Przewodnik dla początkujących dotyczący handlu kontraktami CFD na fundusze ETF
Kontrakty CFD na fundusze giełdowe (ETF) mogą zapewnić inwestorom wysoki stopień elastyczności, dywersyfikacji i efektywności kosztowej. W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, fundusze ETF znajdują się w obrocie w sposób ciągły w godzinach otwarcia giełdy, zapewniając elastyczność w czasie rzeczywistym. Zapewniają one ekspozycję na różne aktywa, od akcji po towary.
Pomimo zalet, takich jak niskie koszty i płynność, wyzwania obejmują ograniczoną dywersyfikację oraz handel emocjonalny. Niniejszy przewodnik przybliża traderom strategie skutecznego handlu kontraktami CFD na fundusze ETF, od budowania zdywersyfikowanych portfeli po zaawansowany hedging, które mają na celu poprawę wyników inwestycyjnych.
ETF 101: Czym są fundusze ETF?
Aby podejmować jak najlepsze decyzje handlowe w przypadku kontraktów CFD na fundusze ETF, ważne jest zrozumienie charakteru instrumentu bazowego kontraktu. Fundusz giełdowy (ETF) działa jako łączny inwestycyjny papier wartościowy podobny do pojedynczych akcji, odróżniający się od funduszu inwestycyjnego ciągłym obrotem w ciągu dnia. W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, które handlują tylko raz dziennie po zamknięciu giełdy, fundusze ETF umożliwiają inwestorom kupno i sprzedaż akcji w godzinach otwarcia giełdy.
Fundusze ETF to wszechstronne instrumenty inwestycyjne, dostosowane do śledzenia różnych aktywów, od pojedynczych towarów po zróżnicowane portfele lub określone strategie inwestycyjne. Preferowaną opcją wśród traderów i inwestorów pozostaje pionierski fundusz ETF, SPDR S&P 500 ETF (SPY), utworzony w celu odzwierciedlenia indeksu S&P 500.
ETF-y, podobnie jak fundusze inwestycyjne, wymagają rejestracji w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), przekształcając się po zatwierdzeniu w spółki inwestycyjne. Podmioty te nabywają i utrzymują aktywa opisane w swoich zgłoszeniach, a następnie poddają je sekurytyzacji w celu nabycia przez inwestorów.
Po zatwierdzeniu fundusze ETF są oferowane po cenach określonych przez firmę emitującą, często dążąc do przystępności cenowej. Inwestowanie w konkretny fundusz ETF może czasami przełożyć się na posiadanie papieru wartościowego reprezentującego własność w kilku spółkach jednocześnie bez bezpośredniego przeniesienia własności, ponieważ inwestor nabywa akcje samego funduszu, który z kolei posiada udziały w spółkach bazowych.
Większość funduszy ETF w Stanach Zjednoczonych przyjmuje strukturę funduszu otwartego i przestrzega ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 roku, wprowadzonej w celu zapewnienia, by zarządzający inwestycjami działali w najlepszym interesie swoich inwestorów. Przepisy te zostały później uzupełnione o kolejne zmiany regulacyjne, umożliwiające nieograniczony udział inwestorów.
Podsumowując, fundusze ETF są uważane przez wielu za dynamiczne narzędzia inwestycyjne, łączące dostępność poszczególnych akcji ze zdywersyfikowanymi portfelami charakterystycznymi dla funduszy inwestycyjnych. Ich ciągły obrót, zróżnicowane pokrycie aktywów oraz ramy regulacyjne sprawiają, że są atrakcyjnymi opcjami dla inwestorów poszukujących opłacalnych i elastycznych możliwości inwestycyjnych, mogą też sprawić, że kontrakty CFD na ETF-y będą atrakcyjnym wyborem dla początkujących traderów.
Fundusze ETF a akcje
Fundusze ETF i tradycyjne akcje posiadają pewne podobieństwa, lecz również różnice. Dla osób inwestujących w kontrakty CFD ważne jest jak najlepsze rozróżnienie tych dwóch aktywów bazowych.
Jeśli chodzi o podobieństwa, zarówno fundusze ETF, jak i poszczególne akcje zapewniają inwestorom przejrzystość w zakresie ich udziałów. Większość funduszy ETF ujawnia swoje udziały codziennie, umożliwiając inwestorom podejmowanie świadomych decyzji. Podobnie, inwestorzy w poszczególne akcje dokładnie wiedzą, co posiadają w danym momencie.
