Posición larga vs. corta: una guía completa para principiantes
En el mundo del trading, las posiciones largas y cortas tienen significados ligeramente diferentes. Posiciones largas y posiciones cortas son términos comunes en el ámbito del trading de acciones y opciones, utilizados a menudo por analistas y participantes en el mercado para describir el estado de propiedad de un inversor sobre determinados valores. Aunque estos términos puedan evocar nociones de duración, en el lenguaje financiero, delimitan si un inversor posee o debe determinados activos. Sin embargo, aunque los términos largo y corto también se utilizan entre los traders de CFD, la mecánica de las operaciones en sí es distinta, ya que un trader de CFD no es propietario del activo subyacente.
Cuando un trader va en largo con un activo en el trading con CFD, significa su intención de comprar el activo con la expectativa de que su valor aumente en un plazo determinado o hasta que alcance un nivel predeterminado. Por ejemplo, si un trader decide ir largo con CFD sobre el oro, iniciaría una orden de compra en su plataforma de trading. Pueden establecer parámetros como el tamaño de la posición, el objetivo de beneficios y el límite de pérdidas. Por ejemplo, si el trader prevé que el valor del oro subirá 20 $, podría establecer una orden de cobro de ganancias 20 $ por encima del precio actual del mercado y una orden de tope de pérdidas por debajo del precio actual para gestionar las posibles pérdidas.
Por el contrario, cuando un trader va en corto con un activo en el trading con CFD, indica su intención de vender el activo con la previsión de que su valor baje en un plazo determinado o hasta un nivel predeterminado. Para iniciar una posición corta, el trader ejecutaría una orden de venta en su plataforma de trading. Al igual que en las posiciones largas, pueden establecer objetivos de beneficios y niveles de tope de pérdidas en consecuencia. En particular, en el trading con CFD, la orden de cobro de ganancias para una operación corta debe estar por debajo del precio de mercado actual, mientras que la orden de tope de pérdidas debe estar por encima.
Es esencial comprender que los traders experimentados basan sus objetivos de beneficios y sus niveles de tope de pérdidas en estrategias de trading bien definidas y no en cifras arbitrarias. Estas estrategias dictan los puntos de entrada y salida, optimizando las decisiones de trading.
Además, es crucial reconocer que los traders en los mercados de CFD no son propietarios de los activos subyacentes cuando se ponen largos o cortos. En lugar de ello, llegan a acuerdos contractuales con sus brókeres, con el objetivo de beneficiarse de las oscilaciones de los precios sin tener la propiedad física.
Sin embargo, la venta en corto en CFD conlleva riesgos inherentes, sobre todo si el precio del activo subyacente aumenta en lugar de disminuir.
Puntos clave
- Las posiciones largas en el trading de CFD implican que los traders mantienen contratos de activos como acciones, anticipando que su valor aumentará con el tiempo, generando así beneficios potenciales al cerrar la posición.
- Las posiciones cortas en CFD implican la venta de contratos sobre activos subyacentes que el trader no posee, con la expectativa de que el precio del activo subyacente será inferior cuando el cliente cierre esa posición de venta, lo que se traduce en un beneficio debido a la diferencia de precio entre el precio de apertura y el precio de cierre del contrato.
- Tanto las estrategias de trading de posiciones cortas y largas en el trading con CFD conllevan riesgos inherentes, como pérdidas potenciales y la posibilidad de ajustes de márgenes, lo que requiere una investigación exhaustiva, estrategias de salida bien definidas y medidas proactivas de gestión de riesgos.
- Un análisis eficaz del mercado desempeña un papel crucial a la hora de determinar si se debe adoptar una estrategia de trading de posiciones cortas y largas en el trading con CFD, permitiendo a los traders tomar decisiones informadas basadas en las condiciones imperantes en el mercado y en el rendimiento de los activos subyacentes.
