Che cos'è Russell 2000 nel trading

L'indice Russell 2000 consente ai trader di accedere al mercato delle small cap negli Stati Uniti. Tuttavia, il trading di indici a bassa capitalizzazione di mercato presenta delle sfide rispetto al trading di indici principali di società a grande capitalizzazione.

Conosciuto anche come indice USA 2000 (RTY) o US2000, l'indice azionario Russell 2000 è complicato, perché sensibile alle forze di mercato più ampie e alle notizie aziendali. Anche se questo vale anche per le aziende più grandi, la storia di Russell 2000 dimostra che le small cap sono intrinsecamente più volatili. Sebbene possano generare crescita, possono anche portare a perdite significative.

Per i trader a bassa capitalizzazione, essere consapevoli dei rischi del trading negli indici azionari statunitensi a bassa capitalizzazione che presentano una liquidità inferiore può essere positivo, ma richiede anche un processo decisionale informato. Pertanto, per fare trading su US2000 considerando i suoi rischi, è necessario avere una solida conoscenza dei vari fattori che influenzano il suo prezzo, tra cui le dinamiche di mercato, le tendenze del settore e la costruzione dell'indice Russell 2k stesso.

Questo articolo mira a fornire ai trader le conoscenze per interagire con il Russell 2000 in modo più consapevole esaminando:

• La natura e l'importanza dell'indice per i trader
• Le influenze sui prezzi di Russell 2000
• Come fare trading sull'indice azionario Russell 2000
• Acquisto o vendita dell'indice CFD Russell 2000

Cos'è l'indice Russell 2000 (USA 2000)?

L'indice USA 2000, simbolo RTY, è un indice a bassa capitalizzazione che replica la performance di circa 2000 titoli a bassa capitalizzazione quotati in borsa nel mercato interno degli Stati Uniti. È un sottoinsieme dell'indice Russell 3000, il che significa che le 2000 società con la maggiore capitalizzazione di mercato incluse nel più ampio indice Russell 3000 sono componenti dell'indice Russell 2000. La capitalizzazione di mercato dei componenti di Russell 2000 è compresa tra 300 milioni e 2 miliardi di dollari.

Le azioni dell'indice Russell 2000 rappresentano circa il 10% dell'intero mercato degli Stati Uniti, il che lo rende uno degli indici azionari ritenuti importanti per monitorare la performance complessiva del mercato.

Perché si chiama Russell 2000?

Il Russell 2000 è stato creato nel 1984 dalla Frank Russell Company per fornire un benchmark per i titoli a bassa capitalizzazione. Prende il nome dal suo fondatore, Frank Russell. Il Russell 2000 è un componente della più ampia gamma di indici Russell gestiti dal FTSE Russell, una filiale del London Stock Exchange Group (LSEG-L).

Come viene calcolato il prezzo del Russell 2000?

Il prezzo del Russell 2000 è calcolato utilizzando una metodologia specifica dell'indice Russell 2000 nota come metodologia dell'indice ponderato per la capitalizzazione di mercato free-float. Ciò significa che i componenti di Russell 2000 a maggiore capitalizzazione influenzano maggiormente la performance dell'indice. La capitalizzazione di mercato di ciascuna società viene calcolata moltiplicando il prezzo delle azioni per il numero di azioni in circolazione disponibili nel free float:

Metodo Free Float = Prezzo delle azioni x (Numero di azioni emesse — Azioni bloccate)

È importante notare che l'elenco delle società incluse nell'indice US2000 cambia ogni anno per includere o escludere le società che entrano o non rientrano nei limiti di capitalizzazione di mercato richiesti e altri criteri.

Quando si ribilancia il Russell 2000?

L'indice è soggetto al processo di ribilanciamento dell'indice Russell 2000 ogni giugno per garantire che tutti i suoi componenti siano rappresentati agli attuali valori di mercato. Le società qualificate possono essere incluse negli USA 2000 nella fase in cui le società a bassa capitalizzazione vengono rimosse, a condizione che siano state inizialmente quotate nell'indice Russell 3000.

