Průvodce obchodováním s CFD na ETF pro začátečníky
CFD na burzovně obchodované fondy (ETF) poskytují investorům vysokou míru flexibility, diverzifikace a nákladové efektivity. S ETF lze na rozdíl od podílových fondů obchodovat nepřetržitě během obchodní doby, takže nabízí flexibilitu v reálném čase. Umožňují vystavení různým aktivům – od akcií až po komodity.
Navzdory výhodám, jako jsou např. nízké náklady nebo likvidita, je obchodování s ETF spojeno i s výzvami, jako jsou např. omezená diverzifikace nebo emocionální obchodování. V tomto průvodci naleznete strategie, se kterými se efektivně zorientujete ve světě obchodování s ETF a zlepšíte své investiční výsledky. Dozvíte se mimo jiné, jak vytvářet diverzifikovaná portfolia nebo využít pokročilé zajištění.

Základy ETF: Co jsou ETF?
Při obchodování s CFD na ETF je důležité porozumět povaze kontraktu podkladového aktiva. Budete tak moci provádět lepší obchodní rozhodnutí. Burzovně obchodovaný fond (ETF) funguje jako složený cenný papír, který se podobá jednotlivé akcii. Od podílového fondu se liší tím, že umožňuje nepřetržité obchodování během dne. S podílovými fondy lze obchodovat pouze jednou denně po zavření trhu. ETF naproti tomu umožňují nákup a prodej v průběhu obchodní doby.
ETF jsou všestranné investiční nástroje. Jsou navrženy tak, aby sledovaly různá aktiva – od jednotlivých komodit po diverzifikovaná portfolia nebo specifické investiční strategie. Oblíbenou volbou obchodníků a investorů je ETF SPDR S&P 500 (SPY), který sleduje index S&P 500.
ETF podobně jako podílové fondy vyžadují registraci u Komise pro kontrolu cenných papírů Spojených států (SEC) a po schválení se z nich stanou investiční společnosti. Tyto subjekty zajišťují a udržují aktiva uvedená ve spisech a následně z nich vytváří cenné papíry pro investory.
ETF se po schválení nabízí za ceny určené vydávající společností, která se často snaží, aby byly cenově dostupné. Když investujete do určitého ETF, často získáte podíl v řadě společností najednou, aniž byste je vlastnili přímo. Jako investor totiž koupíte akcie samotného fondu, který drží akcie podkladových společností.
Většina ETF ve Spojených státech funguje jako otevřený fond a řídí se zákonem o investičních společnostech „Investment Company Act of 1940“. Tento zákon zajišťuje, aby správci investic jednali v nejlepším zájmu investorů. U této legislativy byly později provedeny regulační změny, které umožnily investorům neomezenou účast.
Stručně řečeno, ETF můžeme považovat za dynamické investiční nástroje. Spojují přístupnost jednotlivých akcií s diverzifikovaným charakterem portfolií podílových fondů. Díky nepřetržitému obchodování, diverzifikovanému pokrytí aktiv a regulačnímu frameworku jde o atraktivní možnost pro investory, kteří hledají nákladově efektivní a flexibilní investiční příležitosti. Pro začínající obchodníky mohou být atraktivní volbou CFD na ETF.
ETF vs. akcie
ETF a klasické akcie se v řadě věcí podobají, ale v jiných se liší. Chcete-li obchodovat s CFD, je důležité porozumět rozdílům mezi těmito dvěma podkladovými aktivy.
ETF i jednotlivé akcie poskytují investorům transparentnost ohledně držených pozic. Většina ETF denně zveřejňuje své pozice, aby mohli investoři dělat informovaná rozhodnutí. Investoři investující do jednotlivých akcií také přesně ví, co v dané době vlastní.
S ETF i jednotlivými akciemi lze během obchodní doby nepřetržitě obchodovat na burzách. To poskytuje likviditu a umožňuje investorům provádět včas investiční rozhodnutí podle situace na trhu. Burzovní obchodování zajišťuje, že ceny ETF i ceny akcií odpovídají aktuálním tržním hodnotám.
Oba investiční nástroje navíc poskytují vystavení různým tržním segmentům, včetně například různých geografických oblastí, tržních kapitalizací, stylů, sektorů a odvětví. Investoři si tak mohou přizpůsobit portfolia na základě svých investičních cílů a tolerance rizika.
ETF a akcie se však v některých důležitých věcech liší.
