Sojabønner forklaret: En introduktion til handel med sojabønner

Sojabønner, der ofte omtales som "bønnernes konge", overskrider deres rolle som verdens største kilde til protein og vegetabilsk olie. Det fungerer også som et vigtigt råmateriale til produktion af forskellige industri- og forbrugsvarer. I 2023 udgjorde oliefrøafgrøder den største andel af den globale landbrugshandel og overgik andre store bløde råvarer som majs og hvede. Derfor er det vigtigt at have en omfattende forståelse af de finansielle markeder for sojabønner, herunder deres udbuds- og efterspørgselsfaktorer og de forskellige handelsinstrumenter, der er til rådighed.

Hovedpunkter:

• Sojabønner er et medlem af bælgplantefamilien og indeholder ca. 40 % protein og 20 % olie.
• Sojabønner bruges primært til dyrefoder, spiseolie, biobrændsel og forskellige industri- og forbrugerprodukter.
• De vigtigste sorter af sojabønner er gule sojabønner, grønne sojabønner og sorte sojabønner.
• Sojabønner kan handlesSojabønner kan handles gennem forskellige finansielle instrumenter som f.eks. futureskontrakter, optionskontrakter, contracts for differences (CFD'er) osv. gennem forskellige finansielle instrumenter som f.eks. futureskontrakter, optionskontrakter, differencekontrakter (CFD'er) osv.

Hvad er sojabønner?

Sojabønner, der stammer fra Østasien, tilhører bælgplantefamilien og er en etårig plante, der dyrkes for sine næringsrige oliefrø. I modsætning til korn sidder sojabønnefrø i bælge og har en næsten kugleformet form. De er en koncentreret kilde til protein (ca. 40 %) og olie (ca. 20 %).

Vigtige anvendelsesområder for sojabønner

Selvom sojabønner er kendt for at være en proteinkilde, rækker deres anvendelsesmuligheder langt ud over fødevareprodukter som shoyu, miso og sojamælk. Her er nogle bemærkelsesværdige eksempler på brug af sojabønner:

• Dyrefoder: Næsten 75 % af sojabønnerne bruges primært som proteinkilde til dyrefoder i kød- og mejeriindustrien.
• Spiselig olie: Omkring 18 % af sojabønnerne forarbejdes til olie, som i vid udstrækning bruges som madolie og som ingrediens i forskellige retter.
• Biobrændstoffer: Brugen af biobrændstoffer oplever en betydelig vækst på grund af den øgede efterspørgsel efter vedvarende energikilder. Ca. 2 % af de høstede sojabønner går til produktion af biobrændstoffer.
• Industri- og forbrugerprodukter: Sojabønner fungerer også som et ugiftigt råmateriale til oliebaserede forbrugerprodukter. De bruges i produktionen af farveblyanter, stearinlys, kompositter, blæk og smøremidler.

Hvad er de forskellige typer sojabønner?

Sojabønner findes i forskellige typer, hver med unikke egenskaber og anvendelser. De omfatter:

• Gule sojabønner: Det er den mest almindelige art af sojabønner, der produceres. De bruges til at fremstille en lang række forarbejdede sojaprodukter, herunder sojamel til bagning.
• Grønne sojabønner: De umodne sojabønner af denne slags, kaldet edamame, er meget populære. De findes i salater, wokretter og supper og dampes ofte for at blive spist som forretter.
• Sorte sojabønner: I flere asiatiske kulturer bruges sorte sojabønner til at lave simrede sojabønner. Det er normalt et must-have i den traditionelle japanske nytårsfest.

Hvor prHvor produceres sojabønner for det meste?oduceres sojabønner mest?

Sojabønner trives i en lang række klimaer, fra de kølige og tempererede områder i Nordamerika til de varme og fugtige troper i Asien og Sydamerika.

I løbet af 2021 vil USA, det centrale Brasilien og det sydøstlige Sydamerika tilsammen producere over 80 % af verdens sojabønneproduktion. I 2019 overgik Brasilien USA med hensyn til produktion af sojabønner med en mængde på 128,5 millioner tons og forblev øverst på listen i 2024 med en produktionsmængde på 156 millioner tons.

