Plus500 does not provide CFD services to residents of the United States. Visit our U.S. website at us.plus500.com.

Obchodní akademie
Osvojte si základy používání naší platformy a zdokonalte své obchodní dovednosti pomocí našich videonávodů a dalších vzdělávacích materiálů.

Vysvětlení ukazatelů: Co jsou obchodní ukazatele?

Když vstupujete do volatilního světa obchodování s CFD, je důležité, abyste se naučili používat různé nástroje pro obchodní analýzy. Pomohou vám porozumět tržní dynamice podkladového aktiva, což můžete využít při vytváření své osobní obchodní strategie. Jednou z hlavních kategorií těchto nástrojů jsou ukazatele. V tomto článku se podíváme na definice ukazatelů, jejich různé podtypy a způsoby integrace s vaším obchodním stylem.

Ilustrace cenového grafu s obchodními ukazateli
* Ilustrační čísla

Co jsou obchodní ukazatele?

Obchodní ukazatele jsou v podstatě matematické vzorce použité na údaje o cenách a objemech obchodování s cennými papíry. Obchodníci se pomocí těchto ukazatelů snaží získat podrobnější postřehy ohledně aktuálního stavu trhu, aby mohli rozpoznat obchodní příležitosti. Díky analýze vzorů a trendů získaných na základě těchto ukazatelů mohou dělat strategičtější rozhodnutí. S technickými ukazateli můžete například lépe identifikovat tržní trendy a detekovat překoupené nebo přeprodané situace. Když dobře porozumíte těmto ukazatelům, budete si moci vytvořit efektivní obchodní strategii.

Význam obchodních ukazatelů

Obchodní ukazatele hrají v obchodování s CFD důležitou roli. Slouží jako další nástroj pro analýzu podmínek na trhu, který vám pomáhá dělat lepší informovaná rozhodnutí. Pomocí těchto ukazatelů, které na základě cenové akce, objemu obchodování a dalších faktorů provádí matematické výpočty, můžete předpovídat budoucí cenové pohyby. Získáte tedy signály pro možné vstupy do obchodů a výstupy z obchodů. Ať jste ohledně obchodování s CFD nováčkem, nebo zkušeným obchodníkem, když pochopíte tyto informace a naučíte se je interpretovat, budete moci lépe realizovat své obchodní plány a podle potřeby si je upravit.

Nástroje pro grafy vám poskytnou nákupní a prodejní signály pro obchodování s CFD a pomohou vám identifikovat tržní trendy a vzory. Tyto nástroje můžeme rozdělit do dvou hlavních kategorií: překryvné ukazatele a oscilátory.

Překryvné ukazatele

Překryvné ukazatele jsou technické nástroje, které se na akciovém grafu vykreslují přímo přes cenové údaje. Používají stejné měřítko jako ceny, takže vizuálně znázorňují interakce ukazatele s cenovými pohyby. Na různé podkategorie překryvných ukazatelů se podíváme později.

Oscilátory

Oscilátory jsou technické ukazatele a od překryvných ukazatelů se liší v tom, že oscilují mezi minimální a maximální hodnotou. Tyto ukazatele se obvykle nevykreslují přímo na cenovém grafu, ale nad ním nebo pod ním. Oscilátory jsou vhodné především k identifikování překoupených a přeprodaných tržních situací.

Předstihové ukazatele

Technické ukazatele pro obchodování s CFD můžeme rozdělit do dvou hlavních kategorií: předstihové a zpožďující se. Předstihové ukazatele se pomocí analýzy dat za kratší období snaží předpovídat budoucí cenové pohyby. Jsou tedy v předstihu před pohybem ceny.

Předstihové ukazatele jsou cenné nástroje, protože vás mohou včas upozornit na možný obrat trhu nebo nové trendy. Tento systém včasných upozornění však zahrnuje riziko generování falešných signálů. Tyto ukazatele totiž často předpovídají pohyby, ke kterým nakonec nedojde. Je tedy velmi vhodné je používat společně s dalšími analytickými nástroji, jako jsou např. svíčkové vzory, vzory na klasických grafech nebo úrovně podpory a odporu.

