CFD על אופציות

כשאתם סוחרים באופציות, אתם משערים את המחיר העתידי (מחיר המימוש) של מכשיר בסיסי כגון מניה, מדד או סחורה. Plus500 מציעה שני סוגי CFD על אופציות: אופציות רכש (Call) ואופציות מכר (Put). ניתן לקנות או למכור את שני הסוגים. אם אתם נכנסים לפוזיציה באופציית רכש/מכר, אתם למעשה נכנסים לחוזה במחיר שהמכשיר הבסיסי יגיע אליו (או יחרוג ממנו) עד תאריך התפוגה. הרווח או ההפסד נקבעים לפי השינוי במחיר האופציה. אתם לא קונים או מוכרים את האופציה עצמה.

אופציית מכר – קונה/מוכר של "אופציית מכר" צופה שמחיר המכשיר הבסיסי ירד/יעלה.

אופציית רכש – קונה/מוכר של אופציית "רכש" צופה שמחיר המכשיר הבסיסי יעלה/ירד.

לדוגמה, להלן פירוט של אופציה על מניית Meta:

Call 125 | Nov | Meta

• Call – סוג האופציה (יכול להיות Call [רכש] או Put [מכר]).
• 125 – מחיר המימוש, כלומר המחיר שאתם מניחים שהמכשיר הבסיסי יחרוג ממנו בתאריך התפוגה.
• NOV (נובמבר 2018) – תאריך התפוגה של האופציה.

Plus500 מציעה מגוון רחב של חוזי CFD על אופציות רכש/מכר. לעיון ברשימת האפשרויות הזמינות, לחצו כאן.

ייתכן שתיתקלו בתנודתיות גדולה יותר – שינויים באחוזים באופציות נוטים להיות משמעותיים הרבה יותר, כלומר הם יכולים לגרום לתשואות גבוהות יותר או להפסדים גבוהים יותר.

ניתן לגוון את הפוזיציות על ידי מסחר במחירי מימוש שונים. מחיר מימוש מוגדר כשער שאליו המכשיר הבסיסי חייב להגיע בתאריך התפוגה כדי שהעסקה תהיה רווחית. אנו מציעים מספר חוזי CFD על אופציות רכש/מכר לכל מכשיר בסיסי.

Plus500 מציעה רק מסחר ב-CFD על אופציות. חוזי ה-CFD האלה מעניקים לכם חשיפה לשינויים במחירי האופציות. הם משולמים בכסף זמין ולא ניתנים למימוש על ידכם או נגדכם, וגם לא יכולים לגרום לבעלות על נייר הערך הבסיסי. לכן, כאשר יגיע תאריך התפוגה של ה-CFD על האופציה, הפוזיציה תיסגר.

מינוף של CFD על אופציות מאפשר לסוחרים להשיג חשיפה לפוזיציית שוק גדולה יותר באמצעות שימוש בביטחונות התחלתיים קטנים יותר. לדוגמה, עם מינוף של 1:5, הסוחר יכול לפתוח פוזיציה בשווי €500 על ידי הפקדת €100 כביטחונות.

בעוד שמינוף יכול להגדיל את התשואות כאשר השוק משתנה לטובת הסוחר, הוא גם מגדיל את הפוטנציאל להפסדים אם השוק משתנה בכיוון ההפוך לפוזיציה. ההפסדים עשויים לחרג מהביטחונות ההתחלתיים, וחשוב להבין את הסיכונים הנלווים.

על הסוחרים להשתמש במינוף בזהירות ולוודא שהוא תואם את הסובלנות לסיכון ואת יעדי ההשקעה שלהם.

לכל אופציה יש תאריך תפוגה מוגדר מראש, אשר בד"כ מוגדר לחודש קדימה. בניגוד לאופציות רגילות הנסחרות בשוק, מועד התפוגה של ה-CFD נקבע לתאריך המקדים את תאריך התפוגה של אופציית הבסיס במספר ימים, וזאת בשל פעילות מסחר נמוכה מאוד עבור אותו החוזה בתקופה זו.

במועד התפוגה, המחיר האחרון של ה- CFD על אופציה מבוסס על השער האחרון שזמין (ולא אפס).

הגורמים העיקריים הקובעים את מחיר האופציה הינם: (a) המחיר הנוכחי של מכשיר הבסיס, (b) רמת התנודתיות בשוק (c) תאריך התפוגה (d) והערך הפנימי של האופציה, המוגדר כערך של אופציה אילו הייתה ממומשת באותה העת.

בנוסף, מחירי האופציות מושפעים במידה רבה מההיצע והביקוש שלהם בשוק.

מחירי CFD על אופציות מתייחסים לתנועות המחירים של האופציות עצמן. כאשר השווקים הפיננסיים חווים תנודתיות גבוהה, אחוז השינוי של ה- CFD על אופציות נוטה לנוע באופן משמעותי בהשוואה למניית הבסיס או מדד הבסיס בשל העלייה בתנודתיות המרומזת.

דוגמה 1: Alphabet - GOOG נסחרת ב-$1,000. אתה מחליט לקנות CFD על אופציית קניה (Call) של $1,100 לתקופה של חודש ב-$70. כעבור שבועיים, המחיר של Alphabet עולה ל-$1,050 ומחיר ה- CFD על האופציה הוא כעת 90$. במצב זה, הרווח הפוטנציאלי שלך הוא 90-70 = $20 עבור כל CFD על אופציות. זה שווה לתשואה של 28% (20/70 = 0.28), שהיא הרבה יותר גדולה מאשר אם היית קונה מניית Alphabet ב-$1,000 ומרוויח 5% (50/1000 = 0.05).

דוגמה 2: Alphabet - GOOG נסחרת ב-$1,000. אתה מחליט לקנות CFD על אופציית קניה (Call) של $1,100 לתקופה של חודש ב-$70. כעבור שבועיים, המחיר של Alphabet יורד ל-$950 ומחיר ה- CFD על האופציה הוא כעת $50. במצב זה, ההפסד הפוטנציאלי שלך הוא 50-70 = -$20 עבור כל CFD על אופציות. זה שווה לשינוי של 28% במחיר (20/70 = 0.28). לצורך השוואה, אם היית קונה מניית Alphabet ב-$1000, היית מפסיד 5% (50/1000 = 0.05).