دليل تداول السكر: ما هو السكر وكيف نتداوله

برغم أن السكر (SB) يشتهر على نطاق واسع بأنه مُحلي للأطعمة والمشروبات، إلا أنه أيضًا واحد من أهم السلع الزراعية اللينة التي يجري تداولها في الأسواق المالية. يرتبط الطلب على السكر ارتباطًا وثيقًا بالنمو السكاني، ومستويات الدخل، والاتجاهات السياسية والحضرية، ما يجعله أحد الأصول الأكثر تداولاً حول العالم. نسرد فيما يلي كل ما تحتاج إلى معرفته حول تداول السكر:

TL;DR

• السكر هو واحد من أهم وأشهر السلع الزراعية
• يأخذ السكر أشكالاً متعددة منها الجلوكوز والفركتوز والسكروز.
• استُخدم السكر منذ أكثر من 10,000 عام، وتعود نشأته إلى بلاد الهند وجنوب شرق آسيا.
• ونحن في عام 2024، تعتبر الهند أكبر دولة منتجة للسكر في العالم.
• يمكنك تداول السكر باستخدام عقود الفروقات (CFDs)، والعقود الآجلة، وشركات إنتاج السكر، وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، والخيارات.
• هناك العديد من العوامل التي تؤثر على سعر السكر، مثل الظروف المناخية، واتجاهات الاستهلاك، والعديد غيرها.

حقائق عن السكر

قبل الخوض في تفاصيل تداول السكر، دعنا نستعرض بعض الحقائق المثيرة عن تلك السلعة الاستراتيجية:

• يتواجد السكر بأشكال متعددة في جميع النباتات.
• لا يفسد السكر، لأنه مادة سامة لمعظم أنواع الميكروبات.
• تجري زراعة السكر و/أو تكريره في 17 ولاية في الولايات المتحدة الأمريكية وحدها.
• يتمتع السكر بخصائص علاجية بفضل قدرته على امتصاص الرطوبة، ما يجعله مفيدًا في حماية الجروح من نمو البكتيريا. جرى توثيق أولى حالات استخدام السكر في عام 1700 قبل الميلاد وفق إحدى الأبحاث الحديثة.
• يأخذ السكر لونه الأبيض الطبيعي بعد استخراجه من نبات البنجر أو قصب السكر، ثم يتم غسله لإزالة المولاس وبقايا المواد النباتية الأخرى.

تاريخ تداول السكر

• 8000 قبل الميلاد: بدء تجارة السكر في بابوا غينيا الجديدة.
• 600 ميلادية: توسعت زراعة وتجارة السكر لتدخل إلى بلاد الهند وجنوب شرق آسيا.
• 1455-1480 ميلادية: انتعشت صناعة تكرير السكر في أوروبا، وتركزت في مدينة ماديرا البرتغالية.
• 1501 ميلادية: السكر يعبر المحيط الأطلسي ليرسخ مكانته في العالم الجديد وجزر الهند الغربية.
• القرن التاسع عشر: أنشأ ديفيد لي تشايلد أول مصنع لبنجر السكر في أمريكا.

كبرى الدول المنتجة للسكر

أثناء كتابة هذه السطور في عام 2024، تحمل الهند لقب أكبر منتج للسكر في العالم. تساهم الدول العشر الأولى في قائمة كبار منتجي السكر، والتي تشمل أيضًا البرازيل وتايلاند والصين، مجتمعة بنحو 70% من المعروض العالمي للسكر.

يستفيد كبار منتجي السكر من ملائمة الظروف المناخية في بلادهم، وكذلك اتساع الرقعة الزراعية، واستخدام التقنيات المتقدمة، وهو ما يُسهم في تعزيز الطلب المحلي ودعم التنمية الاقتصادية. تتضمن صناعة السكر في العصر الحديث مزيج يجمع بين أنشطة زراعة قصب السكر والتكنولوجيا المستخدمة في تكريره والأشكال المختلفة للتجارة، والتي تهدف جميعها إلى تلبية الطلب العالمي والمساهمة في تنمية الاقتصادات ذات الصلة في جميع أنحاء العالم.

كيفية تداول السكر

عقود الفروقات على السكر

عقود الفروقات (CFDs) على السكر هي عقود للمشتقات المالية يتم إبرامها بين طرفين، هما عادةً مشتري وبائع أو متداول ومزود لعقود الفروقات. تسمح هذه العقود لتلك الأطراف بتداول الفرق في سعر السكر من تاريخ فتح العقد وحتى إغلاقه دون امتلاك السلعة بشكل فعلي.

