شرح القهوة: مقدمة عن تداول قهوة أرابيكا

تمتد أهمية القهوة إلى ما هو أبعد من كونها مشروب شعبي. فمن حيث حجم صادرات السلع الأساسية من قبل البلدان النامية، ظلت القهوة في المرتبة الثانية بعد النفط الخام في عام 2023.

لذلك، من المهم فهم دور القهوة في الأسواق المالية، ولا سيما ديناميكيات العرض والطلب الخاصة بها، وصكوكها المالية المختلفة.

النقاط الرئيسية:

• النوعان الرئيسيان من القهوة المنتجة والمستهلكة هما قهوة روبوستا وأرابيكا.
• غالبًا ما تنتج القهوة في البرازيل وتستهلك في أوروبا.
• يمكن أن تؤثر العوامل المؤثرة على عرض وطلب القهوة على أسعار القهوة.
• يمكن للمشاركين في السوق الاستفادة من أسعار القهوة عن طريق تداول مشتقاتها المالية، مثل: العقود المستقبلية، وعقود الفروقات (CFDs)، وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، وغير ذلك الكثير.

ما هي القهوة؟

القهوة هي مشروب مصنوع من بذور نباتات البن المحمصة والمطحونة. هذه النباتات دائمة الخضرة وتنمو في المناطق الاستوائية وهي مصدر لمجموعة لا حصر لها من المشروبات، مثل: الإسبريسو، والكابتشينو، والموكا، واللاتيه.

على غرار المنتجات الزراعية الأخرى، مثل الكاكاو والقطن وفول الصويا، تُصنف القهوة أيضًا كسلعة خفيفة. حيث يستهلك يوميًا ما يقرب من 2.25 مليار كوب من القهوة في جميع أنحاء العالم. كما يشهد هذا الإنتاج الضخم والاستهلاك المتزايد على شعبيتها العالمية وحجم تداولها الكبير.

ما هي أنواع حبوب القهوة المختلفة؟

على غرار النفط الخام، تتميز القهوة بأصناف متميزة تُصنف وفقًا لخصائص حبوبها الفريدة، كما هو موضح في الجدول أدناه. ومع ذلك، من بين الأنواع المختلفة من القهوة، تهيمن أنواع روبوستا، وأرابيكا، على إنتاج القهوة واستهلاكها عالميًا.

ما هي قهوة روبوستا؟

ترقى قهوة روبوستا إلى اسمها. حيث تُظهر كلمة "قوية - Robust" المأخوذ منها اسم القهوة مقاومة الحبة للآفات وقدرتها على التكيف مع المناخات المتنوعة حول العالم. كما يساهم هذا النوع من القهوة بنسبة 30٪ إلى 40٪ من إنتاج القهوة في العالم.

ما هي قهوة أرابيكا؟

يعتبر هذا الصنف المنتشر عالميًا متفوقًا من حيث المذاق والجودة. وبالتالي فهو لا يسيطر على 60٪ من الإنتاج العالمي فقط ولكنه يحظى أيضًا بسعر ممتاز.

أين تزرع القهوة في الغالب؟

القهوة هي منتج جغرافي يزرع في البلدان الواقعة داخل "حزام القهوة". ويقع هذا الحزام في المناطق ذات المناخ الاستوائي وشبه الاستوائي. لذلك نتيجةً لتنوع حبوب القهوة، فإنها تزدهر على مرتفعات ودرجات حرارة مختلفة.

وفقًا للأطلس العالمي، يوفر الجدول التالي معلومات حول حجم القهوة المنتتجة في أعلى 5 دول.

أين تستهلك القهوة بشكل كبير؟

إحدى الحقائق البارزة عن القهوة هي الانفصال الجغرافي بين الدول المستهلكة والدول المنتجة. ففي حين أن "حزام القهوة" يوفر ظروف النمو المثالية، إلا أن معظم الدول الغنية، بعيدة عن هذا الحزام، وهي أكبر مستورد ومستهلك للقهوة.
بحسب المنظمة الدولية للقهوة (ICO)، فإن كمية القهوة المستهلكة في ملايين الحقائب زنة 60 كيلوغراماً خلال العامين 2021/2022 و2022/2023 على التوالي، موضحة في الجدول أدناه.