Posiciones largas y cortas en opciones
En el trading de opciones, las posiciones largas y cortas tienen significados ligeramente distintos. Tener o comprar una opción de compra o de venta constituye una posición larga, que otorga al titular el derecho a comprar o vender el valor subyacente a un precio predeterminado. Por el contrario, vender o emitir una opción de compra o de venta representa una posición corta, que obliga al emisor a vender o comprar las acciones al titular al precio especificado.
Por ejemplo, si un inversor compra una opción de compra de Microsoft, mantiene una posición larga, que le da derecho a comprar acciones de Microsoft a un precio predeterminado si el precio de mercado supera ese nivel. Por otra parte, si un inversor suscribe una opción de compra sobre Microsoft, mantiene una posición corta, que le obliga a vender acciones de Microsoft al precio especificado si el titular de la opción decide ejercer el contrato.
En esencia, entender la distinción entre posiciones largas y cortas es crucial para los inversores que gestionan las complejidades de los mercados financieros, tanto si negocian con acciones como con opciones. Es esencial comprender las implicaciones de cada posición y los riesgos y beneficios asociados antes de emprender actividades de trading.
En el trading con CFD sobre opciones, un trader especula con el movimiento del precio de la opción subyacente sin poseer el activo subyacente.
Conceptos básicos del trading de posiciones largas
Cuando los traders prevén un aumento del valor de un valor o de un derivado, pueden optar por adoptar lo que se conoce como una posición larga. Esta postura alcista implica comprar activos o contratos sobre activos con la expectativa de una revalorización futura. El concepto de ir en largo contrasta con las posiciones cortas, que implican una disminución esperada del valor.
En el trading de opciones, una posición larga puede adoptar diversas formas, dependiendo de las expectativas del mercado. Por ejemplo, tener una opción de compra larga implica anticipar una subida de los precios de los activos, mientras que tener una opción de venta larga sugiere lo contrario, esperar que los precios bajen.
Fuera del trading de opciones o de CFD, ir largo suele referirse a la duración de una inversión. En los mercados tradicionales, los inversores suelen adoptar una perspectiva a largo plazo, con el objetivo de capitalizar el crecimiento futuro previsto. Este enfoque, conocido como estrategia de comprar y mantener, requiere paciencia y convicción en el potencial del activo.
Las posiciones largas también son frecuentes en los contratos de futuros, en los que los inversores se comprometen a comprar un activo a un precio predeterminado en el futuro. Esta estrategia, conocida como cobertura larga, permite a las empresas asegurarse precios favorables para las materias primas esenciales. Los especuladores también pueden adoptar posiciones largas en futuros, con el objetivo de beneficiarse de las subidas de precios previstas.
Muchos consideran que las posiciones largas tienen ventajas como el bloqueo de precios y la limitación de pérdidas, alineándose con las tendencias históricas del mercado que favorecen las trayectorias alcistas. Sin embargo, pueden ser susceptibles de volatilidad a corto plazo y podrían expirar antes de producir los beneficios deseados.
Los fundamentos de la venta en corto
En el ámbito del trading con CFD, una posición corta es una maniobra estratégica con la que un trader vende un contrato de un activo subyacente. Esta táctica suele emplearse cuando los traders prevén una caída inminente del valor del activo.
Establecer una posición corta o larga en el trading de CFD requiere unos requisitos previos de cuenta específicos, que a menudo exigen una cuenta de margen debido a los costes de margen e intereses asociados. Una vez que el trader ha obtenido el tipo de cuenta y los permisos necesarios, procede a introducir los datos de la orden, iniciando la venta del contrato de CFD para abrir la posición, con el objetivo último de cerrar la posición a un precio reducido en el futuro.
Una posición corta exitosa en el trading de CFD puede dar lugar a ganancias cuando un trader cierra la posición a un precio más bajo, realizando la diferencia de precio como beneficio. Sin embargo, realizar ventas en corto a través de CFD conlleva complejidades y riesgos inherentes, incluidos los requisitos de margen, los costes por intereses y la posibilidad de que se produzcan movimientos adversos del mercado que provoquen pérdidas sustanciales.