يتيح هذا النوع من تداول السكر فرصة الاستفادة من ارتفاع وانخفاض أسعار السكر، بحسب طبيعة المركز الذي يفتحه المتداول واتجاهات السوق السائدة. علاوة على ذلك، يجري تداول عقود الفروقات بالرافعة المالية، والتي تتيح بدورها تضخيم الأرباح والخسائر على حدٍ سواء.

لمعرفة المزيد حول تداول عقود الفروقات، يرجى الرجوع إلى مقطع الفيديو ومقالتنا بعنوان "ما هو تداول عقود الفروقات؟"

العقود الآجلة على السكر

العقد الآجل هو اتفاق يُبرم بين طرفين لتداول الأصل الأساسي بسعر معين في تاريخ مستقبلي محدد.

يلجأ المتداولون إلى استخدام العقود الآجلة لحماية أنفسهم من تغيرات الأسعار في المستقبل، ولكنها تُستخدم أيضًا كطريقة شائعة لتداول السلعة بشكل فعلي. يستطيع المتداول المضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية دون امتلاك الأصل الأساسي.

يتوفر نوعان من العقود الآجلة لتداول السكر الخام والسكر الأبيض. يُصنع السكر الخام عن طريق معالجة عصير قصب السكر. أما السكر الأبيض فقد يُستخرج من نبات البنجر، أو سكر القصب البلوري، أو السكر الخام المعالج بكثافة.

أنواع العقود الآجلة على السكر:

• العقود الآجلة على السكر رقم 11:
  يُطلق على صفقات السكر في أسواق العقود الآجلة عادةً "السكر رقم 11". يعتبر هذا العقد بمثابة معيار عالمي لتداول لسكر الخام. يحدد العقد سعر التسليم المادي لسكر القصب الخام، والذي يكون متاحًا للاستلام مجانًا على متن سفينة المستورد في ميناء يقع داخل بلد مُنتج السكر. يجري تداول هذا العقد بشكل نشط في بورصة ICE.
  
  توفر بورصة نيويورك (NYMEX)، وهي إحدى أقسام بورصة شيكاغو التجارية (CME)، وبورصة إنتركونتيننتال (ICE) اتفاقيات تعاقدية لتجارة السكر. يستند هذا العقد إلى تسوية 112,000 رطل من السكر العالمي #11، والذي كما أشرنا آنفًا يعتبر المعيار العالمي للسكر الخام.
• العقود الآجلة على السكر رقم 16:
  صُمم عقد السكر رقم 16 لتلبية احتياجات التحوط لمنتجي السكر والمستخدمين النهائيين والتجار في الولايات المتحدة. يُسهل هذا العقد التسعير والتسليم المادي للسكر الخام، سواء كان مزروعًا في الولايات المتحدة أو خارجها، مع دفع المورد الرسوم ذات الصلة في أحد موانئ التكرير الخمسة في الولايات المتحدة على النحو الذي يحدده المستلم.
• العقود الآجلة على السكر الأبيض:
  يعتبر العقد الآجل على السكر الأبيض بمثابة معيار عالمي لتحديد سعر السكر الأبيض المادي. تشمل قائمة المشاركين النشطين في تجارة السكر الدولية كل من مطاحن السكر، ومعامل التكرير، والمُصنعون (المستخدم النهائي)، والصناديق المُدارة، والمستثمرون من المؤسسات والأفراد.

أسهم السكر

أسهم قطاع السكر هي أسهم الشركات العاملة في مجال إنتاج وبيع السكر، وكذلك المنتجات والخدمات ذات الصلة، بما في ذلك:

1. مزارعو قصب السكر وبنجر السكر الذين يزرعون ويحصدون محاصيل القصب أو البنجر.
2. معامل تكرير السكر التي تُعالج السكر الخام بغرض تحويله إلى منتجات مكررة.
3. مُصنعو المنتجات السكرية، والتي تعتمد في إنتاجها على السكر مثل الحلويات، والمشروبات المحلاة، وغيرها من المواد الغذائية، ومن أمثلتها، شركات إنتاج الشوكولاتة مثل نستله (NESN.VX) أو موندليز (MDLZ).
4. يشارك موزعو السكر أيضًا في أنشطة بيع وتوزيع منتجات السكر إلى تجار التجزئة والمستهلكين.

