Psychologia handlu i finanse behawioralne 101

Emocje i psychologia wpływają na większość naszych decyzji. Rynki finansowe, handel i inwestowanie nie są wyjątkami. Właśnie to badają finanse behawioralne.

Czym dokładnie są finanse behawioralne i jak emocje oraz psychologia wpływają na handel i rynki? Co musisz wiedzieć:

Dlaczego zrozumienie ludzkich zachowań jest ważne w tradingu

Zrozumienie ludzkich zachowań pomaga jak najlepiej wykorzystać handel i inwestowanie. Dzieje się tak, ponieważ może ono prowadzić do podejmowania bardziej racjonalnych decyzji i odniesienia większego sukcesu.

Definicja psychologii handlu

Psychologia handlu odnosi się do emocji inwestorów i traderów oraz do tego, w jaki sposób emocje odgrywają rolę we wpływaniu na podejmowaniu przez nich decyzji handlowych. Psychologia handlu jest często używana do racjonalizacji zachowań handlowych i zrozumienia, w jaki sposób emocje takie jak zachłanność i strach napędzają inwestycje i transakcje.
Finanse behawioralne są częścią psychologii handlu i mogą być wykorzystywane do lepszego zrozumienia wyników rynkowych i decyzji handlowych.

Czym jest ekonomia behawioralna?

Aby zrozumieć, czym są finanse behawioralne, niezbędna jest znajomość pojęcia „ekonomia behawioralna”, szczególnie w świetle faktu, że ta pierwsza jest uważana za poddziedzinę drugiej.

Ekonomia behawioralna to gałąź psychologii, która bada, w jaki sposób ludzie i organizacje dokonują wyborów ekonomicznych. Łączy spostrzeżenia z psychologii i ekonomii, aby wyjaśnić, w jaki sposób podejmowane są pewne decyzje ekonomiczne, zwłaszcza gdy dotyczą one irracjonalnych zachowań.

Ekonomia behawioralna bada, dlaczego niektóre zachowania ekonomiczne nie są zgodne z przewidywaniami tradycyjnych modeli ekonomicznych.

Czym są finanse behawioralne?

Mówiąc najprościej, finanse behawioralne rozszerzają zasady ekonomii behawioralnej na sferę finansów. Jest to dziedzina badająca w jaki sposób psychologia traderów, inwestorów i uczestników rynku może wpływać na rynki finansowe.

Analizowane są np. uprzedzenia psychologiczne, które umożliwią zrozumienie i lepsze poznanie nieregularnych trendów rynkowych, szczególnie tych występujących na giełdzie, np. znaczne skoki lub spadki cen akcji.

Znaczenie finansów behawioralnych

Finanse behawioralne mogą służyć jako zasada wiodąca dla uczestników rynku, ponieważ mogą pomóc im zrozumieć, w jaki sposób podejmowane są określone decyzje oraz ułatwoć traderom i inwestorom podejmowanie bardziej świadomych decyzji, co może wspomóc ograniczenie strat. Ponadto pomagają im zrozumieć pewne wyniki i decyzje rynkowe oraz odpowiednio wyciągać wnioski. Finanse behawioralne mogą również pomóc traderom i inwestorom kontrolować swoje emocje i zrozumieć siłę psychologii w handlu i rynkach finansowych.

Podstawowe zasady finansów behawioralnych

Podstawowe założenia finansów behawioralnych twierdzą, że osoby zaangażowane w działalność finansową nie są całkowicie racjonalne i zdyscyplinowane. Zamiast tego podlegają wpływom psychologicznym i wykazują dość typowe i samoregulujące się zachowania.

Ponadto finanse behawioralne sugerują, że proces podejmowania decyzji finansowych często zależy od psychicznego i fizycznego samopoczucia inwestora lub traderów. Co więcej, zmiany w ogólnym stanie zdrowia uczestników rynku zazwyczaj odpowiadają zmianom ich stanu psychicznego. W rezultacie może to mieć wpływ na podejmowanie decyzji i racjonalność w wielu kwestiach, w tym specyficznych dla dziedziny finansów.

Psychologiczne aspekty handlu

Jak wspomniano powyżej, finanse behawioralne i psychologia handlu zagłębiają się we wpływ wieloaspektowych uprzedzeń, które można podzielić na pięć podstawowych pojęć. Wykorzystuje się je do analizy wyników oraz zachowań rynkowych.

Niektóre podstawowe psychologiczne aspekty handlu, niezależnie od tego, czy są wpływy emocjonalne, czy uprzedzenia poznawcze, obejmują:

Efekt empiryczny / efekt świeżości

Jak sugeruje nazwa, efekt empiryczny lub efekt świeżości odnoszą się do doświadczeń uczestników rynku. Innymi słowy, efekt empiryczny wynika z przeszłych wydarzeń, które mogą wywołać pewne wspomnienia.

Np. wspomnienia zdarzeń takich jak krach na rynku mogą sprawić, że ludzie wierzą, że podobne zdarzenia mogą się powtórzyć. W konsekwencji taka percepcja może skłonić wiele osób do całkowitego uniknięcia udziału w rynkach lub do wyjścia z transakcji i likwidacji aktywów.

