesgos cognitivos, son los siguientes:

Sesgo de experiencia/sesgo de recuerdo

Como su nombre indica, el sesgo de experiencia o de recuerdo se refiere a los encuentros de los participantes en el mercado. Expresado de otro modo, el sesgo de experiencia surge de acontecimientos pasados que pueden evocar ciertos recuerdos.

Por ejemplo, los recuerdos de acontecimientos como desplomes del mercado pueden hacer que los individuos crean que pueden volver a ocurrir sucesos similares. En consecuencia, esta percepción puede llevar a muchos a evitar por completo participar en los mercados o a salir de las operaciones y liquidar los activos.

Sesgo de familiaridad

Se refiere a cuando los operadores e inversores se sienten atraídos por activos con los que están familiarizados. Esto puede abarcar desde corporaciones locales hasta inversiones locales. Este sesgo conduce a una falta de diversificación de la cartera, lo que aumenta el riesgo al operar. Esto se debe a que cuando los operadores y los inversores diversifican sus carteras (invierten en diferentes activos del mercado), el riesgo al operar suele repartirse y diluirse entre los diferentes mercados.

Sesgo de confirmación

Todos tenemos ciertas creencias que pueden ser verdaderas o falsas. Como tal, el sesgo de confirmación se refiere a cuando los operadores o los inversores se inclinan hacia cierta información que se adhiere a sus creencias, independientemente de la validez de la información.

Sesgo de aversión a la pérdida

La aversión a las pérdidas se refiere a la tendencia de un inversor u operador a priorizar la evitación de pérdidas frente a la búsqueda de ganancias. Esta preferencia, como resultado, puede llevar a centrarse más en mitigar las pérdidas potenciales mediante pagos más elevados, lo que puede hacer que los inversores eviten ciertas inversiones incluso si los riesgos asociados se consideran aceptables.

Esto suele ser evidente cuando los inversores o los operadores venden rápidamente los activos ganadores pero se aferran a los perdedores con la esperanza de recuperar las pérdidas. Esto puede dar lugar a que los operadores y los inversores eviten los mercados financieros o tomen decisiones extremadamente cautelosas para evitar pérdidas en lugar de centrarse en las ganancias potenciales.

Miedo a perdérselo (FOMO)

FOMO se refiere a la ansiedad derivada de la noción de que si uno no sigue a la multitud y entra en una operación o inversión actualmente populares, podría perderse las ganancias mientras otros se benefician. Esa emoción puede llevar a los operadores a tomar decisiones poco acertadas y perjudiciales.

Sesgo de aversión al riesgo

Esto se refiere a la tendencia de los operadores e inversores a dar más importancia a las noticias negativas que a las positivas, lo que se traduce en una toma de decisiones demasiado prudente que da prioridad a las opciones de inversión seguras. En consecuencia, esta inclinación hacia el riesgo puede tener más importancia que el potencial de recompensa.

Sesgo de exceso de confianza

Se refiere a cuando los operadores e inversores tienen la creencia de que poseen mejores habilidades en comparación con los demás, lo que a veces les lleva a tomar decisiones equivocadas.

Errores comunes en el trading

Numerosos errores de trading pueden provocar pérdidas y, aunque no existe una fórmula en blanco y negro para evitarlos, los operadores deben ser conscientes de los siguientes errores comunes.

  • Mentalidad de rebaño y pensamiento de grupo: seguir ciegamente a la multitud sin racionalizar ciertas decisiones ni sopesar las posibles repercusiones puede conducir a menudo a la pérdida de capital o al fracaso de las inversiones.
  • Anclaje y sesgo de confirmación: como ya se ha mencionado, el sesgo de confirmación se refiere a mantener ciertas creencias sin cuestionarlas ni analizarlas, mientras que el anclaje se refiere a confiar demasiado en la información inicial y basar las decisiones en consecuencia. Al hacerlo, los operadores no obtienen una visión global de los mercados financieros, lo que puede llevarles a tomar decisiones desinformadas.
  • Trading impulsivo y sobretrading: las operaciones impulsivas y el exceso de operaciones suelen referirse a la compra o venta excesiva de un activo basándose en las emociones más que en la investigación o la razón.
  • Aversión al arrepentimiento y mantenimiento de posiciones perdedoras: la aversión al arrepentimiento es la evitación de ciertas acciones por miedo a arrepentirse de ellas. Esto puede reflejarse; por ejemplo, en el mantenimiento de posiciones perdedoras.

