Wiedza dotycząca kawy: Wprowadzenie do handlu kawą Arabica

Kawa ma duże znaczenie nie tylko przez jej popularność jako napoju. Pod względem wielkości eksportu towarów przez kraje rozwijające się kawa pozostała na drugim miejscu po ropie naftowej w 2023 r.

Dlatego ważne jest zrozumienie roli kawy na rynkach finansowych, w tym dynamiki jej podaży i popytu oraz różnych instrumentów finansowych.

Najważniejsze zagadnienia:

• Dwa główne gatunki produkowanej i spożywanej kawy to robusta i arabika.
• Kawa jest produkowana głównie w Brazylii i najczęściej spożywana w Europie.
• Czynniki wpływające na podaż i popyt na kawę mogą rzutować na jej ceny.
• Uczestnicy rynku mogą uzyskać ekspozycję na ceny kawy, handlując jej pochodnymi instrumentami finansowymi, takimi jak kontrakty futures, kontrakty na różnice (CFD), fundusze giełdowe (ETF) i inne.

Czym jest kawa?

Kawa to napój wytwarzany z prażonych, zmielonych nasion kawowca. Rośliny te są wiecznie zielone, rosną w regionach tropikalnych i są źródłem nieskończonej różnorodności napojów, takich jak espresso, cappuccino, mokka i latte.

Podobnie jak inne produkty rolne, takie jak kakao, bawełna i soja, kawa również jest klasyfikowana jako towar miękki. Każdego dnia na całym świecie spożywa się około 2,25 miliarda filiżanek kawy. Ta ogromna produkcja i powszechna konsumpcja świadczą o jej globalnej popularności i znacznym wolumenie obrotu.

Jakie są różne gatunki ziaren kawy?

Podobnie jak ropa naftowa, kawa ma różne odmiany i jest dzielona na kategorie na podstawie unikalnych właściwości ziaren, jak pokazano w poniższej tabeli. Jednak wśród różnych rodzajów kawy w globalnej produkcji i konsumpcji dominują robusta i arabika.

Czym jest kawa robusta?

Kawa robusta zasługuje na swoją nazwę. Jej nazwa znaczy „silna” (od łac. „robustus”), wskazując na odporność ziaren na szkodniki i zdolność adaptacji do różnorodnego klimatu na całym świecie. Stanowi 30% do 40% światowej produkcji kawy.

Czym jest kawa arabika?

Ta odmiana jest powszechnie uważana za lepszą pod względem smaku i jakości. Dlatego nie tylko zajmuje 60% udziału w globalnej produkcji, ale także ma wyższą cenę.

Gdzie najczęściej produkowana jest kawa?

Kawa jest produktem wrażliwym geograficznie, uprawianym w krajach znajdujących się w „pasie kawowym”. Większość tego regionu znajduje się w klimacie tropikalnym i subtropikalnym. Poszczególne gatunki kawy różnią się optymalnymi warunkami wzrostu pod względem wysokości n.p.m. i temperatury.

Poniższa tabela zawiera informacje o ilości produkowanej kawy w 5 głównych krajach, na podstawie danych World Atlas.

Gdzie spożywa się najwięcej kawy?

Jednym z godnych uwagi faktów dotyczących kawy jest geograficzna rozbieżność między jej konsumpcją a uprawą. Chociaż „pas kawowy” zapewnia idealne warunki do uprawy, to największe ilości kawy importują i spożywają głównie bogatsze narody, leżące z dala od tych regionów.
W poniższej tabeli podano ilość spożywanej kawy w milionach 60-kilogramowych worków odpowiednio w latach 2021/22 i 2022/23 na podstawie danych Międzynarodowej Organizacji Kawy (MOK).

Jakie czynniki wpływają na cenę kawy?

Cena kawy zależy od podaży i popytu w skali globalnej. Czynniki determinujące poziom podaży i popytu na kawę przedstawiają się następująco:

1. Warunki pogodowe

Pogoda wywiera ogromny wpływ na produkcję i ceny kawy. Idealne warunki pogodowe przyczyniają się do zdrowych upraw, a co za tym idzie zwiększonej podaży, co może potencjalnie obniżyć ceny kawy. Należy wziąć pod uwagę, że 65% światowej produkcji kawy odbywa się w zaledwie pięciu krajach. Podatność tych regionów produkcji kawy na niekorzystne warunki pogodowe, takie jak susza i mróz w Brazylii lub nadmierne opady deszczu w Kolumbii, może skutkować wzrostem cen, jeśli podaż zostanie negatywnie nimi dotknięta.

2. Odmiany

Pomimo odmiennych smaków, ziarna kawy Arabica i Robusta są uważane za odmiany zbliżone do siebie. Dlatego też zmiany w podaży lub popycie jednej z tych odmian mogą wywierać wpływ na drugą. Na przykład, jeśli ograniczenia podaży wpływają na kawę Arabica, jej cena może wzrosnąć i doprowadzić do zwiększonego popytu na bardziej przystępne cenowo ziarna Robusty. W rezultacie cena kawy Robusta może również wzrosnąć w odpowiedzi na zwiększony popyt.

