Obchodování na trzích derivátů: Co jsou finanční deriváty?
Globální obchodní trhy zahrnují široké spektrum finančních produktů a nástrojů, a pochopení jejich složitostí je skvělým způsobem, jak začínající obchodníci mohou vytvářet svůj osobní přístup. Jedním z populárních sektorů trhu jsou deriváty – ale co přesně deriváty jsou a jak fungují?

Co je derivát?
Deriváty, základní kámen moderního financování, zahrnují široké spektrum finančních nástrojů, jejichž hodnota závisí na výkonnosti základního aktiva, skupiny aktiv nebo benchmarku. Tyto složité smlouvy jsou sjednány mezi dvěma nebo více stranami, což usnadňuje obchodování buď prostřednictvím zavedených burz nebo mimoburzovních (OTC) kanálů.
V podstatě deriváty slouží jako nástroje pro řízení rizik, nabízejí cesty pro zajištění proti možným ztrátám a spekulace na tržní pohyby za účelem dosažení zisků. Samotná povaha derivátů umožňuje přesun rizik od subjektů, které se riziku vyhýbají, k těm, které jsou ochotné riziko přijmout v naději na vyšší výnosy.
Deriváty se objevují v různých formách, od futures a forwardových kontraktů po opce a swapy. Každý typ derivátu má specifické charakteristiky a využití, které poskytují investorům a institucím flexibilní nástroje pro orientaci na finančních trzích.
Dynamika derivátů je řízena kolísáním cen jejich základních aktiv. Tato aktiva zahrnují akcie, dluhopisy, komodity, měny, úrokové sazby a tržní indexy. Hodnoty derivátových kontraktů se tak mění v souladu se změnami cen těchto základních aktiv.
Jednou z hlavních funkcí derivátů je hedging, kdy investoři snižují svou expozici vůči tržním rizikům. Například firma může použít deriváty k zajištění proti výkyvům cen komodit, čímž zajišťuje stabilitu svých provozních nákladů.
Na druhou stranu, deriváty také poskytují silné nástroje pro spekulace a umožňují investorům těžit z předpokládaných tržních pohybů. Při zaujímání pozic na základě prognóz cenových trendů mohou obchodníci využít deriváty k maximálnímu zvýšení možných výnosů. Nicméně spekulativní aspekt derivátů s sebou přináší zvýšená rizika, jelikož zisky i ztráty mohou být prostřednictvím pákového efektu násobeny.
Pákový efekt, charakteristický rys mnoha derivátů, zvyšuje jak potenciální odměny, tak rizika. Přestože páka zvyšuje potenciál zisku z investic do derivátů, zároveň zvyšuje náchylnost účastníků k tržní volatilitě. Proto je opatrné řízení rizik naprosto nezbytné při obchodování s pákovými deriváty.
V oblasti obchodování s deriváty slouží burzy, například Chicago Mercantile Exchange (CME), jako klíčové platformy, na kterých účastníci trhu uskutečňují derivátové transakce. Tyto burzy zajišťují likviditu a transparentnost, což umožňuje efektivní obchodování s derivátovými kontrakty mezi rozmanitými účastníky trhu.
Přestože deriváty nabízejí potenciální výhody, deriváty obchodované mimo burzu (OTC) přinášejí dodatečné komplikace a rizika, zejména riziko protistrany. Při OTC transakcích čelí protistrany riziku nesplnění závazků druhou stranou. Ke zmírnění tohoto rizika mohou investoři využívat různé derivátové nástroje, jako jsou měnové futures a swapy, aby se zabezpečili proti možným ztrátám způsobeným nesplněním závazků protistrany.
Deriváty tak představují složitou a víceúrovňovou povahu finančních trhů, přičemž investorům poskytují nezbytné nástroje pro řízení rizik, spekulace na tržní pohyby a optimalizaci investičních strategií. Jejich složitá dynamika však vyžaduje důkladné porozumění a pečlivé řízení rizik pro efektivní orientaci v prostředí derivátů.
Obchodování s finančními deriváty
Podobně jako v jiných sektorech finančních trhů, i deriváty a způsoby jejich obchodování jsou velmi rozmanité a jejich plné pochopení vyžaduje studium. Pojďme se na to podívat podrobněji:
Vysvětlení trhu s deriváty
Trh s deriváty tvoří rozsáhlý ekosystém finančních nástrojů, zahrnující jak mimoburzovní (OTC), tak burzovně obchodované kontrakty, jejichž hodnota je odvozena od podkladového aktiva. Na rozdíl od tradičních trhů překračuje trh s deriváty fyzické hranice a existuje jako decentralizovaná síť globálních transakcí.