Las posiciones cortas pueden ofrecer a los traders la oportunidad de beneficiarse de la caída de los precios de los activos, pero dada la naturaleza de alto riesgo de los CFD, debe seguirse una meticulosa gestión de riesgos para mitigar pérdidas significativas. Dadas las complejidades y las posibles trampas que conlleva, la venta en corto de activos a través de CFD se recomienda normalmente solo a traders e inversores experimentados y con conocimientos que posean una comprensión exhaustiva de los riesgos y complejidades asociados.
Diferencias clave entre las estrategias de posición larga y corta
En el dinámico panorama del mundo del trading, los profundos contrastes entre las estrategias de posiciones largas y cortas son clave para que un principiante las comprenda. Elegir el enfoque adecuado puede influir significativamente en la consecución de los objetivos financieros.
Estas dos estrategias de inversión ofrecen distintos conjuntos de recompensas y retos, cada uno adaptado a diferentes apetitos de riesgo y preferencias personales. Comprender las diferencias fundamentales entre estas estrategias es crucial para que los inversores puedan alinear eficazmente su enfoque de inversión con sus objetivos financieros.
En esencia, que un trader decida ir largo o corto en sus decisiones de trading con CFD depende de su propio criterio. Estratégicamente hablando, un trader que prevea una trayectoria alcista para el activo subyacente de un determinado CFD abrirá una posición larga; lo contrario es cierto para los que opten por abrir una posición corta.
En última instancia, la idoneidad de una posición larga o corta depende de las preferencias individuales del inversor, de sus objetivos financieros y de su tolerancia al riesgo. Además, los tipos de posición tienen sus propias ventajas y desventajas, que el trader experto también debe tener en cuenta.
Riesgos y beneficios de la venta en corto y en largo
Como ocurre con muchas otras facetas del trading, tanto las ventas largas como las cortas tienen sus propias ventajas e inconvenientes. Veámoslo más de cerca:
Ventajas e inconvenientes de las posiciones cortas
La venta en corto en el trading de CFD conlleva un espectro de riesgos que los traders deben evaluar a fondo junto con sus posibles recompensas.
La venta en corto expone a los traders al riesgo de ajustes de márgenes. Si el valor de la garantía en una cuenta de margen cae por debajo del umbral prescrito, pueden ser necesarios fondos adicionales para cumplir los requisitos de margen. El incumplimiento de los ajustes de márgenes puede llevar a la liquidación forzosa de las posiciones, agravando las pérdidas.
Aunque la venta en corto puede ofrecer oportunidades de beneficio en mercados en declive o en activos sobrevalorados, los traders deben sortear estos riesgos con prudencia. Unas estrategias eficaces de gestión de riesgos, un seguimiento atento de las condiciones del mercado y una utilización prudente del apalancamiento son esenciales para mitigar los riesgos inherentes a la venta en corto en el trading con CFD.
Ventajas e inconvenientes de las posiciones largas
El trading con CFD de posiciones largas ofrece tanto ventajas como inconvenientes, configurando las experiencias de los traders en los mercados financieros.
Entre las ventajas del trading en largo está la posibilidad de obtener beneficios; al ir en largo, los traders pueden obtener beneficios si el precio del activo se aprecia con el tiempo, lo que proporciona oportunidades de acumulación de riqueza.
Además, las posiciones largas pueden proporcionar una mayor flexibilidad y liquidez en el trading con CFD. Muchos activos de CFD, incluidas las acciones y las materias primas, presentan una gran liquidez, lo que facilita la rapidez de las transacciones y permite a los traders entrar o salir de posiciones con eficacia, mejorando así la gestión global de la cartera.
Además, algunas plataformas de trading de CFD ofrecen apalancamiento, como Plus500, lo que permite a los traders amplificar sus ganancias potenciales negociando importes más elevados. Este apalancamiento puede maximizar potencialmente los beneficios, aunque también aumenta el riesgo de pérdidas en la inversión al multiplicar las pérdidas.
