Guia de Preços das Ações da TSMC: Como Negociar CFD sobre Ações da TSM

No setor das ações de semicondutores, a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, mais conhecida como TSMC, é uma empresa taiwanesa que fornece 'chips' para os gigantes da big tech no mundo inteiro.

Neste guia de negociação, examinaremos o negócio da TSMC, os seus pontos fortes e fracos, o que determina o preço das ações, bem como usar a negociação de Contratos por Diferença (CFD) para negociar sobre os movimentos dos preços de ações de curto prazo da TSMC (TSM).

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• Fundada em 1987, a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) é uma fundição de semicondutores com sede em Taiwan com foco n fabrico de 'chips' de ponta.
• A Oferta Pública Inicial OPI) da TSMC na Bolsa de Valores de Taiwan (TWSE) em 1994.
• O preço das ações da TSMC pode ser influenciado por vários fatores como os avanços tecnológicos, as tensões geopolíticas, a concorrência e fatores específicos da TSMC.
• Os negociadores ativos que procuram captar os movimentos dos preços das ações da TSMC a curto prazo podem alavancar ações negociadas com Contratos por Diferença (CFD).
• Podem implementar várias estratégias de negociação de ações de CFD, tais como a negociação de lançamentos de dados económicos, 'breakouts' de negociação, tendências de negociação e intervalos de negociação.

Compreender a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)

O que é a TSMC?

A TSMC especializa-se exclusivamente no fabrico de semicondutores para outras empresas, em vez de conceber ou vender os seus próprios 'chips', que fomentam a confiança e a colaboração, uma vez que a empresa não compete com os seus vários clientes.

Os 'chips' produzidos pela TSMC são usados numa ampla gama de aplicações, alimentando tudo desde sistemas de computação de alto desempenho até eletrónica de consumo quotidiana, como 'smartphones' e carros, satisfazendo uma base de clientes global diversificada.

Quais são alguns dos principais clientes da TSMC?

Em 2023, a TSMC demonstrou o seu alcance global ao servir 538 clientes em todo o mundo através de um portefólio de 11.895 produtos manufaturados utilizando mais de 285 várias tecnologias de processo.

Desde setembro de 2024, a TSMC continua a solidificar a sua posição como fundição líder de semicondutores, ostentando uma clientela que inclui algumas das empresas de tecnologia mais proeminentes a nível global:

• Apple (AAPL)
• NVIDIA (NVDA)
• AMD (AMD)
• Qualcomm (QCOM)
• Broadcom Inc. (AVGO)
• Intel (INTC)
• Sony (SONY)
• Mediatek

Quais São Alguns dos Concorrentes da TSMC?

Em 2024, a TSMC enfrenta a concorrência de vários intervenientes da indústria de fundição de semicondutores que podem ser classificados em três categorias, tais como a Integrated Device Manufacturers, a Systems Companies e a Fabless Companies.

Alguns dos principais concorrentes em 2024 nestas categorias incluem:

• Eletrónica Samsung
• ASML Holding NV (ASML.AS)
• SK Hynix Inc
• Applied Materials Inc. (AMAT)
• GlobalFoundries
• Micron (MU)
• Toshiba Semiconductor
• IBM (IBM)
• United Test and Assembly Center (UTS)
• Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC)

Factores Determinantes do Preço das Ações da TSMC

• Concorrência: Se os concorrentes da TSMC alcançarem avanços significativos em tecnologia, capacidade de fabrico ou ações de mercado, isso poderá corroer o domínio da TSMC, potencialmente levando a uma queda no preço das suas ações devido às preocupações dos investidores sobre a rentabilidade futura.
• Inteligência Artificial e Computação de Alto Desempenho: A crescente procura de 'chips' avançados para alimentar aplicações de inteligência artificial (IA) e computação de alto desempenho (HPC) apresenta oportunidades de crescimento significativas para a TSMC, potencialmente elevando o preço das suas ações à medida que os negociadores antecipam o aumento da receita e da dominância do mercado.
• Lucros: Durante a época de resultados, quando a TSMC divulga os seus resultados financeiros trimestrais, o preço das suas ações pode experimentar uma significativa volatilidade de mercado. Isto acontece dependendo se a empresa satisfaz, excede ou fica aquém das expetativas do mercado para ações EPS, receita, às margens de ganhos e orientação futura.
• Notícias Corporativas: Notícias e eventos, como anúncios sobre novas parcerias, aquisições, produtos, clientes ou mudanças na liderança, podem impactar o preço das ações da TSMC. Podem influenciar a confiança do negociador e as expetativas para o crescimento futuro e rentabilidade da empresa.
• A Guerra Tecnológica entre os Estados Unidos e a China: A escalada da guerra tecnológica entre os Estados Unidos e a China, particularmente em torno da tecnologia de semicondutores e das adeias de fornecimento, pode impactar significativamente o preço das ações da TSMC devido a potenciais restrições negociais, controlos de exportação, capacidades de desenvolvimento de 'chips' e mudanças nas alianças geopolíticas.

Uma História do Preço das Ações da TSMC

Entre 1997 e 1999, durantea explosão das dot-com, as ações dispararam 341,27%. No entanto, o subsequente rebentamento da bolha tecnológica levou a uma queda acentuada de 70,59% entre 2000 e 2002.