Předstihové ukazatele jsou obzvlášť efektivní, když trh není ve výrazném trendu v jednom směru, ale jde do boku nebo se pohybuje v určitém rozpětí. Při včasné identifikaci těchto situací můžete snadněji vydělat na nadcházejících změnách cen.

Zpožďující se ukazatele

Zpožďující se ukazatele známé také jako ukazatele sledující trend nebo ukazatele potvrzující trend poskytují signály poté, co byl trend nebo obrat již zahájen. Tyto ukazatele jsou založeny na údajích o historických cenách a pomáhají vám zjistit směřování trhu, takže své personalizované obchodní strategie můžete sladit se zjištěnými trendy.

Zpožďující se ukazatele se hodí ke snížení rizika, protože vám pomohou vyhnout se falešným signálům, které se mohou vyskytnout u předstihových ukazatelů. Nevýhodou však je to, že signály obvykle generují až po zahájení trendu, takže můžete zmeškat počáteční fázi cenového pohybu. I přes toto zpoždění lze zpožďující se ukazatele efektivně využít k řízení pozic v rámci převažujícího trendu. Pomáhají vám zůstat na správné straně trhu.

Typy obchodních ukazatelů

V rámci výše uvedených širších typů ukazatelů existuje široká řada kategorií technických ukazatelů a každá z nich má určité typické vlastnosti a způsoby použití pro obchodování s CFD. Zde jsou některé z hlavních ukazatelů, na které můžete narazit na své cestě k CFD nebo je použít při provádění technické analýzy.

Ukazatele hybnosti

Ukazatele hybnosti patří mezi základní nástroje technické analýzy, pomocí kterých můžete měřit rychlost změny ceny daného cenného papíru. Ukazatele hybnosti jsou postaveny na tom, že cena aktiva bude pokračovat v aktuálním směru, až dokud nedojde k výrazné změně nálady na trhu nebo trendu. Můžete tak identifikovat slábnoucí trend a očekávat možné obraty trendů.

S ukazateli hybnosti můžete lépe posoudit sílu cenového pohybu a zjistit, zda je aktivum překoupené, nebo přeprodané. Analýzou těchto ukazatelů získáte postřehy ohledně možných nákupních a prodejních příležitostí. Měli byste však mít na paměti, že ukazatele hybnosti není vhodné používat samostatně. Efektivnější jsou v kombinaci s dalšími nástroji technické analýzy a doplněním o fundamentální analýzu.

Hlavní ukazatele hybnosti

  • Index relativní síly (RSI): RSI měří změny ceny v průběhu času, čímž pomáhá určit, zda je dané aktivum přeprodané, nebo překoupené. Pokud má RSI hodnotu vyšší než 70, obvykle to značí překoupení, což znamená prodejní příležitost. Pokud má RSI hodnotu nižší než 30, obvykle to značí přeprodání, což znamená nákupní příležitost. Na základě síly aktuálního cenového trendu dle ukazatele RSI můžete dělat lepší informovaná rozhodnutí o vstupu do obchodu nebo výstupu z obchodu.
  • Stochastický oscilátor: Stochastický oscilátor porovnává zavírací cenu cenného papíru s jeho cenou v průběhu zadaného období. Tím poskytuje postřehy ohledně možného obratu trhu. Tento ukazatel osciluje mezi hodnotami 0 až 100. Hodnoty vyšší než 80 značí překoupení, zatímco hodnoty nižší než 20 značí přeprodání. Stochastický oscilátor vám může pomoci identifikovat možné nákupní a prodejní signály tak, že vás upozorní, když se cena daného cenného papíru nachází relativně k nedávnému obchodnímu rozpětí poblíž maxima nebo minima.

Ukazatele hybnosti jsou při obchodování s CFD cennými nástroji, pomocí kterých můžete posoudit rychlost a sílu cenových pohybů. Díky identifikaci překoupených a přeprodaných podmínek mohou poskytnout možné vstupní a výstupní body. Přesto vám doporučujeme, abyste je používali pouze v rámci širší obchodní strategie zahrnující i další nástroje technické a fundamentální analýzy. Dále mějte při používání ukazatelů vždy na paměti, že trhy jsou nepředvídatelné a kdykoli můžete utrpět finanční ztráty.

