Erste Schritte mit der Fundamentalanalyse

Die Märkte können zwar volatil und unberechenbar sein, aber eine Möglichkeit, diese übergreifende Ungewissheit zu bewältigen, besteht darin, Methoden wie die Fundamentalanalyse zu verwenden, um den Wert Ihrer Trades und Investitionen zu bewerten und Ihre nächsten Schritte besser zu verstehen.

In diesem umfassenden Leitfadenartikel für Anfänger erfahren Sie, wie Analysetools funktionieren, was eine Fundamentalanalyse ist, wie sie funktioniert und wie man sie verwendet. Folgendes müssen Sie über die Fundamentalanalyse wissen:

Was ist eine Fundamentalanalyse?

Kurz gesagt, bei der Fundamentalanalyse – wie der Name schon sagt – wird der fundamentale oder innere Wert des Basiswerts untersucht, um Handels- und Investitionsmöglichkeiten zu bewerten und zu ermitteln. Denn mit dieser Methode lassen sich der künftige Wert und die Wachstumsaussichten eines Assets ermitteln.

Warum ist die Fundamentalanalyse für Trader wichtig?

Die Fundamentalanalyse kann für verschiedene Arten von Tradern von Nutzen sein, da sie ihnen helfen kann, ihre Handelsstrategien zu planen, den Wert ihrer Trades einzuschätzen und künftige Kursbewegungen vorherzusagen. Darüber hinaus hilft sie Tradern, die Stärken und Schwächen eines Assets zu analysieren. All dies kann Tradern helfen, mit Volatilität und Marktunsicherheit leichter umzugehen.

Schlüsselkomponenten der Fundamentalanalyse

Die Fundamentalanalyse besteht aus drei Hauptkomponenten: die Gesundheit der Wirtschaft, die Stärke einer bestimmten Branche und die finanzielle Leistung eines Unternehmens.

Zuverlässige Ressourcen für die Fundamentalanalyse

Die Fundamentalanalyse konzentriert sich auf historische Daten und öffentliche Daten.

• Historische Daten: Die Fundamentalanalyse untersucht historische Daten, Kursänderungen und Muster, um zukünftige und aktuelle Trends zu analysieren.
• Öffentliche Daten: Dies gilt insbesondere für Unternehmensaktien. Daher werden bei der Fundamentalanalyse öffentliche Informationen, zu denen auch Gewinne, Ankündigungen und Neuigkeiten von Unternehmen gehören, verwendet, um die Bewertung durchzuführen.

Beliebte Methoden der Fundamentalanalyse

Zu den beliebtesten Instrumenten der Fundamentalanalyse gehören die Betrachtung von Wirtschaftsindikatoren, die Analyse eines bestimmten Marktes oder einer Branche und die Anwendung von Bewertungstechniken.

• Wirtschaftsindikatoren ermöglichen es Tradern, die Gesundheit der Wirtschaft zu beurteilen, und können ihnen daher bei ihrer Entscheidungsfindung helfen. Beispielsweise können Indikatoren wie Bruttoinlandsprodukt (BIP), Inflationsdaten, Verbraucherpreisindex (CPI), Zinssätze und geldpolitische Entscheidungen wie die Ankündigungen der Zentralbanken neben anderen Faktoren hilfreich sein. Weitere Indikatoren, die herangezogen werden können, sind Verbrauchervertrauen und -ausgaben, Beschäftigungsdaten sowie internationaler Handel und Zahlungsbilanz.
• Die Analyse einer bestimmten Branche oder eines bestimmten Marktsektors kann Tradern mit Fundamentalanalyse ebenfalls helfen, da sie ihnen ein Gesamtbild dieses Sektors und des jeweiligen Assets vermittelt. Dazu können Trader branchenspezifische Kennzahlen und den Lebenszyklus einer Branche untersuchen.
• Die Verwendung von Bewertungstechniken beinhaltet Tools, mit denen der innere Wert eines Assets eingeschätzt werden kann. Dazu gehören unter anderem Gewinn pro Aktie (Earnings per Share, EPS) und das Lesen von Jahresabschlüssen.

