Guía para principiantes sobre el trading de CFD de ETF
Los CFD de fondos cotizados en bolsa (ETF) pueden ofrecer a los inversores un alto grado de flexibilidad, diversificación y rentabilidad. A diferencia de los fondos mutuos, los ETF se negocian de forma continua durante las horas de mercado, lo que proporciona flexibilidad en tiempo real. Ofrecen exposición a diversos activos, desde acciones hasta materias primas.
A pesar de ventajas como los bajos costes y la liquidez, hay barreras como una diversificación limitada y el trading emocional. Desde la creación de carteras diversificadas hasta la cobertura avanzada, esta guía dota a los traders de estrategias para gestionar con eficacia el trading de CFD de ETF, mejorando los resultados de la inversión.
ETF 101: ¿Qué son los ETF?
Para tomar las mejores decisiones de trading posibles cuando se trata de CFD de ETF, es importante entender la naturaleza del activo subyacente del contrato. Un fondo cotizado en bolsa (ETF) funciona como un valor de inversión agrupado similar a una acción individual, que se distingue de un fondo de inversión por su trading continuo a lo largo del día. A diferencia de los fondos de inversión, que solo se negocian una vez al día tras el cierre del mercado, los ETF permiten a los inversores comprar y vender acciones durante todo el horario de trading.
Los ETF son vehículos de inversión versátiles, diseñados para seguir diversos activos, desde materias primas individuales hasta diversas carteras o estrategias de inversión específicas. El ETF pionero, SPDR S&P 500 ETF (SPY), creado para reflejar el índice S&P 500, sigue siendo una de las opciones favoritas entre los traders e inversores.
Los ETF, al igual que los fondos de inversión, necesitan registrarse en la Comisión del Mercado de Valores (SEC), transformándose en sociedades de inversión tras su aprobación. Estas entidades adquieren y mantienen los activos descritos en sus declaraciones y, posteriormente, los titulizan para su adquisición por parte de los inversores.
Tras su aprobación, los ETF se ofrecen a precios determinados por la empresa emisora, a menudo con el objetivo de que sean asequibles. Invertir en un ETF determinado a veces puede traducirse en poseer un valor que represente la propiedad de varias empresas a la vez sin una transferencia directa de propiedad, ya que el inversor compra acciones del propio fondo, que a su vez posee acciones de las empresas subyacentes.
La mayoría de los ETF en los Estados Unidos adoptan una estructura de fondos de capital fijo y se adhieren a la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, que se promulgó para garantizar que los gestores de inversiones actúen en beneficio de sus inversores. Posteriormente, esta legislación se complementó con modificaciones regulatorias posteriores, que permitieron la participación irrestricta de los inversores.
En resumen, muchos consideran que los ETF son herramientas de inversión dinámicas, que combinan la accesibilidad de las acciones individuales con las carteras diversificadas características de los fondos de inversión. Su trading continuo, su diversa cobertura de activos y su marco regulador los convierten en opciones atractivas para los inversores que buscan oportunidades de inversión rentables y flexibles, y pueden hacer de los CFD de ETF una opción atractiva para los traders principiantes.
ETF frente a acciones
Los ETF y las acciones tradicionales tienen varias similitudes y diferencias, que es importante que los traders de CFD reconozcan para diferenciar mejor entre estos dos activos subyacentes.
Con respecto a los puntos de similitud, tanto los ETF como las acciones individuales ofrecen transparencia a los inversores con respecto a sus participaciones. La mayoría de los ETF publican diariamente sus participaciones, lo que permite a los inversores tomar decisiones con conocimiento de causa. Del mismo modo, los inversores en acciones individuales saben con precisión lo que poseen en un momento dado.
Tanto los ETF como las acciones individuales cotizan continuamente a lo largo del día de trading en las bolsas, lo que proporciona liquidez y permite a los inversores tomar decisiones de inversión oportunas basadas en las condiciones del mercado. El trading en bolsa garantiza que los precios tanto de los ETF como de las acciones reflejen los valores actuales del mercado.
Además, ambos vehículos de inversión proporcionan exposición a diversos segmentos del mercado, incluidas distintas ubicaciones geográficas, capitalizaciones bursátiles, estilos, sectores e industrias. Esta diversidad permite a los inversores adaptar sus carteras a sus objetivos de inversión específicos y a su tolerancia al riesgo.
En la otra cara de la moneda, también hay algunas áreas importantes en las que los ETF y las acciones difieren entre sí.