Trendové ukazatele

Trendové ukazatele pomáhají identifikovat a sledovat směr cenového pohybu podkladového aktiva. Trend znamená obecný směr pohybu ceny a obchodníci jej mohou využít k možné realizaci zisku. S trendovými ukazateli můžete dělat lepší informovaná rozhodnutí založená na identifikaci směřování trhu.

Trendové ukazatele vám pomohou identifikovat nejen směřování trendu, ale i možné obraty trendů. Například změna trendových čar nebo překřížení ukazatele konvergence/divergence klouzavého průměru (MACD) může značit obrat trendu. Na základě toho můžete upravit své strategie a příslušně se rozhodovat, ale úspěch v obchodování nelze nikdy zaručit.

Hlavní trendové ukazatele:

  • Klouzavý průměr (MA): Poskytuje průměr ceny daného cenného papíru v průběhu zadaného období, vyhlazuje kolísání a zvýrazňuje směřování trendu.
  • Ichimoku Kinko Hyo: Tento japonský ukazatel vypadá složitě, ale jde o komplexní nástroj, který poskytuje aktuální trendy, úrovně podpory a odporu a potenciální obraty trendů.
  • Průměrný směrový index (ADX): Měří sílu trendu bez uvedení jeho směru. Pomáhá určit, zda je trh v trendu, nebo v určitém rozpětí. Je to tedy efektivní filtr pro strategie založené na trendu a strategie založené na rozpětí.
  • Parabolický SAR: Jde o systém založený na ceně a čase, který sleduje směřování trendu. Tento ukazatel se táhne za cenou a mění pozici, když dochází ke změnám cenových trendů. Pomáhá tak identifikovat možné vstupní a výstupní body.

Každý z těchto ukazatelů jedinečným způsobem odráží tržní trendy a může být užitečné jej přidat do své sady obchodních nástrojů.

Ukazatele volatility

Pro obchodníky s CFD mohou být velmi užitečné ukazatele volatility, které měří sílu kolísání ceny určitého podkladového aktiva. Vysoká volatilita značí velké cenové výkyvy, zatímco nízká volatilita znamená stabilnější ceny. Při otevírání pozice s CFD může být velmi důležité, abyste porozuměli úrovni volatility podkladového aktiva. Ta totiž může mít vliv na velikost obchodu a úrovně pokynů Stop Loss a Limit.

Hlavní ukazatele volatility:

  • Bollingerova pásma: Bollingerova pásma zahrnují tři čáry vykreslované na grafu: jednoduchý klouzavý průměr za 20 období (středové pásmo) a dvě vnější pásma vykreslující směrodatné odchylky nad středovým pásmem a pod ním. Širší pásma značí vyšší volatilitu. Jde o všestranný ukazatel, který můžete použít u řady typů aktiv, abyste porozuměli vztahu aktuální ceny a dlouhodobých trendů.
  • Průměrný skutečný rozsah (ATR): ATR měří průměrnou vzdálenost mezi maximální a minimální cenou u stanoveného počtu sloupců. Tento ukazatel je udáván v pipech. Vyšší hodnota značí vyšší volatilitu.
  • Směrodatná odchylka: Směrodatné odchylky vyčíslují cenové pohyby a pomáhají obchodníkům změřit pravděpodobnost budoucí volatility. Tímto měřením sice nepředpovíte směřování ceny, ale můžete zjistit rozsah kolísání ceny. Když porovnáte aktuální a historické cenové pohyby, můžete odvodit možné vzory volatility.

Tyto ukazatele volatility vám poskytují důležité postřehy ohledně tržní dynamiky a pomáhají vám dělat lepší informovaná rozhodnutí v souladu s vaší tolerancí rizika. Obchodování s CFD totiž vždy zahrnuje riziko významných finančních ztrát, které nelze nikdy zcela eliminovat.

Ukazatele podpory a odporu

Dva důležité a často používané obchodní koncepty jsou úrovně podpory a odporu. Úroveň podpory si můžete představit jako cenový bod, na kterém se cena podkladového aktiva během sestupného trendu zastaví, obrátí se a začne růst. Úroveň odporu je naopak cenový bod, na kterém se zastaví růst ceny podkladového aktiva a cena začne klesat.

