Co je CFD obchodování?

Pro obchodníky, kteří chtějí mít přístup k celé řadě finančních aktiv bez nutnosti je vlastnit, mohou být smlouvy o rozdílu či zkráceně CFD dobrou volbou. Takže, co vlastně CFD jsou, jaký význam CFD mají a co byste ještě měli vědět, než začnete s CFD obchodovat?

Toto video demonstruje charakteristiky obchodování CFD s Plus500, včetně obchodování s finanční pákou (tj. otevírání pozice s pouhým zlomkem celkové hodnoty) a nízkými minimálními vklady, a také jak otevřít prodejní (krátkou) pozici, které je stejně snadné jako otevření kupní (dlouhé) pozice.

Význam CFD: Co je CFD?

'Smlouvy o rozdílu' nebo prostě jen CFD jsou obchodovatelné derivátové produkty, které sledují ceny globálních finančních trhů. CFD vám umožní získat přímé vystavení podkladovému aktivu, například zlatu, UK 100 nebo EUR/USD, bez nutnosti podkladové aktivum vlastnit. Dosáhnete zisků nebo ztrát na základě pohybů ceny podkladového aktiva.

Krátká historie a vývoj CFD obchodování

CFD se datují až do 90. let. Stvoření CFD se připisuje dvojici Brian Keeland a Jon Wood, dvěma pracovníkům společnosti UBS Warburg. V té době byly CFD obvykle používány zajišťovacími fondy.

Po nějaké době v pozdních 90. letech začaly být CFD dostupné retailovým klientům skrze online obchodní systémy, které umožňovaly obchodovat CFD na londýnské burze cenných papírů. První společností, která tak učinila, byla GNI (Gerrard & National Intercommodities). CFD pak byly ve VB dostupné na nejrůznějších trzích, jako jsou indexy, akcie i forex. Následně se rozšířily i do dalších zemích, jako je Austrálie a do zemí eurozóny.

Dnes společnosti, jakou je i Plus500, nabízí služby obchodování CFD na nejrůznějších finančních trzích skrze online intuitivní obchodní platformy.

Jak CFD obchodování funguje?

CFD jsou dohody mezi dvěma subjekty, obvykle obchodníkem a CFD brokerem, obchodovat rozdíl v ceně podkladového finančního nástroje – od otevření smlouvy až do jejího zavření.

Co se zisků a ztrát při obchodování CFD týče, pokud trhy následují předpověď obchodníka, bude jeho pozice zisková. A naopak, pokud se trh bude pohybovat proti jeho pozici, utrpí obchodník ztrátu.

Po uzavření pozice a prodeji smluv, které původně nakoupily, dojde k získání zisků nebo utrpění ztráty.

Pokud například věříte, že hodnota akcie společnosti Apple poroste, můžete otevřít kupní CFD pozici (také se jí říká "dlouhá pozice") s úmyslem uzavřít CFD pozici při vyšší hodnotě. Rozdíl mezi cenou, kterou jste otevřeli a cenou při zavření CFD pozice se rovná vašemu potenciálnímu zisku nebo ztrátě po odečtení souvisejících výdajů. Pokud si myslíte, že cena akcie, jako je Meta klesne, můžete otevřít prodejní CFD pozici (také se jí říká "krátká pozice") za konkrétní cenu s úmyslem uzavřít pozici za nižší cenu. Váš zisk nebo ztráta je vypočítána na základě rozdílu mezi těmito otvíracími a zavíracími cenami.

Jaké má CFD možné výhody?