Tabellen nedenfor viser produktionsdata for sojabønner for perioderne 2021/22, 2022/23 og 2023/24 i millioner tons.

Hvor bliver sojabønner hovedsageligt brugt?

Eksporten af sojabønner udgør den største andel af den globale landbrugshandel. I 2023 havde sojabønner en samlet markedsværdi på ca. 28 milliarder dollars. Tabellen nedenfor viser de 10 største eksportmarkeder for sojabønner efter samlet eksportværdi i 2023.

Hvad er de faktorer, der påvirker prisen på sojabønner?

Priserne på sojabønner er, som de fleste landbrugsråvarer, primært drevet af udbud og efterspørgsel. Men mange af de bredere økonomiske og handelsmæssige faktorer, der påvirker landbrugsmarkederne som helhed, kan også have en betydelig indvirkning på priserne på sojabønne. Disse faktorer omfatter følgende:

• Producerende regioner: Priserne på sojabønner er meget følsomme over for økonomiske, politiske og miljømæssige faktorer i store producentlande som Brasilien og USA. Derfor kan en positiv økonomisk, politisk og miljømæssig situation i de store producentlande støtte sojaproduktionen og sænke priserne. Det gælder også i det modsatte scenarie.
• Den amerikanske dollar: Styrken eller svagheden i den amerikanske dollar er en vigtig faktor, som påvirker prisen på sojabønner. Da den globale handel med råvarer primært foregår i amerikanske dollars, betyder en stærkere dollar, at sojabønneproducenterne får mindre for deres produkter i deres lokale valutaer. Omvendt resulterer en svagere dollar i højere indtjening for disse producenter.
• Efterspørgsel på nye markeder: Kinas appetit på sojabønner er en vigtig drivkraft for den globale efterspørgsel, da landet konsekvent er afhængig af import for at supplere sin egen produktion. Ud over Kina har vækstøkonomier som Indien og Afrika også et voksende behov for sojabønner som en direkte proteinkilde til forbrug og dyrefoder.
• Tilskud til afgrøder: På grund af den stigende efterspørgsel efter biobrændstoffer som ethanol tilskynder USA ofte til dyrkning af majs for at støtte ethanolproduktionen. Disse tilskud påvirker landmændenes beslutning om at dyrke enten majs eller sojabønner i starten af vækstsæsonen. En reduktion eller afskaffelse af majstilskud kan føre til øget sojadyrkning, overudbud og lavere priser.
• Handelstvister: Handelskonflikten mellem USA og Kina i 2019 er et eksempel på sojaprisernes følsomhed over for geopolitiske spændinger. Den eskalerende snak om told mellem USA og Kina førte til et fald i handelen med sojabønner mellem de to lande. Det viser, hvordan geopolitiske faktorer kan skabe usikkerhed og prisudsving på sojabønnemarkedet.
• Andre markedskræfter: Andre udbuds- og efterspørgselsfaktorer, der påvirker prisudsvingene på sojabønner, er øget forbrug af sojamel på grund af bevidstheden om dets ernæringsmæssige fordele, efterspørgslen efter biobrændsel og sojaoliens konkurrencemæssige position på markedet for madolie.

Hvordan kan jeg trade sojabønner?

Forskellige finansielle instrumenter giver tradere og investorer mulighed for at spekulere i sojaprisernes volatilitet. Valget af instrument afhænger dog af enheden eller personen. Derfor kan du overveje at handle med et af de følgende instrumenter:

• Sojabønner futureskontrakt
• Sojabønne-optionskontrakt
• CFD'er på sojabønner
• Sojabønne-relaterede aktier
• Sojabønner ETF'er

Trade med futureskontrakter på sojabønner

Futures på sojabønner handles for det meste til afdæknings- eller investeringsformål af virksomheder og investorer, der er involveret i sojabønner. De handles som kontraktaftaler om at købe eller sælge bushels sojabønner på forhånd på en bestemt dato til en forudbestemt pris. Når den specifikke dato er inde, og den aftalte transaktion skal afvikles, vil tradere beslutte enten at afvikle transaktionen kontant eller tage fysisk levering af varen eller forlænge deres positioner til den følgende handelsmåned.