Jako nezbytná součást globálního finančního systému, trh s deriváty slouží jako mechanismus pro řízení rizik, usnadňuje spekulace a pomáhá při optimalizaci investičních strategií. Významné burzy jako Chicago Mercantile Exchange (CME) a Intercontinental Exchange (ICE) hrají klíčovou roli v poskytování platforem pro obchodování s deriváty.
CME, považovaná za jednu z nejstarších burz na světě, hostí širokou škálu derivátů, včetně futures a opcí spojených s komoditami a sektory. Její nabídka se zaměřuje zejména na zemědělský sektor a měkké komodity, poskytující účastníkům trhu možnosti pro hedging a spekulace.
ICE se pyšní komplexní nabídkou derivátových produktů, která zahrnuje devizy, komodity a další. Burza ICE Futures Europe, dříve známá jako LIFFE, představuje základní kámen britského finančního sektoru. Zde se obchodují opční a futures kontrakty, zejména na ropu Brent (EB), které vyhovují potřebám investorů hledajících vystavení na energetických trzích.
Trh s deriváty v podstatě představuje dynamický ekosystém, který je charakteristický svou univerzálností, likviditou a globálním dosahem. Prostřednictvím burz jako CME a ICE získávají účastníci trhu přístup k nesčetným derivátovým nástrojům, které jim umožňují orientovat se v tržní dynamice, hedgovat rizika a využívat investiční příležitosti napříč různými třídami aktiv a geografickými oblastmi. Nyní se blíže podívejme na dvě hlavní kategorie derivátů: mimoburzovní (OTC) a burzovně obchodované deriváty.
OTC deriváty
V protikladu k burzovně obchodovaným derivátům je mimoburzovní (OTC) derivát speciálně koncipovaný finanční kontrakt, který je přizpůsoben specifickým požadavkům zúčastněných stran. Na rozdíl od svých burzovně obchodovaných protějšků, OTC deriváty působí v decentralizovanějším rámci, tradičně charakterizovaném minimální zprostředkovatelskou činností a regulací.
OTC deriváty, jako například forwardové kontrakty, swapy a exotické opce, jsou soukromě vyjednané kontrakty mezi protistranami, často za asistence makléřů. Přestože poskytují na míru přizpůsobená řešení, absence standardizovaných podmínek u OTC derivátů klade výzvy z hlediska transparentnosti a likvidity. Navíc, chybějící centralizovaný clearingový systém zvyšuje kreditní riziko protistran, jelikož neexistuje subjekt zaručující splnění smluvních závazků.
Shrnuto, OTC deriváty nabízejí flexibilní mechanismus pro řízení rizik a expozic, umožňující protistranám přizpůsobit kontrakty jejich specifickým potřebám. Tato flexibilita však s sebou nese neodmyslitelná rizika, včetně kreditního rizika a potenciálních omezení likvidity, což zdůrazňuje důležitost důkladné kontroly a řízení rizik při zapojení do transakcí s OTC deriváty.
Burzovně obchodované deriváty
Burzovně obchodovaný derivát je finanční kontrakt kótovaný a obchodovaný na regulované burze, která poskytuje strukturované a regulované prostředí pro obchodování. Na rozdíl od mimoburzovních (OTC) derivátů, burzovně obchodované deriváty přinášejí řadu výhod, jako je standardizace, likvidita a omezení rizika neplnění.
Mezi nejznámější burzovně obchodované deriváty patří futures a opce, které umožňují investorům zajišťovat se proti rizikům nebo spekulovat na různá finanční aktiva, včetně komodit, akcií, měn a úrokových sazeb.
Tyto deriváty jsou zúčtovány přes clearingová centra, jako jsou Options Clearing Corporation (OCC) nebo Commodity Futures Trading Commission (CFTC), které poskytují trhu jistotu a záruky. Tento zúčtovací proces snižuje investiční riziko tím, že zajistí plnění smluvních závazků.
Burzovně obchodované deriváty, včetně opcí a futures, se obchodují na regulovaných burzách jako Chicago Mercantile Exchange (CME), International Securities Exchange (ISE), Intercontinental Exchange (ICE) a LIFFE v Londýně. Tento regulovaný dohled a struktura trhu zvyšují transparentnost a ochranu investorů, čímž umožňují přístup širšímu spektru investorů, včetně retailových obchodníků.