صناديق المؤشرات المتداولة في السكر

صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) هي سلال استثمارية متنوعة تستثمر في أصول مختلفة مثل الأسهم، والسندات، والسلع، مما يوفر ميزة تنويع المحفظة وقابلية التداول في البورصات على غرار الأسهم. هناك صندوقي مؤشرات يتداولان في العقود الآجلة للسكر #11:

1. SGG – iPath Bloomberg Sugar Subindex Total Return ETN.
2. CANE – Teucrium Sugar Fund.

خيارات السكر

خيارات السكر هي مشتقات مالية تمنح لحامل عقد الخيار الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء كمية محددة من السكر عند سعر محدد سلفًا (سعر التنفيذ) خلال فترة زمنية محددة. يستخدم المستثمرون والمتداولون عادةً هذه الخيارات للتحوط من تقلبات الأسعار في سوق السكر أو المضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية.

تداول عقود الفروقات على السكر مع Plus500

تتيح لك Plus500 تداول عقود الفروقات (CFDs) على السكر إذا شعرت بأن هذا هو القرار الصحيح، وذلك عن طريق إتباع الخطوات التالية:

• افتح حساب تداول.
• سجِل دخولك إلى المنصة إما عن طريق تطبيق الويب أو تطبيق الجوال.
• ابحث عن “sugar” في شريط البحث، أو انتقل إلى قسم السلع على الجانب الأيسر من الشاشة واختر السكر.

هناك بديل آخر، وهو التدرب على تداول عقود الفروقات على السكر تحت ظروف السوق الحقيقية من خلال فتح حساب تجريبي مجاني وغير محدود دون المخاطرة بأي من أموالك الحقيقية. يمكنك متواصلة التدريب حتى تشعر بالثقة الكافية لتطبيق مهاراتك على حساب حقيقي.

ما الذي يؤثر على سعر السكر؟

هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تؤثر على سعر السكر، بما في ذلك:

• مخزونات السكر العالمية: يعكس انخفاض مخزونات السكر وجود طلب قوي، أو شح في المعروض، أو كلاهما، ما يدفع أسعار السكر للصعود. يمكن أن تؤثر دورات العرض الطويلة بشكل كبير على سعر السكر.
• تضخم الدولار الأمريكي: تُسعر مشتقات السكر بالدولار الأمريكي، لذا فإن انخفاض قيمة العملة الأمريكية يجعل من تكلفة السكر أرخص للمشترين الأجانب، وهو ما يُزيد بالتبعية من الطلب والأسعار.
• أسعار النفط: يتنافس السكر مع الإيثانول، وهو وقود بديل يتم إنتاجه من قصب السكر. يؤدي انخفاض أسعار البنزين إلى انكماش الطلب على الإيثانول كوقود بديل، وهو ما يُزيد من حجم المعروض من السكر الخام، وبالتبعية انخفاض أسعار السكر.
• الظروف المناخية: يتسم إنتاج السكر بحساسية شديدة لحالة الطقس. يمكن أن تؤدي حالات الجفاف أو رطوبة الجو في المناطق الرئيسية لإنتاج السكر، مثل البرازيل، إلى تعطيل الإنتاج والتأثير على الأسعار.
• اللوائح التنظيمية: تؤثر السياسات الحكومية، مثل الإعانات والرسوم الجمركية على الواردات، على أسواق السكر. على سبيل المثال، تحمي التعريفات الجمركية التي فرضتها الحكومة الأمريكية على الواردات المزارعين المحليين، ولكنها في المقابل ترفع الأسعار على المستهلكين، وتجبرهم على البحث عن مُحليات بديلة.
• اتجاهات الاستهلاك: تتزايد معدلات استهلاك السكر بالتوازي مع نمو السكان على مستوى العالم. برغم ذلك، قد يتباطأ الطلب في الأسواق المتقدمة في ظل تزايد الوعي بالتأثيرات السلبية للسكر على الصحة العامة، مثل السمنة والسكري.

خاتمة

يعتبر فهم تعقيدات تداول السكر، مثل الاتجاهات التاريخية، وكبار المنتجين في الوقت الحالي، فضلاً عن طرق التداول المختلفة مثل عقود الفروقات والعقود الآجلة، أمرًا ضروريًا للتعامل مع تلك السلعة الزراعية التي تعتبر من بين الأكثر أهمية وتداولاً على مستوى العالم.