Jak obchodovat s akciemi: Obchodování s CFD na akcie pro začátečníky
Nejprve je nutné si uvědomit, jaký je rozdíl mezi obchodováním s klasickými akciemi a obchodováním s CFD (rozdílovými smlouvami) na akcie na platformě Plus500. Obchodování s CFD na akcie se od obchodování s akciemi na peněžním trhu v řadě důležitých aspektů liší.

Za prvé při obchodování s CFD na akcie nevlastníte podkladové aktivum, ale pouze spekulujete na jeho cenové pohyby. Při obchodování s akciemi na peněžním trhu oproti tomu akcie skutečně vlastníte, takže máte nárok na dividendy a hlasovací práva. Za druhé můžete u obchodování s CFD využít pákový efekt. Tím budete s menším kapitálem ovládat větší pozice, zatímco při obchodování s akciemi na peněžním trhu musíte předem zaplatit plnou kupní cenu. Pákový efekt zvyšuje možné zisky i ztráty, čímž činí obchodování s CFD rizikovějším.
Úvod do základů akciového trhu
Akciový trh zahrnuje různé burzy a mimoburzovní tržiště (OTC), na kterých můžete obchodovat s veřejně obchodovanými akciemi. Na všechny burzy a tržiště se vztahují konkrétní regulace. Obchodníci je nerozlišují a všem říkají „akciová burza“ a nakupují a prodávají na nich akcie v rámci těchto trhů. Slouží také jako kolektivní platformy pro zjišťování cen, odráží celkové ekonomické klima a nabízí účastníkům spravedlivé ocenění, likviditu a transparentnost.
Společnosti na primárním trhu vydávají akcie prostřednictvím procesů, jako je např. první veřejná nabídka akcií (IPO), aby získaly kapitál. Vlastnictví společnosti tak rozdělí na akcie, které prodají investorům. Společnosti mohou později pomocí dalších nabídek vydat další akcie nebo je zpětně odkoupit. Investoři očekávají, že se hodnota akcií zvýší nebo že obdrží dividendy. Akciová burza usnadňuje tento proces získávání kapitálu a vydělává na poplatcích od společností a finančních partnerů.
Investoři mohou kromě toho na akciových burzách obchodovat s již vlastněnými cennými papíry na sekundárním trhu.
- Akciový trh zahrnuje různé burzy a mimoburzovní tržiště (OTC), na kterých můžete obchodovat s veřejně obchodovanými akciemi. Nabízí spravedlivé ocenění, likviditu a transparentnost.
- Chcete-li pochopit akcie, uvědomte si, že představují vlastnictví společnosti a akcionáři mají nárok na část z aktiv a zisků úměrně ke své pozici.
- Akciové trhy fungují jako kolektivní platformy pro investiční aktivity a usnadňují transakce mezi kupujícími a prodávajícími akcií veřejně obchodovaných společností. Tržní indexy poskytují náhled na celkovou výkonnost trhu.
- Začátečníci mohou využít strategie akciového obchodování, jako např. denní, swingové nebo poziční obchodování. Každá z nich používá k obchodování jiný přístup s různými časovými rámci, výhodami a omezeními.
Co jsou akcie?
Akcie představují vlastnictví společnosti. Vlastníci akcií mají nárok na část z aktiv a zisků společnosti úměrně ke své pozici. S těmito cennými papíry se obchoduje především na akciových burzách. Tvoří základní kámen portfolií mnohých investorů a vztahují se na ně vládní regulace, jejichž cílem je ochrana před podvodnými aktivitami.
Společnosti vydávají akcie, aby získaly kapitál pro svou činnost. Držitelé akcie drží, aby získali nárok na část z aktiv a příjmů společnosti. Počet vlastněných akcií relativně k celkovému počtu akcií v oběhu určuje rozsah vlastnictví. Pokud společnost například vydala 1 000 akcií a investor drží 100 akcií, drží 10% nárok na aktiva a zisky společnosti.
