Kaffe forklaret: Introduktion til handel med Arabicakaffe

Kaffe er langt mere end bare en populær drik. Med hensyn til eksportmængden af de forskellige råvarer fra udviklingslandene var kaffe stadig nummer to næstefter råolie i 2023.

Derfor er det vigtigt at forstå kaffens rolle på de finansielle markeder, herunder dynamikken af dens udbud og efterspørgsel og forskellige finansielle instrumenter.

Hovedpunkter:

• De to primære kaffetyper, der produceres og konsumeres, er Robusta- og Arabica-kaffe.
• Kaffe produceres for det meste i Brasilien og konsumeres mest i Europa.
• Faktorer, der påvirker udbud og efterspørgsel efter kaffe, kan påvirke kaffepriserne.
• Markedsdeltagere kan opnå eksponering for kaffepriser ved at handle med dens finansielle derivater såsom futureskontrakter, differencekontrakter (CFD'er), børshandlede fonde (ETF'er)med mere.

Hvad er kaffe?

Kaffe er en drik brygget af ristede, malede frø af kaffeplanter. Disse planter er stedsegrønne, vokser i tropiske områder og er en kilde til et uendeligt udvalg af drikkevarer såsom espresso, cappuccino, mokka og latte.

I lighed med andre landbrugsprodukter som kakao, bomuld og sojabønner, klassificeres kaffe også som en blød vare. Hver eneste dag drikkes der cirka 2,25 milliarder kopper kaffe på verdensplan. Denne omfangsrige produktion og dette udbredte forbrug vidner om kaffens globale popularitet og betydelige handelsvolumen.

Hvad er de forskellige typer kaffebønner?

Lige som råolie fås kaffe i forskellige sorter, som kategoriseres på basis af bønnernes unikke egenskaber, der vises i nedenstående tabel. Blandt de forskellige kaffetyper er det dog robusta og arabica der dominerer den globale kaffeproduktion og forbruget.

Hvad er Robusta-kaffe?

Robusta-kaffe lever op til sit navn. Den mnemoniske 'Robust' viser bønnens modstandsdygtighed over for skadedyr og tilpasningsevne til forskellige klimaer rundt om i verden. Den bidrager med 30 til 40 % af kaffeproduktionen i verden.

Hvad er Arabica kaffe?

Denne sort anses i vid udstrækning som overlegen i smag og kvalitet. Derfor står den ikke kun for en andel på 60 % af den globale produktion, men har også en højere pris.

Hvor produceres kaffe hovedsageligt?

Kaffe er et geografisk produkt, der dyrkes i lande, som ligger inden for „kaffebæltet“. Dette område er almindeligt i tropiske og subtropiske klimaer. Afhængigt af kaffebønnernes type trives de i forskellige højder og temperaturer.

Følgende tabel leverer oplysninger om mængden af kaffe i de 5 vigtigste lande ifølge verdensatlasset.

Hvor konsumeres kaffe i stor udstrækning?

Et bemærkelsesværdig faktum om kaffe er den geografiske uoverensstemmelse mellem forbrug og dyrkning. Mens „kaffebæltet“ giver de perfekte vækstbetingelser, er det for det meste rigere nationer langt fra disse områder, der importerer og forbruger de største mængder kaffe.
Mængden af kaffe, der ifølge Den Internationale Kaffeorganisation (ICO) blev konsumeret i millioner af 60 kilo-sække i henholdsvis årene 2021/22 og 2022/23, er oplyst i nedenstående tabel.

Hvad er de faktorer, der påvirker prisen på kaffe?

Prisen på kaffe påvirkes af udbud og efterspørgsel på globalt plan. Faktorer, der bestemmer niveauerne for kaffeudbud og efterspørgsel, er som følger:

1. Vejrforhold

Vejrforholdene har stor indflydelse på kaffeproduktionen og priserne. Ideelt vejr giver grund til sund produktion af afgrøder og øget udbud, som potentielt kan sænke kaffepriserne. I betragtning af at 65% af den globale kaffeproduktion finder sted i kun fem lande. Disse kaffeproducerende områders modtagelighed for ugunstigt vejr, såsom tørke og frost i Brasilien eller overdreven regn i Colombia, kan resultere i en stigning i priserne, hvis udbuddet påvirkes negativt.

