CFD-ji na opcije

Morda boste občutili večjo nestanovitnost - odstotne spremembe v opcijah so ponavadi veliko pomembnejše, kar pomeni, da lahko povzročijo višje donose ali večje izgube.

Svoje pozicije lahko razpršite tako, da trgujete po različnih izvršilnih cenah. Izvršilna cena je opredeljena kot cena, ki jo mora osnovni instrument doseči ob izteku, da bi bilo trgovanje dobičkonosno. Za vsak osnovni instrument ponujamo več CFD-jev na nakupne/prodajne opcije.

Plus500 ponuja samo trgovanje s CFD-ji na opcije. Ti CFD-ji na opcije omogočajo izpostavljenost spremembam cen opcij. Poravnajo se v denarnih sredstvih in jih ni mogoče izvršiti v vašo korist ali proti vam, prav tako ne morejo imeti za posledico dobave osnovnega vrednostnega papirja. Zato, ko CFD na opcijo doseže datum poteka veljavnosti, bo pozicija zaprta.

Vzvod pri CFD-jih na opcije omogoča trgovalcem, da pridobijo večjo tržno izpostavljenost z uporabo manjšega začetnega kritja. Na primer, z vzvodom 1:5 lahko trgovalec odpre pozicijo v vrednosti 500 EUR, tako da kot kritje položi 100 EUR.

Medtem ko lahko vzvod poveča donose, ko se trg giblje v korist trgovca, povečuje tudi možnost izgub, če se trg giblje v nasprotju s pozicijo. Izgube lahko presegajo začetno kritje, zato je pomembno razumeti s tem povezana tveganja.

Trgovalci bi morali previdno uporabljati vzvod in zagotoviti, da je usklajen z njihovo toleranco do tveganja ter naložbenimi cilji.

Vsaka opcija ima vnaprej opredeljen datum poteka. Običajno je določen za en mesec vnaprej. Datum poteka CFDjev na opcije je v primerjavi z običajnimi opcijami, s katerimi se trguje na trgu, določen nekaj dni pred datumom poteka osnovnih opcij. Razlog za to je zelo majhna trenutna trgovalna aktivnost v zvezi s povezano pogodbo.

Na dan poteka zadnja cena CFDja na opcijo temelji na zadnjem razpoložljivem tečaju (in ne na ničli).

Glavni dejavniki pri določanju cene opcije zajemajo: (a) trenutno ceno osnovnega instrumenta, (b) stopnjo volatilnosti na trgu, (c) datum poteka in (d) notranjo vrednost opcije, ki je opredeljena kot vrednost, ki bi jo katera koli opcija imela, če bi se izvršila v danem trenutku.

Na cene opcij poleg tega močno vpliva njihova ponudba in povpraševanje po njih na trgu.

Cene CFDjev na opcije so vezane na gibanje cen opcij. Če so finančni trgi zelo volatilni, se odstotna sprememba CFDjev na opcije zaradi povečanja posredne volatilnosti spreminja bolj kot osnovna delnica ali indeks.

Primer 1: Z Alphabet (GOOG) se trguje po ceni 1000 $, vi pa kupite CFD na nakupno opcijo v vrednosti 1100 $ za en mesec od zdaj po 70 $. Dva tedna pozneje se cena Alphabet zviša na 1050 $, cena CFDja na opcijo pa je takrat 90 $. Vaš potencialni dobiček je torej 90-70 = 20 $ na CFD na opcijo. To pomeni 28-odstotni donos (20/70 = 0.28), kar je precej več, kot če bi kupili delnico Alphabet po ceni 1000 $ in ustvarili 5-odstotni donos (50/1000 = 0.05).

Primer 2: Z Alphabet (GOOG) se trguje po ceni 1000 $, vi pa kupite CFD na nakupno opcijo v vrednosti 1100 $ za en mesec od zdaj po 70 $. Dva tedna pozneje se cena Alphabet zniža na 950 $, cena CFDja na opcijo pa je takrat 50 $. Vaša potencialna izguba je torej 50-70 = 20 $ na CFD na opcijo. To pomeni 28-odstotno spremembo cene (20/70 = 0.28) v primerjavi z nakupom delnice Alphabet po 1000 $ in 5-odstotno izgubo (50/1000 = 0.05).