Efekt znajomości

Odnosi się to do sytuacji, w której inwestorzy i traderzy są zainteresowani aktywami, które znają. Może to obejmować zarówno lokalne korporacje, jak i lokalne inwestycje. Takie nastawienie prowadzi do braku dywersyfikacji portfela, co zwiększa ryzyko handlowe. Dzieje się tak dlatego, że gdy inwestorzy i traderzy dywersyfikują swoje portfele (inwestują w różne aktywa rynkowe), ryzyko handlowe jest często rozłożone i rozwodnione na różne rynki.

Efekt potwierdzenia

Wszyscy posiadamy pewne przekonania, które mogą być prawdziwe lub fałszywe. Efekt potwierdzenia odnosi się do sytuacji, w której traderzy lub inwestorzy są skłonni do pewnych informacji zgodnych z ich przekonaniami, niezależnie od ważności tych informacji.

Efekt awersji w stosunku do strat

Niechęć do strat odnosi się do tendencji inwestora lub tradera do przedkładania unikania strat nad szukanie zysków. W rezultacie ta preferencja może prowadzić do większego skupienia się na ograniczaniu potencjalnych strat poprzez wyższe wypłaty, potencjalnie powodując, że inwestorzy unikają pewnych inwestycji, nawet jeśli związane z tym ryzyko zostanie uznane za akceptowalne.

Jest to zwykle widoczne, gdy inwestorzy lub handlowcy szybko sprzedają wygrywające aktywa, ale trzymają się przegrywających w nadziei na odzyskanie strat. Może to skutkować unikaniem rynków finansowych przez traderów i inwestorów lub podejmowaniem niezwykle ostrożnych decyzji, aby uniknąć strat, zamiast skupić się na potencjalnych zyskach.

Lęk przed pominięciem (FOMO)

FOMO odnosi się do niepokoju wynikającego z przekonania, że jeśli ktoś nie podąży za tłumem i nie zaangażuje się w obecnie popularną transakcję lub inwestycję, może stracić, podczas gdy inni na tym skorzystają. Takie emocje mogą skłonić handlowców do podejmowania nierozsądnych i szkodliwych decyzji.

Efekt awersji w stosunku do ryzyka

Dotyczy to tendencji traderów i inwestorów do kładzenia większego nacisku na wiadomości negatywne zamiast na pozytywne, co skutkuje zbyt ostrożnym podejmowaniem decyzji, stawiającym na pierwszym miejscu bezpieczne wybory inwestycyjne. W konsekwencji taka skłonność do ryzyka może mieć większe znaczenie niż potencjał nagrody.

Efekt nadmiernej pewności siebie

Odnosi się do sytuacji, gdy traderzy i inwestorzy wierzą, że mają lepsze umiejętności w porównaniu z innymi, co czasami prowadzi do podejmowania błędnych decyzji.

Typowe błędy popełniane przez traderów

Liczne błędy popełniane podczas tradingu mogą skutkować stratami i chociaż nie ma prostego przepisu na ich uniknięcie, inwestorzy powinni zdawać sobie sprawę z następujących typowych błędów.

• Mentalność stada i myślenie grupowe: ślepe podążanie za tłumem bez racjonalizowania pewnych decyzji lub rozważania możliwych konsekwencji może często prowadzić do utraty kapitału lub nieudanych inwestycji.
• Efekt zakotwiczenia i potwierdzenia: jak wspomniano powyżej, efekt potwierdzenia odnosi się do utrzymywania pewnych przekonań bez ich kwestionowania lub analizowania, podczas gdy zakotwiczenie odnosi się do zbytniego polegania na wstępnych informacjach i opierania na nich decyzji. Postępując w ten sposób, inwestorzy nie uzyskują szerszego obrazu rynków finansowych i może to prowadzić do podejmowania nieświadomych decyzji.
• Impulsywny handel i overtrading: impulsywny handel i overtrading często odnoszą się do nadmiernego kupowania lub sprzedaży aktywów opartych na emocjach, a nie badaniach lub rozsądku.
• Unikanie żalu i utrzymywanie straconych pozycji: unikanie żalu to unikanie pewnych działań z powodu strachu przed ich późniejszym pożałowaniem. Może to mieć odzwierciedlenie na przykład w utrzymywaniu pozycji przegranych.

Strategie przezwyciężania uprzedzeń behawioralnych

Niektóre działania, które można podjąć, aby uniknąć pewnych uprzedzeń behawioralnych mogących prowadzić do utraty inwestycji są następujące:

Zrozum swoją tolerancję ryzyka i zastosuj narzędzia zarządzania ryzykiem

Określenie, jakie ryzyko jesteś skłonny i jesteś w stanie tolerować, może pomóc Ci kontrolować emocje podczas handlu i uniknąć sytuacji, w której pewne uprzedzenia staną na drodze do rozwijania Twoich umiejętności handlowych.
Ponadto narzędzia zarządzania ryzykiem , takie jak stop-loss lub gwarantowany stop, mogą pomóc w osiągnięciu celów.

