Vysvětlení indexu ASX 200: hlavní index australského akciového trhu

Z indexů sledujících výkonnost australského akciového trhu je S&P/ASX 200 nejznámější. Zahrnuje 200 nejlepších společností na australské burze cenných papírů, které představují přibližně 90 % celkové tržní kapitalizace burzy (k dubnu 2024).

V tomto článku se dozvíte více o S&P/ASX 200, jeho fungování a dalších důležitých aspektech tohoto předního australského indexu.

Hlavní body:

• Nejprestižnějším a nejvíce sledovaným indexem akciového trhu v Austrálii je S&P/ASX 200.
• Index S&P/ASX 200 sleduje výkonnost 200 nejvýkonnějších společností na australské burze cenných papírů (ASX).
• Do dubna 2024 dosáhl index průměrného ročního výnosu 3,33 % za uplynulé desetiletí, počínaje dubnem 2015.
• Obchodníci mohou získat vystavení ASX 200 prostřednictvím různých finančních nástrojů, včetně futures kontraktů, smluv o rozdílu (CFD) a burzovně obchodovaných fondů (ETF).

Porozumění indexu Australia 200 (ASX 200)

Nejvíce sledovaným ukazatelem akciového trhu v Austrálii je index S&P/ASX 200 (XJO). Je součástí skupiny indexů S&P/ASX, které spravuje a vydává společnost S&P Dow Jones, známá svým sestavováním a správou renomovaných indexů akciových trhů, jako je index Dow Jones.

Index Australia 200 (S&P/ASX 200) mapuje různé segmenty a sektory australské ekonomiky. Obchodníkům, analytikům a investorům poskytuje cenné poznatky o výkonu australského akciového trhu. Pro institucionální investory představuje základní měřítko celé australské ekonomiky.

„S&P“ je zkratka pro Standard and Poor, zatímco „ASX“ je zkratka pro australskou burzu cenných papírů, hlavní burzu Austrálie, která sídlí v Sydney.

Co je Australská burza cenných papírů

Australská burza cenných papírů (ASX) vznikla spojením několika nezávislých burz z celé Austrálie do jednoho celku. K tomu došlo v roce 1987, kdy australský parlament přijal zákon, který spojil nezávislé burzy šesti australských států do jedné, nyní známé jako australská burza cenných papírů Současná podoba ASX však vznikla v roce 2006, kdy se spojily australská burza cenných papírů a Sydney Futures Exchange, čímž vznikla australská burza cenných papírů.

ASX v Austrálii je podobná newyorské burze cenných papírů (NYSE) ve Spojených státech, londýnské burze cenných papírů v Anglii a hongkongské burze cenných papírů v Hongkongu.

K dubnu 2024 dosahovala tržní kapitalizace ASX přibližně 8 miliard amerických dolarů, což ji řadí na 13. místo mezi největšími burzami světa.

Historie indexu ASX 200

Kořeny indexu Australia 200 sahají do doby, kdy australský akciový trh neměl žádné komplexní zastoupení.

Zpočátku se používaly jednotlivé regionální indexy, až do vzniku indexu All Ordinaries v lednu 1980, který sjednotil australský akciový trh a následně se stal důležitým primárním institucionálním benchmarkem pro další dvě dekády.

Po založení australské burzy cenných papírů v roce 1987 byla vytvořena sada indexů S&P a v dubnu 2000 index S&P/ASX 200 nahradil index All Ordinaries jako nový benchmark.

Renomé S&P jako jedné z „velké trojky“ ratingových agentur posílilo důvěryhodnost a integritu nového benchmarku. Převzetím odpovědnosti za sadu australských indexů společnost S&P vynesla index S&P/ASX 200 na globální scénu jako přední benchmarkový index akciového trhu v Austrálii.

Historie výkonu indexu ASX 200

Index S&P/ASX 200, spuštěný v dubnu 2000, začínal s hodnotou 3133,3, což odpovídalo hodnotě indexu All Ordinaries. K dubnu 2024 dosáhl index průměrného ročního výnosu 3,33 % za posledních deset let, počínaje dubnem 2015, a jeho aktuální hodnota činí 7 567,28.

Tabulka níže zobrazuje desetiletou historii ročních výnosů indexu S&P/ASX 200. Výnosy zahrnují kapitálové zisky vyplývající ze změn ceny indexu i příjmy z dividend.

Proč je index S&P/ASX 200 důležitý?