Handel med sojabønne-optioner på futures

Tradere kan også handle med optioner baseret på prisen på sojabønnefutures. En indehaver af en optionskontrakt på sojabønner får ret til at købe (eller sælge) bushels sojabønner til en bestemt pris, når som helst indtil optionens udløbsdato.

Med en købsoption kan du købe sojabønner til strike-kursen når som helst før optionens udløbsdato. For at en købsoption skal være rentabel, skal prisen på sojabønner have bevæget sig højere end den valgte strike-kurs og præmieomkostningerne.

På den anden side kan du med en salgsoption sælge sojabønner til strike-kursen når som helst før udløbsdatoen. For at en salgoption skal være rentabel, skal prisen på sojabønner falde til under den valgte strike-pris og præmieomkostningerne.

Trade sojabønner med CFD'er

Individuelle spekulanter og retail-tradere handler ofte sojabønner med CFD'er på kort sigt. Dette finansielle instrument giver dig mulighed for at spekulere i prisudviklingen på futureskontrakter på sojabønner uden at være forpligtet til at modtage fysisk levering af aktivet. Ved at handle contracts for differences på Soybeans Futures afregnes dine positioner altid kontant, og den resulterende fortjeneste eller det resulterende tab bestemmes af forskellen mellem den pris, du åbner positionen til, og den pris, du lukker positionen til.

Trade sojabønner-relaterede aktier

Handel med sojabønne-relaterede aktier Der er offentlige landbrugsselskaber, som er direkte og indirekte involveret i forbrug og produktion af sojabønner. Derfor kan disse virksomheders aktiekurser blive påvirket af udsving i sojabønnepriserne. Derfor kan tradere også blive eksponeret for udsving i sojabønnepriserne ved at trade aktie-CFD'er* fra offentlige landbrugsvirksomheder som Corteva Inc (CTVA), Bayer AG (BAYN.DE) og Mosaic Company (MOS).
*Tilgængelighed underlagt regulering.

Trade med børshandlede sojabønner (ETF'er)

En alternativ måde at blive eksponeret for sojabønnernes prisbevægelser på er gennem ETF'er på sojabønner. Der findes børshandlede landbrugsfonde (ETF'er) med varierende eksponering mod sojabønner, men Teucrium Soybean Fund (SOYB) er den eneste ETF, der udelukkende investerer i sojabønnemarkedet.nering for sojabønner, er Teucrium Soybean Fund (SOYB) den eneste ETF, der udelukkende investerer i sojabønnemarkedet.

Forstå de finansielle markeder for sojabønner

• Futuresmarked for sojabønner og kontraktspecifikation

  For effektivt at kunne fortolke priserne på sojabønner er det vigtigt at gennemgå de kontraktspecifikationer, der tilbydes af Chicago Mercantile Exchange (CME), et førende finansielt marked for råvarer, herunder sojabønner.

  CME giver eksponering til tre forskellige sojabønnemarkeder: Sojabønner, sojabønnemel og sojaolie. Men for sojabønner specifikt tilbyder CME standard- og minifutureskontrakter for sojabønner (til mindre investorer). De er fuldt elektroniske og handles på Chicago Board of Trade (CBOT) - et datterselskab af CME Group.

  Specifikationerne for standard- og minifutureskontrakterne for sojabønner er angivet i tabellen nedenfor.

Specifikation	Standard sojabønne-futureskontrakt	Mini sojabønne-futureskontrakt
Ticker-symbol	ZS	XK
Kontraktens størrelse	5.000 bøtter (36 metriske tons)	1.000 bøtter (27 metriske tons)
Pris pr. bøtte	Amerikanske cent pr. bøtte	Amerikanske cent pr. bøtte
Tick-værdi	12,50 $ pr. kryds	1,25 $ pr. kryds
Minimum Tick-størrelse	1/4 af en cent (0,0025) pr. bøtte= 12,50 $	1/8 cent (0,00125) pr. bøtte = 1,25 $
Multiplikator	50	10
Margin/Vedligeholdelse	2,640/2,400 $	528/480 $
Daglig grænse	85 cent pr. bøtte (4.250 $ pr. Kontrakt)	85 cent pr. bøtte (850 $ pr. Kontrakt)

Ud over Chicago Mercantile Exchange (CME) faciliterer flere andre børser open outcry og elektronisk handel med futurespriser på sojabønner. Disse omfatter:

• Den brasilianske handels- og futuresbørs (BM&F) i Brasilien
• Dalian Commodity Exchange (DCE) i Kina
• Mercado a Término de Buenos Aires (MatBA) i Argentina
• Den nationale råvare- og derivatbørs (NCDEX) i Indien
• Kansai Commodities Exchange (KANEX) og Tokyo Grain Exchange (TGE) i Japan.