Zarówno fundusze ETF, jak i poszczególne akcje pozostają w obrocie giełdowym nieprzerwanie przez cały dzień handlowy, zapewniając płynność i umożliwiając inwestorom podejmowanie terminowych decyzji inwestycyjnych w oparciu o warunki rynkowe. Handel giełdowy zapewnia, że ceny zarówno funduszy ETF, jak i akcji odzwierciedlają aktualne wartości rynkowe.
Ponadto oba instrumenty inwestycyjne zapewniają ekspozycję na różne segmenty rynku, w tym różne lokalizacje geograficzne, kapitalizacje rynkowe, style, sektory i branże. Ta różnorodność pozwala inwestorom na dostosowanie portfeli do konkretnych celów inwestycyjnych i tolerancji ryzyka.
Z drugiej strony, istnieje również kilka ważnych obszarów, w których fundusze ETF i akcje różnią się od siebie.
ETF-y, w szczególności pasywne lub indeksowe fundusze ETF, oferują wysoką dywersyfikację poprzez śledzenie i dążenie do osiągania lepszych wyników niż indeksy benchmarkowe. Zapewniają ekspozycję na wiele spółek lub inwestycji w ramach jednej transakcji, zmniejszając ryzyko związane z pojedynczymi akcjami. Natomiast poszczególne akcje reprezentują własność w jednej firmie, narażając inwestorów na ryzyko specyficzne dla firmy.
Jeśli chodzi o badania due dilligence, fundusze ETF są profesjonalnie zarządzanymi funduszami nadzorowanymi przez zespół ekspertów, którzy badają, kupują i sprzedają udziały zgodnie z celami funduszu. Z kolei inwestorzy w indywidualne akcje są odpowiedzialni za prowadzenie własnych badań i podejmowanie własnych decyzji handlowych.
Co więcej, wskaźniki kosztów i zyski kapitałowe nie są traktowane w ten sam sposób przez te dwie klasy aktywów. ETF-y ponoszą koszty, w tym opłaty za zarządzanie i koszty operacyjne, odzwierciedlone we wskaźnikach kosztów. Z drugiej strony poszczególne akcje nie mają wskaźników kosztów, ponieważ inwestorzy niezależnie zajmują się badaniami oraz handlem. Co więcej, obrót udziałami ETF może powodować wypłaty zysków kapitałowych na rzecz akcjonariuszy, wpływając na efektywność podatkową. Zarządzający funduszami ETF starają się zminimalizować te wypłaty w celu zwiększenia efektywności podatkowej. Poszczególne akcje nie rozdzielają zysków kapitałowych w ten sam sposób.
Podsumowując, fundusze ETF i poszczególne akcje oferują podobne mechanizmy handlowe i możliwości dywidendy, jednak różnią się znacznie pod względem dywersyfikacji, struktury zarządzania, wydatków i konsekwencji podatkowych. W związku z tym początkujący inwestor w kontrakty CFD musi zrozumieć dynamikę stojącą za wybranym przez siebie aktywem bazowym kontraktu, aby jak najlepiej zbudować portfel.
Rodzaje funduszy ETF
Kontrakty CFD na fundusze ETF mogą być tak różnorodne, jak same fundusze ETF. Przeanalizujmy krótką typologię i poznajmy cechy każdego rodzaju.
Kontrakty CFD na akcje ETF
Kontrakty CFD na akcje (kapitałowe) ETF są oparte na funduszach giełdowych obejmujących koszyk akcji śledzących określoną branżę lub sektor, zapewniając inwestorom zdywersyfikowaną ekspozycję na różne segmenty rynku akcji. W przeciwieństwie do funduszy wspólnego inwestowania, te akcje ETF oferują niższe opłaty i nie wiążą się z bezpośrednią własnością bazowych papierów wartościowych, co czyni je opłacalnymi instrumentami inwestycyjnymi.
Pasywne i aktywne kontrakty CFD na ETF-y
Fundusze ETF leżące u podstaw kontraktów CFD można ogólnie sklasyfikować jako pasywne lub aktywnie zarządzane. Pasywne fundusze ETF mają na celu powielenie wyników z góry określonego indeksu, czy to szerokiego indeksu rynkowego, takiego jak S&P 500, czy też indeksu określonego sektora, takiego jak akcje spółek wydobywających złoto. I odwrotnie, aktywnie zarządzane fundusze ETF obejmują menadżerów portfela podejmujących aktywne decyzje inwestycyjne, a nie śledzących indeks, oferując potencjalnie lepsze wyniki, ale często po wyższych kosztach.
