Průvodce pozičním obchodováním pro začátečníky: Co je poziční obchodování?

Poziční obchodování s CFD zahrnuje nákup finančního aktiva s cílem dlouhodobého držení na základě předpokladu, že dojde k jeho zhodnocení časem. Na rozdíl od intradenních obchodníků, kteří se zaměřují na krátkodobé výkyvy cen, jsou poziční obchodníci s CFD méně ovlivněni denními zprávami, pokud výrazně nezmění svůj dlouhodobější pohled na aktivum.

Poziční obchodníci s CFD v podstatě přijímají strategii následování trendů, identifikují dlouhodobé trendy na trhu a vybírají CFD na aktiva, o nichž se domnívají, že by mohla profitovat z těchto trendů, a aktiva následně drží, dokud trend nedosáhne svého vrcholu.

Poziční obchodníci s CFD obvykle provádějí mnohem méně obchodů ve srovnání s obchodníky s odlišnými strategie. Úspěšní poziční obchodníci s CFD pečlivě plánují své vstupní a výstupní body předem a používají techniky řízení rizik, jako jsou stop-loss příkazy, ke zmírnění potenciálních ztrát. Je důležité rozlišovat poziční obchodníky s CFD od investorů typu buy-and-hold, tedy kup a drž, protože první z nich aktivně identifikují a využívají trendy na trhu s cílem maximalizovat zisky z pohybů cen směrem nahoru, zatímco ti druzí se pasivně zaměřují na dlouhodobou akumulaci aktiv pro cíle, jako je odchod na penzi.

Trhy pro poziční obchodování

Poziční obchodování s CFD nachází uplatnění na různých trzích a nabízí obchodníkům rozsáhlé příležitosti.

V oblasti CFD na akcie poziční obchodníci preferují smlouvy na akcie s růstovým potenciálem, což obecně zahrnuje společnosti, které jsou připravené na velký výnos a růst klíčových ukazatelů. Mezi ně často patří technologické startupy nebo firmy s významnými konkurenčními výhodami. Naopak hodnotové akcie, které se obchodují pod jejich skutečnou hodnotou, přitahují poziční obchodníky zaměřené na potenciální tržní korekce. Dividendové akcie, pro které jsou typické stabilní výnosy a vyplácení dividend, nabízejí možnost složených výnosů při reinvestování dividend, čímž zvyšují kvalitu investičních portfolií pro poziční obchodování.

CFD na komodity představují další příležitost pro obchodování s pozicemi, zahrnující energie, kovy a zemědělské produkty. Komodity, ovlivněné dynamikou nabídky a poptávky a katalytickými událostmi, jako jsou změny počasí, často vytvářejí dlouhodobé cenové trendy a přitahují poziční obchodníky, kteří chtějí využít tržní posuny.
CFD na indexy, které představují diverzifikované koše akcií, se jeví jako ideální nástroje k vyjádření širšího tržního sentimentu ve střednědobém až dlouhodobém horizontu. indexy , umístěné jako zástupci tržních trendů, poskytují obchodníkům s pozicemi strategické příležitosti, aby potenciálně vydělali na zastřešujících býčích nebo medvědích pohybech trhu.

Příklad pozičního obchodování

Podívejme se na hypotetický scénář, kde poziční obchodník obchoduje s CFD na indexy:

John, zkušený poziční obchodník, pečlivě sleduje finanční trhy a rozpozná dlouhodobý býčí trend v technologickém sektoru. Je přesvědčen, že index S&P 500 bude v nadcházejících měsících nadále růst kvůli silným finančním výsledkům a pozitivnímu vývoji v oboru.

John se rozhodne zaujmout dlouhou pozici na CFD na index S&P 500 s očekáváním jeho vzestupného vývoje. Na základě technické analýzy a ukazatelů sentimentu trhu si pečlivě vybere svůj vstupní bod a rozhodne se koupit CFD na index za cenu 4 000 dolarů na kontrakt.

Během několika příštích týdnů se Johnova predikce ukáže jako správná, protože index S&P 500 stále stoupá, hnaný silou technologického sektoru. Když cena indexu vzroste na 4 200 dolarů za kontrakt, John se rozhodne vybrat částečné zisky a prodá polovinu své pozice, a pojistí si tak zisk.

Navzdory drobným výkyvům vzestupný trend pokračuje a John drží zbývající polovinu své pozice a je přesvědčen o pokračující vzestupné dynamice. Po několika měsících cena indexu S&P 500 překročí 4 500 dolarů za kontrakt, což potvrzuje Johnovu počáteční analýzu a přináší značný zisk ze zbývající části jeho pozice.