• Institucionální investoři, analytici a média považují index ASX 200 za nejdůvěryhodnější benchmark australského akciového trhu.
• Index ASX 200 slouží jako základ pro investiční produkty, jako jsou ETF, a jako referenční bod pro aktivně řízené produkty, které jsou navrženy tak, aby replikovaly nebo překonaly zisky australského akciového trhu.
• Složení indexu je pravidelně revidováno na základě tržní kapitalizace, aby přesně odráželo výkon ASX 200.
• Zahrnuje nejznámější společnosti v Austrálii, včetně bank „velké čtyřky“, jakož i CSL Limited a Macquarie Group LTD.
• Tento index nabízí obchodníkům a investorům sektorovou analýzu a diverzifikaci portfolia.

Složky indexu ASX 200

Index S&P/ASX 200 představuje asi 80 % celkové tržní kapitalizace australské burzy cenných papírů. Většina společností v indexu má sídlo v Austrálii. V indexu je také zahrnuto o něco méně společností z dalších zemí, jako jsou Spojené státy a Nový Zéland.

K zajištění jeho aktuálnosti je index ASX 200 přezkoumáván každé čtvrtletí, a to v březnu, červnu, září a prosinci. Ve vzácných případech, jako jsou fúze nebo delistování, může být index rebelancován mimo běžný harmonogram.

Kritéria pro zařazení

Způsobilost akcií společnosti pro zařazení do indexu ASX 200 závisí na třech hlavních kritériích:

• Typ kótování: Akcie společnosti na australské burze cenných papírů (ASX) musí být klasifikovány jako běžné nebo preferenční.
• Likvidita: Akcie musí být aktivně obchodovány, přičemž objem obchodů musí být rozložen mezi široké spektrum účastníků trhu. To usnadní nákup i prodej akcií.
• ržní kapitalizace: Tržní kapitalizace společnosti, upravená o volně obchodovatelné akcie (bez podílů držených velkými subjekty nebo nedávných emisí akcií), musí patřit mezi dvě stě nejlepších na ASX

Distribuce sektorů indexu ASX 200

Klasifikace v ASX 200 se řídí standardem Global Industry Classification Standard (GICS), který společnosti rozděluje do jednotlivých sektorů. Není bez zajímavosti, že ačkoliv nejvíce společností v indexu je ze sektoru materiálů, finanční sektor dominuje indexu z hlediska tržní kapitalizace.

Následující tabulka ukazuje, jak jsou společnosti v ASX 200 rozděleny do sektorů k dubnu 2024. Každý sektor má jedinečný identifikátor, který začíná písmenem „X“, což usnadňuje sledování výkonu.

Deset nejlepších společností podle tržní kapitalizace

Tabulka ukazuje deset nejlepších společností ASX 200 podle tržní kapitalizace v dubnu 2024.

Různé možnosti obchodování s indexem ASX 200

Kromě toho, že je benchmarkem australského akciového trhu, S&P/ASX 200 obchodníkům poskytuje alternativní prostředky, jak získat vystavení vůči změnám pohybu cen tohoto indexu. Obchodníci mohou zvážit následující:

1. Obchodování s futures kontrakty na index S&P/ASX 200.
2. Obchodování s CFD na index S&P/ASX 200.
3. Obchodování s ETF indexu S&P/ASX 200.

Obchodování s futures kontrakty na index S&P/ASX 200

Futures kontrakty na index S&P/ASX 200 jsou dohody o nákupu nebo prodeji určitého množství indexu za konkrétní cenu k předem stanovenému budoucímu datu. Pokud jsou obchodníci přesvědčeni, že index vzroste, mohou si koupit futures kontrakt s cílem profitovat z něj tím, že jej později prodají za vyšší cenu. Naopak, mohou prodat futures kontrakt, pokud očekávají pokles. Investoři, kteří drží australské akcie, mohou také využít futures kontrakty na index S&P/ASX 200 k zajištění proti potenciálním ztrátám v případě poklesu trhu. Tyto kontrakty jsou obchodovány na derivátovém trhu burzy ASX spolu s opčními kontrakty.

Obchodování s CFD na index S&P/ASX 200:

Oproti futures kontraktům nabízejí CFD na index S&P/ASX obchodníkům snadnější přístup a větší flexibilitu při obchodování. Při obchodování s CFD na index ASX 200 získáváte vystavení vůči podkladovému aktivu, aniž byste ho vlastnili. Zisky nebo ztráty jsou určeny rozdílem mezi vstupní a výstupní cenou vašich CFD obchodů. U Plus500 můžete také obchodovat s CFD na akcie společností z indexu S&P/ASX 200 a dalších indexů, jako jsou DAX 40 a Nikkei Index.