Akcionáři nejsou vlastníky společnosti v právním smyslu. Společnosti jsou považovány za právní subjekty s vlastními právy a odpovědnostmi. Mohou podávat daňová přiznání, půjčovat si prostředky, vlastnit nemovitosti a může se na ně uplatnit právní akce. Tato právní struktura zajišťuje oddělení firemních aktiv od aktiv akcionářů, což omezuje odpovědnost. V případě bankrotu zůstanou osobní aktiva akcionářů ochráněna, ačkoli je pravděpodobné, že jejich akcie přijdou o značnou, nebo i celou hodnotu. Podobně platí, že významní akcionáři nemohou provést likvidaci společnosti za účelem splacení osobních dluhů.
Jak fungují akciové trhy?
Akciový trh zahrnuje různá tržiště, na kterých můžete obchodovat s cennými papíry, jako např. akciemi nebo dluhopisy. Nabízí přístupné a transparentní místo pro investování. Slouží jako hlavní centrum investičních aktiv a usnadňuje transakce mezi kupujícími a prodávajícími akcií veřejně obchodovaných společností.
Pojmy, jako např. „akciový trh“ nebo „Wall Street“, zahrnují celé obchodování s cennými papíry, včetně akciových burz, na kterých jsou kotovány akcie veřejně obchodovaných společností, a dalších tržišť pro obchodování s různými cennými papíry. Největším takovým tržištěm na světě je New York Stock Exchange (NYSE).
Tržní indexy, jako např. S&P 500 nebo Dow Jones Industrial Average (USA 30), slučují ceny jednotlivých akcií a denně poskytují náhled na celkovou výkonnost akciového trhu.
Akciový trh umožňuje společnostem získat kapitál prodejem akcií a individuální investoři na tom mohou vydělávat. Společnosti prostřednictvím akciového trhu získávají prostředky na svůj provoz a nabízí podíl na vlastnictví ve formě akcií. Když vydají akcie, které budou dostupné na akciových burzách, získají potřebný kapitál, aniž by se zadlužily. Společnosti však musí na oplátku zveřejňovat informace a zapojovat akcionáře do obchodních rozhodnutí.
Investoři na akciovém trhu vyměňují peníze za akcie a je pro ně výhodné, když společnosti tento kapitál využívají k expandování a zvýšení hodnoty v průběhu času. To má za následek kapitálové výnosy pro investory. Když společnostem rostou zisky, mohou akcionářům rozdělit dividendy.
Důležité pojmy týkající se obchodování s akciemi
Každý nováček na trhu se musí nejprve seznámit s pojmy, které často používají obchodníci s akciemi. Pojďme se podívat na některé z pojmů, na které na začátku své obchodní cesty pravděpodobně narazíte.
Medvědí trh – Akciový trh můžeme zjednodušeně považovat za „medvědí“, když ceny akcií klesnou z nedávného maxima zhruba o 10 až 20 %.
Býčí trh – Za býčí trh naopak považujeme takový, kdy jsou ceny akcií v neustále vzestupném trendu a na trhu panuje pozitivní nálada.
Poptávka – Poptávková cena je nejvyšší cena, kterou je kupující ochoten zaplatit za vlastnictví cenného papíru.
Nabídka – Nabídková cena je oproti tomu nejnižší cena, za kterou je prodávající ochoten daný cenný papír prodat.
Blue chip (česky „modrý žeton“) akcie – Blue chip akcie jsou akcie společností s obecně pozitivní tržní náladou. Tyto společnosti mají obvykle dlouhou historii, konzistentní příjmy a tradici distribuce dividend akcionářům. Společnosti označované za blue chip mívají tržní kapitalizaci až v miliardách dolarů a obvykle dominují svým odvětvím. Jsou to například společnosti IBM (IBM), Coca-Cola (KO) nebo Microsoft (MSFT), které jsou známé svou stabilitou a potenciálně solidními výnosy.
Dividenda – Akciové dividendy jsou platby ve formě akcií nebo hotovosti, které společnosti posílají akcionářům.
Pokyny na akciovém trhu
Pokyn je příkaz investora makléři nebo makléřské společnosti k nákupu nebo prodeji cenného papíru. Je důležité, abyste rozuměli, jak se různé typy pokynů pro obchodování s akciemi liší, protože každý z nich může přinést jiný výsledek. Mezi tři hlavní typy patří pokyny Market, Limit a Stop. Slouží k různým účelům a musíte vědět, jak je používat.