Pro obchodování s CFD je důležité, abyste tyto koncepty dobře pochopili. Pomůže vám to získat širší pohled na cenové trendy. Ukazatele úrovní podpory a odporu patří k základním konceptům technické analýzy.

Hlavní ukazatele podpory a odporu

  • Trendové čáry a kanály: Jsou to čáry vykreslované nad nedávnou cenovou akcí a pod ní. Značí maximální a minimální ceny za delší období. Navíc mohou sloužit k ilustraci dynamických úrovní podpory a odporu.
  • Fibonacciho retracement: Fibonacciho retracementy se obecně používají k identifikování rozsahu možného pohybu proti aktuálnímu trendu. Během tržních pohybů pomáhají zjistit možné úrovně cenové podpory a odporu. S těmito ukazateli můžete při obchodování s CFD lépe zjistit, kam zadávat pokyny Stop, Limit, a dělat rozhodnutí o otevíracích a zavíracích pozicích.
  • Body obratu: Tento typ ukazatele hodně používají obchodníci na různých trzích, jako například na akciovém trhu, komoditním trhu nebo Forexu. Body obratu se počítají pomocí vzorce založeného na maximální, minimální a zavírací ceně v určitém minulém období. Mohou značit úrovně podpory a odporu, za které cena aktiva pravděpodobně nepůjde.

Jak používat obchodní ukazatele?

Obchodní ukazatele můžete při obchodování s CFD používat k analýze tržních podmínek podkladového aktiva, se kterým chcete obchodovat. Získáte tak další informace, na kterých můžete stavět svá obchodní rozhodnutí. Když porozumíte těmto ukazatelům a dokážete je správně interpretovat, budete si moci vytvořit lepší obchodní strategie a určit optimální vstupní a výstupní body. Ať používáte překryvné ukazatele, nebo oscilátory, obchodní ukazatele jsou důležité nástroje pro generování nákupních a prodejních signálů a rozpoznání tržních vzorů. Budete se moci snáze zorientovat ve volatilním světě obchodování s CFD, ale nikdy neeliminujete riziko obchodních ztrát.

Příklad obchodních ukazatelů

Pojďme se nyní podívat, jak při obchodování s CFD na akcie můžete použít technický ukazatel.

Marie je obchodnice s CFD, která chce do své osobní obchodní strategie začlenit ukazatele volatility. Před otevřením pozice s akciemi společnosti Apple (AAPL) proto zkoumá Bollingerova pásma. Bollingerova pásma ukazují odchylku ceny daného aktiva od průměru za delší období. Marie tak může lépe identifikovat překoupené a přeprodané podmínky na trhu.

Jednoho dne si Marie všimne, že cena akcií společnosti Apple se dotýká dolního Bollingerova pásma, což značí, že trh je možná přeprodaný. Na základě této analýzy se rozhodne, že otevře dlouhou pozici, protože očekává nový růst ceny. Cena skutečně začne brzy růst a pohybuje se ke středovému pásmu. Marie drží svou pozici, dokud se cena nedostane k hornímu Bollingerovu pásmu, což značí, že aktivum je pravděpodobně přeprodané. Poté svou pozici uzavře, čímž si zajistí zisk.

Jindy si Marie všimne, že cena akcie společnosti Apple proráží horní Bollingerovo pásmo. Rozhodne se otevřít krátkou pozici, protože očekává pokles ceny. Společnost Apple však neočekávaně zveřejní pozitivní zprávu, takže místo obratu cena nadále roste. Cena se dostane ještě výš a Marie utrpí ztrátu, protože musí pozici uzavřít, aby předešla dalším ztrátám.

Na těchto příkladech s Marií můžete vidět, že Bollingerova pásma mohou být užitečným obchodním nástrojem, ale s obchodováním s CFD neodmyslitelně souvisí také rizika. Je tedy důležité být v obraze ohledně tržních podmínek.

Ukazatele poskytují obchodníkům cenné postřehy, ale ty je nutné používat společně s dalšími metodami analýzy a není vhodné je vykládat jako obchodní signály.