Nakonec se John rozhodne svou pozici zcela uzavřít, prodá zbývající kontrakty po 4 600 dolarech a realizuje zisky ze svého úspěšného pozičního obchodu s CFD na index S&P 500.

Tento ilustrativní příklad ukazuje, jak může poziční obchodník potenciálně zužitkovat dlouhodobé tržní trendy s využitím CFD, přičemž k tomu aplikuje pečlivou analýzu a strategické rozhodování pro dosažení zisku v průběhu času. Je však důležité si uvědomit, že pokud se trh nebude pohybovat v Johnův prospěch, mohou nastat značné ztráty. Například John zaujme dlouhou pozici na CFD na index S&P 500 za 4 000 dolarů na kontrakt. Johnova predikce se ukáže být nesprávnou, protože index S&P 500 stále ztrácí na hodnotě v důsledku slabosti technologického sektoru. Když cena indexu spadne na 3 800 dolarů za kontrakt, John se rozhodne realizovat své ztráty a pozici zavře, aby zamezil dalším ztrátám.

Jak funguje poziční obchodování?

Pojďme se blíže podívat na některé klíčové mechanismy, které jsou základem pozičního obchodování s CFD:

• Dynamika kontraktů: Poziční obchodování s CFD se točí kolem smluv, které kopírují cenové pohyby podkladových aktiv. Tyto smlouvy specifikují základní podrobnosti, jako je obchodované aktivum, velikost kontraktu a maržové požadavky. Obchodníci uzavírají dohody s poskytovateli CFD a spekulují, zda cena aktiva poroste (dlouhá pozice) nebo klesne (krátká pozice).


• Dlouhé a krátké pozice: Obchodníci mohou zaujímat dlouhé pozice, když očekávají růst cen aktiv, nebo krátké pozice, když očekávají pokles cen. Otevření dlouhé pozice obnáší nákup kontraktu za účelem jeho pozdějšího prodeje za vyšší cenu a dosažení zisku. Naopak otevření krátké pozice obnáší prodej kontraktu za účelem jeho opětovné koupě za nižší cenu a dosažení zisku v důsledku poklesu ceny.


• Maržové obchodování: CFD umožňují obchodníkům využít pákový efekt na jejich pozice, a tím zvýšit potenciální pro zisky i ztráty. Toho je dosaženo prostřednictvím maržového obchodování, při kterém obchodníci musí vložit pouze zlomek celkové hodnoty kontraktu, označovaný jako marže. Pákový efekt násobí zisky, ale současně zvyšuje riziko, protože ztráty mohou překročit výši počátečního maržového vkladu.


• Otevírání a uzavírání obchodů: Obchodníci pozici iniciují tak, že u svého poskytovatele CFD uvedou množství a směr (dlouhá nebo krátká). Zisk nebo ztráta z pozice je určena rozdílem mezi vstupní a výstupní cenou. Obchodníci mohou pozice kdykoli uzavřít, buď k zajištění zisků, nebo ke snížení ztrát.


• Nástroje řízení rizik: Efektivní řízení rizik má zásadní význam při pozičním obchodování s CFD. Obchodníci používají různé nástroje, jako jsou příkazy stop-loss, k automatickému uzavírání pozic, když ceny překročí určitou přijatelnou úroveň. Rovněž se používají příkazy take-profit, které slouží k zajištění zisků na předem určených úrovních.


• Celonoční financování: Držení pozic s CFD přes noc může zapříčinit finanční náklady. Poplatek za celonoční financování se buď přičte k účtu obchodníka, nebo se z něj odečte. Výše poplatku za celonoční financování je dána zejména faktory, jako jsou úrokové sazby a nominální hodnota pozice.


• Přístup na trh a likvidita: CFD nabízejí přístup na širokou škálu trhů, včetně akciových, komoditních, indexových a měnových trhů. Tato rozmanitost umožňuje obchodníkům diverzifikovat jejich portfolia na různých trzích. Likvidita se však mezi různými CFD nástroji liší, což má vliv na provádění obchodů.


• Průběžné sledování: Poziční obchodníci s CFD neustále sledují vývoj na trhu, aby mohli své pozice odpovídajícím způsobem upravit. Udržují si přehled o ekonomických ukazatelích, tržních zprávách a událostech a technické analýze, aby mohli činit informovaná obchodní rozhodnutí.

Když obchodníci rozumí těmto základním principům, mohou se efektivně orientovat ve složitostech pozičního obchodování s CFD s cílem maximalizovat příležitosti a zároveň minimalizovat rizika spojená s obchodními nástroji využívajícími pákový efekt.