A partir de 2003, as ações embarcaram numa forte tendência de alta, acumulando um ganho impressionante de 3.206.23% no final de setembro de 2024. Esta trajetória ascendente foi pontuada por uma mão cheia de anos descendentes: 2004 (-5,41%), 2007 (-8,42%), 2008 (-20,28%), 2018 (-6,91%) e 2022 (-38,08%).

A TSMC registou também fortes anos de crescimento, nomeadamente em 1999 (+290,13%), 2003 (+56,87%), 2009 (+45,52%), 2019 (+57,41%), 2020 (+87,68%) e, a partir de setembro de 2024, um ganho de 68% em 2024.

Tenha em mente que o desempenho passado não garante resultados futuros.

Benefícios e Riscos Potenciais da Negociação de Ações da TSMC

Aqui estão algumas razões pelas quais os negociantes podem negociar ações da TSMC:

• A posição única da TSMC como fundição pura promove a inovação e fortes parcerias tecnológicas.
• O aumento das soluções generativas de IA, a 'machine learning' e a computação em nuvem de alto nível desencadeou um boom na procura de produtos semicondutores, beneficiando diretamente o negócio da TSMC.
• Os serviços de fundição da TSMC têm sido fundamentais para impulsionar os avanços tecnológicos numa vasta gama de produtos, especialmente quando se trata de nós de processo mais pequenos e soluções de computação energeticamente eficientes, tornando-se uma perspetiva atraente para os negociantes que procuram capitalizar o crescimento da tecnologia de ponta.
• A extensa base de clientes da TSMC, que inclui gigantes da indústria tecnológica, mostra o seu papel indispensável no setor da tecnologia.
• Os 'chips' da TSMC são utilizados em diversas aplicações no mercado final e servem uma vasta clientela global, minimizando o impacto das flutuações da procura e permitindo uma potencial utilização de alta capacidade e rentabilidade consistente, o que permite à empresa gerar retornos para financiar futuros projetos de investimento.
• O compromisso da TSMC com dividendos em dinheiro sustentáveis e crescentes desde 2004 torna-a uma opção atraente para os negociantes que procuram rendimentos.

Aqui estão alguns riscos que os negociantes devem considerar ao negociar ações da TSMC:

• Os custos elevados para os 'chips' avançados da TSMC e um elevado índice de propriedade estrangeira podem levantar preocupações sobre o futuro potencial de crescimento e rentabilidade da empresa ao longo do tempo.
• A forte dependência da indústria de semicondutores numa cadeia de abastecimento global complexa expõe-na a riscos geopolíticos, que podem perturbar a produção e impactar negativamente o desempenho da TSMC.
• Enquanto a TSMC goza de uma posição de liderança na indústria de fundição de semicondutores, a concorrência crescente representa um risco para a empresa, tanto dos atores tradicionais como dos novos entrantes. Este aumento da concorrência poderia levar a guerras de preços, erosão das margens e uma potencial perda de ações de mercado para a TSMC.

O Que São CFD de Ações da TSMC?

Os CFD, ou Contratos por Diferença, na TSMC, permitem que os negociantes usem a negociação especulativa sobre o preço das ações da empresa sem possuírem as ações reais ou terem direitos de acionistas. Os CFD sobre ações são derivados financeiros que liquidam a diferença de preço entre a abertura e o fecho de posições de CFD, permitindo que os negociadores negoceiem em mercados em alta e em baixa através de posições longas e curtas, respetivamente. Enquanto os CFD oferecem alavancagem, que pode ampliar os ganhos, mas também amplifica as perdas, tornando-os instrumentos de alto risco e deverá entender completamente as noções básicas de negociação e o que é a negociação de CFD.

Portanto, antes de mergulhar na negociação de CFD de ações da TSMC, deve compreender o que é a negociação e por que deve considerar negociar o preço das ações da TSMC com CFD.

Como Negociar TSMC (TSM) com CFD na Plus500

Depois de ter uma base sólida, pesquise os vários fatores que podem impactar o preço das ações da TSMC e crie um plano de negociação bem definido descrevendo os seus pontos de entrada e saída e estratégias, bem como entender o que é a gestão de risco e como usá-la na sua negociação.

Em seguida, abra uma conta de negociação de CFD com a Plus500, financie-a com o capital com o qual está confortável a negociar e familiarize-se com as várias maneiras de negociar com a plataforma Plus500 e as suas ferramentas de negociação.

Finalmente, execute a sua negociação de CFD em ações da TSMC com base na sua estratégia de negociação e tolerância ao risco. Monitorize consistentemente as suas posições e faça ajustes conforme necessário com base nas condições do mercado e no seu plano de negociação.

Conclusão

A negociação de CFD sobre ações da TSMC oferece potencial de ganhos devido à sua forte posição no mercado e à crescente procura por semicondutores. No entanto, negociantes também devem considerar os riscos e limites potenciais associados à negociação de TSMC, particularmente aqueles relacionados com tensões geopolíticas, concorrência e ciclicidade da indústria.

Também pode analisar outras oportunidades na indústria de semicondutores:

• O que é a Nvidia e como Negociá-la
• Guia de Ações da AMD
• Como negociar ações da ARM: Guia de Negociação da Arm Holdings

Se quiser aplicar as suas informações sobre as ações da TSMC e negociar ativamente o preço das suas ações, pode considerar negociar CFD sobre a TSMC com a Plus500.