Por otro lado, hay que tener en cuenta ciertas desventajas asociadas a las posiciones largas en el trading con CFD. Las posiciones largas conllevan el riesgo de pérdidas si baja el precio del activo, lo que subraya la importancia de aplicar estrategias de gestión de riesgos para mitigar los movimientos adversos del mercado.
Además, el tiempo puede actuar como una limitación para los traders, ya que algunos activos de CFD pueden necesitar periodos prolongados para revalorizarse. Esto puede inmovilizar el capital y limitar potencialmente la capacidad de los traders para aprovechar oportunidades de inversión alternativas. El riesgo de las llamadas de márgenes también está presente al negociar posiciones largas, al igual que con las posiciones cortas, si el precio del activo subyacente baja.
En última instancia, la decisión de adoptar una posición larga en el trading con CFD debe guiarse por factores como la tolerancia individual al riesgo, los objetivos de inversión y las metas de diversificación de la cartera. Aunque las recompensas potenciales de ir en largo pueden ser tentadoras, es crucial que los traders realicen evaluaciones exhaustivas de los riesgos asociados y actúen con prudencia en sus decisiones de inversión. Manteniéndose informados y alineando sus estrategias con sus objetivos financieros, los traders pueden desenvolverse eficazmente por las complejidades del trading de posiciones largas en CFD.
Estrangulamientos de cortos en la vida real
En los últimos años, algunos de los titulares del mercado que más han llamado la atención se han producido tras estrangulamientos de cortos.
En enero de 2021, GameStop experimentó un repunte en el precio de sus acciones impulsado por el mayor interés de los inversores minoristas, mientras que los fondos de cobertura intentaban vender en corto las acciones basándose en las cifras de ingresos y las previsiones de crecimiento futuro. La empresa, un minorista de videojuegos, había experimentado un descenso de las ventas debido a la reducción de las ventas en las tiendas a causa de la pandemia del COVID-19. Mientras los fondos de cobertura establecían posiciones cortas en la empresa, inversores notables como Michael Burry y Ryan Cohen, junto con personas influyentes en plataformas como Reddit (RDDT), presentaron argumentos alcistas para GameStop, encendiendo el entusiasmo entre los inversores minoristas.
Esta afluencia de inversores minoristas impulsó el precio de sus acciones de menos de 5 $ a casi 325 $ en un periodo de apenas seis meses. Hacia finales de enero de 2021, la aplicación de trading Robinhood (HOOD) interrumpió el trading de la acción, proporcionando a los vendedores en corto una ventana de oportunidad para mitigar sus pérdidas. El impacto global de estos acontecimientos supuso una pérdida estimada de aproximadamente 2000 millones de dólares para los vendedores en corto implicados en la saga.
Otro inesperado estrangulamiento de cortos que provocó una rápida subida del precio de las acciones fue el que pusieron en marcha los traders de Tesla (TSLA) en 2020. Aunque esto fue inesperado incluso para muchos expertos observadores del mercado, algunos analistas atribuyeron las pérdidas multimillonarias sufridas por los vendedores en corto al creciente interés por los valores con conciencia medioambiental, así como al alto perfil mediático de Elon Musk.
Elegir la estrategia adecuada para los distintos mercados
En última instancia, la decisión de operar en largo o en corto debe tomarse tras un análisis técnico y fundamental de la acción en cuestión. Además, es muy aconsejable analizar las condiciones imperantes en el mercado para estar al día de las últimas noticias financieras, así como buscar opiniones de expertos. Dependiendo de los indicadores, hay casos en los que adoptar una posición larga puede ser ventajoso, mientras que otras veces, una posición corta puede ser más prudente. En determinadas situaciones, emplear simultáneamente posiciones largas y cortas, lo que se conoce como cobertura, puede ser beneficioso. La cobertura mitiga los riesgos durante los periodos de mayor volatilidad, ya que una posición compensa las posibles pérdidas sufridas por la otra.