• Při nákupu a prodeji ve skutečnosti nevlastníte podkladová aktiva. To znamená, že můžete diverzifikovat své portfolio bez skutečného vlastnění aktiva. Obchodníci tak jinými slovy mohou čerpat výhod rostoucí i klesající ceny bez nutnosti aktiva vlastnit.
• Krátká pozice: Prodej na krátko („short“) je také k dispozici – otevření prodejní pozice je stejně jednoduché jako otevření té kupní.
• Nízký minimální vklad – obchodovat CFD akcií, forexu, komodit a mnoha dalších nástrojů můžete s relativně malým množstvím peněz.
• Žádné náklady na skladování: Některé CFD, stejně jako CFD komodit, nevyžadují, abyste platili náklady za skladování, což je u jiných typů smluv komodit běžné. Při obchodování CFD však podkladová aktiva, jako jsou zlato či ropa, nevlastníte (mějte na paměti, že existují jiné poplatky jako celonoční poplatky apod., které jsou u každého CFD brokera odlišné).

Nevýhody CFD obchodování

Před zahájením obchodování CFD by měli obchodníci zvážit další faktory:

• Vysoké riziko: CFD jsou z důvodu tržní volatility považovány za riskantní. Obchodníci by se tak měli před zahájením obchodování CFD sami vzdělat a/nebo vyhledat profesionální radu o tom, jak CFD obchodování funguje. Plus500 nabízí bezplatné obchodní materiály, ve kterých najdete „jak na to“ videa i články, které se snaží pomoci obchodníkům provádět informovaná rozhodnutí a lépe se orientovat na trhu. Podívejte se na obchodní akademii od Plus500 a zjistěte více.
• Finanční páka: obchodování s pákou může být ziskové, pokud se ceny na trhu pohybují v souladu s předpovědí obchodníků, ale může jít také o dvousečný meč. Je to z toho důvodu, že finanční páka může zvýšit zisky, ale i ztráty.

Co je obchodování s pákou?

Finanční páka je koncept, který vám umožňuje násobit vaše vystavení se finančnímu nástroji bez nutnosti mít celý kapitál potřebný pro vlastnění fyzického nástroje.

Při obchodování CFD se zapojujete do obchodování s finanční pákou, což znamená, že nemusíte pro hodnotu vašeho obchodu vlastnit celý kapitál. Například s finanční pákou 1:10 je vaší požadovanou počáteční marží pro tuto konkrétní CFD 10 %. To znamená, že vám stačí vložit pouze 100 $, abyste získali vystavení 1 000 $. Proto se případné zisky i ztráty vynásobí. Finanční páka až 1:30 znamená, že se 100 $ může mít váš kapitál efekt až 3000 $.

Co je marže v CFD obchodování?

Marže je hodnota kapitálu, který potřebujete mít na vašem obchodním účtu pro otevření a udržení vaší CFD pozice. Tyto prostředky jsou vyžadovány jako zajištění pro pokrytí jakýchkoli potenciálních ztrát.

Existují dva hlavní typy marže:

1. Počáteční marže – pro otevření nové pozice musí dostupné jmění účtu překročit požadavek úrovně počáteční marže.
2. Udržovací marže – pro udržení pozice otevřené, musí být vaše dostupné jmění vždy vyšší než je úroveň udržovací marže. Pokud není dodržena požadovaná marže, vaše pozice bude zavřena příkazem marže bez ohledu na zisk nebo ztrátu.

Požadavky marže se liší podle finančního nástroje a jsou uvedeny v podrobnostech každého nástroje. Více se o maržích můžete dozvědět v našem video průvodci obchodováním „Požadavky marže“.

Jaká je délka smlouvy u CFD?

Délka smlouvy se může v závislosti na CFD brokerovi a platformě lišit, ale obecně řečeno nemají CFD předem stanovené datum splatnosti, jako je tomu u termínovaných kontraktů nebo opcí. CFD jsou ve skutečnosti obecně považovány za otevřené, což znamená, že obchodníci mohou svou pozici uzavřít, pokud je smlouva obchodovatelná a dostupná k obchodování. Obchodníci by však měli mít na paměti, že i když je většina CFD otevřená, některé CFD opcí ve skutečnosti datum splatnosti mají.

Jaká aktiva můžete obchodovat s CFD?