ما هي العوامل التي تؤثر على سعر القهوة؟

يتأثر سعر القهوة بالعرض والطلب على نطاق عالمي. العوامل التي تحدد مستويات العرض والطلب على القهوة هي كما يلي:

1. الظروف الجوية

تؤثر الظروف الجوية تأثيرًا عميقًا على إنتاج القهوة وأسعارها. يوفر الطقس المثالي أرضية لإنتاج المحاصيل الصحية وزيادة العرض مما قد يؤدي إلى خفض أسعار القهوة. علمًا بأن 65٪ من إنتاج القهوة العالمي متواجد في خمسة بلدان فقط. يمكن أن تؤدي حساسية هذه المناطق المنتجة للقهوة لظروف الطقس السيئة، مثل الجفاف والصقيع في البرازيل أو الأمطار الغزيرة في كولومبيا، إلى زيادة الأسعار إذا تأثر العرض سلبًا.

2. الأصناف

على الرغم من النكهات المميزة، تعتبر حبوب قهوة أرابيكا وروبوستا من الأصناف القريبة. لذلك، يمكن أن تؤثر التغييرات في العرض أو الطلب من أحد الأنواع على الآخر. على سبيل المثال، إذا كانت قيود العرض تؤثر على قهوة أرابيكا، فقد يرتفع سعرها ويؤدي إلى زيادة الطلب على قهوة روبوستا ذات الأسعار المعقولة. ونتيجة لذلك، قد يرتفع سعر قهوة روبوستا أيضًا استجابة للطلب المتزايد.

3. مرض النبات

تأتي قهوة روبوستا من نبات أكثر مرونة مقارنة بقهوة أرابيكا. لذلك، غالبًا ما تواجه نباتات قهوة أرابيكا تحديات تتمثل في انخفاض المحصول بسبب الظروف الجوية القاسية أو الأمراض النباتية. على سبيل المثال، في عام 2013، ارتفعت أسعار القهوة العالمية بشكل حاد بعد أن أثر تفشي صدأ أوراق القهوة على معظم إنتاج القهوة في أمريكا الوسطى. يسلط هذا الضعف الضوء على أهمية النظر في المخاطر المحتملة المرتبطة بقهوة أرابيكا.

4. عدم الاستقرار السياسي

يتضح ضعف إنتاج القهوة أمام عدم الاستقرار السياسي في اعتماده الكبير على البلدان النامية، وخاصة في أمريكا الجنوبية، حيث يتواجد أكثر من 90٪ من الإنتاج العالمي. أي علامة على عدم الاستقرار السياسي في هذه المناطق يمكن أن يكون لها تداعيات فورية على سوق العقود الآجلة للقهوة لكونها حساس للغاية لأي مؤشرات تدل على وجود اضطرابات اجتماعية.

5. "الأربعة الكبار"

المنظمات الرئيسية حول العالم التي تستحوذ على مشتريات ما يقرب من 50٪ من إنتاج القهوة في العالم هي Nestle و Kraft و Procter & Gamble وSara Lee. هذه القوة الشرائية الهائلة تمنحهم تأثيرًا كبيرًا على أسعار القهوة بحيث أنه حتى التغييرات الصغيرة في مشترياتهم من القهوة يمكن أن تؤدي إلى تقلبات ملحوظة في أسعار القهوة.

6. تقلبات أسعار العملات

يمكن أن تشكل تقلبات أسعار العملات مخاطر كبيرة على أسعار القهوة. على سبيل المثال، بما أن القهوة مقوم بـ دولار أمريكي، فإن الدولار القوي يمكن أن يجعل القهوة أكثر تكلفة للمشترين بالعملات الأخرى.

نظرة على أسواق العقود الآجلة الرئيسية للقهوة

يتم تداول العقود الآجلة للقهوة في العديد من البورصات حول العالم، ويتخصص بعضها في أنواع معينة من حبوب القهوة:

بورصات متخصصة في قهوة روبوستا

• بورصة سنغافورة للسلع (SGX) - تتعامل بشكل أساسي مع عقود روبوستا الآجلة.
• بورصة يورونكست - تقدم عقود قهوة روبوستا الآجلة.