Es importante señalar que las posiciones de cobertura suelen producirse en plazos cortos, lo que permite a los traders reaccionar rápidamente a las fluctuaciones del mercado que podrían afectar negativamente a sus posiciones existentes. Sin embargo, el trading, ya sea en largo o en corto, conlleva riesgos inherentes, ya que el valor de los activos está sujeto a fluctuaciones. En consecuencia, es imperativo abstenerse de asignar fondos a operaciones que superen tu tolerancia al riesgo, ya que las pérdidas son siempre una posibilidad.
A pesar de los riesgos asociados, el trading ofrece la posibilidad de obtener recompensas. Los beneficios pueden obtenerse yendo en largo cuando el valor de los activos se revaloriza o yendo en corto cuando baja. La clave reside en discernir la posición óptima a adoptar en función de la dinámica imperante en el mercado, lo que permite a los traders capitalizar las oportunidades potenciales al tiempo que gestionan los riesgos con eficacia.
Errores comunes y consejos útiles
Participar en estrategias de venta tanto de posiciones cortas como largas requiere una cuidadosa consideración y una gestión proactiva para gestionar eficazmente las complejidades de los mercados financieros. He aquí algunos errores comunes asociados a cada enfoque y consejos para evitarlos:
Venta en corto
Antes de iniciar una posición de venta en corto, es esencial realizar una investigación exhaustiva. Descuidar el análisis de las condiciones del mercado, los resultados de las empresas y las tendencias del sector puede llevar a vender en corto CFD sobre acciones infravaloradas o a pasar por alto factores críticos que influyen en las cotizaciones bursátiles, con las consiguientes pérdidas significativas.
La venta en corto conlleva riesgos inherentes, por lo que es necesario aplicar órdenes de tope de pérdidas para mitigar las pérdidas potenciales. No establecer niveles claros de tope de pérdidas puede dejar a los traders vulnerables a movimientos adversos de los precios, aumentando la probabilidad de pérdidas sustanciales.
Aunque la venta en corto puede ser tentadora, sobre todo en un mercado a la baja, una agresividad excesiva en la venta en corto puede amplificar el riesgo de pérdidas significativas. Mantener una cartera equilibrada y evitar la sobreexposición a posiciones cortas es crucial para una gestión de riesgos eficaz.
La venta en corto conlleva riesgos inherentes que los traders deben comprender antes de participar en la estrategia. No tener en cuenta estos riesgos puede provocar pérdidas que superen la propia capacidad financiera, sobre todo si la posición no se gestiona eficazmente.
Venta de posiciones largas
El cálculo de los tiempos desempeña un papel crucial en las estrategias de venta de posiciones largas, por lo que subestimar su importancia es un error común de novato. Entrar en una posición larga prematura o tardíamente puede dar lugar a oportunidades perdidas o a pérdidas injustificadas. El análisis diligente de las condiciones del mercado y de los movimientos de los precios de los activos es esencial para identificar el punto de entrada óptimo.
Ir en largo también conlleva riesgos inherentes, que hacen necesaria la aplicación de órdenes de tope de pérdidas para mitigar las pérdidas potenciales, por lo que establecer una estrategia de salida clara es primordial a la hora de ir en largo. Sin objetivos de precio o niveles de tope de pérdidas predeterminados, los traders se arriesgan a mantener excesivamente las posiciones perdedoras o a salir prematuramente de las operaciones rentables, comprometiendo el rendimiento general del trading.
Diversificar tu cartera es clave para mitigar los riesgos en las estrategias de venta de posiciones largas. Concentrarse únicamente en unos pocos activos o en CFD sobre estos activos expone a los traders a riesgos importantes. Ampliar la cartera con posiciones largas en varios activos o sectores ayuda a repartir el riesgo y las posibles pérdidas.
El éxito de la venta de posiciones largas requiere un seguimiento proactivo y ajustes para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado. Descuidar la revisión y reevaluación periódicas de las posiciones puede dar lugar a la pérdida de oportunidades o a pérdidas inesperadas. La supervisión periódica permite a los traders realizar los ajustes oportunos y optimizar su estrategia de trading para obtener mejores resultados.