CFD vám dají přístup k široké nabídce trhů včetně indexů, jako jsou Nasdaq (US-TECH 100) a S&P500 , forexových párů, jako jsou EUR/USD a GBP/USD, akcií, jako jsou Microsoft (MSFT) a NVIDIA (NVDA), či komodit jako jsou zemní plyn (NG) a ropa (CL). S CFD navíc mohou obchodníci obchodovat ETF, termínované kontrakty či opce termínovaných kontraktů nejrůznějších tržních nástrojů.

* Dostupnost závisí na regulačním orgánu.

Jsou CFD dostupné v USA?

CFD není možné v USA obchodovat z toho důvodu, že jde o mimoburzovní (OTC) produkty, které americké zákony zakazují.

Američtí obchodníci, kteří si přejí obchodovat s Plus500 však mohou využít služby termínovaných kontraktů na Plus500 platformě pro USA.

Řízení rizik při obchodování CFD

Mezi způsoby, jak mohou obchodníci zmírnit rizika při obchodování CFD, patří používání nástrojů řízení rizik, jako uzavření při zisku, stop loss, garantované zastavení či trailing stop.

• Uzavření při zisku/stop loss:
  Tento nástroj řízení rizik vám umožní se rozhodnout, kdy uzavřít svou pozici (jakmile dosáhne stanovené ceny), abyste ochránili své zisky nebo minimalizovali ztráty.
• Garantované zastavení:
  Nastavením stanovujete absolutní limit vašeho rizika výrazných ztrát. Toto vás chrání před cenovými výkyvy, i když se ceny nástroje pohybují výrazně proti vaší pozici.
• Trailing stop:
  Tento pokyn zajistí zisky uzavřením vaší pozice automaticky, pokud cena změní směr.

Pro lepší pochopení funkcí nástrojů řízení rizik si přečtěte náš článek v obchodní akademii o řízení rizika.

Kromě nástrojů řízení rizik mohou obchodníci využít obchodní grafy, aby mohli lépe pochopit předchozí cenu nástroje. Pro více informací o obchodních grafech se podívejte na video průvodce obchodováním od Plus500 o „typech obchodních grafů“. Bez ohledu na to je však důležité mít na paměti, že minulé vzorce cen nenaznačují budoucí výsledky.

Proč obchodovat CFD s Plus500?

Pokud máte o CFD obchodování zájem, můžete zvážit obchodování CFD s Plus500. S Plus500 získáte přístup k následujícímu:

• Nulové provize a atraktivní rozpětí (mohou platit jiné poplatky).
• Bezplatný a neomezený demo účet, který vám umožní procvičovat CFD obchodování ve skutečných tržních podmínkách zdarma.
• Přímočaré provádění pokynů a výběrů.
• Bezplatný přístup k nástrojům řízení rizik a obchodním grafům.
• Bezplatné vzdělávací materiály, jako jsou informativní novinky a články, „jak na to“ obchodní videa i často kladené dotazy zaměřené na obchodování.

Regulace a provozní licence

Při výběru CFD platformy je důležité myslet na předpisy a provozní licence daného poskytovatele CFD služeb.

Společnost Plus500 je schválena a regulována úřady FCA, CYSEC, ASIC, ISA, MAS, FSA, EFSA, a DFSA. Další informace o provozních licencích a dceřiných společnostech Plus500 si můžete přečíst zde.

Závěr k budoucnosti CFD obchodování

CFD mají již od svého vzniku v 90. letech výrazný dopad na trhy i obchodníky. V současné době se objevuje stále více a více CFD platforem, proto se zdá, že tu s námi CFD ještě nějakou dobu budou.

Ve zkratce lze říci, že CFD jsou riziková aktiva, která ale poskytují obchodníkům nepřeberné množství výhod včetně přístupu k celé řadě tržních nástrojů za nižší náklady. Pokud máte pocit, že by mohlo být CFD obchodování pro vás a rozumíte rizikům, může pro vás být moderní fintech platforma od Plus500 skvělou volbou.