Kontrakty CFD na obligacyjne ETF-y
Obligacyjne fundusze ETF stanowią podstawę wielu kontraktów różnicowych i mają na celu zapewnienie inwestorom regularnych dochodów poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel obligacji. Takiego typu fundusze ETF mogą obejmować obligacje rządowe, obligacje korporacyjne lub obligacje komunalne i oferują płynność oraz dywersyfikację w porównaniu z indywidualnymi inwestycjami w obligacje. Obligacyjne fundusze ETF nie mają terminu zapadalności i zazwyczaj handluje się nimi z premią lub dyskontem w stosunku do wartości ich aktywów netto.
Branżowe lub sektorowe kontrakty CFD na ETF
Kontrakty te są oparte na funduszach koncentrujących się na określonych sektorach lub branżach, umożliwiając inwestorom uzyskanie ekspozycji na określone obszary gospodarki. Na przykład fundusz ETF sektora technologicznego obejmowałby spółki zaangażowane w działalność związaną z technologią, np. rozwój oprogramowania i produkcję chipów. Takie fundusze ETF umożliwiają inwestorom wykorzystanie możliwości specyficznych dla danego sektora i zarządzanie ryzykiem związanym z tym sektorem.
Walutowe kontrakty CFD na ETF
Są powiązane z funduszami giełdowymi śledzącymi wyniki par walutowych, umożliwiając inwestorom spekulację na ruchach walut lub zabezpieczanie się przed ryzykiem walutowym. Te fundusze ETF są wykorzystywane do dywersyfikacji portfela i jako zabezpieczenie przed zmiennością rynku forex.
Kontrakty CFD na ETF-y towarowe
Opierają się na funduszach inwestujących w towary, takie jak ropa naftowa, złoto lub produkty rolne, zapewniając inwestorom ekspozycję na rynki towarowe bez konieczności bezpośredniego posiadania towarów. Te fundusze ETF oferują korzyści w zakresie dywersyfikacji i mogą działać jako zabezpieczenie przed inflacją lub spadkami na rynku.
Kontrakty CFD na bitcoin ETF
Kontrakty różnicowe z ETF-ami bitcoina jako aktywem bazowym pozwalają inwestorom uzyskać ekspozycję na fundusze, które śledzą ruchy cen bitcoina bez posiadania bazowej kryptowaluty. Bitcoinowe fundusze ETF typu spot utrzymują bitcoiny jako aktywa bazowe, podczas gdy bitcoinowe ETF-y typu futures wykorzystują kontrakty futures do naśladowania ruchów cen bitcoinów. Takiego rodzaju fundusze ETF posiadają zabezpieczenia regulacyjne i ułatwiają udział w rynku kryptowalut. Należy jednak pamiętać, że ten rodzaj kontraktów CFD na ETF nie jest dostępny dla wszystkich klientów detalicznych i zależy od jurysdykcji.
Odwrotne i lewarowane kontrakty CFD na ETF
Odwrotne kontrakty CFD na ETF posiadają jako aktywa bazowe fundusze ETF, które starają się czerpać zyski ze spadków na rynkach poprzez krótką sprzedaż akcji lub wykorzystywanie instrumentów pochodnych w celu odwrócenia zysków. Lewarowane fundusze ETF mają na celu zwiększenie zwrotów poprzez wykorzystanie długu lub instrumentów pochodnych, zapewniając inwestorom zwielokrotnioną ekspozycję na inwestycje bazowe. Jednak inwestorzy powinni zachować ostrożność ze względu na podwyższone ryzyko związane z odwrotnymi i lewarowanymi funduszami ETF.
Korzyści i ryzyko związane z kontraktami CFD na fundusze ETF
Handel kontraktami CFD na ETF-y posiada wiele zalet, jak również wad, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę. Przyjrzyjmy się szczegółowo zaletom i wadom handlu kontraktami CFD na fundusze ETF.
Zalety ETF
Kontrakty CFD na ETF opierają się na funduszach, które mogą zapewnić inwestorom ekspozycję na zdywersyfikowany portfel papierów wartościowych, obejmujący różne branże, kategorie inwestycyjne, kraje lub szerokie indeksy rynkowe. Taka dywersyfikacja pomaga zmniejszyć ryzyko inwestycyjne, ponieważ inwestorzy nie są nadmiernie uzależnieni od wyników poszczególnych akcji.