ETF a obzvlášť pasivní nebo indexové ETF nabízí vysokou diverzifikaci tak, že sledují a snaží se překonat tržní srovnávací indexy. Pomocí jednoho obchodu s ETF získáte vystavení mnoha společnostem nebo investicím, což snižuje riziko, kterému čelíte při investici do jedné akcie. Při investici do jednotlivé akcie oproti tomu vlastníte jednu společnost, takže čelíte rizikům souvisejícím s danou společností.
ETF jsou profesionálně spravované fondy. Tým expertů provádí hloubkovou kontrolu pomocí průzkumu investic a nakupuje a prodává pozice v souladu s cíli fondu. Investoři investující do jednotlivých akcií musí hloubkovou kontrolu provést sami a také se sami rozhodují o obchodech.
Tyto dvě třídy aktiv se dále liší v oblastech míry nákladů a kapitálových výnosů. U ETF vznikají náklady, jako např. poplatky za správu nebo provozní náklady, což se odráží v jejich mírách nákladů. Při investování do jednotlivých akcií naproti tomu žádná míra nákladů neexistuje, protože průzkum a obchodování provádí samotný investor. Změna pozic u ETF může navíc způsobit distribuci kapitálových výnosů akcionářům, což má vliv na daňovou efektivitu. Správci ETF se snaží tyto distribuce minimalizovat, aby zlepšili daňovou efektivitu. U jednotlivých akcií nedochází ke stejné distribuci kapitálových výnosů.
Stručně řečeno, ETF i jednotlivé akcie sice nabízí podobné způsoby obchodování a příležitosti ohledně dividend, ale významně se liší v oblastech diverzifikace, struktury správy, nákladů a daňových dopadů. Pokud chcete obchodovat s CFD, musíte porozumět dynamice kontraktu zvoleného podkladového aktiva, abyste si mohli co nejlépe vytvořit své portfolio.
Typy ETF
CFD na ETF mohou být stejně rozmanité jako samotné ETF. Pojďme se tedy podívat na jejich typy a unikátní vlastnosti každého typu.
CFD na akciové ETF
CFD na akciové ETF jsou založeny na burzovně obchodovaných fondech, které obsahují košík akcií a sledují konkrétní odvětví nebo sektor. Umožňují tak investorům diverzifikované vystavení různým segmentům akciového trhu. Akciové ETF na rozdíl od podílových fondů mají nižší poplatky a neposkytují přímé vlastnictví podkladových cenných papírů. Jde tedy o nákladově efektivní investiční nástroje.
CFD na pasivní a aktivní ETF
CFD na ETF můžeme obecně rozdělit na pasivní a aktivně spravované. Cílem pasivních ETF je kopírovat výkonnost předem stanoveného indexu. Mohou to být indexy širokého trhu, jako je např. S&P 500, nebo indexy pro konkrétní sektor, jako např. akcie společností zabývajících se těžbou zlata. U aktivně spravovaných ETF správci portfolia pouze nesledují index, ale aktivně dělají investiční rozhodnutí. Tato ETF nabízí možnou vyšší výkonnost, ale často za vyšší náklady.
CFD na dluhopisové ETF
Základem mnoha smluv o rozdílu (CFD) jsou dluhopisové ETF. Investoři mohou získat příjem z investic do diverzifikovaného portfolia dluhopisů. Tyto ETF mohou zahrnovat vládní, firemní nebo municipální dluhopisy. V porovnání s investicí do jednotlivých dluhopisů nabízí lepší likviditu a diverzifikaci. Dluhopisové ETF nemají datum splatnosti a obvykle se obchodují s přirážkou nebo slevou oproti čisté hodnotě aktiva.
CFD na oborové/sektorové ETF
CFD na oborové/sektorové ETF jsou postaveny na fondech, které se zaměřují na konkrétní sektory nebo odvětví. Investoři získají vystavení příslušné oblasti ekonomiky. Například ETF na technologický sektor zahrnují společnosti zabývající se vývojem softwaru a výrobou čipů. S těmito ETF můžete využít příležitosti a spravovat rizika v konkrétních sektorech.
CFD na měnové ETF
CFD na měnové ETF jsou spojeny s ETF sledujícími výkonnost měnových párů. Investoři mohou spekulovat ohledně tržních pohybů nebo se zajistit vůči měnovému riziku. Tyto ETF lze využít k diverzifikaci portfolia a jako zajištění vůči volatilitě forexového trhu.