Verständnis von Finanzberichten

Wie bereits erwähnt, gehört zu den beliebtesten Instrumenten und Methoden der Fundamentalanalyse die Verwendung von Jahresabschlüssen, was insbesondere für den Aktienhandel von Bedeutung ist. Jahresabschlüsse helfen Tradern zu verstehen, wo ein bestimmtes Unternehmen im Vergleich zu seinen Mitbewerbern steht.

Folgendes müssen Sie wissen, um Jahresabschlüsse besser zu verstehen:

• Bilanzen: Es handelt sich im Wesentlichen um eine Gesamtbilanz, die die finanzielle Leistungsfähigkeit eines Unternehmens innerhalb eines bestimmten Zeitraums darstellt. Bei einer Bilanz wird im Allgemeinen diese Formel verwendet:
  
  
  
  
  Darüber hinaus enthalten Bilanzen die Aktiva eines Unternehmens (Bargeld, Lagerbestände usw.), die Passiva (kurzfristige Schulden, unterschiedliche Einnahmen usw.) und das Eigenkapital (Stammaktien, Gewinne usw.).
• Gewinn- und Verlustrechnung: Diese bezieht sich auf den Gewinn oder Verlust eines Unternehmens, der seine Einnahmen, Ausgaben, Gewinne usw. umfasst und vierteljährlich oder jährlich veröffentlicht wird.

• Jahresbericht: Dazu gehören Geschäfts- und Finanzberichte öffentlicher Unternehmen wie Gewinn- und Verlustrechnungen und Bilanzen.
• Kapitalflussrechnung: Sie hat die wesentliche Funktion, einen umfassenden Überblick über die Zahlungsmittelbewegungen eines Unternehmens in einem bestimmten Buchungszeitraum zu geben und damit die Fähigkeit des Unternehmens aufzuzeigen, seine Geschäftstätigkeit sowohl kurz- als auch langfristig aufrechtzuerhalten, was durch den Zu- und Abfluss von Zahlungsmitteln bestimmt wird.

Arten der Fundamentalanalyse

Die beiden Haupttypen der Fundamentalanalyse sind Quantitativ und Qualitativ:

• Qualitativ: Dies bezieht sich auf Daten, die durch die Qualität oder Art dargestellt werden, d. h. Fragen wie „Warum“ beantworten. Diese Art der Analyse befasst sich mit den Merkmalen oder Eigenschaften eines Basiswerts. Handelt es sich beim Basiswert beispielsweise um eine Aktie, so können Fundamentalanalysten untersuchen, wie die Verbraucher auf das Unternehmen zugehen, wie es wahrgenommen wird und wie die Unternehmensleitung mit Entscheidungen umgeht.
• Quantitativ: Dies bezieht sich auf Daten, die in Form von Verhältnissen, Zahlen, Formeln oder Abbildungen dargestellt werden und die Menge von etwas betreffen. Bei dieser Methode werden Statistiken und Berichte wie Jahresabschlüsse, Quartalsergebnisse, Schulden usw. verwendet, um die Leistung eines Unternehmens zu bewerten.

Dementsprechend sind die quantitativen Daten tendenziell fest, während die qualitativen Daten eher subjektiv sind.

Schrittweise Anleitung zur Durchführung der Fundamentalanalyse

1. Sehen Sie sich die Jahresabschlüsse an, um die aktuelle Lage eines Unternehmens zu prüfen.
2. Verstehen Sie, was ein Finanzasset ist, wie es funktioniert und welche Eigenschaften es hat.
3. Untersuchen Sie die finanzielle Leistung eines Unternehmens anhand regelmäßiger Gewinnberichte.
4. Behalten Sie alle Hürden, Kurzstürze und Herausforderungen im Auge.
5. Verstehen Sie die Konkurrenten des Assets.
6. Versuchen Sie, die potenzielle zukünftige Wertentwicklung des Basiswerts entsprechend zu analysieren.