Los ETF, especialmente los pasivos o indexados, ofrecen una alta diversificación al seguir y tratar de superar a los índices de referencia. Proporcionan exposición a varias empresas o inversiones en una sola operación, reduciendo el riesgo de una sola acción. Por el contrario, las acciones individuales representan la propiedad de una sola empresa, lo que expone a los inversores a riesgos específicos de la empresa.
En cuanto a la diligencia debida mediante la investigación, los ETF son fondos gestionados profesionalmente y supervisados por un equipo de expertos que investigan, compran y venden participaciones de acuerdo con los objetivos del fondo. En cambio, los inversores en acciones individuales son responsables de llevar a cabo sus propias investigaciones y decisiones de trading.
Además, estas dos clases de activos no gestionan de la misma manera los ratios de gastos y las ganancias de capital. Los ETF incurren en gastos, incluidos los cargos de administración y los gastos operativos, que se reflejan en sus ratios de gastos. Por otra parte, las acciones individuales no tienen ratios de gastos, ya que los inversores gestionan la investigación y el trading de forma independiente. Además, la facturación de las participaciones de un ETF puede provocar la distribución de las ganancias de capital a los accionistas, lo que repercute en la eficiencia fiscal. Los gestores de ETF se esfuerzan por minimizar estas distribuciones para mejorar la eficiencia fiscal. Las acciones individuales no distribuyen las ganancias de capital de la misma manera.
En resumen, aunque los ETF y las acciones individuales ofrecen mecanismos de trading y oportunidades de dividendos similares, difieren significativamente en diversificación, estructura de gestión, gastos e implicaciones fiscales. En consecuencia, el aspirante a trader de CFD debe comprender la dinámica detrás del activo subyacente del contrato elegido para diseñar mejor una cartera.
Tipos de ETF
Los CFD de fondos cotizados en bolsa pueden ser tan diversos como los propios ETF; ¡exploremos una tipología rápida y conozcamos las distintas características de cada tipo!
CFD de ETF de acciones
Los CFD de ETF de acciones (renta variable) se basan en fondos cotizados en bolsa que comprenden una cesta de acciones que siguen a una industria o sector específico, lo que proporciona a los inversores una exposición diversificada a varios segmentos del mercado de valores. A diferencia de los fondos mutuos, estos ETF de acciones ofrecen comisiones más bajas y no implican la propiedad directa de los valores subyacentes, lo que los convierte en vehículos de inversión rentables.
CFD de ETF pasivos y activos
Los ETF subyacentes a los CFD pueden clasificarse en términos generales como pasivos o gestionados activamente. Los ETF pasivos tienen como objetivo replicar el rendimiento de un índice predeterminado, ya sea un índice bursátil amplio como el S&P 500 o un índice sectorial específico, como las acciones mineras de oro. Por el contrario, los ETF gestionados activamente implican que los gestores de carteras tomen decisiones de inversión activas en lugar de hacer un seguimiento de un índice, lo que ofrece un potencial rendimiento superior, pero a menudo a un coste mayor.
CFD de ETF de bonos
Los ETF de bonos son la base de muchos contratos por diferencia y están diseñados para proporcionar a los inversores ingresos regulares al invertir en una cartera diversificada de bonos. Estos ETF pueden incluir bonos del gobierno, bonos corporativos o bonos municipales y ofrecen liquidez y diversificación en comparación con las inversiones en bonos individuales. Los ETF de bonos no tienen fecha de vencimiento y, por lo general, se negocian con una prima o un descuento sobre su valor liquidativo.
CFD de ETF industriales o sectoriales
Los CFD de ETF industriales o sectoriales se basan en fondos que se centran en sectores o industrias específicos, lo que permite a los inversores exponerse a áreas particulares de la economía. Por ejemplo, un ETF del sector tecnológico incluiría empresas dedicadas a actividades relacionadas con la tecnología, como el desarrollo de software y la fabricación de chips. Estos ETF permiten a los inversores capitalizar las oportunidades específicas del sector y gestionar los riesgos específicos del sector.
CFD de ETF de divisas
Los CFD de ETF de divisas están vinculados a fondos cotizados en bolsa que siguen el rendimiento de los pares de divisas, lo que permite a los inversores especular sobre los movimientos de las divisas o protegerse contra el riesgo cambiario. Estos ETF se utilizan para la diversificación de carteras y como cobertura contra la volatilidad del mercado de Forex.
CFD de ETF de materias primas
Los CFD de ETF de materias primas se basan en fondos que invierten en materias primas como petróleo crudo, oro o productos agrícolas, lo que brinda a los inversores exposición a los mercados de materias primas sin la necesidad de poseerlas directamente. Estos ETF ofrecen beneficios de diversificación y pueden actuar como cobertura contra la inflación o las caídas del mercado.