Jednou z významných výhod burzovně obchodovaných derivátů je jejich standardizace podmínek a specifikací, což investorům usnadňuje obchodování. Díky standardizaci mohou investoři snadno pochopit klíčové informace o kontraktu, jako je jeho hodnota, množství a obchodovatelnost. Kromě toho burzovně obchodované deriváty nabízejí flexibilitu ve velikosti kontraktů, což umožňuje investorům s různými úrovněmi kapitálu využívat dostupné možnosti, například mini kontrakty.
Burzovně obchodované deriváty navíc snižují riziko neplnění tím, že burza vystupuje jako protistrana u každé transakce. Toto uspořádání zajišťuje, že protistrany plní své závazky, a tím eliminuje obavy z nesplnění smluvních závazků.
Dalším výrazným rysem burzovně obchodovaných derivátů je jejich mechanismus ocenění na trhu (mark-to-market), kde se zisky a ztráty vyčíslují denně. Toto denní ocenění zajišťuje, že investoři udržují dostatečný kapitál na pokrytí možných ztrát, čímž se zabrání nepříznivým dopadům na stabilitu trhu.
Burzovně obchodované deriváty tak poskytují regulovaný, standardizovaný a transparentní trh, který investorům umožňuje řídit rizika, spekulovat na pohyby trhu a optimalizovat své investiční strategie, čímž přispívají k efektivitě a integritě globálního finančního systému.
Druhy derivátů
Mezi nejběžnější druhy derivátů patří futures, forwardy, swapy a opce, přičemž každý z nich plní specifické úlohy v řízení rizik a optimalizaci investičních strategií. Níže se podrobněji zaměříme na několik klíčových kategorií derivátů.
CFD
Smlouvy o rozdílu, neboli CFD, patří mezi nejoblíbenější formy derivátů u obchodníků po celém světě. CFD umožňují vystavení vůči různorodým finančním aktivům bez nutnosti jejich skutečného vlastnictví. Tyto nástroje v zásadě sledují ceny na globálních finančních trzích a umožňují investorům spekulovat na cenové pohyby bez přímého vlastnictví podkladového aktiva.
CFD, které se začaly používat v 90. letech, byly původně využívány hedgeovými fondy a později se staly dostupnými pro retailové klienty prostřednictvím online obchodních platforem. Dnes společnosti jako Plus500 nabízejí služby obchodování s CFD napříč různými trhy, včetně indexů, akcií a forexu, a to prostřednictvím intuitivních online platforem.
Při obchodování s CFD uzavírají strany dohody s makléři, aby obchodovaly rozdíl v ceně finančního nástroje od otevření kontraktu až po jeho uzavření. Obchodníci spekulují na cenové pohyby s cílem profitovat z přesných předpovědí, přičemž riskují ztráty v případě nepříznivého vývoje trhu.
Obchodníci mohou „být dlouzí“ otevřením nákupních CFD pozic nebo „být krátcí“ otevřením prodejních CFD pozic, což jim umožňuje těžit jak z růstu, tak z poklesu cen, aniž by vlastnili podkladové aktivum. Obchodování s CFD nabízí výhody jako nízké minimální vklady, žádné skladovací náklady a možnost provádět krátkého prodeje.
Avšak obchodování s CFD také zahrnuje vlastní rizika, jako jsou tržní volatilita a pákový efekt. Obchodování s pákovým efektem může zvýšit jak potenciální zisky, tak ztráty, proto obchodníci musí udržovat adekvátní úroveň marží, aby pokryli potenciální ztráty. Požadavky na marži, které zahrnují počáteční a udržovací marže, určují množství kapitálu potřebné k otevření a udržení pozic v CFD.
Navzdory rizikům zůstává obchodování s CFD populární díky své flexibilitě a potenciálu pro zisk. Obchodníci by se měli důkladně vzdělávat o složitostech obchodování s CFD a zvážit využití odborného poradenství k efektivnímu zmírnění rizik. Plus500 nabízí širokou škálu bezplatných vzdělávacích zdrojů, včetně videí a článků, které obchodníkům poskytují potřebné znalosti pro sebejisté působení na trzích.