Je důležité zdůraznit, že CFD jsou pákové nástroje, což znamená, že použití pákového efektu může zvýšit zisky, stejně jako může zvýšit potenciální ztráty.

Další informace o tom, jak obchodovat s CFD na index ASX 200, naleznete v našem článku „Průvodce obchodováním Australia 200: Jak obchodovat s indexem ASX 200“.

Obchodování s burzovně obchodovanými fondy indexu S&P/ASX 200

Burzovně obchodované fondy (ETF) nabízejí snadný způsob, jak získat vystavení vůči celému indexu ASX 200. ETF jsou investiční fondy, které sledují výkonnost konkrétních aktiv nebo indexů. Obchodníci tak mohou nakupovat a prodávat ETF indexu ASX 200 na burzách cenných papírů stejně jako běžné akcie.

Jak sledovat cenové pohyby indexu ASX 200

Index ASX 200 neustále kolísá kvůli několika faktorům, které ovlivňují australský akciový trh. Ty mimo jiné zahrnují politiky Rezervní banky Austrálie (RBA), míru inflace, ceny komodit a ekonomický růst (HDP).

Aktuální cenu indexu ASX 200 můžete sledovat na obchodní platformě Plus500. Platforma zobrazuje pohyb cen indexu a nabízí cenné nástroje, jako jsou údaje o tržním sentimentu a relevantní ekonomické kalendáře, které umožňují informovaná obchodní rozhodnutí.

Jak sledovat aktuální cenu CFD na index ASX 200 ve třech jednoduchých krocích:

1. Přihlaste se do aplikace Plus500 nebo na platformu WebTrader.
2. Do vyhledávacího pole zadejte „ASX 200“ a v indexech zemí vyhledejte „index ASX 200“.
3. V rozevíracím seznamu vyberte „ASX 200" a zobrazí se živý graf.

Které další australské indexy jsou k dispozici?

Australský akciový trh nabízí řadu indexů pro různé účely.

1. Index All Ordinaries: Tento širší index sleduje 500 největších společností kótovaných na burze ASX výhradně na základě tržní kapitalizace (nezahrnuje společnosti se sídlem v zahraničí).


2. Index S&P/ASX 200 Accumulation: Tento index jde nad rámec indexu S&P/ASX 200 tím, že do výpočtu výkonnosti zahrnuje dividendy (zisky vyplácené akcionářům) a poskytuje úplný obraz o celkových výnosech.


3. Index S&P/ASX 300:Tento index, který je rozšířením indexu S&P/ASX 200, zahrnuje 300 společností při zachování dostatečné likvidity (snadného nákupu a prodeje) pro účastníky trhu.


4. Index S&P/ASX Emerging Companies: Tento index zachycuje výkonnost nově vznikajících australských společností mimo top 300 a ukazuje tak potenciální příležitosti pro růst.

Závěr

Od svého založení v dubnu 2000 index S&P/ASX 200 trvale slouží jako prémiový benchmark pro hodnocení výkonnosti australského akciového trhu a jeho ekonomické kondice. Aby se akcie společnosti kvalifikovaly pro zařazení do prémiového australského, musí splňovat přísná kritéria týkající se typu kótování, likvidity a tržní kapitalizace. Pomocí různých finančních nástrojů, jako jsou futures kontrakty, smlouvy o rozdílu (CFD)a burzovně obchodované fondy (ETF), mohou účastníci trhu spekulovat na výkonnosti indexu.

Časté dotazy (FAQ)

Která je největší společnost v indexu S&P/ASX 200?

K dubnu 2024 je BHP Group největší společností v indexu ASX 200 s tržní kapitalizací přibližně 232 miliard australských dolarů.

Odráží tržní kapitalizace skutečnou hodnotu společnosti?

Tržní kapitalizace nemusí vždy odrážet vnitřní hodnotu společnosti. Nicméně slouží jako spolehlivý ukazatel velikosti společnosti a nálady investorů.

Mohu získat dividendy z indexu S&P/ASX 200?

Obchodováním CFD na Plus500 nemůžete získávat dividendy. Dividendy můžete získat pouze od společností zařazených v indexu S&P/ASX 200 buďto držením ETF indexu S&P/ASX 200 s reinvesticí dividend, nebo přímým nákupem akcií společností kótovaných na tomto indexu a jejich držením přes datum ex-dividend.