El café explicado: introducción al trading del café arábica

La importancia del café va más allá de su condición de bebida popular. En términos de volúmenes de exportación de materias primas por parte de los países en desarrollo, el café se mantuvo en segundo lugar tras el petróleo crudo en 2023.

Por lo tanto, es importante entender el papel del café en los mercados financieros, como su dinámica de oferta y demanda, y los diversos instrumentos financieros.

Puntos principales:

• Los dos tipos principales de café que se producen y consumen son el Robusta y el Arábica.
• El café se produce principalmente en Brasil y se consume principalmente en Europa.
• Los factores que afectan la oferta y la demanda de café pueden influir en los precios del café.
• Los participantes en el mercado pueden exponerse a los precios del café operando con sus derivados financieros, como contratos de futuros, contratos por diferencias (CFD), fondos cotizados en bolsa (ETF), etc.

¿Qué es el café?

El café es una bebida hecha de semillas tostadas y molidas de plantas de café. Estas plantas son perennes, crecen en regiones tropicales y son fuente de una infinita variedad de bebidas como el espresso, los capuchinos, los mokas y los cafés con leche.

Al igual que otros productos agrícolas como el cacao, el algodón y la soja, el café también se clasifica como materia prima blanda. Cada día se consumen en el mundo unos 2250 millones de tazas de café. Esta producción voluminosa y su consumo generalizado atestiguan su popularidad mundial y su importante volumen de trading.

¿Cuáles son los diferentes tipos de granos de café?

Al igual que el petróleo crudo, el café tiene distintas variedades y se clasifica según las propiedades únicas del grano, como se ilustra en la siguiente tabla. Sin embargo, entre los diversos tipos de café, el Robusta y el Arábica dominan la producción y el consumo mundiales de café.

¿Qué es el café Robusta?

El café Robusta hace honor a su nombre. El elemento mnemónico «robusto» representa la resistencia de la judía a las plagas y su adaptabilidad a diversos climas de todo el mundo. Contribuye entre el 30 y el 40 % de la producción de café en el mundo.

¿Qué es el café Arábica?

Esta variedad es ampliamente considerada superior en sabor y calidad. De ahí que no solo reclame una cuota del 60 % de la producción mundial, sino que además tenga un precio superior.

¿Dónde se produce principalmente el café?

El café es un producto geográfico que se cultiva en los países situados en el «cinturón del café». Esta región prevalece en climas tropicales y subtropicales. Por lo tanto, según el tipo de grano de café, prosperan en diferentes altitudes y temperaturas.

Según el Atlas Mundial, la siguiente tabla proporciona información sobre el volumen de café en los 5 principales países.

¿Dónde se consume principalmente el café?

Un hecho notable sobre el café es la desconexión geográfica entre el consumo y el cultivo. Aunque el «cinturón del café» ofrece las condiciones ideales de cultivo, son sobre todo las naciones más ricas, alejadas de estas regiones, las que importan y consumen las mayores cantidades de café.
Según la organización internacional del café (OIC), la cantidad de café consumida en millones de sacos de 60 kilos para los años 2021/22 y 2022/23, respectivamente, figura en el siguiente cuadro.

¿Qué cosas afectan el precio del café?

El precio del café depende de la oferta y la demanda a nivel mundial. Los factores que determinan los niveles de oferta y demanda de café son los siguientes:

1. Condiciones meteorológicas

Las condiciones climáticas tienen un gran impacto en la producción y los precios del café. El clima ideal es perfecto para que los cultivos crezcan bien y haya más oferta, lo que podría bajar los precios del café. Teniendo en cuenta que el 65 % de la producción mundial de café viene de solo cinco países. La vulnerabilidad de estas zonas cafetaleras a condiciones climáticas adversas, como la sequía y las heladas en Brasil o las lluvias excesivas en Colombia, puede hacer que los precios suban si el suministro se ve afectado.

2. Variedades

Aunque tienen sabores diferentes, los granos de café arábica y robusta se consideran variedades parecidas. Así que, si cambia la oferta o la demanda de un tipo, puede afectar al otro. Por ejemplo, si hay problemas con el suministro de café arábica, su precio podría subir y hacer que la gente quiera comprar más café robusta, que es más barato. Como resultado, el precio del café robusta también podría subir por la mayor demanda.