Futures
Obchodování s futures, které je považováno za jednu z nejstarších forem obchodování, sahá svými kořeny až do dávných dob. Důkazy ukazují na jeho přítomnost na japonské burze Dojima Rice Exchange již v roce 1697. Futures kontrakty, pilíř obchodování s futures, představují dohody mezi dvěma stranami o nákupu nebo prodeji finančního aktiva, jako jsou komodity, měny nebo indexy, za předem stanovenou cenu a v určeném budoucím termínu.
V rámci futures kontraktu se jedna strana zaváže koupit podkladové aktivum, zatímco druhá strana se zaváže je prodat v konkrétním budoucím datu a za dohodnutou cenu, bez ohledu na aktuální tržní podmínky. Obchodníci přitom nemusí zaplatit plnou cenu aktiva předem, ale jsou povinni vložit pouze určitou část ceny, známou jako marže, jejíž výše se liší v závislosti na typu aktiva a dalších faktorech.
Futures trhy fungují jako burzy, na kterých účastníci obchodují s podkladovými aktivy pro jejich budoucí dodání. Tyto trhy poskytují přístup k širokému spektru globálních finančních nástrojů, včetně komodit, forexu, úrokových sazeb a indexů. Historie futures trhů sahá několik století nazpět, přičemž moderní podoba těchto trhů se začala formovat v 19. století v Chicagu, zejména prostřednictvím Chicago Mercantile Exchange (CME), která je přední futures burzou.
Dnes hrají klíčovou roli v obchodování s futures také další významné burzy jako New York Mercantile Exchange (NYMEX) a Chicago Board of Trade (CBOT). Platformy jako Plus500* umožňují obchodníkům přístup k hlavním futures burzám po celém světě, včetně EUREX, NYMEX a dalších.
Futures kontrakty jsou klasifikovány jako deriváty, protože jejich hodnota je odvozena od podkladového aktiva. Díky tomu umožňují obchodníkům spekulovat na pohyby cen a zajišťovat se proti rizikům spojeným s podkladovým aktivem. Celkově nabízí obchodování s futures obchodníkům flexibilní platformu pro působení na rozličných finančních trzích a efektivní správu jejich investičních portfolií.
*Obchodování s futures není na platformě Plus500 dostupné ve všech jurisdikcích.
Forwardy
Forwardové kontrakty, známé také jako forwardy, fungují podobně jako futures kontrakty, avšak jsou obchodovány výhradně mimoburzovně. Tyto kontrakty poskytují kupujícím a prodejcům možnost přizpůsobit podmínky, velikosti a procesy vypořádání dle jejich specifických potřeb, což je odlišuje od standardizovaných futures kontraktů. Toto přizpůsobení však zároveň přináší vyšší úroveň rizika protistrany kvůli absenci burzovního dohledu.
Riziko protistrany je v případě forwardových kontraktů významným problémem, neboť existuje možnost, že jedna ze stran nesplní své smluvní závazky. V situaci, kdy jedna strana vykáže platební neschopnost nebo nesplní své závazky, může druhá strana utrpět ztráty nebo nebude schopna vynutit dodržení smluvních podmínek.
Dále mají strany v forwardovém kontraktu možnost vyrovnat své pozice s jinými protistranami. To sice umožňuje efektivní řízení rizik, ale zároveň zvyšuje složitost a potenciální rizika spojená s více účastníky na jednom kontraktu.
Forwardové kontrakty tedy nabízí velkou míru přizpůsobení a flexibilitu, ale nesou s sebou inherentní rizika protistrany, které vyžadují pečlivé hodnocení a řízení rizik ze strany účastníků na mimoburzovních derivátových trzích.
Swapy
Swap je typ finančního derivátu, v němž si dvě strany vyměňují peněžní toky nebo závazky spojené s různými finančními nástroji. Swapy obvykle zahrnují peněžní toky spojené s fiktivní (nominální) částkou jistiny, jako je půjčka nebo dluhopis, přičemž podkladový nástroj se může značně lišit. Je důležité, že samotná nominální částka jistiny zůstává během trvání swapové smlouvy obvykle neměnná.
V každém swapu každý peněžní tok tvoří jednu část smlouvy. Jedna strana swapu obvykle zahrnuje pevné peněžní toky, zatímco druhá strana má variabilní peněžní toky, které jsou vázány na faktory jako referenční úrokové sazby, plovoucí směnné kurzy nebo ceny indexů.