2. Varianter

På trods af deres forskellige smage betragtes Arabica- og Robustakaffebønner som tætte sorter. Derfor kan ændringer i udbud eller efterspørgsel af den ene type påvirke den anden. For eksempel, hvis udbudsbegrænsninger påvirker Arabicakaffe, kan prisen stige og føre til øget efterspørgsel efter de mere overkommelige Robustabønner. Som et resultat kan prisen på Robustakaffe også stige som reaktion på øget efterspørgsel.

3. Plantesygdom

Robustakaffen kommer fra en meget mere modstandsdygtig plante sammenlignet med Arabicakaffen. Derfor udfordres Arabicakaffeplanter ofte med reduceret udbytte på grund af barske vejrforhold eller plantesygdomme.For eksempel steg de globale kaffepriser i 2013 kraftigt, efter at et udbrud af kaffebladrust påvirkede det meste af Mellemamerikas kaffeproduktion. Denne sårbarhed fremhæver vigtigheden af at overveje potentielle risici forbundet med Arabicakaffe.

4. Politisk ustabilitet

Kaffeproduktionens sårbarhed over for politisk ustabilitet fremgår tydeligt af dens betydelige afhængighed af udviklingslande, især i Sydamerika, hvor over 90 % af produktionen finder sted. Ethvert tegn på politisk ustabilitet i disse områder kan have umiddelbare konsekvenser for futuresmarkedet for kaffe, fordi det er meget følsomt over for tegn på social uro.

5. „De fire store“

De største organisationer i verden, der står for køb af ca. 50 % af verdens kaffeproduktion, er Nestle, Kraft, Procter & Gamblesamt Sara Lee. Deres massive købekraft giver dem betydelig indflydelse på kaffepriserne, så selv små ændringer i deres køb af kaffe kan resultere i mærkbare udsving i kaffepriserne.

6. Valutasvingninger

Valutasvingninger kan udgøre betydelige risici for kaffepriserne. For eksempel kan en stærkere dollar gøre kaffe dyrere for købere i andre valutaer, da kaffe er denomineret i amerikanske dollars.

Et kig på de store kaffefuturesmarkeder

Kaffe-futureskontrakter handles på flere børser rundt om i verden, og nogle specialiserer sig i specifikke bønnetyper:

Børser med speciale i Robusta-kaffe

• Singapore Commodity Exchange (SGX) - beskæftiger sig primært med Robusta-futures.
• Euronext exchange - Tilbyder futureskontrakter på Robusta-kaffe.

Børser med speciale i Arabica-kaffe

• Brasiliens råvare- og futuresbørs (BM&F) - Handler primært med Arabica-futures.

Børser med speciale i både Arabica og Robusta

• Tokyo Grain Exchange (TGE) - Tilbyder futureskontrakter på både Arabica- og Robusta-kaffe.
• I USA leverer New York Mercantile Exchange (NYMEX) og Intercontinental Exchange (ICE) futureskontrakter på både Arabica og Robusta kaffe.

Intercontinental Exchange (ICE) er bredt anerkendt som det mest velrenommerede futuresmarked. Det præsenterer følgende kontraktspecifikationer for robusta- og arabica-kaffe:

Sådan handler du Arabica-kaffe

Til kaffepriser er der knyttet flere finansielle instrumenter, som tilbyder volatilitet og prisudsving for handlende, der ønsker at spekulere i kaffens prisbevægelse. For at få eksponering for kaffepriser kan handlende overveje følgende:

• Handel med kaffefutures
• Handel med kaffeoptioner
• Handel med kaffe-CFD'er
• Handel med kafferelaterede aktier
• Handel med kaffe-ETF'er

Handel med kaffefutures

Kaffefutures er derivatkontraktaftaler mellem to parter om at udveksle et underliggende aktiv til en forudbestemt pris på en fast dato i fremtiden. Denne aftale bruges ofte af virksomheder, producenter og forbrugere for at sikre sig mod stigningen eller faldet i kaffepriserne.
Efterhånden som kontraktens udløbsdato nærmer sig, har markedsdeltagerne mulighed for at vælge mellem kontantafregning, at modtage fysisk levering af kaffen eller at overføre deres positioner til den næste handelsmåned. Normalt afvikles kontrakter økonomisk på NYMEX og fysisk på ICE.

Handel med kaffeoptioner

En anden slags instrument, der bruges til handel med kaffefutures, er optionskontrakter. Kaffeoptioner giver køberen retten til at vælge enten levering af kaffe eller kontant afregning ved udløb, uden at det er påkrævet. Nogle handlende bruger kaffeoptioner til at afbøde potentielle tab, da de ikke kan miste mere end den oprindelige præmie, der blev betalt for at indlede positionen.