CFD de ETF de Bitcoin
Los contratos por diferencias con ETF de Bitcoin como activo subyacente permiten a los inversores exponerse a los fondos que siguen los movimientos de los precios del Bitcoin sin ser propietarios de la criptomoneda subyacente. Los ETF al contado de Bitcoin mantienen los Bitcoin como activo subyacente, mientras que los ETF de futuros de Bitcoin utilizan contratos de futuros para imitar los movimientos de los precios de los Bitcoin. Estos ETF proporcionan garantías regulatorias y facilitan la participación en el mercado de las criptomonedas. Sin embargo, es importante reconocer que este tipo de CFD de ETF no está disponible para todos los clientes minoristas, según la jurisdicción.
CFD de ETF inversos y apalancados
Los CFD de ETF inversos tienen como activo subyacente los ETF que buscan beneficiarse de los mercados en declive mediante la venta en corto de acciones o el uso de derivados para invertir las rentabilidades. Los ETF apalancados tienen como objetivo amplificar la rentabilidad mediante el uso de deuda o derivados, lo que proporciona a los inversores una exposición multiplicada a las inversiones subyacentes. Sin embargo, los inversores deben actuar con cautela debido al mayor riesgo asociado a los ETF inversos y apalancados.
Ventajas y riesgos de los CFD de ETF
Operar con CFD de ETF ofrece numerosas ventajas y desventajas que los inversores deben tener en cuenta. Exploremos en detalle las ventajas e inconvenientes del trading de CFD de ETF.
Beneficios de los ETF
En cuanto a las ventajas, los CFD de ETF se basan en fondos que pueden proporcionar a los inversores exposición a una cartera diversificada de valores, que abarcan varios sectores, categorías de inversión, países o los índices del mercado amplio. Esta diversificación ayuda a reducir el riesgo de inversión, ya que los inversores no dependen excesivamente del rendimiento de las acciones individuales.
Además, estos ETF subyacentes, a diferencia de los fondos de inversión, cotizan en bolsa durante toda la jornada de trading a precios de mercado. Este trading en tiempo real permite a los inversores ejecutar operaciones con rapidez y precisión, con la flexibilidad de comprar con margen, vender en corto o utilizar ETF como valores subyacentes para contratos de opciones.
Los ETF también suelen tener ratios de gastos más bajas que los fondos de inversión gestionados activamente. Estos costes más bajos se derivan de las estrategias de gestión pasiva, que minimizan las comisiones de gestión, los gastos de contabilidad del fondo y las comisiones de distribución. En consecuencia, los inversores pueden retener una parte más significativa de sus retornos de inversión.
Dos importantes mecanismos de mercado también pueden hacer que los ETF subyacentes a los contratos por diferencias antes mencionados sean atractivos para los inversores y traders. Los dividendos de las empresas asociadas a los ETF se reinvierten inmediatamente, lo que mejora el crecimiento general de la cartera. A diferencia de los fondos mutuos indexados, que pueden tener diferentes tiempos de reinversión, los ETF garantizan la reinversión oportuna de los dividendos, maximizando la rentabilidad de la inversión para los accionistas.
Los ETF también cotizan a precios estrechamente alineados con el valor de sus valores subyacentes, lo que minimiza el riesgo de desviaciones significativas entre los precios de las acciones de los ETF y los valores netos de los activos. Los mecanismos de mercado, como el arbitraje, garantizan que cualquier disparidad de precios se corrija rápidamente, manteniendo precios de mercado justos para los ETF.
Riesgos de los ETF
Si bien los ETF que subyacen a los CFD de ETF ofrecen ciertas ventajas, familiarizarse con sus posibles desventajas no es menos crucial para el trader principiante de CFD.
Algunos ETF ofrecen beneficios de diversificación, pero ciertos sectores o acciones extranjeras pueden estar infrarrepresentados, lo que limita la exposición a las empresas de mediana y pequeña capitalización. Es posible que los inversores pierdan oportunidades de crecimiento potenciales en estos segmentos del mercado, lo que se traducirá en carteras menos diversificadas.
Además, la naturaleza del trading intradía de los ETF podría tentar a los inversores a realizar operaciones innecesarias basándose en las fluctuaciones de precios a corto plazo. Las reacciones emocionales a los movimientos de precios intradiarios pueden llevar a decisiones de trading irracionales y perturbar las estrategias de inversión a largo plazo.
Los rendimientos sesgados también pueden observarse a veces al trading de ETF apalancados, que tratan de amplificar los rendimientos utilizando derivados financieros, pueden dar lugar a rendimientos sesgados en comparación con el índice subyacente. Los efectos de capitalización diaria pueden dar lugar a desviaciones significativas en los rendimientos durante periodos de tenencia más largos, lo que requiere una evaluación cuidadosa por parte de los inversores.