3. Choroby roślin

Kawa Robusta pochodzi ze znacznie bardziej odpornych roślin w porównaniu do kawy Arabica, w związku z tym rośliny kawy Arabica są często narażone na zmniejszenie plonów z powodu trudnych warunków pogodowych lub chorób roślin. Przykładowo, w 2013 roku światowe ceny kawy gwałtownie wzrosły po tym, jak epidemia rdzy liści kawy dotknęła większość jej produkcji w Ameryce Środkowej. Taka podatność podkreśla znaczenie potencjalnych zagrożeń związanych z kawą Arabica.

4. Niestabilność polityczna

Wrażliwość produkcji kawy na niestabilność polityczną jest widoczna w jej znacznym uzależnieniu od krajów rozwijających się, zwłaszcza w Ameryce Południowej, gdzie ma miejsce ponad 90% produkcji. Wszelkie oznaki niestabilności politycznej w tych regionach mogą wywrzeć natychmiastowy wpływ na rynek kontraktów terminowych na kawę, ponieważ jest on bardzo wrażliwy na wszelkie oznaki niepokojów społecznych.

5. „Wielka czwórka”

Główne organizacje na świecie, które odpowiadają za zakup około 50% światowej produkcji kawy to Nestle, Kraft, Procter & Gamble oraz Sara Lee. Ta ogromna siła nabywcza pozwala koncernom wywierać znaczący wpływ na ceny kawy. Nawet niewielkie zmiany w ich zakupach kawy mogą skutkować zauważalnymi wahaniami cen tego surowca.

6. Wahania kursów walut

Wahania te mogą stanowić istotne ryzyko dla cen kawy. Na przykład, ponieważ kawa jest denominowana w dolarach amerykańskich, silniejszy dolar może sprawić, że kawa będzie droższa dla nabywców kupujących w innych walutach.

Przyjrzyjmy się głównym rynkom kontraktów terminowych na kawę

Kontrakty futures na kawę są przedmiotem obrotu na giełdach na całym świecie, a niektóre z nich specjalizują się w określonych rodzajach ziaren:

Giełdy specjalizujące się w kawie Robusta

• Singapore Commodity Exchange (SGX) - zajmuje się głównie kontraktami terminowymi na Robustę.
• Giełda Euronext - Oferuje kontrakty futures na kawę Robusta.

Giełdy specjalizujące się w kawie Arabica

• Brazylijska Giełda Towarów i Kontraktów Terminowych (BM&F) - zajmuje się głównie kontraktami terminowymi na Arabicę.

Giełdy specjalizujące się zarówno w Arabice, jak i Robuście

• Tokyo Grain Exchange (TGE) - Oferuje kontrakty futures na kawę Arabica i Robusta.
• W Stanach Zjednoczonych New York Mercantile Exchange (NYMEX) i Intercontinental Exchange (ICE) oferują kontrakty futures na kawę Arabica i Robusta.

Intercontinental Exchange (ICE) jest powszechnie uznawana za najbardziej renomowany rynek kontraktów terminowych. Podaje ona następujące specyfikacje kontraktów na kawę Robusta i Arabica:

Jak handlować kawą Arabica

Istnieje kilka instrumentów finansowych powiązanych z cenami kawy, oferujących zmienność i wahania cen inwestorom pragnącym spekulować na zmianach jej cen. Aby uzyskać ekspozycję na ceny kawy, handlujący mogą wziąć pod uwagę następujące możliwości:

• Handel kontraktami terminowymi na kawę
• Handel opcjami na kawę
• Handel kontraktami CFD na kawę
• Handel akcjami związanymi z kawą
• Handel funduszami ETF na kawę

Handel kontraktami terminowymi na kawę

Kontrakty futures na kawę to kontrakty na instrumenty pochodne zawierane między dwiema stronami w celu wymiany aktywów bazowych po z góry określonej cenie w ustalonym terminie w przyszłości. Kontrakt taki jest często wykorzystywany przez przedsiębiorstwa, producentów oraz konsumentów w celu zabezpieczenia się przed wzrostem lub spadkiem cen kawy.
W miarę zbliżania się daty wygaśnięcia kontraktu, uczestnicy rynku mają możliwość wyboru pomiędzy rozliczeniem gotówkowym, otrzymaniem fizycznej dostawy kawy lub przeniesieniem swoich pozycji na kolejny miesiąc handlowy. Zazwyczaj kontrakty są rozliczane finansowo na NYMEX i fizycznie na ICE.

Handel opcjami na kawę

Innym rodzajem instrumentu wykorzystywanego w handlu kontraktami terminowymi na kawę są kontrakty opcyjne. Opcje na kawę dają kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do wyboru dostawy kawy lub rozliczenia gotówkowego po ich wygaśnięciu. Niektórzy inwestorzy wykorzystują opcje na kawę, aby ograniczyć potencjalne straty, ponieważ nie mogą stracić więcej niż początkowa wpłata uiszczona za zainicjowanie pozycji.

