Usare gli ordini stop: cosa sono gli ordini stop nel trading?

Gli ordini stop sono un aspetto complesso e importante del trading di CFD e possono diventare parte integrante della tua strategia di trading, man mano che prosegui nel tuo percorso in questo mercato volatile:

Cos'è un ordine stop?

Un ordine stop, che nell'ambito del trading rappresenta un tipo di ordine fondamentale insieme agli ordini di mercato e con limite, viene eseguito in base alla direzione del movimento del prezzo. Quando il mercato è in calo, viene attivato un ordine stop di vendita a un prezzo prestabilito inferiore al valore di mercato attuale. Al contrario, quando il prezzo è in rialzo, un ordine stop di acquisto si attiva quando il titolo raggiunge un prezzo predeterminato superiore al tasso di mercato.

Esistono diverse tipologie di ordini stop, che si adattano a varie posizioni di trading e strategie di mercato. Plus500 offre quattro diversi tipi di ordini stop e, di seguito, analizzeremo nel dettaglio come funzionano e quando possono risultare utili per le tue decisioni di trading.

Come funzionano gli ordini stop?

Nel trading di CFD, quando un trader invia un ordine stop, questo viene inserito nel sistema e rimane in attesa di condizioni specifiche: attivazione, scadenza o cancellazione. Una volta attivato diventa un ordine di mercato, potenzialmente in grado di essere eseguito; tuttavia il prezzo di esecuzione non è garantito, il che implica la necessità di considerazioni di tipo strategico.

Gli ordini stop svolgono un ruolo fondamentale nel trading di CFD. Possono attivare automaticamente l'ingresso o l'uscita in base ai movimenti dei prezzi e, spesso, vengono usati per mettere al sicuro i profitti o limitare le perdite. Un ordine stop di vendita attiva una vendita al successivo prezzo bid (di offerta) disponibile se il prezzo di mercato cala raggiungendo il prezzo di stop o scendendo al di sotto di esso. Un ordine stop di acquisto, al contrario, viene in genere usato come strategia di uscita: attiva infatti un acquisto al successivo prezzo ask (di domanda) una volta che il prezzo di mercato sale, raggiungendo o superando il prezzo di stop.

I trader devono pianificare con grande attenzione le tempistiche degli ordini stop, tenendo in considerazione le condizioni di mercato. Questi ordini vengono attuati esclusivamente durante gli orari di mercato standard e non vengono eseguiti nel corso di orari prolungati o quando le attività di trading sono sospese. Considerazioni di questo tipo sono fondamentali nel trading di CFD, affinché la gestione del rischio e l'esecuzione delle negoziazioni siano efficaci.

Le tipologie di ordini stop

Esistono diverse varianti di ordini stop ed è fondamentale comprenderne la natura e le applicazioni per integrarle al meglio nella tua strategia di trading personale:

Ordine stop loss

Nel trading di CFD un ordine stop loss funge da meccanismo di protezione per i trader, consentendo loro di preimpostare un livello di prezzo specifico al quale la propria posizione si chiuderà automaticamente se il mercato si muove in modo sfavorevole. Questa funzionalità è essenziale per ridurre al minimo le potenziali perdite e gestire l'esposizione al rischio. Quando viene raggiunto o superato il prezzo di stop loss prestabilito, l'ordine stop si attiva, con conseguente chiusura automatica della posizione del trader. Occorre tuttavia sottolineare che, sebbene gli ordini stop loss siano gratuiti, non vi è alcuna garanzia assoluta che la posizione venga chiusa all'esatto livello di prezzo specificato, a causa dello slittamento.