En resumen, aunque los ETF subyacentes a determinados CFD ofrecen numerosas ventajas, como diversificación, liquidez y rentabilidad, los inversores también deben ser conscientes de los posibles inconvenientes, como la diversificación limitada y la complejidad asociada a los ETF apalancados subyacentes, así como el riesgo que conlleva el trading apalancado con CFD. Al sopesar cuidadosamente los pros y los contras, los inversores pueden tomar decisiones informadas e incorporar los CFD de ETF de manera efectiva en sus carteras de inversión.
Estrategias de trading de ETF con CFD para principiantes
Para los traders novatos de CFD de ETF, establecer una base sólida puede ser decisivo. Una estrategia eficaz es crear una cartera diversificada utilizando CFD basados en ETF de mercados amplios. Estos ETF subyacentes ofrecen exposición a una amplia gama de acciones o bonos, mitigando el riesgo inherente a la inversión en valores individuales. Los principiantes pueden empezar a operar con CFD en ETF de bajo coste y gestionados de forma pasiva, que ofrecen exposición a varios sectores y clases de activos.
Independientemente del nivel de experiencia de cada uno, es crucial revisar y reequilibrar periódicamente una cartera de CFD de ETF. El reequilibrio consiste en ajustar las inversiones para alinearlas con sus asignaciones objetivo, garantizando que la cartera se mantiene en línea con los objetivos de inversión y la tolerancia al riesgo.
Una estrategia eficaz es que los traders reequilibren su cartera cuando ciertas clases de activos subyacentes se desvían por encima o por debajo de los umbrales predeterminados. Mediante el reequilibrio, los traders pueden vender CFD de activos de alto rendimiento y comprar aquellos basados en activos de bajo rendimiento, siguiendo un enfoque de inversión disciplinado.
Conclusión
En conclusión, los CFD de fondos cotizados en bolsa (ETF) sirven como herramientas de inversión dinámicas, ya que sus activos subyacentes combinan la accesibilidad de las acciones individuales con las carteras diversificadas características de los fondos mutuos. Con una flexibilidad y diversificación significativas, los CFD de ETF ofrecen indirectamente a los inversores exposición a una amplia gama de activos, desde acciones hasta criptomonedas. Si bien los ETF en los que se basan estos contratos presentan numerosas ventajas, como la flexibilidad y la liquidez, los traders deben afrontar desafíos como la diversificación limitada y el trading emocional, así como los riesgos que implica el trading de CFD. Desde la creación de carteras diversificadas hasta la implementación de estrategias de cobertura avanzadas, esta guía proporciona a los traders los conocimientos necesarios para optimizar el trading de ETF de forma eficaz y, en última instancia, mejorar los resultados de dicho trading.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un CFD de ETF y cómo funciona?
Se trata de contratos por diferencia de ETF (fondos cotizados en bolsa), que son valores de inversión agrupados que siguen activos como el petróleo crudo, o incluso el S&P 500 o un sector industrial concreto en su conjunto.
¿Cuáles son los diferentes tipos de CFD de ETF disponibles?
Estos son algunos de los principales tipos de ETF subyacentes a los CFD disponibles: ETF de acciones, ETF pasivos y activos, ETF de bonos, ETF de criptomonedas, ETF industriales/sectoriales, ETF de divisas, etc.
¿En qué se diferencian los CFD de ETF de los CFD de acciones?
Los CFD de ETF se diferencian de los CFD de acciones en que los activos subyacentes de los primeros tienden a ofrecer una mayor diversificación, generalmente se gestionan de forma profesional y sus gastos se reflejan en la ratio de gastos.
¿Cuáles son los beneficios de operar con CFD de ETF?
Los CFD de ETF pueden ofrecer una mayor diversificación y flexibilidad a los traders, y sus activos subyacentes también disfrutan de dividendos reinvertidos y costes más bajos.
¿Cuáles son los riesgos asociados a los CFD de ETF?
En ocasiones, los ETF en los que se basan estos CFD pueden generar rentabilidades sesgadas o una representación insuficiente de las empresas de mediana a baja capitalización, lo que reduce la diversificación. Además, el uso del apalancamiento implicado en el trading con CFD magnifica el tamaño de tu operación, por lo que tus ganancias y pérdidas potenciales se magnifican por igual.
¿Cómo puedo empezar a operar con CFD de ETF?
Puedes iniciar tu andadura en el mundo del trading de CFD de ETF abriendo tu cuenta y completando el proceso de verificación a través del sitio o la plataforma de Plus500.