3. Enfermedad de las plantas

El café robusta viene de una planta mucho más resistente que el café arábica. Por eso, las plantas de café arábica a menudo tienen que lidiar con una menor producción por las condiciones climáticas duras o las enfermedades de las plantas. Por ejemplo, en 2013, los precios mundiales del café subieron un montón después de que la roya del café afectara a casi toda la producción de café de Centroamérica. Esta vulnerabilidad muestra lo importante que es pensar en los posibles riesgos relacionados con el café arábica.

4. Inestabilidad política

La vulnerabilidad de la producción de café ante la inestabilidad política se nota mucho en su gran dependencia de los países en desarrollo, sobre todo en Sudamérica, donde se produce más del 90 % del café. Cualquier señal de inestabilidad política en estas zonas puede afectar de inmediato al mercado de futuros del café, ya que es muy sensible a cualquier indicio de malestar social.

5. Los «cuatro grandes»

Las principales organizaciones de todo el mundo que representan la compra de aproximadamente el 50 % de la producción mundial de café son Nestlé, Kraft, Procter & Gamble y Sara Lee. Este enorme poder de compra les da mucha influencia sobre los precios del café, hasta el punto de que incluso pequeños cambios en sus compras pueden provocar fluctuaciones notables en los precios del café.

6. Fluctuaciones monetarias

Las fluctuaciones monetarias pueden suponer riesgos importantes para los precios del café. Por ejemplo, como el café se cotiza en dólares estadounidenses, si el dólar se fortalece, el café puede salir más caro para los que compran en otras monedas.

Un vistazo a los principales mercados de futuros del café

Los contratos de futuros de café se negocian en varias bolsas de todo el mundo, algunas de las cuales se especializan en tipos específicos de granos:

Bolsas especializadas en café robusta

• Bolsa de Materias Primas de Singapur (SGX): se dedica principalmente a los futuros de robusta.
• Bolsa Euronext: ofrece contratos de futuros de café robusta.

Bolsas especializadas en café arábica

• Bolsa de Materias Primas y Futuros de Brasil (BM&F): se dedica principalmente a futuros de café arábica.

Bolsas especializadas en arábica y robusta

• Bolsa de Cereales de Tokio (TGE): ofrece contratos de futuros para café arábica y robusta.
• En Estados Unidos, la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) y la Bolsa Intercontinental (ICE) ofrecen contratos de futuros tanto para el café arábica como para el robusta.

La Bolsa Intercontinental (ICE) es conocida por ser el mercado de futuros más fiable. Aquí te dejamos las condiciones del contrato para el café robusta y arábica:

Cómo negociar café arábica

Hay varios instrumentos financieros que están relacionados con los precios del café, que ofrecen volatilidad y cambios de precios para los traders que quieren especular con sus movimientos. Para ganar exposición a los precios del café, los traders pueden considerar lo siguiente:

• Trading con futuros de café
• Trading con opciones de café
• Trading con CFD de café
• Trading con acciones relacionadas con el café
• Trading con ETF de café

Trading con futuros de café

Los futuros de café son contratos derivados entre dos partes para intercambiar un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha fija en el futuro. Este contrato se usa mucho entre empresas, productores y consumidores para protegerse de las subidas o bajadas del precio del café.
A medida que se acerca la fecha de vencimiento del contrato, los participantes del mercado pueden elegir entre liquidar en efectivo, recibir la entrega física del café o renovar sus posiciones al siguiente mes de trading. Normalmente, los contratos se liquidan financieramente en la NYMEX y físicamente en la ICE.

Trading con opciones de café

Otro tipo de instrumento utilizado para negociar futuros de café son los contratos de opciones. Las opciones sobre café le dan al comprador el derecho, sin estar obligado, de elegir entre recibir el café o una liquidación en efectivo cuando venza el plazo. Algunos traders usan las opciones sobre café para reducir las posibles pérdidas, ya que no pueden perder más que la prima inicial que pagan al abrir la posición.