Lo slittamento, un fenomeno comune nei mercati volatili, si verifica quando il prezzo di esecuzione effettivo si discosta dal prezzo previsto. Ciò può accadere quando il mercato è interessato da rapidi movimenti di prezzo, o "gap", a causa dei quali la posizione viene chiusa al successivo prezzo disponibile anziché al livello di stop loss prestabilito. Nonostante questo rischio intrinseco legato allo slittamento, gli ordini stop loss rimangono uno strumento fondamentale per i trader di CFD che vogliono limitare le potenziali perdite e mantenere strategie di gestione del rischio disciplinate nel mondo dinamico e imprevedibile dei mercati finanziari.

Ordine take profit

Nel trading di CFD, un ordine take-profit serve come strumento strategico che consente ai trader di proteggere i loro profitti impostando un tasso predeterminato al quale la loro posizione si chiuderà automaticamente. Questa caratteristica è particolarmente preziosa nei mercati volatili, dove le improvvise fluttuazioni dei prezzi possono erodere i guadagni. Quando il tasso specificato viene raggiunto o superato, l'ordine di take-profit attiva la chiusura automatica della posizione, bloccando di fatto i profitti e riducendo al minimo il rischio di perdita. Tuttavia, è essenziale riconoscere che, sebbene questa funzione sia offerta gratuitamente, non vi è alcuna garanzia assoluta che la posizione si chiuda esattamente al livello di prezzo specificato.

Ordine trailing stop

Un ordine trailing stop è uno strumento di gestione dinamica del rischio progettato per proteggere i profitti e consentire al contempo ulteriori guadagni potenziali. A differenza degli ordini di stop tradizionali, che sono statici e rimangono a un livello di prezzo fisso, gli ordini di trailing stop si adeguano automaticamente quando il prezzo di mercato si muove a favore del trader. Ciò significa che il prezzo di stop "segue" il prezzo di mercato di una determinata distanza, nota come distanza di trailing stop, assicurando che la posizione rimanga aperta finché il prezzo continua a muoversi favorevolmente. Tuttavia, se il mercato inverte la direzione del numero di pips stabilito, l'ordine di trailing stop viene attivato, chiudendo l'operazione e bloccando i profitti.

La versatilità degli ordini trailing stop si estende sia alle posizioni di acquisto che a quelle di vendita, offrendo ai trader la flessibilità di proteggere i profitti e limitare le perdite in varie condizioni di mercato. Per le posizioni di acquisto, l'ordine di trailing stop serve a salvaguardare i guadagni mentre il prezzo dello strumento sale, attenuando al contempo le potenziali perdite se il prezzo subisce un'inversione al ribasso. Al contrario, per le posizioni di vendita, l'ordine di trailing stop protegge i profitti quando il prezzo scende, minimizzando al contempo le perdite se il prezzo subisce un rialzo inaspettato. Sebbene questa funzione sia fornita senza costi aggiuntivi, i trader devono tenere presente che l'esecuzione al livello di prezzo specificato non è garantita, sottolineando l'importanza di monitorare le posizioni e di regolare i parametri del trailing stop in base all'evoluzione delle condizioni di mercato.

Ordine di arresto garantito

Un ordine di stop garantito serve a salvaguardare la volatilità inaspettata del mercato, assicurando che la posizione si chiuda al tasso specificato anche se il prezzo di mercato lo supera. Questa funzione è particolarmente utile in condizioni di mercato turbolente, quando gli ordini di stop-loss standard potrebbero non essere eseguiti al prezzo desiderato. Una volta raggiunto il livello designato, l'ordine di stop garantito attiva automaticamente la chiusura della posizione, offrendo ai trader maggiore certezza e controllo sulle loro operazioni. Tuttavia, è importante notare che non tutti gli strumenti supportano gli ordini di stop garantiti e i trader devono essere consapevoli che per questa protezione aggiuntiva viene addebitata una commissione, in genere sotto forma di uno spread più ampio.