Market
Pokyn Market se používá k nákupu nebo prodeji akcií za aktuálně nejlepší cenu na trhu. Tento pokyn zaručuje, že objednávka se realizuje, ale nezaručuje konkrétní cenu. Pokyny Market se hodí v situacích, kdy potřebujete okamžitou realizaci. Může to být například, když cenu akcií považujete za výhodnou, nebo když vyžadujete rychlou realizaci. Pokyny Market byste měli obecně zadávat během obchodní doby, abyste zajistili realizaci za aktuální ceny. Nezapomeňte však, že ceny akcií mohou rychle kolísat, a to obzvlášť mezi obchodními relacemi. Může to být z různých důvodů, jako jsou např. oznámení výsledků nebo neočekávané události, které mají vliv na trh.
Limit
U pokynu Limit oproti tomu zadáváte maximální cenu, kterou jste ochotni zaplatit (v případě nákupu), nebo minimální cenu, kterou jste ochotni přijmout (v případě prodeje). Realizace objednávky je zajištěna za uvedenou limitní nebo lepší cenu. U tohoto pokynu tak máte větší kontrolu na cenou obchodu. Tento typ pokynu je vhodný, když očekáváte nákup za nižší nebo prodej za vyšší než aktuální cenu.
Stop
Pokyny Stop se použijí, když cena akcií dosáhne předem stanovené ceny, čímž se aktivuje příkaz Market. Tento typ pokynu se používá k ochraně nerealizovaných výnosů, omezení ztrát a využití potenciálních cenových pohybů. Prodejní pokyn Stop, kterému se často říká také „Stop Loss“, zadáváte pod aktuální tržní cenou, čímž se chráníte před možnými ztrátami. Nákupní příkaz Stop naopak zadáváte nad tržní cenou, abyste mohli využít potenciální hybnost směrem vzhůru.
Mějte vždy na paměti, že příkazy Stop nemohou zaručit realizaci za uvedenou cenu, což platí obzvlášť při rychlých změnách situace na trhu. Jedná se o způsob automatizace obchodů podle předem definovaných podmínek, ale neeliminujete tím všechna rizika související s kolísáním trhu.
Průzkum a volba akcií
Když se vydáte na svou investiční cestu, může to být pro vás stresující. Je tedy důležité mít připravené správné strategie, se kterými sebejistěji překonáte nástrahy akciového trhu. Nejprve byste měli pochopit základní principy, jako je např. poměr P/E (cena vůči zisku), který měří, jak drahé jsou akcie společnosti, a celkové zdraví účetní rozvahy. Toto jsou některé ze základních věcí, které byste měli zvážit během rozhodování o investicích.
Najděte si také čas na zamyšlení se nad svými investičními cíli. Snažíte se získat stabilní zdroj příjmů, ochránit svůj majetek, nebo maximalizovat růst kapitálu? Každý z těchto cílů vyžaduje jiný přístup k volbě akcií a tvorbě portfolia. Nezapomeňte, že vaším spojencem je diverzifikace, díky které můžete riziko rozdělit mezi různé sektory a třídy aktiv, čímž se ochráníte před tržní volatilitou.
Sledujte finanční zprávy a vývoj v odvětví, abyste zůstali v obraze ohledně tržních trendů a ekonomických ukazatelů. Budete tak moci provádět lepší informovaná rozhodnutí. Během volby akcií zvažte příběhy stojící za zvolenými investicemi. Tyto příběhy vám společně s kvalitativním průzkumem a podrobnou analýzou pomohou lépe porozumět potenciálu zvolených investic.
Při tomto procesu vám mohou výrazně pomoci praktické strategie. Prozkoumejte různé možnosti. Zvažte využití jiných tříd aktiv, jako např. burzovně obchodovaných fondů (ETF), nástrojů pro vyhledávání akcií a postřehů s důvěryhodných zdrojů. Cenné postřehy o finančním zdraví a růstových vyhlídkách naleznete ve firemních prezentacích. Pečlivě je tedy prozkoumejte.
A především nikdy nepodceňujte důležitost hloubkové kontroly. Nejlepší ochranou před nástrahami akciového trhu je pečlivý průzkum. Nezapomeňte, že je zcela přijatelné vyhnout se investicím, u nichž rizika převažují na potenciálními výnosy.