CFD na komoditní ETF
CFD na komoditní ETF jsou postaveny na fondech investujících do komodit, jako např. ropy, zlata nebo zemědělských produktů. Investoři získají vystavení komoditním trhům, aniž by museli komodity vlastnit přímo. Výhodou těchto ETF je diverzifikace a mohou sloužit jako zajištění vůči inflaci nebo propadům trhu.
CFD na bitcoinové ETF
Investoři investující do CFD na bitcoinové ETF mohou získat vystavení fondům sledujícím cenové pohyby bitcoinu, aniž by museli vlastnit podkladovou kryptoměnu. ETF na spotový bitcoin drží jako podkladové aktivum bitcoin, zatímco ETF na bitcoinové futures využívají futures kontrakty kopírující cenové pohyby bitcoinu. S těmito ETF získáte regulační bezpečnostní opatření a můžete se zapojit do kryptoměnového trhu. Upozorňujeme však, že tento typ CFD na ETF není k dispozici pro všechny retailové zákazníky. Dostupnost závisí na dané jurisdikci.
CFD na inverzní a pákové ETF
CFD na inverzní ETF používají jako podkladové aktivum ETF, jejichž cílem je vydělávat na klesajících trzích pomocí shortování akcií nebo derivátů poskytujících inverzní výnosy. Cílem CFD na pákové ETF je zvýšit výnosy pomocí dluhu nebo derivátů. Investoři tak získají několikanásobné vystavení podkladovým investicím. Při investování do CFD na inverzní a pákové ETF je však důležité jednat opatrně, protože jsou více rizikové.
Výhody a rizika CFD na ETF
Obchodování s CFD na ETF přináší investorům řadu výhod i nevýhod. Pojďme se na výhody a nevýhody obchodování s CFD na ETF podívat podrobněji.
Výhody ETF
K výhodám CFD na ETF patří to, že jsou postaveny na fondech, které investorům poskytují vystavení diverzifikovanému portfoliu cenných papírů z různých odvětví, investičních kategorií, zemí nebo indexů širokého trhu. Tato diverzifikace pomáhá snižovat riziko investice, protože nejste závislí na výkonnosti jednotlivých akcií.
S těmito ETF lze na rozdíl od podílových fondů během obchodní doby obchodovat na burzách za ceny založené na trhu. Díky obchodování v reálném čase můžete rychle a přesně realizovat transakce, flexibilně nakupovat na marži, vstupovat do krátkých pozic nebo využít ETF jako podkladové cenné papíry pro opční kontrakty.
ETF v porovnání s aktivně spravovanými podílovými fondy mají obvykle nižší míry nákladů. Je to díky pasivní správě strategií a minimalizaci poplatků za správu, účetních nákladů fondu a poplatků za distribuci. Investorům tak zůstane větší část z investičních výnosů.
CFD na ETF jsou pro investory a obchodníky atraktivní také díky dvěma důležitým tržním mechanismům. Dividendy od společností, jejichž akcie ETF drží, jsou ihned reinvestovány, což dále podporuje celkový růst portfolia. Podílové fondy mohou pro reinvestování používat různé časování. ETF oproti tomu dividendy reinvestují včas, čímž maximalizují investiční výnosy.
ETF se také obchodují za ceny odpovídající podkladovým cenným papírům, což snižuje riziko výrazných odchylek mezi cenami akcií v ETF a čistými hodnotami aktiv. Jakékoli cenové rozdíly se rychle opraví pomocí tržních mechanismů, jako je např. arbitráž. To zajišťuje spravedlivé tržní ceny ETF.
Rizika ETF
Pro začínající obchodníky s CFD je důležité, aby věděli nejen o výhodách ETF, které jsou součástí CFD na ETF, ale znali také jejich nevýhody.
Některé ETF nabízí diverzifikaci, ale určité sektory nebo zahraniční akcie nemusí být zastoupené dostatečně, což omezuje vystavení společnostem se středně velkou nebo malou tržní kapitalizací. Investoři tak mohou přijít o potenciální růstové příležitosti v těchto tržních segmentech, což má za následek méně diverzifikovaná portfolia.
Intradenní povaha obchodování s ETF může navíc investory lákat ke zbytečnému obchodování založenému na krátkodobých cenových výkyvech. Emocionální reakce na intradenní cenové pohyby mohou vést k neracionálním obchodním rozhodnutím a narušit dlouhodobé investiční strategie.
Při obchodování s pákovými ETF můžete občas vidět také vychýlené výnosy. Tyto ETF se snaží zvýšit výnosy pomocí finančních derivátů, což může mít za následek vychýlené výnosy oproti podkladovému aktivu. Efekt denního skládání může v průběhu delšího času vést k významným odchylkám návratnosti. Investoři tedy musí své investice pečlivě posoudit.
