Porozumění ETF: Co je ETF?

ETF mohou představovat skvělý způsob, jak vydělat na pohybech různých trhů, indexů, sektorů, akcií nebo jiných aktiv. Co přesně však jsou ETF, jaké typy existují a jak s nimi obchodovat?

V tomto článku se o obchodování s ETF dozvíte více.

Hlavní body

• ETF jsou košíky investic obsahující různá aktiva, jako např. akcie, dluhopisy nebo komodity.
• ETF mohou být vhodným způsobem diverzifikace portfolia, protože poskytují vystavení různým trhům a aktivům.
• S ETF se podobně jako s akciemi obchoduje během obchodních hodin na akciových burzách.
• S ETF lze obchodovat na akciových burzách nebo prostřednictvím CFD.
• Existují různé typy ETF, jako např. komoditní, indexové, měnové, sektorové nebo faktorové.

Úvod do fondů obchodovaných na burze

Fondy obchodované na burze (ETF z anglického „exchange-traded fund“) jsou jednoduše košíky investic, které mohou zahrnovat různé indexy, akcie, dluhopisy, komodity a další aktiva nebo trhy. ETF mohou sledovat také jednotlivá aktiva, jako je např. konkrétní index, komodita nebo akcie.

Základy ETF: Jak fungují ETF?

S ETF lze podobně jako s akciemi obchodovat (tzn. prodávat je nebo nakupovat) na burzách. Proto se mu říká „burzovně obchodovaný fond“.

S ETF můžete obchodovat, když jsou otevřené příslušné burzy.

Ceny ETF jsou navíc velmi dynamické a mohou se každý den měnit podle nákupní nebo prodejní aktivity ETF.

ETF vs. podílové fondy

Mnoho lidí se domnívá, že podílové fondy a ETF jsou podobné, protože představují hromadné investice prostředků.

Hlavní rozdíl však spočívá v tom, že ETF na rozdíl od podílových fondů nepotřebují správce prostředků, díky čemuž jsou nákladově efektivní.

K podílovým fondům lze navíc přistupovat pouze na konci obchodního dne, zatímco s ETF lze obchodovat i během něj (podobně jako s akciemi).

Typy ETF a jejich vlastnosti

Existuje několik typů ETF. Hlavní z nich naleznete níže.

• Akciové ETF
• Indexové ETF
• Sektorové ETF
• Dluhopisové ETF
• Komoditní ETF
• Měnové ETF
• Faktorové ETF
• Udržitelné ETF

Výhody obchodování s ETF

ETF přináší řadu výhod, jako například to, že jde o vhodný způsob diverzifikace portfolia a zajištění rizik, protože mohou zahrnovat různé finanční trhy. ETF jsou navíc považované za cenově dostupnější než podílové fondy a umožňují flexibilnější obchodování, protože s nimi můžete obchodovat, kdykoli jsou otevřené trhy.

Nevýhody ETF

K nevýhodám ETF patří nižší objem obchodování a často také podléhají dani z příjmů z kapitálového majetku. Občas mohou také zahrnovat riziko protistrany. To znamená, že jedna ze stran, které je do ETF zapojena, nemusí provádět náležitou péči.

Co ovlivňuje ceny ETF?

Cenu ETF mohou ovlivnit ceny podkladového aktiva nebo trhu a různé další faktory, jako např. provize, rozpětí, náklady na obchodování nebo provozní náklady (pokud existují).

Jak obchodovat s ETF?

S ETF lze podobně jako s běžnými akciemi obchodovat na akciových burzách. Můžete s nimi však obchodovat také prostřednictvím smluv o rozdílu (CFD z anglického „contract for difference“) s poskytovateli, jako je např. platforma Plus500.

CFD na ETF jsou derivátové smlouvy mezi dvěma stranami, se kterými můžete získat vystavení rostoucím i klesajícím cenám ETF. Tyto smlouvy využívají pákový efekt, takže můžete z cenových pohybů získat více. To však znamená také vyšší riziko, protože pákový efekt násobí i možné ztráty.

Další informace o obchodování s CFD naleznete v našem videu „Co je obchodování s CFD?“.

Běžné strategie pro obchodování s ETF

K oblíbeným strategiím obchodování s ETF patří krátký prodej a swingové obchodování.

Krátký prodej ETF

Jako krátký prodej nebo také shortování nazýváme prodej ETF, když očekáváte pokles ceny a poté jej chcete koupit za nižší cenu. V případě úspěšné předpovědi může být shortování docela úspěšné. Další informace o shortování naleznete v našem článku „Co je krátký prodej?“.

Swingové obchodování s ETF

Zjednodušeně můžeme říct, že swingové obchodování je strategie, při které se snažíte vydělat na vstupu do pozice a výstupu z pozice během krátkého období, kdy využijete kolísání ceny.

Obchodní hodiny pro obchodování s ETF

S ETF můžete obchodovat, když jsou otevřené akciové burzy. Například s ETF z USA se obchoduje od 9:30 do 16:00 (EST).