Handelspsychologie und voreingenommener Handel

Ebenso wichtig wie die anderen Faktoren ist es, zu verstehen, wie sich die Psychologie auf Ihre Handelsentscheidungen auswirkt, damit Sie Ihre Fähigkeiten in der Fundamentalanalyse besser einsetzen können.

Denn wenn Sie sich von Ihren Gefühlen leiten lassen, verlieren Sie in der Regel das Gesamtbild aus den Augen und lassen sich von Ihren Gefühle anstatt von der Fundamentalanalyse leiten.

Mit anderen Worten: Sie müssen lernen, Ihre Emotionen zu kontrollieren, um beim Handel fundiertere Entscheidungen treffen zu können. Um Ihre Emotionen zu kontrollieren und Ihre Handelspsychologie zu verbessern, müssen Sie Ihre Emotionen und persönlichen Eigenschaften beleuchten und herausfinden, wie Sie diejenigen, die Sie behindern, verbessern können. Darüber hinaus können Sie einen Handelsplan erstellen, um sich Ziele zu setzen und spezifischer zu werden. Eine weitere Möglichkeit, Ihre Emotionen in Schach zu halten, besteht darin, Ihre Entscheidungen auf der Grundlage von Untersuchungen und nicht auf der Grundlage voreingenommener Meinungen zu treffen.

Fazit

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Fundamentalanalyse in der komplexen Welt der Finanzmärkte ein wichtiges Instrument für Händler und Anleger ist. Sie liefert wertvolle Einblicke, indem sie den inneren Wert und das Wachstumspotenzial eines Assets bewertet. Diese Analyse stützt sich auf die wirtschaftliche Gesundheit, die Stärke der Branche und die finanzielle Leistung eines Unternehmens, die alle auf historischen und öffentlichen Daten beruhen.

Zu den Schlüsselelementen gehören Wirtschaftsindikatoren, Branchenanalysen, Bewertungstechniken und das Verständnis von Jahresabschlüssen. Die Unterscheidung zwischen quantitativen und qualitativen Daten ist unerlässlich. Darüber hinaus wird der Schwerpunkt auf das Management der Handelspsychologie gelegt, um fundierte Entscheidungen auf der Grundlage von Forschungsergebnissen und nicht auf Vorurteilen zu treffen. Diese Erkenntnisse ermöglichen es Tradern, sich in volatilen Finanzmärkten zurechtzufinden und ihre Erfolgschancen zu erhöhen.

FAQs zur Fundamentalanalyse

Was ist das Hauptziel der Fundamentalanalyse?

Das Hauptziel der Fundamentalanalyse besteht darin, den inneren Wert eines Finanzassets wie einer Aktie zu bewerten.

Wie unterscheidet sich die Fundamentalanalyse von der technischen Analyse?

Kurz gesagt, die Fundamentalanalyse konzentriert sich auf die Bewertung des inneren Werts eines Assets durch die Analyse von Finanz- und Wirtschaftsdaten, während die Technische Analyse sich auf vergangene Kurs- und Volumenmuster stützt, um Anlageentscheidungen zu treffen.

Was sind einige kostenlose und zuverlässige Ressourcen für die Fundamentalanalyse?

Zu den kostenlosen und zuverlässigen Ressourcen für Fundamentalanalysen gehören Websites mit Finanznachrichten, Jahresberichte von Unternehmen wie z. B. Gewinnzahlen und Wirtschaftsdaten wie BIP und VPI.

Gibt es irgendwelche Warnsignale, auf die man bei der Analyse achten sollte?

Ja. Dazu gehören sich verschlechternde Finanzkennzahlen wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis oder das Kurs-Buchwert-Verhältnis, uneinheitliches Umsatzwachstum, hohe Verschuldung und Managementprobleme.