Mezi různými typy swapů jsou nejběžnějšími úrokové swapy. Na rozdíl od standardizovaných burzovně obchodovaných derivátů jsou swapy uzpůsobené smlouvy vyjednávané mimo burzu (OTC) mezi podniky nebo finančními institucemi. Retailoví investoři se obvykle neúčastní swapových transakcí kvůli jejich složitosti a specifickému charakteru, které jsou přizpůsobeny konkrétním potřebám zúčastněných stran.
Opce
Opce představují finanční nástroje, jejichž hodnota je odvozena od podkladových cenných papírů, jako jsou akcie, indexy nebo burzovně obchodované fondy (ETF). Na rozdíl od futures kontraktů nabízejí opce držitelům možnost koupit nebo prodat podkladové aktivum podle typu držené smlouvy, a to bez závazku tak učinit. Každá opční smlouva má předem stanovené datum expirace, do kterého se musí držitel rozhodnout, zda svou opci uplatní.
Realizační cena je cena, za kterou lze aktivum koupit nebo prodat. Opce jsou typicky obchodovány přes online nebo retailové makléře. Opce poskytují držitelům právo, nikoli povinnost, koupit nebo prodat podkladové aktivum za předem určenou cenu a ke stanovenému datu. Call opce a put opce tvoří základ různých strategií pro hedging, generování příjmů nebo spekulace. Obchodování s opcemi může sloužit jak pro hedging, tak pro spekulace, a nabízí škálu strategií od jednoduchých po složité.
Deriváty: výhody a rizika
Podobně jako jakákoli jiná oblast finančních trhů, i deriváty mají svůj specifický soubor výhod a nevýhod.
Výhody derivátů
- Uzamknutí ceny: Deriváty umožňují uzamknout ceny, což firmám umožňuje zabezpečit ceny budoucích transakcí a snižovat vystavení cenovým výkyvům podkladových aktiv.
- Efektivní hedging: Jako účinné nástroje hedgingu umožňují deriváty zainteresovaným stranám chránit se před nepříznivými pohyby úrokových sazeb, měn a dalších tržních proměnných a minimalizovat tak finanční rizika.
- Zmírnění rizika: Deriváty poskytují mechanismus pro zmírnění rizik spojených s tržní volatilitou a nabízejí finanční zabezpečení proti nepředvídatelným tržním podmínkám.
- Efektivita nákladů: Přestože deriváty slouží k řízení rizik, často jsou k dispozici s relativně omezenými náklady, což je činí atraktivní volbou pro firmy hledající efektivní strategie řízení rizik.
- Maržové obchodování: Deriváty lze obvykle možné nakupovat na marži, díky čemuž obchodníci mohou využívat „půjčené prostředky“ pro obchodní aktivity, což může zvýšit nákladovou efektivitu a ziskovost.
Nevýhody derivátů
- Náročné oceňování: Jednou z hlavních nevýhod derivátů je složitost jejich přesného oceňování, jelikož jejich ceny jsou závislé na výkonu podkladových aktiv, což činí oceňování komplikovaným a nejistým.
- Rizika protistrany: Mimoburzovní (OTC) deriváty přinášejí rizika protistrany, která se obtížně předvídají a hodnotí, což může zúčastněné strany vystavit finančním ztrátám, pokud protistrana nesplní své závazky.
- Citlivost na tržní faktory: Deriváty jsou citlivé na různé tržní faktory, včetně změn doby expirace, nákladů na držení podkladových aktiv a úrokových sazeb, což komplikuje přesné určení hodnoty derivátů vzhledem k podkladovým aktivům.
- Zranitelnost vůči tržnímu sentimentu: Deriváty nemají vlastní vnitřní hodnotu a jsou citlivé na tržní sentiment a rizika, což může vést k výkyvům cen a likvidity nezávisle na výkonu podkladových aktiv.
- Rizika spojená s pákovým efektem: Deriváty bývají obvykle pákové nástroje, které nabízejí možnost vyšších výnosů, ale zároveň zvyšují možnost ztrát, což je činí náchylnými k rychlým a výrazným poklesům hodnoty, zvláště v nestabilních tržních podmínkách.