Diverse caratteristiche fondamentali contraddistinguono gli ordini di stop garantiti nel trading di CFD. Possono essere applicati solo alle nuove posizioni e non possono essere aggiunti a quelle esistenti, garantendo pratiche di gestione del rischio coerenti fin dall'inizio di un'operazione. Inoltre, gli ordini di stop garantiti devono essere attivati o modificati durante l'orario di negoziazione dello strumento, offrendo ai trader l'opportunità di adattare le proprie strategie di mitigazione del rischio in tempo reale. Una volta piazzato, un ordine di stop garantito non può essere revocato, anche se i trader hanno la flessibilità di aggiustare il livello specificato entro certe distanze minime e massime dal tasso di mercato corrente. Sebbene lo spread più ampio sostenuto con un ordine di stop garantito non sia rimborsabile una volta attivato, i trader beneficiano di una maggiore tranquillità sapendo che le loro posizioni sono protette contro i movimenti avversi del mercato.

Esempi di ordini stop

Esaminiamo ora come può concretizzarsi l'utilizzo di due diversi tipi di ordini stop quando si fa trading di CFD:

Esempio di ordine stop loss

Supponiamo che tu stia facendo trading di CFD su Tesla (TSLA) e che gli attuali tassi di acquisto/vendita siano di 750/748 $ per azione. Decidi di inserire un'operazione di trading di CFD aprendo una posizione su 20 azioni di Tesla, ma vuoi tutelarti in caso di potenziali perdite se il mercato dovesse muoversi nella direzione opposta. Di conseguenza, imposti un ordine stop loss a 700 $ per azione.

Purtroppo il clima del mercato cambia improvvisamente, facendo crollare il prezzo di Tesla da 748 a 680 $ per azione. Questo movimento attiva il tuo ordine stop loss. Tuttavia, a causa della rapida volatilità del mercato e dello slittamento che contraddistinguono il trading di CFD, la tua posizione viene chiusa al successivo prezzo disponibile, pari a 680 $ per azione.

Anche se l'ordine stop loss era stato fissato a 700 $ per limitare le potenziali perdite, il prezzo di esecuzione si è discostato da tale soglia a causa delle condizioni di mercato. Nonostante ciò, l'uso dell'ordine stop loss si è dimostrato comunque vantaggioso nel trading di CFD, poiché la posizione è stata chiusa in automatico quando il prezzo è andato nella direzione opposta, limitando così ulteriori perdite potenziali.

Esempio di ordine stop garantito

Supponi di fare trading di CFD su Apple (AAPL) e che gli attuali tassi di acquisto/vendita siano di 200/198 $ per azione. Decidi di inserire un'operazione di trading di CFD aprendo una posizione su 15 azioni di Apple. Considerando la potenziale volatilità del mercato, scegli un ordine stop garantito con uno spread più ampio di 15 $.

Per tutelarti da perdite significative, inserisci un ordine stop garantito al tasso di vendita di 180 $ per azione.

Improvvisamente il tasso di vendita di Apple subisce un forte calo, scendendo a 150 $ per azione. Tuttavia, grazie all'ordine stop garantito, la posizione viene chiusa al livello specificato di 180 $ per azione, evitando così ulteriori perdite.

Con l'ordine stop garantito: Profitti e perdite (P&L) = (180 $ - 200 $) * 15 - 15 $ = perdita di 315 $.

Senza l'ordine stop garantito: Profitti e perdite (P&L) = (150 $ - 200 $) * 15 = perdita di 750 $.

In questa situazione ipotetica, l'ordine stop garantito ha limitato in modo efficace le potenziali perdite rispetto allo scenario in cui non è stato utilizzato, dimostrando così il suo valore nella gestione del rischio nel trading di CFD.

I vantaggi legati all'utilizzo degli ordini stop

Gli ordini stop sono uno strumento fondamentale nel trading di CFD, poiché offrono ai trader un vantaggio strategico nella gestione delle proprie posizioni e nella mitigazione dei rischi. Sebbene il loro utilizzo presenti sia vantaggi che svantaggi, a conti fatti i benefici spesso superano gli inconvenienti, dal momento che gli ordini stop offrono ai trader garanzie fondamentali in condizioni di mercato dinamiche.