Co więcej, te bazowe fundusze ETF, w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, znajdują się w obrocie na giełdach przez cały dzień handlowy po cenach rynkowych. Ten handel w czasie rzeczywistym pozwala inwestorom na szybkie i dokładne wykonywanie transakcji, z elastycznością kupowania z depozytem zabezpieczającym, krótkiej sprzedaży lub wykorzystywania ETF-ów jako podstawowych papierów wartościowych dla kontraktów opcyjnych.
Fundusze ETF mają również zazwyczaj niższe wskaźniki kosztów w porównaniu z aktywnie zarządzanymi funduszami inwestycyjnymi. Te niższe koszty wynikają z pasywnych strategii zarządzania, minimalizujących opłaty za zarządzanie, koszty księgowe funduszu oraz opłaty dystrybucyjne, w związku z czym inwestorzy mogą zachować większą część swoich zwrotów z inwestycji.
Dwa ważne mechanizmy rynkowe mogą również sprawić, że fundusze ETF leżące u podstaw wyżej wymienionych kontraktów różnicowych będą atrakcyjne dla inwestorów i handlowców. Dywidendy od spółek posiadanych w ramach funduszy ETF są natychmiast reinwestowane, co zwiększa ogólny wzrost portfela. W przeciwieństwie do indeksów funduszy inwestycyjnych, które mogą mieć różne terminy reinwestycji, fundusze ETF zapewniają terminowe reinwestycje dywidend, maksymalizując zwroty z inwestycji dla akcjonariuszy.
Fundusze ETF handlują również po cenach ściśle zgodnych z wartością ich bazowych papierów wartościowych, minimalizując ryzyko znacznych odchyleń między cenami akcji ETF a wartościami aktywów netto. Mechanizmy rynkowe, takie jak arbitraż, zapewniają, że wszelkie rozbieżności cenowe są szybko korygowane, utrzymując uczciwe ceny rynkowe funduszy ETF.
Ryzyko związane z ETF
Podczas gdy fundusze ETF leżące u podstaw kontraktów CFD na ETF oferują pewne korzyści, zapoznanie się z ich potencjalnymi wadami jest rownie ważne dla początkującego inwestora w kontrakty CFD.
Niektóre fundusze ETF oferują korzyści z dywersyfikacji, ale niektóre sektory lub akcje zagraniczne mogą być niedostatecznie reprezentowane. Ogranicza to ekspozycję na spółki o średniej i małej kapitalizacji. Inwestorzy mogą przeoczyć potencjalne możliwości wzrostu w tych segmentach rynku, co prowadzi do mniej zdywersyfikowanych portfeli.
Ponadto charakter handlu śróddziennego funduszy ETF może kusić inwestorów do angażowania się w zbędne transakcje oparte na krótkoterminowych wahaniach cen. Emocjonalne reakcje na ruchy cen w ciągu dnia mogą prowadzić do irracjonalnych decyzji handlowych, zakłócając długoterminowe strategie inwestycyjne.
Wypaczone zwroty mogą być również czasami obserwowane podczas handlu lewarowanymi funduszami ETF, które dążą do zwiększenia zwrotów za pomocą finansowych instrumentów pochodnych, co może skutkować wypaczonymi zwrotami w porównaniu z indeksem bazowym. Efekty dziennego łączenia mogą prowadzić do znacznych odchyleń zwrotów w dłuższych okresach utrzymywania, co wymaga starannej oceny przez inwestorów.
Podsumowując, fundusze ETF leżące u podstaw niektórych kontraktów CFD oferują liczne korzyści, takie jak dywersyfikacja, płynność i opłacalność, inwestorzy muszą jednak również pamiętać o potencjalnych wadach, w tym ograniczonej dywersyfikacji i złożoności związanej z bazowymi lewarowanymi funduszami ETF, a także ryzyka związanego z lewarowanym handlem kontraktami CFD. Przy starannym rozważeniu za i przeciw, inwestorzy mogą podejmować świadome decyzje i skutecznie włączać kontrakty CFD na ETF do swoich portfeli inwestycyjnych.
Strategie handlowe kontraktami CFD na fundusze ETF dla początkujących
Dla początkujących inwestorów w kontrakty CFD na ETF-y decydujące może być ustanowienie solidnego fundamentu. Jedną ze skutecznych strategii jest zbudowanie zdywersyfikowanego portfela przy użyciu kontraktów CFD opartych na szerokich rynkach ETF. Te bazowe fundusze ETF oferują ekspozycję na szeroki wachlarz akcji lub obligacji, zmniejszając ryzyko związane z inwestowaniem w poszczególne papiery wartościowe. Początkujący mogą rozpocząć handel kontraktami CFD na niedrogie, pasywnie zarządzane fundusze ETF, które zapewniają ekspozycję na różne sektory i klasy aktywów.