• CFD-marked og kontraktspecifikation for sojabønner

  Mange CFD-mæglere tilbyder adgang til prisbevægelserne på futureskontrakter på sojabønner. Disse kontrakter giver tradere mulighed for at spekulere i den fremtidige pris på sojabønner uden direkte at købe eller sælge den fysiske vare. Med Plus500 kan du handle contracts for differences (CFD'er) på sojabønne-futurespriser baseret på det førende CME - CBOT-futuresmarked.

  Specifikationerne for sojabønne-CFD'er på Plus500-platformen er angivet i tabellen nedenfor.

Specifikation	Plus500 CFD-derivat af sojabønner
Enhedsbeløb	25 bøtter
Ticker-symbol	Sojabønner (ZS)
Pristilbud	USD (00,1 USD pr. 25 bøtter)
Tick-størrelse	0,0004 USD pr. bøtte (0,01 USD/25 bøtter)
Indledende margin	10,00 %
Vedligeholdelsesmargin	5,00 %

Hvad er de tilgængelige handelstider for sojabønner?

CBOT (CME Group) tilbyder varierende handelssessioner for sojabønne-futures og optionskontrakter. Det er dog vigtigt at bemærke, at disse sessionstider kan ændre sig i løbet af året på grund af sommertid i Chicago og London, mens Singapore opererer med Singapore Standard Time (UTC+8) uden nogen ændringer i løbet af året.

Handelstider for sojabønner med CFD'er

For personer, der handler sojabønner med CFD'er, forbliver markedet tilgængeligt ud over timerne for fremtidige kontraktudvekslinger. Ved at bruge Plus500-appen eller WebTrader-platformen kan tradere overvåge og handle sojabønner med CFD'er fra mandag til fredag mellem 12:00 UTC og 15:45 UTC og 16:30 til 21:20.

* Bemærk, at handelstider og valg af instrumenter afhænger af de enkelte operatører.

Sådan overvåger og følger du prisudviklingen på sojabønner

Du kan følge liveprisen på sojabønner via vores CFD-handelsplatform. Plus500 tilbyder CFD-derivatet af CBOT Soybean-futures, med et tickersymbol repræsenteret som Soybeans (ZS). Platformen viser ikke kun prisbevægelsen for sojabønner (ZS), men giver også værdifulde værktøjer til at udføre teknisk og fundamental analyse.

Sådan sporer du liveprisen på sojabønne-CFD'er i 4 trin:

1. Åbn en handelskonto hos Plus500
2. Log ind på Plus500s handelsplatform.
3. Skriv "Sojabønner" i søgefeltet for at finde "Sojabønne-CFD'er".
4. Vælg "Sojabønner", og analyser prisbevægelsen på live-diagrammet.

Hvis handel med CFD'er interesserer dig, kan du trade sojabønner med CFD'er hos Plus500..

Konklusion

Sojabønner, indfødte frø af østasiatisk oprindelse, spiller ikke kun en stor rolle i fødevareproduktionen og andre industrielle anvendelser. De er også nogle af de mest betydningsfulde råvarer på det globale finansmarked, hvilket giver tradere og investorer mulighed for at diversificere deres porteføljer og potentielt tjene penge på landbrugssektoren.

Baseret på præferencer kan tradere og investorer spekulere i sojabønnernes prisbevægelse via futureskontrakter, optioner, CFD'er eller ETF'er. Det er dog vigtigt at have en veldefineret handels- og risikostyringsplan på plads, før man engagerer sig i et af disse finansielle sojabønneinstrumenter, og være i stand til at genkende og styre de risici, der er forbundet med CFD-handel.