Závěr

Když v dynamickém světě obchodování s CFD využijete ukazatele, lépe porozumíte tržní dynamice a budete si moci přizpůsobit svou obchodní strategii. S těmito matematickými vzorci využívajícími údaje o cenách a objemech obchodování získáte postřehy o tržních situacích a obchodních příležitostech. Ať jste zkušený obchodník, nebo začátečník, ukazatele vám pomohou interpretovat vzory a trendy, čímž vám při obchodování na platformě Plus500 poskytnou užitečné informace.

Časté dotazy (FAQ)

Jsou technické ukazatele spolehlivé?

Technické ukazatele vám mohou poskytnout postřehy ohledně tržních situací, ale jejich spolehlivost závisí na řadě faktorů, jako je např. tržní volatilita, časový rámec nebo konkrétní použitý ukazatel.

Proč mám používat obchodní ukazatele?

Obchodní ukazatele vám pomohou s analýzou tržních podmínek, identifikací trendů a rozpoznáním obchodních příležitostí. Bez ohledu na to, zda použijete ukazatele, obchodování s CFD vždy zahrnuje riziko finančních ztrát.

Co musím vědět, než použiji obchodní ukazatele?

Než použijete obchodní ukazatele, musíte porozumět jejich základním principům, silným stránkám, omezením a tomu, zda jsou v souladu s vaší obchodní strategií a tolerancí rizika.

Mohu obchodovat pouze pomocí ukazatelů?

Technicky je možné obchodovat pouze pomocí ukazatelů, ale doporučujeme vám, abyste společně s nimi používali další způsoby analýzy, jako je např. fundamentální analýza. Lépe tak posoudíte náladu na trhu a k obchodování budete přistupovat komplexněji.

Kolik ukazatelů mám použít?

Neexistuje žádný pevně daný počet ukazatelů pro obchodování. Závisí to na vašich osobních preferencích, obchodním stylu a složitosti vaší obchodní strategie.

Jaké jsou nejčastěji používané obchodní ukazatele?

Mezi nejčastěji používané obchodní ukazatele patří klouzavé průměry, index relativní síly (RSI), stochastický oscilátor, Bollingerova pásma, MACD (konvergence/divergence klouzavého průměru) a Fibonacciho retracementy. Tyto ukazatele vám pomohou posoudit tržní trendy, hybnost, volatilitu a možné úrovně podpory a odporu.

Všechny informace a komentáře na této stránce jsou publikovány v dobré víře a pouze pro obecné informační a vzdělávací účely. Cílem těchto informací je pomoci vám získat znalosti a porozumět obchodování s CFD, jeho hlavním charakteristikám a také souvisejícím rizikům. Nejedná se o finanční, investiční ani jiné poradenství, na které byste se mohli spoléhat. Jakékoli odkazy na minulou výkonnost, historické výnosy ani předpovědi budoucnosti nejsou zárukou budoucích výnosů ani budoucí výkonnosti. Jakékoli kroky, které podniknete na základě těchto informací, činíte výhradně na vlastní riziko a společnost Plus500 nenese odpovědnost za žádné vzniklé ztráty a/nebo škody. Budete vyzváni k poskytnutí pravdivých, spolehlivých a přesných informací, které nám umožní posoudit úroveň vašich znalostí a minulých zkušeností s obchodováním s CFD v rámci procesu otevírání účtu (tzv. „posouzení vhodnosti“). Pokud zjistíme, že služby CFD nejsou vhodné pro vaši úroveň zkušeností a/nebo znalostí CFD, budeme vás informovat a možná vám u nás nebudeme moci nabídnout obchodní účet.

Otestujte své znalosti

Jste připraveni udělat na vaší cestě další krok?

Proč Plus500?

Chráněno a zabezpečeno

Vaše data jsou v bezpečí a vaše prostředky jsou uchovávány na oddělených bankovních účtech v souladu s regulačními požadavky.

Profesionální podpora

Nepřetržitý specializovaný zákaznický servis v mnoha jazycích.

Regulováná

Plus500CY Ltd je autorizována kyperskou komisí pro cenné papíry (Číslo licence 250/14).

Spolehlivá

Společnost Plus500 Ltd patří do FTSE 250 a je uvedena na hlavním trhu londýnské burzy cenných papírů.
Potřebujete nápovědu?
24/7 Podpora