La ricostituzione dell'indice Russell 2000 comporta un aumento dei volumi di negoziazione anche prima di giugno, poiché i fondi iniziano ad adeguare il proprio portafoglio di azioni per riflettere le nuove società Russell 2000.

Questa procedura può influire sulla domanda di singoli titoli Russell 2000 a seconda dell'inclusione o della rimozione dall'indice. In effetti, una ricerca pubblicata sul Financial Analysts Journal ha rilevato che le azioni rimosse dall'indice azionario statunitense, in media, hanno sovraperformato quelle appena aggiunte dello 0,67% al mese nel primo anno dopo la modifica.

Cosa influenza il prezzo del Russell 2000?

I prezzi delle azioni RTY presenti nell'indice possono essere influenzati da tendenze economiche più ampie, dai principali dati economici, dal sentimento degli investitori e dai cambiamenti del ciclo economico. Tuttavia, poiché sono più sensibili a una serie di fattori che riguardano l'intera economia, i settori e i singoli componenti di Russell 2000, oltre ai cambiamenti nella sua composizione e performance rispetto alla ricostituzione di giugno, gli operatori dell'indice potrebbero prendere in considerazione anche quanto segue:

• Fattori macroeconomici tassi di interesse, inflazione, PIL crescita, eventi politici.
• Fattori specifici del settore: miglioramenti del settore tecnologico, modifiche normative, modelli di consumo.
• Fattori specifici dell'azienda: rapporti sugli utili, modifiche alla gestione, fusioni e acquisizioni.
• Problemi di liquidità: le azioni a bassa capitalizzazione sono meno liquide delle azioni a grande capitalizzazione, il che le rende più difficili da negoziare.

Quali società Russell 2000 compongono l'indice?

L'US2000 è considerato il principale indice del mercato azionario a bassa capitalizzazione, che si concentra in particolare sulle società più piccole negli Stati Uniti. Comprende i 2000 maggiori titoli a bassa capitalizzazione americani, il che rende poco pratico dettagliare singolarmente in questo articolo un elenco dei titoli Russell 2000.

Alcuni esempi passati di popolari titoli a bassa capitalizzazione nell'indice USA 2000 includono Nikola (NKLA), Marathon Digital (MARA), Riot Blockchain (RIOT), Virgin Galactic (SPCE), JetBlue Airways (JBLU), C3.ai (AI), Xerox (XRX) e First Bancorp (USB).

Grazie ai notevoli guadagni registrati nel 2024, i maggiori contributi al Russell 2000 sono stati Super Micro Computer (SMCI) e MicroStrategy (MSTR). Combinati, i due titoli più grandi, che si possono definire i migliori titoli Russell 2000 in termini di performance, hanno contribuito positivamente all'1,42% alle perdite del 5,4% da inizio anno (YTD) dell'indice ad aprile 2024.

I top performer di Russell 2000 SMCI e MSTR vantavano una capitalizzazione di mercato rispettivamente di 44 e 21 miliardi di dollari a maggio 2024. Questi due titoli dell'indice Russell 2000 avevano una capitalizzazione di mercato molto più elevata rispetto alla capitalizzazione di mercato mediana dell'indice Russell 2000 per azione, che era di circa 1 miliardo di dollari a marzo 2024.

I due maggiori costituenti saranno probabilmente rimossi dal Russell 2000 a giugno. Potrebbero entrare a far parte dell'indice Russell 1000 quando subirà il ribilanciamento annuale, consentendo l'inizio delle negoziazioni del Russell 2000 rivisto a luglio.

Settori Russell 2000

Le componenti dell'indice Russell 2000 comprendono diversi settori, tra cui quello industriale, finanziario, sanitario, tecnologico, discrezionale, energetico, immobiliare, dei materiali, dei beni discrezionali al consumo, dei servizi di pubblica utilità e dei servizi di comunicazione.

L'industria, la finanza (escluse le banche) e la sanità hanno avuto i maggiori pesi settoriali di Russell 2000, rappresentando oltre il 49% dell'indice, secondo Yahoo Finance.