بورصات متخصصة في قهوة أرابيكا

• بورصة السلع والعقود الآجلة البرازيلية (BM&F) - تتعامل بشكل أساسي مع عقود أرابيكا الآجلة.

بورصات متخصصة في كل من أرابيكا وروبوستا

• بورصة طوكيو للحبوب (TGE) - تقدم العقود الآجلة لكل من قهوة أرابيكا وروبوستا.
• في الولايات المتحدة، توفر بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) وبورصة إنتركونتيننتال (ICE) عقودًا مستقبلية لكل من قهوة أرابيكا وروبوستا.

تُعرف بورصة إنتركونتيننتال (ICE) على نطاق واسع بأنها سوق العقود الآجلة الأكثر شهرة. تقدم مواصفات العقد التالية لقهوة روبوستا وأرابيكا:

كيفية تداول قهوة أرابيكا

هناك العديد من الأدوات المالية المرتبطة بأسعار القهوة، مما يسبب التقلبات وتغيرات الأسعار للمتداولين الذين يتطلعون إلى المضاربة على حركة أسعار القهوة. للتعرف على أسعار القهوة، يمكن للمتداولون التفكير فيما يلي:

• تداول عقود القهوة الآجلة
• تداول خيارات القهوة
• تداول عقود الفروقات على القهوة
• تداول الأسهم المرتبطة بالقهوة
• تداول صناديق استثمار المؤشرات المتداولة للقهوة

تداول عقود القهوة الآجلة

العقود الآجلة للقهوة هي اتفاقيات عقود مشتقة بين طرفين لتبادل الأصول الأساسية بسعر محدد مسبقًا في تاريخ محدد في المستقبل. غالبًا ما يتم استخدام اتفاقية العقد هذه من قبل الشركات والمنتجين والمستهلكين للتحوط ضد ارتفاع أو انخفاض أسعار القهوة.
مع اقتراب تاريخ انتهاء العقد، يتمتع المشاركون في السوق بخيار الاختيار بين التسوية النقدية أو الاستلام الفعلي للقهوة أو ترحيل صفقاتهم إلى شهر التداول التالي. عادة، تتم تسوية العقود ماليًا في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) وتسويتها فعليًا في بورصة إنتركونتيننتال (ICE).

تداول خيارات القهوة

هناك نوع آخر من الأدوات المستخدمة لتداول العقود الآجلة للقهوة وهو عقود الخيارات. تمنح خيارات القهوة المشتري الحق، وليس الالتزام، في اختيار الحصول على القهوة أو التسوية النقدية عند انتهاء الصلاحية. يستخدم بعض المتداولين خيارات القهوة للتخفيف من الخسائر المحتملة حيث لا يمكنهم خسارة أكثر من القسط الأولي المدفوع لبدء الصفقة.

تداول عقود الفروقات على القهوة

على الرغم من خيارات التداول بالهامش في سوق العقود الآجلة، فإن حجم العقد القياسي الكبير لعقود القهوة الآجلة قد يردع تجار السلع الأصغر، وخاصة تجار التجزئة. ومع ذلك، فإن عقود الفروقات، وهي أيضًا أدوات يتم تداولها بالهامش، توفر إمكانية الوصول والمرونة لتجار التجزئة الذين لديهم رأس مال أصغر نسبيًا للمضاربة على حركة أسعار القهوة.
باستخدام عقود الفروقات على قهوة أرابيكا، يمكن للمتداولين فتح صفقات شراء أو بيع لتحقيق الربح أو الخسارة من تقلبات أسعار القهوة دون امتلاك أصول القهوة أو عقوده الآجلة.

تداول الأسهم المرتبطة بالقهوة

من المهم أيضًا التعرض للتقلبات في أسعار القهوة من خلال التداول والاستثمار في أسهم الشركات متعددة الجنسيات المشاركة في إنتاج واستهلاك وبيع منتجات القهوة. على سبيل المثال، يمكنك تداول عقود الفروقات على الأسهم الخاصة بمشتري القهوة الأربعة الكبار أو منتجي القهوة الهنود الرائدين مثل شركة Tata Coffee المحدودة أو حتى تجار التجزئة المعروفين للقهوة مثل Starbucks.