Když si osvojíte tyto strategie a začnete je používat, budete připraveni lépe zvládnout složitou volbu akcií. Každé rozhodnutí založené na vašich finančních cílech a podrobené hloubkové kontrole vám pomůže na cestě k vysněnému robustnějšímu portfoliu.
Diverzifikace
Diverzifikace je základní strategie řízení rizik. Jejím cílem je snížit riziko tak, že investici v rámci portfolia rozdělíte mezi řadu aktiv. Když investici rozdělíte napříč různými typy a investičními nástroji, omezíte tím vystavení jednomu aktivu a zefektivníte řízení rizik. Portfolio s řadou různých tříd aktiv nabízí dlouhodobě vyšší výnosy a nižší rizika.
Investoři, kteří usilují o diverzifikaci, často investují do různých tříd aktiv, jako např. akcií, dluhopisů, nemovitostí nebo kryptoměn. Diverzifikovat můžete i dalšími způsoby, jako např. napříč různými zeměmi, odvětvími, velikostmi společností nebo investicemi generujícími příjmy. Kvalita diverzifikace se obvykle posuzuje pomocí analýzy korelačního koeficientu párů aktiv. Cílem je zajistit, aby investice v rámci portfolia reagovaly na tržní vlivy rozdílně.
Dobře diverzifikované portfolio obvykle obsahuje 25 až 30 akcií. Podle mnoha studií tento počet pomáhá snížit riziko. Cílem diverzifikace je vyvážit negativní výkonnost některých investic v portfoliu pozitivní výkonností jiných.
Investoři provádí diverzifikaci různými způsoby. Může jít například o diverzifikaci napříč různými třídami aktiv, odvětvími nebo sektory, životními cykly společností (růst vs. hodnota), tržní kapitalizací (velká vs. malá), rizikovými profily, dobou splatnosti a geografickým umístěním (zahraniční vs. domácí). Každá strategie nabízí jedinečné výhody a věci ke zvážení, čímž přispívá k celkovému řízení rizik portfolia.
Diverzifikace nabízí řadu výhod, jako např. snížení rizika portfolio a možné vyšší dlouhodobé výnosy, ale má i své nevýhody. Správa diverzifikovaného portfolia může vyžadovat hodně času a další poplatky za transakce a provize. Může také omezit krátkodobé výnosy a být obtížná pro nezkušené investory.
Cílem diverzifikace je minimalizovat nesystémové riziko u jednotlivých investic, a tím zvýšit celkovou výkonnost portfolia při zohlednění rizika. Když pochopíte principy a strategie diverzifikace, lépe zvládnete kolísání trhu a vytvoříte si odolnější investiční portfolio v souladu se svými finančními cíli.
Obchodní strategie pro začátečníky
Začínající obchodníci s akciemi musí porozumět různým obchodním strategiím, aby se efektivně zorientovali na trhu. V tomto článku vám představíme tři běžné strategie: denní, swingové a poziční obchodování. Každá z nich používá k obchodování jedinečný přístup s různými časovými rámci, výhodami a omezeními.
Při denním obchodování cenné papíry nakupujete a prodáváte během stejného obchodního dne. Snažíte se vydělat na cenových pohybech aktiva a všechny pozice zavřít před zavřením trhu. Toto je často spojováno s individuálními investory pracujícími z domova, ale denní obchodníci pracují i ve velkých finančních institucích, jako např. bankách nebo hedgeových fondech.
Při denním obchodování můžete dosáhnout vysokých zisků na obchod a pracovat z jakéhokoli místa s přístupem k internetu. Na druhou stranu je zde vysoké riziko a bez solidního porozumění tržním trendům a řízení rizik můžete přijít o značné částky. Potencionální výnosy mohou ohrozit také emocionální obchodní rozhodnutí a náklady na obchodování.
Při swingovém obchodování nakupujete a držíte cenné papíry po krátké období (dny až měsíce) a snažíte se vydělat na střednědobých cenových pohybech. Při swingovém obchodování máte nižší náklady na transakce a více času na analýzy. Musíte však zvládat náhlé tržní pohyby a být disciplinovaní, abyste se vyhnuli emocionálním rozhodnutím.