En conclusión
En conclusión, comprender la dinámica de las posiciones largas y cortas es esencial para cualquier trader que gestione las complejidades de los mercados financieros. Tanto si te planteas ir en largo como en corto, es crucial sopesar cuidadosamente los riesgos y beneficios asociados a cada estrategia.
Las posiciones largas ofrecen la posibilidad de obtener ganancias, capitalizando la revalorización de los activos y las tendencias del mercado. Sin embargo, también requieren una gestión de riesgos diligente para mitigar las pérdidas potenciales y maximizar los beneficios.
Por otra parte, la venta en corto presenta oportunidades de beneficiarse de la caída de los precios de los activos o CFD de activos, pero conlleva riesgos importantes. Los traders deben sortear estos riesgos con criterio y emplear estrategias eficaces de gestión de riesgos para protegerse de los movimientos adversos del mercado.
Independientemente de la estrategia que elijas, es esencial evitar errores comunes como descuidar la investigación exhaustiva, no establecer estrategias de salida claras o pasar por alto la diversificación de la cartera. Manteniéndote informado, vigilando las condiciones del mercado y adaptando tu estrategia según sea necesario, puedes optimizar tu enfoque de trading y aumentar tus posibilidades de éxito en los mercados financieros.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa ir en largo en el trading?
Operar en largo significa tomar una posición en el mercado con la expectativa de que aumente el valor de una determinada acción o CFD.
¿Cómo funcionan las ventas en corto?
Los traders realizan ventas en corto cuando venden una determinada acción o un CFD sobre un activo subyacente con el plan de volver a comprarlo más tarde por menos dinero, ya que prevén una bajada de su precio.
¿Cuáles son las principales diferencias entre las estrategias largas y cortas?
Las principales diferencias entre las estrategias de trading largas y cortas residen en su perspectiva y mecánica del mercado. El trading de posiciones largas implica comprar activos o CFD con la expectativa de que los precios suban con el tiempo, mientras que el trading a corto implica vender con la previsión de beneficiarse de las caídas de los precios.
Me gustaría ver algunos ejemplos de escenarios de trading de posiciones largas y cortas
Escenario de trading en corto:
Un trader cree que el precio de las acciones de la empresa Y está sobrevalorado a 80 $ por acción y espera que baje. El trader abre una posición de venta de 50 acciones de la empresa Y. Más tarde, cuando el precio de la acción baja a 60 $ por acción, el trader cierra la posición de venta de las 50 acciones a este precio inferior, obteniendo los 20 $ por acción de diferencia como beneficio. Alternativamente, si el precio de las acciones sube a 100 $ por acción, el trader absorberá una pérdida de 20 $ por acción.
Escenario de trading en largo:
Un inversor compra 100 acciones (abre una posición de compra) de la empresa X a 50 $ por acción, previendo que el precio de la acción aumentará con el tiempo. Si el precio de las acciones sube a 70 $ por acción, el inversor puede vender sus acciones (cerrar la posición) con un beneficio de 20 $ por acción. Sin embargo, si la acción X se mueve en la dirección opuesta hasta los 30 $, el inversor tendrá una pérdida de 20 $ por acción.
¿Cuáles son los riesgos asociados a las posiciones cortas y largas?
Dos riesgos potenciales clave asociados a las posiciones cortas y largas son las pérdidas elevadas y los ajustes de márgenes.
¿Cómo pueden decidir los principiantes si ir en largo o en corto en una operación?
Los principiantes tal vez deseen investigar el mercado subyacente con el que pretenden operar para tomar sus propias decisiones sobre la trayectoria futura de su valor.
¿Qué papel desempeña el análisis de mercado en el trading de posiciones cortas y largas?
Realizar un análisis adecuado del mercado es crucial para tomar una decisión informada sobre si ir en largo o en corto.