Poziční versus intradenní obchodovánín

Poziční obchodování s CFD, intradenní obchodování s CFD a swingové obchodování s CFD jsou tři odlišné způsoby obchodování, přičemž každý z nich má své vlastní charakteristiky a aspekty.

Poziční obchodování s CFD znamená dlouhodobější pohled na trh, kdy jsou pozice drženy týdny až měsíce. Obchodníci rozpoznávají trendy a snaží se využít trvalých pohybů trhu. Obvykle provádějí méně obchodů a zaměřují se na zachycení většiny vzestupného pohybu trendu. Poziční obchodníci pečlivě plánují vstupní a výstupní body, často využívají nástroje pro řízení rizik, jako jsou příkazy stop-loss, k ochraně před potenciálními ztrátami.

Naproti tomu při intradenním obchodování s CFD se provádí více obchodů během jednoho obchodního dne, s cílem spekulovat na krátkodobé cenové výkyvy. Intradenní obchodníci se zaměřují na využití výhod intradenních tržních pohybů, často uzavírají všechny pozice do konce obchodního dne, aby přes noc nebyli vystaveni tržnímu riziku. Intradenní obchodování vyžaduje rychlé rozhodování, zvládnutí technické analýzy a disciplinovaný přístup k řízení rizik.

Poziční versus swingové obchodování

Swingové obchodování s CFD je mezi pozičním obchodováním a intradenním obchodováním, přičemž pozice jsou obvykle drženy od několika dnů do několika týdnů. Swingoví obchodníci se snaží využít krátkodobé pohyby cen v kontextu dlouhodobějších trendů. Používají technickou analýzu k určení vstupních a výstupních bodů a hledají příležitosti, u kterých potenciál zisku převažuje nad rizikem. Swingové obchodování vyžaduje trpělivost a disciplínu při čekání na vhodné okamžiky pro vstup a výstup z obchodů.

Každá metoda má své klady a zápory. Poziční obchodování nabízí potenciál k využití dlouhodobějších cenových pohybů, ale vyžaduje trpělivost a toleranci ke kolísání trhu. Intradenní obchodování se snaží využít rychlé pohyby na trhu, ale vyžaduje nepřetržité sledování a může zahrnovat vyšší obchodní poplatky. Před výběrem strategie obchodování s CFD by obchodníci měli pečlivě posoudit své obchodní cíle, toleranci vůči riziku a časové možnosti.

Strategie pozičního obchodování

Poziční obchodování nabízí obchodníkům různé strategie pro využití tržních trendů a pohybů v delším časovém horizontu. Mezi nejlepší strategie obchodování s pozicemi patří trendové obchodování, breakout obchodování a pullback obchodování.

Trendové obchodování slouží jako základ pro strategie pozičního obchodování. Poziční obchodníci jsou obvykle přesvědčeni, že jakmile je trend zformován, pravděpodobně se udrží, dokud nedojde ke změně sentimentu na trhu. Při trendovém obchodování se obchodníci snaží včas identifikovat vstupní body v trendu a uzavřít pozice po dosažení předem stanovené úrovně zisku. Pro strategie trendového obchodování jsou rozhodující základní faktory, ačkoli ukazatele, jako jsou klouzavé průměry a index relativní síly (RSI), pomáhají při identifikaci nástupu a ukončení trendů prostřednictvím analýzy momentu, objemu a cenových akcí.

Breakout obchodování je další důležitá metoda pro poziční obchodníky. Tato strategie obnáší identifikaci klíčových úrovní supportu nebo rezistence trhu a vyhodnocení, zda existuje dostatečný moment k proražení těchto úrovní. Po proražení úrovní supportu nebo rezistence je možné očekávat, že převládající trend bude pokračovat, než se potenciálně obrátí. Mezi běžné nástroje pro breakout obchodování patří trendové linie, indikátory momentu a ukazatele objemu, jako jsou Fibonacciho retracementy, Ichimoku mrak a konvergence/divergence klouzavého průměru (MACD).

Pullback obchodování, známé také jako retracement obchodování, se zaměřuje na menší pohyby trhu, které dočasně jdou proti převládajícímu trendu. Poziční obchodníci považují pullbacky za období konsolidace před obnovením trendu. I když u stávajících obchodů mohou být tyto pohyby přehlíženy, pullbacky nabízejí cenné vstupní body pro otevření nových pozic. Obchodníci často používají Fibonacciho retracementy k identifikaci pullbacků a jejich odlišení od potenciálních zvratů.