Garanzia di esecuzione: gli ordini stop assicurano che le operazioni di trading vengano eseguite ai livelli specificati, anche se i trader non monitorano attivamente i prezzi di mercato. Ciò garantisce l'affidabilità dell'esecuzione e riduce il rischio di perdere opportunità o di agire in ritardo.
Controllo avanzato: utilizzando gli ordini stop, i trader beneficiano di un maggiore controllo sulle loro attività di trading.
Limitazione delle perdite: gli ordini stop rappresentano uno strumento proattivo di gestione del rischio, che consente ai trader di limitare in modo più efficace le potenziali perdite.

I rischi legati all'utilizzo degli ordini stop

Nell'ambito del trading di CFD il rischio è sempre presente e l'uso degli ordini stop non fa eccezione a questa regola. Di seguito sono riportati alcuni dei potenziali svantaggi derivanti dall'impiego degli ordini stop:

Rischio di fluttuazioni a breve termine: uno svantaggio significativo degli ordini stop è la loro suscettibilità alle fluttuazioni dei prezzi a breve termine. Ad esempio, se un trader inserisce un ordine stop con la prospettiva di un continuo aumento del prezzo, ma il mercato si muove improvvisamente nella direzione opposta, la posizione potrebbe risultare in perdita poiché in contrasto con la tendenza.
Slittamento: un rischio intrinseco associato agli ordini stop loss è lo slittamento, in base al quale il prezzo di esecuzione potrebbe non corrispondere al livello specificato. Fattori come la volatilità del mercato, la mancanza di liquidità e i divari di prezzo in notizie o dati possono contribuire allo slittamento. I trader potrebbero quindi riscontrare un'esecuzione a prezzi leggermente superiori o inferiori a quelli previsti, con inevitabili ripercussioni sulla redditività complessiva.

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Conclusioni

In definitiva, gli ordini stop sono parte integrante del trading di CFD e forniscono ai trader strumenti essenziali per gestire le posizioni e mitigare i rischi in modo efficace. Tuttavia, così come avviene per qualsiasi altro aspetto del trading di CFD, i vantaggi degli ordini stop devono essere ponderati insieme ai rischi significativi. Comprendendo le peculiarità dei diversi tipi di ordini stop, i trader disporranno delle conoscenze necessarie per implementare in modo opportuno gli ordini stop nelle proprie strategie e decisioni personali nell'ambito del trading di CFD.

FAQ

Qual è la differenza tra un ordine stop loss e un ordine con limite?

Un ordine stop loss chiude automaticamente una posizione a un prezzo specifico per limitare le perdite, mentre un ordine con limite stabilisce un determinato prezzo al quale acquistare o vendere un asset.

In quali situazioni è opportuno ricorrere a un ordine stop?

Gli ordini stop devono essere inseriti in base alla strategia e agli obiettivi di trading personali, tenendo in considerazione i livelli di supporto e resistenza, la volatilità del mercato e la tolleranza al rischio individuale.

È consigliabile modificare i miei ordini stop?

La modifica degli ordini stop deve essere effettuata con cautela e in base alle condizioni di mercato, adattandoli per tutelare i profitti o limitare le perdite in modo efficace.

Cos'è un ordine trailing stop?

Un ordine trailing stop si adatta ai movimenti del mercato, seguendo il prezzo a una distanza specificata per salvaguardare i profitti e limitare le perdite.

Cos'è un ordine stop garantito?

Un ordine stop garantito assicura che una posizione venga chiusa a un prezzo specificato, anche se il mercato dovesse superarlo: offre quindi una protezione aggiuntiva contro la volatilità imprevista del mercato.

Qual è il modo migliore per impostare gli ordini stop?

Il modo migliore per impostare gli ordini stop dipende dalle strategie, dalla tolleranza al rischio e dagli obiettivi del singolo trader, nonché dalle condizioni di mercato.