Handel med kaffe-CFD'er

På trods af mulighederne for margenhandel på futuresmarkedet kan den betydelige kontraktstørrelse, der er standard for kaffefutures, afskrække mindre råvarehandlende og især detailhandlende. Differencekontrakter (CFD'er), som også er margenhandlede instrumenter, giver imidlertid tilgængelighed og fleksibilitet for detailhandlende med relativt mindre kapital til at spekulere i prisbevægelsen på kaffe.
Med CFD'er på Arabica-kaffe kan handlende åbne købs- eller salgspositioner for at opnå fortjeneste eller tab på kaffeprisudsving uden at eje kaffeaktiverne eller deres futureskontrakt.

Handel med kafferelaterede aktier

Det er også muligt at blive eksponeret for udsving i kaffepriserne ved at handle og investere i aktier i multinationale selskaber, der beskæftiger sig med produktion, forbrug og salg af kaffeprodukter. Man kan for eksempel handle aktie-CFD'er fra de fire store kaffekøbere, førende indiske kaffeproducenter som Tata Coffee Ltd eller endda kendte kaffeforhandlere som Starbucks.

Handel med kaffebørshandlede fonde (ETF'er)

Kaffe-ETF'er, som er beslægtede med aktier i kafferelaterede virksomheder, er finansielle instrumenter, der handles på børser. De giver markedsdeltagerne en alternativ måde til at blive eksponeret for kaffepriserne.

Populære ETF'er, der giver eksponering for kaffepriser, er:
1: iPath Dow Jones - UBS Coffee ETN: Dette er den største og mest aktivt handlede kaffe-ETN. Den er designet til at matche ydeevnen for Dow Jones kaffeindekset.

2: iPath Pure Beta Coffee ETN: Dette ETN er designet til at spore kaffens ydeevne ved at bruge Pure Beta Coffee Index som benchmark.

At forstå kaffehandelstider

Handelstiderne for kaffe varierer på tværs af områder, kaffesorter og finansielle instrumenter.

Handelstider for kaffefutures

Intercontinental Exchange (ICE) tilbyder forskellige handelssessioner for kaffefutures og optionskontrakter. Det er dog vigtigt at bemærke, at disse sessionstider kan ændre sig hele året på grund af sommertid i både Storbritannien og USA, mens Singapore opererer på Singapore Standard Time (UTC+8) uden ændringer i løbet af året.

Handelstider for CFD'er på Arabicakaffe

For dem, der er involveret i handel med CFD'er på Arabicakaffe, er adgangen til kaffemarkedet længere end handelstiderne på traditionelle børser. Med Plus500-appen eller WebTrader-platformenkan handlende overvåge prisbevægelsen på kaffe-CFD'er og gennemføre handler fra mandag til fredag kl. 8.15 UTC til 17.30 UTC.
Bemærk, at handelstider og valg af instrumenter er underlagt de enkelte operatører.

Sådan overvåges og spores prisbevægelsen af kaffe

Du kan overvåge kaffens livepris via vores CFD-handelsplatform. Plus500 tilbyder CFD-derivatet af futures på ICE Arabicakaffe, med et tickersymbol repræsenteret som Arabicakaffe (KC). Platformen viser ikke kun prisbevægelsen på Arabicakaffe (KC), men giver også værdifulde værktøjer som tekniske indikatorer og relevante økonomiske kalendere for informerede handelsbeslutninger.

Sådan sporer du liveprisen på Arabicakaffe-CFD'er i 3 trin:

1. Log ind i Plus500-appen eller webhandelsplatformen
2. Skriv „Arabicakaffe“ i søgefeltet for at finde „Arabicakaffe-CFD'er“ blandt råvarer.
3. Vælg "Arabicakaffe (KC)" fra rullemenuen, så vises live-diagrammet

Konklusion

Kaffe, en meget likvid, men ustabil råvare, som kræver, at handlende er opmærksomme på de forskellige faktorer, der påvirker dens prisbevægelser, såsom vejr og produktion.
For at mindske de risici, der er forbundet med kaffehandel, er det vigtigt at teste og øve dine strategier på demo-handelskonti, før du handler de forskellige kaffefinansielle instrumenter med rigtige penge. Handel med råvarer som kaffe sammen med aktier og forex er en diversificeret tilgang, der kan tilbyde en afbalanceret porteføljestrategi.

For yderligere at undersøge, hvordan man handler kaffe, se vores artikel: „Kaffehandelsvejledning og strategier: Sådan handler du Arabicakaffe“.