Ponderazione dell'indice Russell 2000

Perché il Russell 2000 è importante per i trader?

L'indice Russell 2000 fornisce informazioni utili ai trader in quanto possono monitorare le tendenze del mercato e modificare le loro strategie di trading sull'indice . L'indice funge da importante strumento di ricerca per diversi fattori:

• Indicatore economico: I trader ritengono che USA 2000 sia utile per valutare lo stato generale dell'economia, poiché le società a bassa capitalizzazione tendono a reagire più rapidamente ai cambiamenti economici.
• Misurazione della forza del mercato: Grazie alla sua ampia copertura, RTY è una risorsa chiave per i trader che valutano la forza e la direzione del mercato in generale.
• Abilità predittive: La performance storica del Russell 2000 dei principali altri indici lo ha reso uno strumento preferito per anticipare i movimenti del mercato.
• Esposizione a titoli ciclici e di valore: La sua composizione aiuta i trader a capitalizzare i periodi di crescita ed espansione economica in cui le società a bassa capitalizzazione dell'indice focalizzate su investimenti ciclici e di valore possono sovraperformare.
• Sovraperformance a lungo termine: I rendimenti storici del Russell 2000 mostrano un track record di superamento dei rendimenti a grande capitalizzazione nel lungo periodo, motivo principale per cui i trader lo utilizzano come indice di riferimento per i titoli a bassa capitalizzazione.
• Opportunità di valutazione: Gli sconti quasi record delle valutazioni degli indici a bassa capitalizzazione rispetto a quelli a grande capitalizzazione offrono il potenziale per una migliore performance di Russell 2000, attirando trader orientati al valore.
• Leva finanziaria nei mercati rialzisti: I trader guardano al 2000 all'inizio dei mercati rialzisti, poiché le small cap tendono a generare guadagni migliori all'inizio.

Perché fare trading con Russell 2000

Ci sono vari motivi per cui i trader possono scegliere di partecipare al trading di USA 2000. I punti chiave forniscono chiarezza sui potenziali benefici e rischi del trading di società a piccola capitalizzazione:

Appello per le piccole capitalizzazioni

I titoli a bassa capitalizzazione possono essere favorevoli quando l'economia statunitense è stabile con livelli di debito bassi e una curva dei rendimenti positiva.

Diversificazione

Il trading RTY offre vantaggi di diversificazione in settori come quello sanitario, industriale e finanziario. Le prime dieci partecipazioni dell'indice USA 2000 rappresentano solo il 3% della capitalizzazione di mercato totale rispetto al 30% dell'S&P 500, riducendo il rischio di concentrazione.

Approfondimenti di mercato

Il monitoraggio dell'indice RTY può fornire informazioni sui segmenti a bassa capitalizzazione e sullo stato e sulla crescita dei titoli.

Rischio di copertura

Le small cap del Russell 2000 potrebbero risentire meno di quelle a grande capitalizzazione da rischi geopolitici come le controversie commerciali, offrendo una protezione al ribasso.

Come fare trading su Russell 2000 con Plus500

Il trading RTY tramite Plus500 è offerto tramite Contratti per differenza (CFD). I CFD sono prodotti con leva che consentono ai trader di speculare sulle fluttuazioni dei prezzi degli RTY senza possedere l'asset. Il trading su indici CFD richiede un capitale relativamente piccolo rispetto alla dimensione consentita della posizione, ma anche le perdite sono amplificate oltre al potenziale di profitto.

Il trading di indici Plus500 offre vari tipi di trading sui CFD Russell 2000 collegati a contratti futures. I trader a bassa capitalizzazione possono negoziare tramite CFD su indici Russell 2000, exchange-traded fund (ETF)* CFD e CFD su azioni per ottenere un'esposizione all'indice sottostante USA 2000 e ai suoi componenti.