Trading con CFD de café

A pesar de las opciones para el trading con margen en el mercado de futuros, el tamaño considerable de los contratos estándar de futuros de café puede disuadir a los traders de materias primas más pequeños, especialmente a los traders minoristas. Sin embargo, los contratos por diferencias (CFD), que también son instrumentos negociados con margen, ofrecen accesibilidad y flexibilidad a los traders minoristas con un capital relativamente menor para especular sobre el movimiento del precio del café.
Con los CFD de café arábica, los traders pueden abrir posiciones de compra o venta para obtener ganancias o pérdidas por las fluctuaciones del precio del café sin tener que ser dueños de los activos de café o de sus contratos de futuros.

Trading con acciones relacionadas con el café

También es importante exponerse a las fluctuaciones de los precios del café mediante el trading y la inversión en acciones de empresas multinacionales dedicadas a la producción, el consumo y la venta de productos derivados del café. Por ejemplo, podrías operar con CFD sobre acciones de los cuatro grandes compradores de café, de los principales productores indios de café, como Tata Coffee Ltd, o incluso de conocidos minoristas de café, como Starbucks.

Trading con fondos cotizados en bolsa (ETF) sobre café

Los ETF de café, que son como acciones de empresas relacionadas con el café, son instrumentos financieros que se negocian en las bolsas de valores. Ofrecen a los que están en el mercado una forma diferente de estar al tanto de los precios del café.

Los ETF más populares que ofrecen exposición a los precios del café son:
1: iPath Dow Jones - UBS Coffee ETN: este es el ETN de café más grande y con mayor volumen de trading. Está diseñado para igualar el rendimiento del índice Dow Jones del café.

2: iPath Pure Beta Coffee ETN: este ETN está diseñado para seguir el rendimiento del café usando el índice Pure Beta Coffee como referencia.

Comprender los horarios de trading del café

El horario de trading del café cambia según la región, el tipo de café y los instrumentos financieros.

Horario de trading de los futuros del café

La Bolsa Intercontinental (ICE) ofrece diferentes sesiones de trading para futuros y opciones sobre el café. Pero, ojo, estos horarios pueden cambiar durante el año por el horario de verano en el Reino Unido y EE. UU., mientras que Singapur sigue el horario estándar de Singapur (UTC+8) sin cambios durante todo el año.

Horario de trading para CFD sobre café arábica

Para los que hacen trading con CFD sobre café arábica, el acceso al mercado del café va más allá del horario de las bolsas tradicionales. Con la aplicación de Plus500 o la plataforma WebTrader, los traders pueden ver cómo se mueven los precios de los CFD sobre café y hacer operaciones de lunes a viernes, de 08:15 UTC a 17:30 UTC.
Ten en cuenta que el horario de trading y la selección de instrumentos dependen de cada operador.

Cómo controlar y seguir el movimiento del precio del café

Puedes ver el precio del café en tiempo real a través de nuestra plataforma de trading de CFD. Plus500 ofrece el derivado CFD de los futuros de café arábica de ICE, con el símbolo «Arabica Coffee» (KC). La plataforma no solo muestra el movimiento del precio del café arábica (KC), sino que también ofrece herramientas útiles como indicadores técnicos y calendarios económicos relevantes para tomar decisiones de trading bien informadas.

Cómo seguir el precio en tiempo real de los CFD sobre café arábica en 3 pasos:

1. Entra en la aplicación de Plus500 o en la plataforma WebTrader.
2. Escribe «Arabica Coffee» en la barra de búsqueda para encontrar los «CFD sobre café arábica» en la sección de materias primas.
3. Selecciona «Arabica Coffee (KC)» en la lista desplegable y aparecerá el gráfico en tiempo real.

Conclusión

El café, una materia prima con mucha liquidez pero también muy volátil, exige que los traders estén al tanto de los distintos factores que influyen en sus movimientos de precios, como el clima y la producción.
Para reducir los riesgos del trading con café, es importante probar y practicar tus estrategias en cuentas de trading de prueba antes de operar con dinero real en los distintos instrumentos financieros relacionados con el café. Hacer trading con materias primas como el café, junto con acciones y forex, es una forma de diversificar y puede ser una buena estrategia para tener una cartera equilibrada.

Para saber más sobre cómo operar con café, échale un vistazo a nuestro artículo: «Guía y estrategias para operar con café: cómo operar con café arábica».