Guia de negociação do açúcar: o que é o açúcar e como negociá-lo

O açúcar (SB) é amplamente conhecido como um adoçante para alimentos e bebidas, mas é também um importante produto de base agrícola ou pecuária no mercado global. A procura do açúcar está intimamente ligada ao crescimento da população, aos níveis de rendimento e às tendências políticas e populacionais a longo prazo, o que faz dele um dos bens mais transacionados em todo o mundo. Eis o que precisa de saber sobre a negociação de açúcar:

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• O açúcar é um produto agrícola popular
• O açúcar contém glucose, frutose e sacarose.
• O açúcar é utilizado há mais de 10 000 anos, sendo originário da Índia e do Sudeste Asiático.
• Desde 2024, a Índia é considerada o principal país produtor de açúcar.
• O açúcar pode ser negociado através de CFD, contratos de futuros, empresas produtoras de açúcar associadas, ETF e opções.
• São muitos os fatores que influenciam o preço do açúcar, incluindo as condições meteorológicas, as tendências e muito mais.

Factos sobre o açúcar

Antes de explorarmos as complexidades do açúcar, eis alguns factos interessantes sobre este produto:

• O açúcar encontra-se em todas as plantas.
• O açúcar não se estraga, pois é tóxico para a maioria dos micróbios.
• Só nos Estados Unidos, o açúcar é cultivado e/ou refinado em 17 estados.
• O açúcar tem propriedades curativas devido à sua capacidade de absorção da humidade, que impede o crescimento bacteriano nas feridas. Esta utilização está documentada desde 1700 a.C. e é corroborada por investigações recentes.
• O açúcar é naturalmente branco depois de ter sido extraído das plantas de beterraba sacarina ou de cana-de-açúcar e lavado para remover o melaço e outros materiais vegetais.

A história da negociação do açúcar

• 8000 A.C.: Iniciou a negociação de açúcar na Papua Nova Guiné.
• 600 D.C.: O cultivo e o comércio do açúcar expandem-se para o Sudeste Asiático e para a Índia.
• 1455-1480 D.C.: A Madeira, Portugal, registou um crescimento significativo na sua indústria europeia de refinação de açúcar.
• 1501 D.C.:O açúcar atravessa o Atlântico, estabelecendo-se no Novo Mundo e nas Índias Ocidentais.
• Século XIX: David Lee Child apresentou a primeira fábrica de açúcar de beterraba da América.

Principais países produtores de açúcar

Desde 2024, a Índia detém o título de maior produtor de açúcar do mundo. Os dez principais países produtores de açúcar, que incluem também o Brasil, a Tailândia e a China, contribuem coletivamente com 70% do abastecimento mundial de açúcar.

Os principais produtores de açúcar beneficiam de um clima favorável, de uma agricultura e de técnicas avançadas, que impulsionam a procura local e o desenvolvimento económico. A interação entre o cultivo da cana-de-açúcar, a tecnologia e o comércio molda a moderna indústria açucareira, satisfazendo a crescente procura e contribuindo para as economias mundiais.

Como negociar açúcar

Contratos por Diferença (CFD) sobre açúcar

Os CFD sobre o açúcar são contratos de derivados entre duas partes, normalmente um comprador e um vendedor ou um negociador e um fornecedor de CFD. Permitem-lhe negociar a diferença do preço do açúcar desde o início do contrato até ao seu encerramento, sem o possuir fisicamente.

Este tipo de negociação de açúcar permite aos negociadores lucrar potencialmente com a subida e descida dos preços do açúcar, dependendo da sua posição e da direção do mercado. Além disso, os CFD sobre o açúcar são alavancados, o que significa que tanto os ganhos como as perdas podem ser ampliados.

Para saber mais sobre a negociação de CFD, consulte o nosso vídeo e o artigo "O que é a negociação de CFD?”

Futuros sobre o açúcar

Um contrato de futuros é um contrato entre duas partes para negociar um ativo subjacente a um preço definido numa data específica no futuro.

Os futuros podem ser utilizados para se proteger contra futuras alterações de preços, mas também são normalmente utilizados para negociação. Os negociadores podem especular sobre os movimentos futuros dos preços sem possuir o ativo subjacente.

Estão disponíveis para negociação dois tipos de contratos de futuros sobre o açúcar: o açúcar bruto e o açúcar branco. O açúcar em bruto é produzido através do processamento do sumo da cana-de-açúcar. O açúcar branco pode ser açúcar branco de beterraba, açúcar cristal de cana ou açúcar bruto muito processado.

Tipos de futuros sobre o açúcar:

• Futuros do açúcar n.º 11:
  As negociações de açúcar em contratos são vulgarmente conhecidas por "Açúcar n.º 11". Este contrato constitui o padrão global para a negociação de açúcar bruto. Estabelece o preço para a entrega física de açúcar de cana em bruto, que é fornecido gratuitamente a bordo do navio recetor para um porto localizado no país de origem do açúcar. É mais ativamente negociado na bolsa ICE.
  