CFD sull'indice Russell 2000

I CFD sull'indice Russell 2000 sono derivati che consentono di speculare sui prezzi degli RTY senza detenere il titolo che lo compone. Si tratta di un accordo tra il trader e il broker per negoziare la differenza di valore di Russell 2000 all'apertura e alla chiusura di una posizione predefinita.

CFD sugli ETF Russell 2000*

I CFD sugli ETF Russell 2000 si basano sui prezzi degli ETF che seguono l'indice RTY. A differenza dei CFD sui future, il trading di CFD su ETF in genere non ha date di scadenza, consentendo una detenzione illimitata soggetta a margini e costi di finanziamento overnight. I CFD sono offerti su ETF Russell come iShares Russell 2000 Value ETF (IMW) e iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) o l'ETF inverso ProShares UltraShort Russell 2000 (TWM). Questi replicano l'indice di valore Russell 2000, l'indice di crescita Russell 2000 e l'ETF inverso due volte TWM.

CFD su azioni Russell 2000*

Il trading con i CFD di azioni RTY su Plus500 consente di speculare sulle variazioni dei prezzi delle singole azioni all'interno dell'indice USA 2000. A differenza dei CFD su indici, che riflettono tutte le società che compongono Russell 2000, un CFD su azioni si concentra sulla performance delle azioni di una società individualmente.

Come per tutti i tipi di trading, il trading con i CFD su Russell 2000 comporta intrinsecamente un elevato rischio di perdita dovuto alla leva finanziaria. Comprendendo i diversi tipi di CFD disponibili e i potenziali rischi, i trader possono modificare la loro strategia Plus500 Russell 2000 per adattarla agli obiettivi di trading e alla tolleranza al rischio.

Come funziona il CFD sull'indice Plus500 Russell 2000?

I CFD di Plus500 Russell 2000 si basano sulle specifiche dei contratti futures, il che significa che hanno fissato le date di scadenza alle quali le loro posizioni verranno trasferite al prossimo contratto future se non vengono chiuse dal trader prima di tale data.

Nel complesso, i trader devono comprendere tutti i dettagli di un contratto CFD basato su futures e cosa sono gli indici CFD, comprese le date di scadenza, le procedure di rollover e i costi di negoziazione associati al trading con USA 2000. Ecco un dettaglio del funzionamento tipico del CFD USA 2000, con alcune specifiche del contratto RTY:

Asset sottostanti: Il CFD Russell 2000 è basato sull'indice Russell 2000.

Leva: La leva significa che un trader può controllare una posizione di grandi dimensioni con un investimento di capitale relativamente piccolo, ma aumenta anche i profitti potenziali e comporta un elevato grado di rischio di perdita.

Margine di mantenimento: Per mantenere aperta una posizione, un trader di indici a bassa capitalizzazione deve mantenere un certo livello di fondi nel proprio conto, regolato con un margine iniziale*del 10% su Plus500. Le posizioni possono essere chiuse automaticamente se il patrimonio netto del conto scende al di sotto di una percentuale specificata, ad esempio il 50% del margine iniziale.

*Soggetto a regolamentazione

Rollover: I CFD su indici Plus500 si basano su contratti future e possono subire un rollover automatico, che trasferisce la posizione al contratto successivo alla scadenza di quello corrente senza chiudere la posizione. Plus500 apporta modifiche per riflettere le differenze di tasso tra i contratti. L'attuale contratto futures RTY di maggio verrà rinnovato automaticamente a giugno 2024.

Rischio: Il trading di CFD è considerato ad alto rischio. Per Plus500, la misura del rischio per i CFD è un rischio molto elevato.

Costi: Il trading di CFD comporta spread, commissioni di finanziamento overnight e potenziali commissioni di conversione valutaria.

Lungo o corto: Un trader può speculare sul prezzo dell'RTY al rialzo (lungo) o al ribasso (allo scoperto). Se un trader ritiene che l'RTY aumenterà, apre un Buy. Se pensano che diminuirà, aprono una posizione di vendita.

Risoluzione dei contratti: Il contratto paga la differenza tra i prezzi di apertura e di chiusura di RTY. Se l'indice si muove a favore del trader, realizza un profitto; se si muove contro di lui, subisce una perdita.