Estrategias para superar los prejuicios conductuales

Algunas de las medidas que pueden tomarse para evitar ciertos sesgos de comportamiento que pueden llevar a perder inversiones son las siguientes:

Comprender su tolerancia al riesgo y establecer herramientas de gestión del riesgo

Determinar cuánto riesgo está dispuesto a tolerar y es capaz de hacerlo puede ayudarle a controlar sus emociones cuando opere y a evitar que ciertos prejuicios se interpongan en su camino hacia el progreso de sus habilidades de trading.
Además, las herramientas de gestión de riesgos como stop-loss o stop garantizado pueden ayudarle a alcanzar sus objetivos.

Creación de un plan de trading

Para navegar por la incertidumbre del mercado y evitar el trading emocional, puede crear un plan de trading que le ayude a mantener los pies en la tierra frente a la volatilidad. No obstante, tenga en cuenta que los planes de trading no siempre funcionan y que a veces es necesario modificarlos.

Desarrollo de la inteligencia emocional

Reflexione sobre sus decisiones y resultados de trading para comprender cómo se desenvuelve en los mercados y aprenda a no dejar que sus emociones le controlen. Esto también puede ayudarle a gestionar el riesgo.

Herramientas y técnicas psicológicas

A continuación encontrará varias herramientas y técnicas psicológicas a disposición de los operadores e inversores para mejorar sus actividades de trading:

  • Atención plena y meditación: puede corregir y practicar la atención plena para alcanzar un mayor nivel de conciencia mientras opera e invierte. Esto le ayudará a mitigar el riesgo y a evitar ciertos errores.
  • Terapia cognitivo-conductual (TCC): en el contexto del trading, la terapia cognitivo-conductual (TCC) implica reconocer y enfrentarse a patrones de pensamiento perjudiciales, fomentando un método más lógico y productivo para manejar las emociones y formular las decisiones de trading.
  • Visualización y afirmaciones positivas: las afirmaciones positivas y la visualización de sus resultados deseados pueden ayudarle a reforzar los pensamientos y decisiones más positivos que propicien estos resultados.

Conclusión

En conclusión, las finanzas conductuales y la psicología del trading ponen de relieve el papel de nuestras emociones en las decisiones de trading. Por ello, ser consciente de ciertas emociones y prejuicios es crucial para su desarrollo como operador. Además, aplicar planes de gestión de riesgos y de trading y conocer su tolerancia al riesgo y sus emociones pueden ayudarle a alcanzar sus objetivos.

Preguntas frecuentes sobre la psicología del trading

  • ¿Cómo influyen el miedo y la codicia en las decisiones de trading?


    Emociones como el miedo y la codicia pueden llevar a una toma de decisiones impulsiva y desinformada, lo que puede conllevar un mayor riesgo de pérdidas en las operaciones.
  • ¿Cuáles son algunas estrategias eficaces para evitar el trading impulsivo?


    Para evitar el trading impulsivo, los operadores pueden desarrollar un plan de trading, aprender a controlar sus emociones y basar sus decisiones en la investigación y el análisis exhaustivo, en lugar de en una mentalidad de rebaño, FOMO o codicia.
  • ¿Cuáles son las claves de los famosos errores de trading?


    Los errores clave más comunes ponen de relieve la importancia de la gestión del riesgo, el control de las propias emociones a la hora de operar y evitar el exceso de trading o de apalancamiento.
  • ¿Qué es la psicología del trading y por qué es importante en los mercados financieros?


    La psicología del trading o la financiera implica los sesgos o factores psicológicos y emocionales que pueden influir en las decisiones de trading o inversión.
  • ¿Qué son los sesgos cognitivos y cómo afectan a la toma de decisiones financieras?


    Los sesgos cognitivos representan mentalidades que tienen el potencial de inducir una toma de decisiones irracional en los mercados financieros. Así, estos sesgos pueden afectar directamente al comportamiento de los inversores y, posiblemente, provocar errores de mercado.
  • ¿Qué es la aversión al riesgo y cómo puede llevar a perder oportunidades en el trading?


    En la psicología del trading, la aversión al riesgo es la evitación de decisiones o acciones arriesgadas para buscar inversiones más seguras. Esto implica centrarse en las noticias negativas y tomar decisiones demasiado cautelosas, perdiendo posiblemente oportunidades mayores (pero más arriesgadas) en otros lugares.
  • ¿Cómo influye el exceso de confianza en los operadores y cuáles son sus trampas?


    Tener un exceso de confianza al operar o invertir se refiere a mantener la creencia de que sus estrategias y habilidades son mejores que las de los demás. Esto, a su vez, puede llevarle a tomar malas decisiones.
  • ¿Qué es la mentalidad de rebaño y cómo puede conducir a burbujas y desplomes del mercado?


    La mentalidad de rebaño se refiere a seguir al "rebaño" o a la multitud y basar sus decisiones en las decisiones de ellos, en lugar de llevar a cabo una investigación y un análisis independientes. Por ejemplo, las ventas masivas o las ventas por pánico pueden provocar a veces burbujas de mercado que a menudo estallan.

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