Stručně řečeno, ETF, které jsou součástí CFD na ETF, nabízí řadu výhod, jako je např. diverzifikace, likvidita nebo nákladová efektivita, ale je důležité vědět i o nevýhodách, včetně omezené diverzifikace, komplikací souvisejících s podkladovými pákovými ETF a rizikům obchodování s pákovými CFD. Když pečlivě zvážíte výhody a nevýhody, můžete učinit informované rozhodnutí a CFD na ETF efektivně zahrnout do svých investičních portfolií.
Strategie obchodování s CFD na ETF pro začátečníky
Pro začínající obchodníky s CFD na ETF je důležité, aby si důkladně osvojili základy. Jednou z efektivních strategií je vytvoření diverzifikovaného portfolia s CFD založenými na ETF širokého trhu. Tyto ETF poskytují vystavení široké řadě akcií a dluhopisů, čímž minimalizují riziko související s investováním do jednotlivých cenných papírů. Začátečníci mohou začít obchodovat s CFD na nízkonákladové, pasivně spravované ETF, které poskytují vystavení různým sektorům a třídám aktiv.
Začínající i zkušení obchodníci však musí portfolio s CFD na ETF pravidelně kontrolovat a rebalancovat. Při rebalancování upraví investice tak, aby odpovídaly cílovým alokacím a portfolio zůstalo v souladu s jejich investičními cíli a tolerancí rizik.
Obchodníci mohou portfolio efektivně rebalancovat, když se například určité třídy podkladových aktiv odchýlí nad nebo pod předem stanovené hranice. Při rebalancování prodáváte CFD s aktivy s vysokou výkonností a kupujete ty, která obsahují zaostávající aktiva. Udržíte si tak disciplinovaný přístup k investování.
Závěr
CFD na burzovně obchodované fondy (ETF) slouží jako dynamické investiční nástroje. Díky svým podkladovým aktivům spojují přístupnost jednotlivých akcií s diverzifikovaným charakterem portfolií podílových fondů. Tyto ETF poskytují značnou flexibilitu a diverzifikaci. Investorům nabízí vystavení široké řadě aktiv – od akcií po kryptoměny. ETF, na kterých jsou tyto kontrakty založeny, nabízí řadu výhod, jako např. flexibilitu nebo likviditu, ale obchodníci s CFD čelí také řadě výzev, jako je např. omezená diverzifikace nebo emocionální obchodování. S tímto průvodcem získáte znalosti, které vám pomohou efektivně optimalizovat obchodování s CFD na ETF a zlepšit investiční výsledky. Dozvíte se mimo jiné, jak vytvářet diverzifikovaná portfolia nebo využít pokročilé strategie zajištění.
Časté dotazy
Co je CFD na ETF a jak funguje?
Jsou to rozdílové smlouvy (CFD) na burzovně obchodované fondy (ETF), které fungují jako složený cenný papír sledující aktiva, jako např. ropu, index S&P 500 nebo konkrétní odvětví.
Jaké jsou různé typy CFD na ETF?
Mezi hlavní typy ETF, které slouží jako podkladová aktiva pro CFD, patří akciové ETF, pasivní a aktivní ETF, dluhopisové ETF, kryptoměnové ETF, ETF na jednotlivá odvětví/sektory, měnové ETF a další.
Jak se liší CFD na ETF od CFD na akcie?
CFD na ETF se od CFD na akcie liší v tom, že podkladová aktiva CFD na ETF obvykle nabízí větší diverzifikaci, spravují je profesionálové a náklady jsou zahrnuty do míry nákladů.
Jaké výhody přináší obchodování s CFD na ETF?
Obchodníci s CFD na ETF získají větší diverzifikaci a flexibilitu. U podkladových aktiv jsou navíc reinvestovány dividendy a mají nižší náklady.
Jaká rizika souvisí s CFD na ETF?
ETF, na kterých jsou založeny CFD, mají občas vychýlené výnosy a nedostatečné zastoupení společností se středně velkou nebo nízkou kapitalizací, což má za následek nižší diverzifikaci. Páka používaná při obchodování s CFD navíc zvyšuje velikost obchodu, což znamená vyšší potenciální výnosy, ale také vyšší potenciální ztráty.
Jak mohu začít obchodovat s CFD na ETF?
Chcete-li začít obchodovat s CFD na ETF, otevřete si účet a proveďte ověření na webu nebo platformě Plus500.