Handel kontraktami CFD na kawę

Pomimo możliwości handlu z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego na rynku kontraktów terminowych, znaczna standardowa wielkość kontraktu futures na kawę może zniechęcać mniejszych inwestorów towarowych, zwłaszcza detalicznych. Kontrakty na różnice kursowe (CFD), które są również instrumentami z depozytem zabezpieczającym, oferują dostępność i elastyczność inwestorom detalicznym dysponującym stosunkowo mniejszym kapitałem umożliwiając im spekulację na ruchach cen kawy.
Dzięki kontraktom CFD na kawę Arabica inwestorzy mogą otwierać pozycje kupna lub sprzedaży, aby osiągać zyski lub straty w oparciu o wahania cen kawy, bez konieczności posiadania produktu lub też kontraktów terminowych na niego.

Handel akcjami związanymi z kawą

Istotne jest również uzyskanie ekspozycji na wahania cen kawy poprzez handel i inwestowanie w akcje międzynarodowych korporacji zajmujących się produkcją, konsumpcją oraz sprzedażą produktów związanych z kawą. Można przykładowo handlować kontraktami CFD na akcje czterech największych nabywców kawy, wiodących indyjskich producentów kawy, takich jak Tata Coffee Ltd, a nawet znanych sprzedawców kawy, takich jak Starbucks.

Handel funduszami ETF na kawę

ETF-y na kawę, podobnie jak akcje spółek związanych z kawą, są instrumentami finansowymi będącymi przedmiotem obrotu na giełdach papierów wartościowych. Stanowią one alternatywne sposoby na uzyskanie ekspozycji na ceny kawy przez uczestników rynku.

Popularne fundusze ETF zapewniające ekspozycję na ceny kawy to:
1: iPath Dow Jones - UBS Coffee ETN: to największy i najbardziej aktywny ETN na kawę. Został on zaprojektowany tak, aby odpowiadał wynikom indeksu Dow Jones dla kawy.

2: iPath Pure Beta Coffee ETN: ten ETN został zaprojektowany w celu śledzenia wyników kawy poprzez wykorzystanie indeksu Pure Beta Coffee jako punktu odniesienia.

Jak rozumieć godziny handlu kawą

Godziny handlu kawą różnią się w zależności od regionu, odmiany kawy oraz instrumentu finansowego.

Godziny handlu kontraktami terminowymi na kawę

Intercontinental Exchange (ICE) oferuje różne sesje handlowe dla kontraktów futures i opcji na kawę. Należy jednak pamiętać, że godziny sesji mogą ulec zmianie w ciągu roku ze względu na czas letni w Wielkiej Brytanii i Stanach Zjednoczonych, podczas gdy Singapur działa według swego czasu standardowego (UTC + 8), bez zmian przez cały rok.

Godziny handlu kontraktami CFD na kawę Arabica.

Dla osób zajmujących się handlem kontraktami CFD na kawę Arabica dostęp do rynku tego surowca wykracza poza godziny handlu na tradycyjnych giełdach. Korzystając z aplikacji Plus500 lub platformy WebTrader, inwestorzy mogą monitorować ruch cen kontraktów CFD na kawę i realizować transakcje od poniedziałku do piątku w godzinach od 08:15 UTC do 17:30 UTC.
Należy pamiętać, że godziny handlu i rodzaje instrumentów zależą od poszczególnych operatorów.

Jak monitorować i śledzić zmiany cen kawy?

Zmiany cen produktu można monitorować na żywo za pośrednictwem naszej platformy transakcyjnej CFD. Plus500 oferuje pochodne CFD na kontrakty terminowe na kawę ICE Arabica pod symbolem giełdowym Arabica Coffee (KC). Platforma wyświetla ruchy cen kawy Arabica (KC), a także udostępnia cenne narzędzia, takie jak wskaźniki techniczne oraz odpowiednie kalendarze ekonomiczne, umożliwiające podejmowanie świadomych decyzji handlowych.

Jak śledzić cenę kontraktów CFD na kawę Arabica w czasie rzeczywistym w 3 krokach:

1. Zaloguj się do aplikacji Plus500 lub na platformę WebTrader.
2. W pasku wyszukiwania wpisz „Kawa Arabica”, aby wśród towarów znaleźć „CFD na kawę Arabica”.
3. Z listy rozwijanej wybierz „Kawa Arabica (KC)”, a pojawi się wykres w czasie rzeczywistym

Podsumowanie

Kawa, towar wysoce płynny, a jednocześnie zmienny, wymaga od traderów znajomości różnych czynników wpływających na ruchy cen, takich jak np. pogoda oraz produkcja.
Aby zminimalizować ryzyko związane z handlem kawą ważne jest, aby przed rozpoczęciem handlu różnego rodzaju instrumentami finansowymi za prawdziwe pieniądze przećwiczyć strategie na kontach demonstracyjnych. Handel towarami takimi jak kawa, obok akcji i walut, to zdywersyfikowane podejście, które może zapewnić zrównoważoną strategię portfelową.

Aby uzyskać więcej informacji na temat handlu kawą, przeczytaj nasz artykuł: „Przewodnik i strategie handlu kawą: Jak handlować kawą Arabica”.