Jak obchodovat s deriváty s Plus500
Začít obchodovat smlouvy o rozdílu (CFD) na Plus500 je jednoduché a zahrnuje pouze několik kroků. Chcete-li začít obchodovat s CFD, postupujte takto:
- Vyberte způsob obchodování s CFD:
Určete, které druhy CFD chcete obchodovat na platformě Plus500. Plus500 nabízí širokou škálu CFD produktů, včetně akcií, indexů, komodit, forexu a opcí. Při výběru CFD zvažte své investiční cíle, toleranci rizika a znalosti trhu. - Seznamte se s trhem CFD:
Před zahájením obchodování s CFD si vyhraďte čas na pochopení trhu s CFD. Věnujte se studiu různých typů dostupných CFD, tržních zpráv, obchodních strategiích a technik řízení rizik. Plus500 poskytuje vzdělávací zdroje, včetně článků, videí a tutoriálů, které vám pomohou hlouběji porozumět obchodování s CFD a jeho rizikům. - Otevřete a ověřte svůj účet Plus500:
Abyste mohli začít obchodovat s CFD na Plus500,musíte si otevřít účet a ověřit svou totožnost. Proces otevření účtu je rychlý a jednoduchý, vyžaduje poskytnutí základních osobních údajů a dodržení postupů pro ověření na Plus500. Po ověření účtu můžete vložit finanční prostředky a začít obchodovat s CFD. - Vytvořte si obchodní strategii CFD:
Před provedením prvního obchodu s CFD si vypracujte komplexní obchodní strategii, která bude odpovídat vašim finančním cílům a toleranci vůči riziku. Zvažte faktory jako vstupní a výstupní body, velikost pozice, využití páky a techniky řízení rizik. Dobře definovaná obchodní strategie vám umožní činit informovaná rozhodnutí a efektivně se pohybovat na volatilním trhu s CFD. - Začněte obchodovat s CFD:
Jakmile si vyberete preferovaný způsob obchodování s CFD, seznámíte se s trhem, otevřete a ověříte svůj účet Plus500 a vypracujete obchodní strategii, je čas začít obchodovat! Přihlaste se ke svému účtu Plus500, přejděte na obchodní platformu a realizujte CFD obchody podle vaší strategie. Obchody pečlivě sledujte, přizpůsobujte se tržním podmínkám a neustále se vzdělávejte a zdokonalujte svůj obchodní přístup, abyste byli dlouhodobě úspěšní.
Závěr
Závěrem lze říci, že finanční deriváty tvoří rozmanitý ekosystém nástrojů určených k řízení rizik, spekulacím na tržní pohyby a optimalizaci investičních strategií. Ačkoli deriváty přinášejí řadu výhod, jako je možnost uzamknutí cen, efektivní hedging a nákladová efektivita, obnášejí také inherentní rizika, jako je obtížné oceňování, rizika protistrany a citlivost na tržní podmínky.
Přesto zůstávají deriváty nedílnou součástí moderního finančnictví, a investorům poskytují nepostradatelné nástroje pro orientaci v dynamickém a složitém prostředí globálních finančních trhů. Ať už obchodujete s futures, opcemi, swapy, nebo smlouvami o rozdílu (CFD), důkladné porozumění, pečlivé řízení rizik a neustálé vzdělávání jsou klíčem k úspěchu v obchodování s deriváty.
Plus500 nabízí uživatelsky přívětivou platformu pro obchodování s CFD, která obchodníkům umožňuje efektivně využívat tržní příležitosti a řídit rizika. Při dodržování výše uvedených zásad mohou obchodníci s důvěrou vstoupit do světa obchodování s CFD, využít flexibilitu a potenciál derivátových nástrojů k dosažení svých finančních cílů.
Časté dotazy (FAQ)
Jsou CFD považovány za deriváty?
Ano, CFD (smlouvy o rozdílu) jsou považovány za deriváty.
Jaké jsou hlavní typy finančních derivátů?
Mezi hlavní typy finančních derivátů patří mimo jiné futures, opce, swapy a smlouvy o rozdílu (CFD).
Na jakých podkladových trzích jsou založeny finanční deriváty?
Finanční deriváty vycházejí z různých podkladových trhů, včetně akcií, dluhopisů, komodit, měn, úrokových sazeb a tržních indexů.
Jsou deriváty pákové produkty?
Ano, deriváty často využívají pákový efekt, což zesiluje potenciál jak zisků, tak ztrát.
Kde mohu obchodovat s deriváty?
S deriváty lze obchodovat na různých platformách, včetně burz jako je Chicago Mercantile Exchange (CME), a online obchodních platforem, jako je Plus500.
Jaké jsou příklady derivátů?
Příklady derivátů zahrnují futures kontrakty, opční kontrakty, swapy a smlouvy o rozdílu (CFD).