تداول صناديق استثمار المؤشرات المتداولة للقهوة

صناديق استثمار المؤشرات المتداولة للقهوة، مثل أسهم الشركات المرتبطة بالقهوة، هي أدوات مالية يتم تداولها في البورصات. إنها توفر وسيلة بديلة للمتداولين في السوق للتعرض لأسعار القهوة.

صناديق الاستثمار المتداولة الشائعة التي تعرض أسعار القهوة هي:
1: داو جونز iPath - صندوق استثمار مؤشر UBS Coffee: هذا هو أكبر وأكثر صناديق استثمار المؤشرات التي تتداول في مجال القهوة بشكل نشط. تم تصميمه ليتناسب مع أداء مؤشر داو جونز للقهوة.

2: مؤشر iPath - صندوق استثمار مؤشر Pure Beta Coffee: تم إنشاء هذا الصندوق لتتبع أداء القهوة من خلال الاستفادة من مؤشر Pure Beta Coffee كمعيار له.

فهم ساعات تداول القهوة

تختلف ساعات تداول القهوة باختلاف المناطق وأنواع القهوة والأدوات المالية.

ساعات التداول لعقود القهوة الآجلة

تقدم بورصة إنتركونتيننتال (ICE) جلسات تداول متنوعة لعقود القهوة الآجلة وعقود الخيارات. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن أوقات الجلسات هذه يمكن أن تتغير على مدار العام بسبب التوقيت الصيفي في كل من المملكة المتحدة والولايات المتحدة بينما تعمل سنغافورة وفقًا لتوقيت سنغافورة القياسي (UTC+8) دون أي تغييرات على مدار العام.

ساعات تداول عقود الفروقات على قهوة أرابيكا

بالنسبة لمتداولي عقود الفروقات على قهوة أرابيكا، فإن الوصول إلى سوق القهوة يمتد إلى ما بعد ساعات التداول في البورصات التقليدية. من خلال تطبيق Plus500 أو منصة WebTrader، يمكن للمتداولين مراقبة حركة أسعار عقود الفروقات على القهوة وفتح الصفقات بدءًا من الإثنين إلى الجمعة من الساعة 08:15 بالتوقيت العالمي (UTC) إلى الساعة 17:30 بالتوقيت العالمي (UTC).
لاحظ أن ساعات التداول واختيار الأدوات يخضعان للمشغلين الفرديين.

كيفية مراقبة وتتبع حركة أسعار القهوة

يمكنك مراقبة السعر المباشر للقهوة من خلال منصة تداول عقود الفروقات الخاصة بنا. تقدم Plus500 مشتقات عقود الفروقات لعقود ICE Arabica Coffee الآجلة، مع سمة المؤشر الذي يمثل قهوة أرابيكا (KC). لا تعرض المنصة حركة أسعار قهوة أرابيكا (KC) فحسب، بل توفر أيضًا أدوات قيمة مثل المؤشرات الفنية والتقويمات الاقتصادية ذات الصلة لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

كيفية تتبع السعر المباشر لعقود الفروقات على قهوة أرابيكا في 3 خطوات:

1. سجل الدخول إلى تطبيق Plus500 أو منصة WebTrader
2. اكتب "قهوة أرابيكا" في شريط البحث للعثور على "عقود الفروقات على قهوة أرابيكا" بين السلع.
3. اختر "Arabica Coffee (KC)" من القائمة المنسدلة وسيظهر الرسم البياني الآني.

الخلاصة

تتطلب القهوة، وهي سلعة عالية السيولة ولكنها متقلبة، أن يكون المتداولون على دراية بالعوامل المختلفة التي تؤثر على تحركات أسعاره، مثل الطقس والإنتاج.
للتخفيف من المخاطر المرتبطة بتداول القهوة، من المهم اختبار استراتيجياتك وممارستها على حسابات التداول التجريبية قبل تداول أدوات القهوة المالية المختلفة بأموال حقيقية. يُعد تداول السلع مثل القهوة جنبًا إلى جنب مع الأسهم و الفوركس نهجًا متنوعًا قد يوفر استراتيجية محفظة متوازنة.

لمزيد من استكشاف كيفية تداول القهوة، راجع مقالتنا: "دليل واستراتيجيات تداول القهوة: كيفية تداول قهوة أرابيكا".