Pierwsze kroki z analizą fundamentalną

Chociaż rynki z pewnością mogą być niestabilne i nieprzewidywalne, jednym ze sposobów radzenia sobie z tą przytłaczającą niepewnością może być korzystanie z metod takich jak analiza fundamentalna w celu oceny wartości transakcji i inwestycji oraz lepszego zrozumienia kolejnych kroków.

Z tego obszernego artykułu przewodnika dla początkujących dowiesz się, jak działają narzędzia analityczne, czym jest analiza fundamentalna, jak działa i jak z niej korzystać. Oto, co musisz wiedzieć o analizie fundamentalnej:

Czym jest analiza fundamentalna?

Krótko mówiąc, analiza fundamentalna — jak sama nazwa może sugerować — bada podstawową lub wewnętrzną wartość aktywów bazowych w celu oceny i wskazania możliwości handlowych i inwestycyjnych. Ta metoda działa, ponieważ może pomóc zidentyfikować przyszłą wartość aktywów i perspektywy wzrostu.

Dlaczego analiza fundamentalna jest ważna dla przedsiębiorców?

Analiza fundamentalna może być korzystna dla różnych typów przedsiębiorców, ponieważ może pomóc im zaplanować strategie handlowe, ocenić wartość transakcji i przewidzieć przyszłe ruchy cen. Ponadto pomaga przedsiębiorcom analizować mocne i słabe strony aktywów. Wszystko to może pomóc przedsiębiorcom łatwiej radzić sobie ze zmiennością i niepewnością rynkową.

Kluczowe elementy analizy fundamentalnej

Analiza fundamentalna składa się z trzech kluczowych elementów: kondycji gospodarki, siły konkretnej branży i wyników finansowych firmy.

Wiarygodne zasoby do analizy fundamentalnej

Analiza fundamentalna koncentruje się na danych historycznych i danych publicznych.

• Dane historyczne: analiza fundamentalna polega na badaniu danych historycznych, zmian cen i formacji cenowych w celu analizy przyszłych i obecnych trendów.
• Dane publiczne: są one szczególnie przydatne, jeśli chodzi o akcje spółek. Do analizy fundamentalnej wykorzystywane są informacje publiczne, w tym wyniki finansowe spółek, ogłoszenia i wiadomości, w celu przeprowadzenia oceny.

Popularne metody analizy fundamentalnej

Niektóre z najpopularniejszych narzędzi analizy fundamentalnej obejmują przeglądanie wskaźników ekonomicznych, analizę określonego rynku lub branży oraz stosowanie technik wyceny.

• Wskaźniki ekonomiczne pozwalają przedsiębiorcom ocenić stan gospodarki i dlatego mogą pomóc im w podejmowaniu decyzji. Na przykład pomocne mogą być wskaźniki takie jak Produkt Krajowy Brutto (PKB), dane o inflacji, Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI), stopy procentowe oraz decyzje dotyczące polityki pieniężnej, takie jak ogłoszenia Banków Centralnych oraz inne czynniki. Inne wskaźniki, do których można się odnieść, to zaufanie konsumentów i ich wydatki, dane dotyczące zatrudnienia oraz handel międzynarodowy i bilans płatniczy.
• Analiza określonej branży lub sektora rynkowego może również pomóc przedsiębiorcom w analizie fundamentalnej, ponieważ zapewnia im ogólny obraz tego sektora i odpowiednich aktywów. W tym celu przedsiębiorcy mogą przyjrzeć się metrykom branżowym i cyklowi życia branży.
• Stosowanie technik wyceny obejmuje narzędzia, które pomagają ocenić wewnętrzną wartość składnika aktywów. Należą do nich między innymi dochód z akcji (EPS) i odczyt sprawozdań finansowych.

Zrozumienie sprawozdań finansowych

Jak wspomniano powyżej, jednym z najpopularniejszych narzędzi i metod analizy fundamentalnej jest wykorzystywanie sprawozdań finansowych, co ma zastosowanie szczególnie do obrotu akcjami. Sprawozdania finansowe pomagają przedsiębiorcom zrozumieć, jak dana firma radzi sobie w stosunku do jej konkurentów.

Oto, co musisz wiedzieć, aby lepiej zrozumieć sprawozdania finansowe:

• Bilanse: jest to zasadniczo ogólne sprawozdanie, które pokazuje wyniki finansowe firmy w określonym czasie. W bilansie zazwyczaj wykorzystywany jest ten wzór:
  
  
  
  
  Ponadto bilanse obejmują aktywa spółki (środki pieniężne, zapasy itp.), zobowiązania (dług krótkoterminowy, różne przychody itp.) oraz kapitał własny (akcje zwykłe, zyski itp.).
• Rachunek zysków i strat: odnosi się do zysku lub straty firmy, który obejmuje jej przychody, wydatki, zyski i inne wyniki, i jest dzielony kwartalnie lub rocznie.

• Raport roczny: obejmuje sprawozdania operacyjne i finansowe spółek publicznych, takie jak rachunki zysków i strat oraz bilanse.
• Sprawozdanie z przepływów pieniężnych: jego zasadniczą funkcją jest kompleksowy przegląd przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa w wyznaczonym okresie rozliczeniowym, pokazując w ten sposób zdolność organizacji do utrzymania działalności zarówno na krótką, jak i na dłuższą metę, określanych przez napływ i odpływ środków pieniężnych.