Stwórz plan tradingowy

Aby poradzić sobie z niepewnością rynku i uniknąć przeprowadzania transakcji kierowanego emocjami, możesz stworzyć plan tradingowy, który pomoże Ci utrzymać pozycję na rynku w obliczu zmienności. Należy pamiętać, że plany handlowe nie zawsze działają i czasami mogą wymagać zmiany.

Rozwijaj inteligencję emocjonalną

Zastanów się nad swoimi decyzjami handlowymi i wynikami, aby zrozumieć, jak poruszasz się po rynkach i dowiedzieć się, jak nie pozwolić, aby kontrolowały Cię emocje. Może to również pomóc w zarządzaniu ryzykiem.

Narzędzia i techniki psychologiczne

Poniżej znajduje się kilka narzędzi i technik psychologicznych dostępnych dla traderów i inwestorów w celu usprawnienia ich działalności handlowej:

• Uważność (mindfulness) i medytacja: można medytować i zaangażować się w mindfulness, aby osiągnąć wyższy poziom świadomości podczas handlu i inwestowania. Pomoże Ci to zmniejszyć ryzyko i uniknąć pewnych błędów.
• Terapia poznawczo-behawioralna (CBT):w kontekście tradingu terapia poznawczo-behawioralna (CBT) obejmuje rozpoznawanie i stawianie czoła szkodliwym wzorcom myślowym, zachęcając do stosowania bardziej logicznych i produktywnych metod radzenia sobie z emocjami i formułowania decyzji handlowych.
• Wizualizacja i pozytywne afirmacje: pozytywne afirmacje i wizualizacja pożądanych rezultatów mogą pomóc Ci wzmocnić pozytywne myśli i decyzje, które przynoszą te rezultaty.

Podsumowanie

Podsumowując, finanse behawioralne i psychologia handlu podkreślają rolę naszych emocji w decyzjach handlowych. Dlatego też bycie świadomym pewnych emocji i uprzedzeń ma kluczowe znaczenie dla Twojego rozwoju jako tradera. Ponadto wdrażanie zarządzania ryzykiem i planów tradingowych oraz poznanie swojej tolerancji na ryzyko i emocji może pomóc Ci w osiągnięciu wyznaczonych celów.

Często zadawane pytania dotyczące psychologii tradingu

• Jak strach i zachłanność wpływają na decyzje handlowe?

  
  Emocje takie jak strach i zachłanność mogą prowadzić do impulsywnego i nieświadomego podejmowania decyzji, co może prowadzić do wyższego ryzyka strat handlowych.

• Jakie są skuteczne strategie unikania impulsywnego handlu?

  
  Aby uniknąć impulsywnego handlu, inwestorzy mogą opracować plan tradingowy, nauczyć się kontrolować swoje emocje i opierać swoje decyzje na badaniach i obszernej analizie, a nie na mentalności stada, FOMO lub zachłanności.

• Jakie można wyciągnąć wnioski z najczęstszych błędów popełnianych podczas tradingu?

  
  Najczęstsze kluczowe błędy dotyczą zarządzania ryzykiem, kontrolowania emocji podczas handlu oraz stosowania overtradingu lub zbyt wysokiej dźwigni finansowej.

• Czym jest psychologia tradingu i dlaczego jest ważna na rynkach finansowych?

  
  Psychologia tradingu lub psychologia w finansach obejmuje psychologiczne i emocjonalne uprzedzenia lub czynniki, które mogą wpływać na decyzje handlowe lub inwestycyjne.

• Czym są błędy poznawcze i jak wpływają na podejmowanie decyzji finansowych?

  
  Błędy poznawcze reprezentują mentalność, która może wywołać irracjonalne podejmowanie decyzji na rynkach finansowych. Takie uprzedzenia mogą bezpośrednio wpływać na zachowanie inwestorów i prowadzić do błędów rynkowych.

• Czym jest awersja do ryzyka i jak może prowadzić do niewykorzystanych możliwości w handlu?

  
  W psychologii handlu niechęć do ryzyka to unikanie ryzykownych decyzji lub działań mające na celu prowadzenie bezpieczniejszych inwestycji. Wiąże się to z koncentrowaniem się na negatywnych wiadomościach i podejmowaniem zbyt ostrożnych decyzji, co może skutkować utratą większych (ale bardziej ryzykownych) możliwości w innym miejscu.

• Jak nadmierna pewność siebie wpływa na traderów i jakie posiada pułapki?

  
  Nadmierna pewność siebie podczas handlu lub inwestowania oznacza przekonanie, że posiadasz strategie i umiejętności lepsze od innych. Może to prowadzić do podejmowania złych decyzji.

• Czym jest mentalność stada i jak może prowadzić do baniek i krachów na rynku?

  
  Mentalność stada odnosi się do podążania za „stadem” lub tłumem i opierania swoich decyzji na decyzjach innych, zamiast na prowadzonych niezależnie badaniach i analizach. Na przykład duże wyprzedaże lub sprzedaż podyktowana paniką mogą prowadzić do powstania baniek rynkowych, które często pękają.