Jako poziční obchodování se označuje strategie, při které obchodníci drží pozice delší dobu (měsíce až roky). Při pozičním obchodování můžete mít vyšší výnosy a nižší náklady na transakce, ale čelíte vystavení náhlým tržním událostem a omezené likviditě.
Aktivní obchodní strategie, jako např. denní, swingové nebo poziční obchodování, přináší řadu výhod, mezi které patří vysoké potenciální výnosy, flexibilita nebo kontrola nad investičními rozhodnutími. Mají však i nevýhody, jako např. vysoké riziko, potřebné úsilí, náklady na transakce, emocionální stres nebo daňové dopady krátkodobých kapitálových výnosů. Než se pustíte do aktivního obchodování, musíte pečlivě zvážit tyto faktory a dobře porozumět konceptům řízení rizik.
Klasický akciový trh vs. obchodování s CFD na akcie
Nejprve je nutné si uvědomit, jaký je rozdíl mezi obchodováním s klasickými akciemi a obchodováním s CFD (rozdílovými smlouvami) na akcie na platformě Plus500. Tyto dva přístupy se v několika ohledech výrazně liší.
Při obchodování s CFD na akcie především nevlastníte podkladové aktivum, ale pouze spekulujete na jeho cenové pohyby. Když oproti tomu s akciemi obchodujete na peněžním trhu, akcie skutečně vlastníte, takže můžete obdržet dividendy a získat hlasovací práva. To je hlavní rozdíl mezi těmito dvěma způsoby obchodování.
Při obchodování s CFD na akcie můžete navíc využít pákový efekt, takže budete ovládat větší pozice s menším kapitálem. Když s akciemi obchodujete na peněžním trhu, musíte celou nákupní cenu zaplatit předem. Mějte však na paměti, že pákový efekt může nejen zvýšit zisky, ale i potenciální ztráty, což výrazně zvyšuje riziko obchodování s CFD.
Obchodováním s CFD na akcie na platformě Plus500 můžete spekulovat na ceny veřejně obchodovaných společností na hlavních burzách, jako jsou např. New York Stock Exchange, London Stock Exchange, NASDAQ nebo Tokyo Stock Exchange, aniž byste vlastnili podkladové akcie.
Při obchodování s CFD na akcie můžete využít pákový efekt, což vám díky marži umožní zvýšit vystavení trhu. To znamená, že potřebujete pouze zlomek celkové hodnoty obchodu. Můžete tak získat vyšší výnosy, ale musíte přijmout i s tím spojené vyšší riziko.
Závěr
Chcete-li provádět lepší informovaná investiční rozhodnutí, je nezbytné, abyste rozuměli základům akciového trhu. Mezi tyto základy patří vlastnosti primárních a sekundárních trhů a strategie obchodování s akciemi pro začátečníky. Po jejich osvojení se budete moci sebejistěji vydat na svou investiční cestu. Nepostradatelným nástrojem pro řízení rizik a maximalizaci potenciálních výnosů portfolia, je také diverzifikace. Začátečníci se díky těmto principům a běžným obchodním strategiím lépe zorientují na složitém akciovém trhu a získají vyšší šanci na dlouhodobé finanční úspěchy.
FAQ
Co jsou akcie?
Pojem „akcie“ může zahrnovat vlastnictví jedné nebo několika společností, pozice investora nebo jeho portfolio.
Jak si mohu otevřít účet pro obchodování s CFD na akcie?
Pokud chcete začít obchodovat s CFD na akcie, přejděte na náš web nebo platformu, založte si účet a proveďte ověření účtu. Další informace o otevření obchodního účtu Plus500 pro obchodování s CFD naleznete zde.
Jakých častých chyb by se měli vyvarovat začátečníci?
Mezi časté chyby začátečníků patří nejasné investiční cíle, nedostatečný průzkum před investicí a neprovedení kroků k diverzifikaci portfolia.
Jak se liší fundamentální a technická analýza?
Technická analýza se zabývá dlouhodobými trendy objemu obchodování a cen daného cenného papíru. Fundamentální analýza se zabývá posouzením vnitřní hodnoty cenného papíru.