Come acquistare o vendere l'indice Russell 2000 su Plus500

Il trading con RTY può fornire un'ampia esposizione alle azioni statunitensi a bassa capitalizzazione. I passaggi seguenti descrivono come acquistare o vendere l'indice Russell 2000:

1. Registrati con Plus500: Registrati e verifica il tuo account sulla piattaforma Plus500.
2. Fondi di deposito: Completa la verifica dell'identità e finanzia il conto per i requisiti di margine CFD Russell 2000.
3. Accedi alla piattaforma di trading:Accedi alla webtrader di Plus500, la piattaforma di trading di Plus500.
4. Individua il CFD sull'indice Russell 2000: Utilizza lo strumento di ricerca per individuare «RTY».
5. Analizza e decidi: Dopo aver analizzato il grafico Russell 2000, valuta le condizioni di mercato e decidi se acquistare (go long RTY) o vendere (go short RY) l'indice USA 2000.
6. Russell 2000 Compra o vendi: Effettua l'operazione impostando la dimensione della posizione e gli eventuali ordini allegati ed eseguendo le istruzioni di acquisto o vendita. Una posizione lunga deriva dall'acquisto in base all'aspettativa di aumenti dei prezzi.
7. Monitora e gestisci: Monitora tutte le notizie su Russell 2000, l'andamento della tua posizione e apporta modifiche laddove necessario.
8. Chiudi posizione: Chiude la posizione manualmente o automaticamente una volta soddisfatti i criteri predeterminati.
9. Recensione: Esamina l'operazione RTY completata dopo la chiusura per informare le strategie future.

Metti in pratica la tua strategia di trading oggi stesso

Conclusioni

L'indice Russell 2000 può offrire opportunità ai trader a piccola capitalizzazione che desiderano diversificarsi in un diverso sottoinsieme di società pubbliche a bassa capitalizzazione. Questo segmento può presentare un grande potenziale di crescita ma anche rischi enormi e richiede una stretta supervisione del rischio, che è particolarmente rilevante per il day trading di titoli a bassa capitalizzazione.

Il trading di CFD sul Russell 2000 oggi consente l'accesso con leva ai profitti derivanti dai movimenti dei prezzi, ma richiede rigorose misure di gestione del rischio poiché il rischio di perdita è molto elevato.

Nel valutare se fare trading sull'RTY, i trader a bassa capitalizzazione possono compensare attentamente le prospettive di potenziali rendimenti dell'indice Russell con un aumento dei livelli di volatilità. Tuttavia, rimanere informati dagli indicatori economici e dalla ricerca sui titoli a bassa capitalizzazione può aiutare a guidare le decisioni di trading di RTY.

Con l'approccio appropriato, il trading con USA 2000 può rivelarsi un'utile aggiunta alla strategia di trading di CFD su indici dei trader, offrendo sia possibilità a breve termine che un potenziale di crescita a lungo termine, compresi i rischi associati.

Domande frequenti (FAQ)

Cosa traccia il Russell 2000?

Il Russell 2000 replica la performance dei titoli a bassa capitalizzazione, integrando altri importanti indici che si concentrano sui titoli a grande capitalizzazione.

Quante aziende ci saranno nel Russell 2000 nel 2024?

All'ultima ricostituzione nel 2023, l'indice aveva un totale di 1916 componenti totali dell'indice Russell 2000.

Quali sono le aziende più grandi del Russell 2000?

Le cinque maggiori aziende del Russell 2000 nel 2024, oltre a SMCI e MSTR, sono Celcius, Emcor e Ovintiv (OVV). Tutti coprono le capitalizzazioni di mercato ben a due cifre.

Quali sono gli orari di trading di Russell 2000?

Gli indici, le materie prime e i CFD sono negoziati 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana, mentre i CFD su azioni sono negoziati in base agli orari di negoziazione della borsa pertinente.

*La disponibilità dello strumento è soggetta a regolamentazione