CFD de Opções

Ao negociar opções, está a especular sobre o preço futuro (preço de exercício) de um instrumento subjacente, como uma ação, índice ou mercadoria. A Plus500 oferece dois tipos de CFD de opções: opções de Compra ("Call") e opções de Venda ("Put"). Pode comprar ou vender ambos os tipos. Se inserir uma posição numa opção de "Call"/"Put", estará essencialmente a celebrar um contrato pelo preço que um instrumento subjacente atingirá (ou excederá) na data de vencimento. O seu ganho ou perda é determinado pelo movimento do preço de uma opção. Não está a comprar ou a vender a opção em si.

"Puts" (Vendas) – Um comprador/vendedor de uma "opção de Venda" espera que o preço do instrumento subjacente caia/suba.

"Calls"(Compras) – Um comprador/vendedor de uma "opção de Compra" espera que o preço do instrumento subjacente suba/desça.

Por exemplo, aqui está uma análise de uma opção na ação Meta:

"Call" 125 | Nov | Meta

• "Call" — O tipo de opção (pode ser "Call" ou "Put").
• 125 — O preço de exercício, ou seja, o preço que se presume que o instrumento subjacente irá exceder na data de vencimento
• NOV (Novembro 2018) — A data de vencimento da opção.

A Plus500 oferece uma vasta gama de CFDs de opções de "Call"/"Put". Para obter uma lista de opções disponíveis, clique aqui.

Pode experimentar uma maior volatilidade – as alterações percentuais nas opções tendem a ser muito mais significativas, o que significa que podem resultar em retornos mais elevados ou perdas mais elevadas.

Pode diversificar as suas posições negociando a diferentes preços de exercício. Um preço de ação é definido como a taxa que o instrumento subjacente deve atingir no vencimento para que a negociação seja rentável. Oferecemos vários CFD de opções de "Call"/"Put" para cada instrumento subjacente.

A Plus500 oferece apenas negociação de CFD sobre opções. Estes CFD sobre opções dão-lhe exposição a alterações nos preços das opções. São liquidados em dinheiro e não podem ser exercidos por ou contra si, nem podem resultar na entrega da garantia subjacente. Portanto, quando a opção sobre o CFD atingir a sua data de vencimento, a posição será fechada.

A alavancagem sobre CFD de Opções permite que os negociantes ganhem exposição a uma posição de mercado maior usando uma margem inicial menor. Por exemplo, com uma alavancagem de 1:5, um negociante pode abrir uma posição no valor de 500 € depositando 100 € de margem.

Embora a alavancagem possa aumentar os retornos quando o mercado se move a favor do negociante, também aumenta o potencial de perdas se o mercado se mover contra a posição. As perdas podem exceder a margem inicial, sendo importante compreender os riscos associados.

Os negociantes devem usar a alavancagem com cautela e garantir que ela se alinha com a sua tolerância ao risco e objetivos de investimento.

Cada opção tem uma data de vencimento predefinida. Normalmente, é definida com um mês de antecedência. Ao contrário das opções regulares negociadas no mercado, a data de vencimento do CFD da opção é definida alguns dias antes da data das opções subjacentes. Isso deve-se à atividade de negociação muito baixa sobre o contrato associado nesse momento.

Na data de vencimento, o último preço do CFD da opção baseia-se no último valor disponível (diferente de zero).

Os principais fatores que determinam o preço de uma opção incluem: (a) o preço atual do instrumento subjacente, (b) o nível de volatilidade no mercado, (c) a data de vencimento e (d) o valor intrínseco da opção, definido como o valor que qualquer opção teria se fosse exercido no momento presente.

Além disso, os preços das opções são fortemente influenciados pela sua oferta e procura no mercado.

Os preços dos CFD das opções são referenciados aos movimentos de preço das opções. Quando os mercados financeiros sofrem uma alta volatilidade, a variação da percentagem dos CFD das opções tende a mover-se de forma mais significativa do que a da ação ou índice subjacente, devido a um aumento na volatilidade implícita.

Exemplo 1: Alphabet (GOOG) é negociada a $1.000, e você compra um CFD de opção Call de $1.100 por um mês, a partir de agora, a $70. Duas semanas depois, o preço da Alphabet sobe para $1.050, e o preço do CFD da opção é agora de $90. Como tal, os seus ganhos potenciais são 90-70 = $20 por CFD de opção. Isso equivale a um rendimento de 28% (20/70 = 0.28), que é muito maior do que se você tivesse comprado uma ação da Alphabet a $1.000 e ganhasse 5% (50/1000 = 0.05).

Exemplo 2: Alphabet (GOOG) é negociada a $1.000, e você compra um CFD de opção Call de $1.100 por um mês, a partir de agora, a $70. Duas semanas depois, o preço da Alphabet desce para $950, e o preço do CFD da opção é agora de $50. Como tal, as suas perdas potenciais são 50-70 = -$20 por CFD de opção. Equivale a uma mudança de 28% no preço (20/70 = 0.28), em vez de ter comprado uma ação da Alphabet a $1.000, e perder 5% (50/1000 = 0.05).