  A Bolsa Mercantil de Nova Iorque (NYMEX), uma divisão da Bolsa Mercantil de Chicago (CME), e a Bolsa Intercontinental (ICE) estabelecem um contrato para o açúcar. Este contrato baseia-se na liquidação de 112 000 libras de açúcar n.º 11 do mundo, reconhecido como o padrão global para o açúcar bruto.
• Futuros do açúcar nº 16:
  O contrato de Açúcar n.º 16 foi concebido para satisfazer as necessidades de cobertura dos produtores, utilizadores finais e comerciantes de açúcar dos EUA. Este contrato facilita a fixação de preços e a entrega física de açúcar de cana em bruto, cultivado nos EUA ou de origem estrangeira, com direitos pagos pelo expedidor num dos cinco portos de refinação dos EUA, conforme designado pelo destinatário.
• Futuros de açúcar branco:
  O contrato de futuros de açúcar branco serve como padrão global para determinar a avaliação do açúcar branco físico. Os participantes na negociação internacional do açúcar, incluindo os moageiros de açúcar, as refinarias, os fabricantes (utilizadores finais), os fundos geridos e os investidores institucionais e de curto prazo, participam ativamente na negociação.

Ações do açúcar

As ações do setor do açúcar são ações de empresas envolvidas na produção e venda de açúcar e produtos e serviços relacionados, incluindo:

1. Produtores de cana-de-açúcar e de beterraba sacarina que cultivam e colhem cana-de-açúcar ou beterraba sacarina.
2. Refinarias de açúcar que processam o açúcar bruto em produtos de açúcar refinado.
3. Os fabricantes de produtos de açúcar produzem produtos à base de açúcar, como produtos de confeitaria, bebidas açucaradas e outros produtos alimentares, como é o caso de empresas produtoras de chocolate como a Nestlé (NESN.VX) ou a Mondelez (MDLZ).
4. Os distribuidores de açúcar estão envolvidos na distribuição e venda de produtos de açúcar a retalhistas e consumidores.

ETF sobre o açúcar

Os Fundos Cotados em Bolsa (ETF) são cabazes de investimento versáteis que incluem vários ativos, como ações, obrigações e mercadorias, proporcionando diversificação da carteira e negociação de ações em bolsas de valores semelhantes às ações. Existem dois ETF que negoceiam em futuros de açúcar n.º 11:

1. SGG – Inventário de retorno total do subíndice de açúcar do iPath Bloomberg ETN.
2. CANE – Fundo para o açúcar Teucrium.

Opções sobre açúcar

As opções sobre açúcar são derivados financeiros que dão ao seu titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma quantidade específica de açúcar a um preço predeterminado (o preço de exercício) num determinado período de tempo. Os investidores e negociadores utilizam normalmente estas opções para se protegerem contra flutuações de preços no mercado do açúcar ou para especularem sobre movimentos de preços futuros.

Negociação de CFD sobre o açúcar com a Plus500

Se achar que é a decisão certa para si, a Plus500 permite-lhe negociar CFD de açúcar da seguinte forma:

• Abra uma conta de negociação.
• Inicie sessão na plataforma utilizando a aplicação Web ou a aplicação móvel.
• Pesquise por "açúcar" na barra de pesquisa ou navegue até à categoria de mercadorias no lado esquerdo do ecrã e selecione-a.

Como alternativa, pode abrir uma conta de demonstração gratuita e ilimitada, sem arriscar o seu capital, para praticar a negociação de CFD sobre o açúcar em condições reais de mercado. Pode continuar a praticar até se sentir suficientemente confiante para aplicar as suas competências em modo real.

O que influencia o preço do açúcar?

Vários fatores podem afetar o preço do açúcar, incluindo:

• Reservas mundiais de açúcar (existências): As reservas baixas de açúcar indicam uma forte procura, uma oferta fraca, ou ambas, o que faz com que os preços do açúcar subam. Os longos ciclos de abastecimento também podem ter um impacto significativo nos preços do açúcar.
• Inflação do dólar americano: Os derivados do açúcar são cotados em dólares americanos, pelo que uma descida do valor do dólar torna o açúcar mais barato para os compradores estrangeiros, aumentando a procura e os preços.
• Preços do petróleo: O açúcar concorre com o etanol, um combustível alternativo produzido a partir da cana-de-açúcar. Os preços mais baixos da gasolina diminuem a procura de etanol, levando a um excesso de oferta de açúcar bruto e a preços mais baixos do açúcar.
• Condições climatéricas: A produção de açúcar é sensível às condições climatéricas. As secas ou condições de humidade excessiva nas principais regiões produtoras de açúcar, como o Brasil, podem perturbar a produção e afetar os preços.
• Regulamentos: As políticas governamentais, nomeadamente os subsídios e os direitos de importação, influenciam os mercados do açúcar. Por exemplo, os direitos de importação dos EUA protegem os agricultores nacionais, mas aumentam os preços no consumidor, levando a uma procura de edulcorantes alternativos.
• Tendências de consumo: À medida que as populações mundiais crescem, aumenta também o consumo de açúcar. No entanto, a crescente sensibilização para os efeitos do açúcar na saúde, como a obesidade e a diabetes, pode abrandar o crescimento da procura nos mercados maduros.

Conclusão

Compreender as complexidades da negociação do açúcar, incluindo as tendências históricas, os principais produtores da atualidade e os vários métodos de negociação, como CFD e futuros, é essencial para explorar esta mercadoria agrícola altamente influente e amplamente transacionada.