Niezależnie od poziomu doświadczenia, regularne przeglądanie i równoważenie (rebalansowanie) portfela CFD ETF ma kluczowe znaczenie. Rebalansowanie polega na dostosowaniu inwestycji do ich docelowej alokacji, zapewniając, że portfel pozostaje zgodny z celami inwestycyjnymi i tolerancją ryzyka.
Jedną ze skutecznych strategii jest równoważenie portfela przez inwestorów, gdy określone klasy aktywów bazowych odbiegają powyżej lub poniżej wcześniej określonych progów. Dzięki rebalansowaniu inwestorzy mogą sprzedawać kontrakty CFD na dobrze prosperujące aktywa i kupować te oparte na aktywach o słabszych wynikach, przestrzegając zdyscyplinowanego podejścia inwestycyjnego.
Podsumowanie
Podsumowując, kontrakty CFD na fundusze giełdowe (ETF) służą jako dynamiczne narzędzia inwestycyjne, ponieważ ich aktywa bazowe łączą dostępność poszczególnych akcji ze zdywersyfikowanymi portfelami charakterystycznymi dla funduszy inwestycyjnych. Dzięki znacznej elastyczności i dywersyfikacji kontrakty CFD na ETF pośrednio oferują inwestorom ekspozycję na szeroką gamę aktywów, od akcji po kryptowaluty. Chociaż fundusze ETF, na których oparte są te kontrakty, posiadają wiele zalet, takich jak elastyczność i płynność, inwestorzy muszą radzić sobie z wyzwaniami, takimi jak ograniczona dywersyfikacja i handel emocjonalny, a także ryzyko związane z handlem kontraktami CFD. Niniejszy przewodnik wyposaża osoby zajmujące się handlem w wiedzę umożliwiającą skuteczną optymalizację handlu kontraktami CFD na fundusze ETF, od budowania zdywersyfikowanych portfeli po wdrażanie zaawansowanych strategii hedgingowych, ostatecznie poprawiając ich wyniki handlowe.
Pytania i odpowiedzi
Czym są kontrakty CFD na ETF-y i jak działają?
To kontrakty różnicowe na fundusze ETF (fundusze giełdowe), będące połączonymi inwestycyjnymi papierami wartościowymi śledzącymi aktywa, takie jak ropa naftowa, a nawet S&P 500 lub określony sektor przemysłu jako całość.
Jakie są dostępne rodzaje kontraktów CFD na ETF?
Oto niektóre główne rodzaje funduszy ETF, na których oparte są dostępne kontrakty CFD: akcyjne fundusze ETF, pasywne i aktywne fundusze ETF, obligacyjne fundusze ETF, kryptowalutowe fundusze ETF, branżowe/sektorowe fundusze ETF, walutowe fundusze ETF i wiele więcej!
Czym różnią się kontrakty CFD na ETF-y od kontraktów CFD na akcje?
Kontrakty CFD na ETF różnią się od kontraktów CFD na akcje tym, że aktywa bazowe tych pierwszych oferują większą dywersyfikację, są zazwyczaj profesjonalnie zarządzane, a ich wydatki znajdują odzwierciedlenie we wskaźniku kosztów.
Jakie są zalety handlu kontraktami CFD na ETF-y?
Kontrakty CFD na fundusze ETF mogą oferować inwestorom większą dywersyfikację i elastyczność, a ich aktywa bazowe cieszą się również reinwestowanymi dywidendami i niższymi kosztami.
Jakie ryzyko wiąże się z kontraktami CFD na ETF?
Czasami fundusze ETF, na których oparte są te kontrakty CFD, mogą przynosić wypaczone zwroty i/lub niedostateczną reprezentację spółek o średniej i niskiej kapitalizacji, co zmniejsza dywersyfikację. Ponadto wykorzystanie dźwigni finansowej związanej z handlem kontraktami CFD zwiększa rozmiar transakcji, dzięki czemu potencjalny zysk i potencjalna strata są w równym stopniu powiększone.
Jak mogę zacząć handlować kontraktami CFD na fundusze ETF?
Przygodę z handlem kontraktami CFD na fundusze ETF możesz rozpocząć, otwierając konto i przechodząc proces weryfikacji za pośrednictwem strony internetowej lub platformy Plus500.