Ve stručnosti, poziční obchodování zahrnuje různé strategie přizpůsobené k zachycení trvalých pohybů na trhu. Obchodníci, kteří chápou a efektivně implementují strategie trendového obchodování, breakout obchodování a pullback obchodování, se mohou lépe a přesněji orientovat na trzích, ale stejně jako ve všech oblastech obchodování s CFD je i zde stále přítomný potenciál ztráty kapitálu a zisky nejsou nikdy zaručeny.

Výhody a rizika pozičního obchodování

Poziční obchodování s CFD nabízí řadu atraktivních funkcí i nevýhod, které by měl začínající obchodník důkladně zvážit. Podívejme se na to blíže:

Výhody

• Časová flexibilita: Poziční obchodování s CFD obchodníkům poskytuje větší flexibilitu při správě jejich obchodů a možnost přizpůsobení nabitým programům nebo jiným závazkům.


• Nižší transakční náklady: Méně obchodů s CFD znamená snížení transakčních poplatků pro obchodníky v průběhu času.


• Schopnost ustát výkyvy: Poziční obchodníci s CFD dokáží odolat tržním výkyvům a vydělávat na dlouhodobějších trendech.

Nevýhody

• Omezené příležitosti: Poziční obchodníci s CFD mohou mít méně obchodních příležitostí, protože se více zaměřují na dlouhodobější trendy než na krátkodobé výkyvy.


• Obtížnost predikce dlouhodobých trendů: Přesné předpovídání dlouhodobých tržních trendů představuje pro poziční obchodníky s CFD značnou výzvu a přináší zvýšenou nejistotu


• Pomalejší výnosy: Poziční obchodování s CFD obvykle přináší pomalejší výnosy ve srovnání s jinými strategiemi, což může být frustrující pro obchodníky hledající rychlejší zisky.


• Vyšší transakční náklady: Držení pozic s CFD po delší dobu může vést k vyšším transakčním nákladům, což snižuje celkovou ziskovost.


• Vyšší riziko tržních událostí: Poziční obchodníci s CFD jsou náchylnější k tržním událostem a zprávám, což je vystavuje neočekávaným a potenciálně větším ztrátám a zvýšenému riziku.

Závěr

Závěrem lze říci, že poziční obchodování s CFD nabízí obchodníkům strategický přístup k potenciálnímu využívání dlouhodobějších tržních trendů a přináší příležitosti i výzvy. Uplatňováním strategie sledování trendů a pečlivým plánováním vstupních a výstupních bodů se poziční obchodníci snaží maximalizovat zisky v dlouhodobém horizontu. Tento přístup má také omezení, mezi které patří méně obchodních příležitostí, obtížnost přesné predikce dlouhodobějších trendů, pomalejší výnosy, vyšší transakční náklady a zvýšené riziko vystavení tržním událostem, které mohou vést k potenciálně větším ztrátám. Pro obchodníky je důležité, aby chápali výhody a rizika pozičního obchodování s CFD, což jim umožní přijímat informovaná rozhodnutí a efektivně se orientovat ve složitém prostředí finančních trhů. Při důkladném zvážení a pečlivém řízení rizik může být poziční obchodování výhodnou strategií pro dosažení obchodních cílů.

FAQ

Co je poziční obchodník?

Poziční obchodník s CFD je obchodník, který drží CFD kontrakty po delší dobu s cílem využívat dlouhodobější tržní trendy.

Je poziční obchodování vhodné pro začátečníky?

Nováčci na poli pozičního obchodování by se měli nejdříve seznámit s dynamikou trhu a souvisejícími riziky.

Můžete uvést příklad pozičního obchodu?

Příkladem pozičního obchodování s CFD může být nákup CFD kontraktu na akcie stabilní společnosti s růstovým potenciálem a jeho držení po dobu několika týdnů nebo měsíců.

Se kterými nástroji mohu provádět poziční obchody?

Pro poziční obchodování lze využít různé nástroje, jako jsou akcie, komodity, indexy a měny, a to ve formě CFD (smluv o rozdílu).

Jaké trhy jsou vhodné pro poziční obchodování?

Poziční obchody s CFD můžete provádět na mnoha trzích, včetně akciových trhů, komoditních trhů, indexových trhů, měnových trhů a trhů s kryptoměnami.

Které jsou nejpopulárnější strategie pozičního obchodování?

Některé populární strategie pozičního obchodování s CFD zahrnují trendové obchodování, breakout obchodování a pullback obchodování. Všechny mají za cíl využívat dlouhodobé tržní pohyby k dosažení zisku.