Rodzaje analizy fundamentalnej

Dwa główne rodzaje analizy fundamentalnej to analiza ilościowa i jakościowa:

• Analiza jakościowa: odnosi się do danych, które są prezentowane poprzez jakość lub naturę, tj. odpowiada na pytania takie jak „dlaczego?”. W związku z tym ten rodzaj analizy bada cechy lub zalety aktywa bazowego. Jeśli na przykład aktywem bazowym są akcje spółki, analitycy fundamentalni mogą zbadać, w jaki sposób konsumenci podchodzą do tej firmy, jak jest ona postrzegana i jakie decyzje podejmuje zarząd firmy.
• Analiza ilościowa: odnosi się do danych przedstawionych w postaci stosunków, liczb, wzorów lub wyników i omawia ilość czegoś. W związku z tym metoda ta wykorzystuje statystyki i raporty, takie jak sprawozdania finansowe firmy, kwartalne wyniki, zadłużenie itd., aby ocenić kondycję spółki.

W związku z tym dane ilościowe są zwykle konkretne, natomiast dane jakościowe często są subiektywne.

Przewodnik przeprowadzania analizy fundamentalnej krok po kroku

1. Przyjrzyj się sprawozdaniom finansowym, aby zbadać obecną sytuację firmy.
2. Zrozum, czym jest dany aktyw finansowy, jak działa i jakie są jego cechy.
3. Zbadaj wyniki finansowe firmy za pomocą okresowych raportów zysków.
4. Śledź wszelkie przeszkody lub spadki cen i problemy firmy.
5. Zrozum konkurencyjne aktywa.
6. Spróbuj odpowiednio przeanalizować potencjalne przyszłe wyniki aktywów bazowych.

Psychologia handlu i uprzedzenia w handlu

W lepszym wdrożeniu umiejętności analizy fundamentalnej może, na równi z innymi czynnikami, pomóc zrozumienie wpływu kwestii psychologicznych na decyzje handlowe.

Dzieje się tak, ponieważ kiedy działasz pod wpływem emocji, zwykle tracisz z oczu szerszy obraz, a wtedy opierasz się na emocjach zamiast na analizie fundamentalnej.

Innymi słowy, musisz nauczyć się kontrolować swoje emocje, aby podejmować bardziej świadome decyzje podczas handlu. Aby kontrolować swoje emocje i poprawić psychologię handlu, musisz zbadać i precyzyjnie określić swoje emocje i cechy osobowości oraz spróbować poprawić te, które działają na Twoją niekorzyść. Ponadto możesz stworzyć plan handlowy, aby wyznaczyć cele i działać bardziej konkretnie. Innym sposobem na trzymanie emocji na wodzy jest oparcie decyzji na badaniach, a nie na stronniczych opiniach.

Wnioski

Podsumowując, analiza fundamentalna jest kluczowym narzędziem dla przedsiębiorców i inwestorów w złożonym świecie rynków finansowych. Zapewnia cenne spostrzeżenia, oceniając wewnętrzną wartość aktywa i potencjał rozwoju. Analiza ta opiera się na kondycji ekonomicznej, sile przemysłu i wynikach finansowych firmy, a wszystko to oparte jest na danych historycznych i publicznych.

Kluczowe elementy obejmują wskaźniki ekonomiczne, analizę branży, techniki wyceny i zrozumienie sprawozdań finansowych. Niezbędne jest rozróżnienie danych ilościowych i jakościowych. Ponadto ważne jest kontrolowanie kwestii psychologicznych wpływających na handel, aby podejmować świadome decyzje oparte na badaniach, a nie na uprzedzeniach. Te spostrzeżenia ułatwiają przedsiębiorcom poruszanie się po zmiennych rynkach finansowych i zwiększają ich szanse na sukces.

Często zadawane pytania dotyczące analizy fundamentalnej

Jaki jest główny cel analizy fundamentalnej?

Podstawowym celem analizy fundamentalnej jest ocena wewnętrznej wartości aktywów finansowych, takich jak akcje.

Czym różni się analiza fundamentalna od analizy technicznej?

Krótko mówiąc, analiza fundamentalna koncentruje się na ocenie wewnętrznej wartości składnika aktywów poprzez analizę danych finansowych i ekonomicznych, podczas gdy analiza techniczna opiera się na przeszłych formacjach cenowych i wolumenowych przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

Jakie są darmowe i wiarygodne zasoby do analizy fundamentalnej?

Niektóre bezpłatne i wiarygodne zasoby do analizy fundamentalnej obejmują strony internetowe z wiadomościami finansowymi, roczne raporty firm, takie jak wyniki finansowe, oraz publikacje danych ekonomicznych, takich jak PKB i CPI.

Na jakie sygnały ostrzegawcze należy uważać podczas analizy?

Obejmują one pogarszające się wskaźniki finansowe, takie jak wskaźnik C/Z lub wskaźnik C/WK, niekonsekwentny wzrost przychodów, wysoki poziom zadłużenia i problemy w zarządzie.