CFD obchodování – Často kladené dotazy:

Co jsou to CFD?

CFD – nebo také smlouvy o rozdílu – jsou finanční deriváty, které umožňují obchodníkům spekulovat o pohybech cen nejrůznějších podkladových aktiv bez nutnosti taková aktiva vlastnit.

Mají CFD finanční páku?

Ano. CFD mají finanční páku. Obchodníci tak mohou obchodovat větší pozici s relativně malým množstvím kapitálu. Finanční páka může zvýšit zisky i ztráty. Vše se odvíjí od cenového pohybu podkladového aktiva. Více si o finanční páce můžete přečíst v našich často kladených dotazech „Co je to finanční páka?“.



Jak mohu obchodovat CFD?

CFD můžete obchodovat s regulovaným poskytovatelem, jakým je Plus500. Pro obchodování CFD s Plus500 si musíte otevřít obchodní účet, kliknout na záložku „Obchod“ a otevřít kupní nebo prodejní pozici v závislosti na vašich cílech. Případně si můžete otevřít demo účet a procvičit si obchodování ve skutečných tržních podmínkách zdarma, dokud nebudete připraveni obchodovat doopravdy. Více se o tom, jak obchodovat CFD s Plus500, můžete dozvědět v našich bezplatných videích Průvodce obchodováním na „Jak obchodovat s Plus500.“

Mají CFD nějaké datum vypršení?

Většina CFD nemá datum vypršení. Některé trhy – jako jsou termínované kontrakty a opce – mohou mít datum vypršení.

Jsou CFD riskantní nebo bezpečné?

Stejně jako jiné pákové deriváty jsou i CFD jistě riskantní z důvodu neočekávané povahy trhů i jejich pákového efektu. Podle toho pro zmírnění těchto rizik se mohou obchodníci vzdělat o tom, jak CFD fungují a začít používat nástroje řízení rizik pro omezení potenciálních ztrát. Kromě toho mohou chtít obchodníci pečlivě sledovat tržní podmínky události a novinky.

Jsou CFD legální?

CFD(smlouvy o rozdílu) jsou legální finanční nástroje regulované několika právními rámci. Na CFD dohlíží hned několik různých regulačních orgánů. Například CFD jsou regulované směrnicí MiFID II, která nabízí regulační rámec pro finanční trhy v EU. Plus500 nabízí CFD po celém světě prostřednictvím svých licencovaných dceřiných společností v Austrálii (ASIC), VB (FCA), Kypru (CySEC), Singapuru (MAS), Izraeli (ISA), Seychelách (FSA), Estonsku (EFSA) a Dubaji (DFSA).

Jak se liší termínované kontrakty od CFD?

Jedním z hlavních rozdílů mezi termínovanými kontrakty a CFD je, že termínované kontrakty mají předem stanovené datum a cenu. Obchodníci také vlastní podkladová aktiva, zatímco CFD negarantují vlastnictví podkladového nástroje. Navíc při obchodování můžete CFD kdykoli koupit nebo prodat za libovolnou cenu.

Lze CFD obchodovat přes noc?

Ano, CFD lze obchodovat přes noc. Obchodování přes noc je však obvykle doprovázeno poplatkem. Více si o různých typech CFD poplatků můžete přečíst v naší sekci Poplatky.

Jak vypočítám marži v CFD obchodování?

Počáteční marže CFD je vypočítávána jako procento celkové hodnoty CFD pozice. Více se o vypočítání marže můžete dozvědět z našeho často kladeného dotazu „Jak vypočítám své požadavky marže?”

Jak se liší CFD od tradičního investování?

Tradiční investování, jako je nakupování akcií a investování do fondu, dává obchodníkům přímé vlastnictví podkladového aktiva a je vhodnější pro dlouhodobé obchodování, zatímco CFD nedávají vlastnictví podkladového aktiva. Při obchodování CFD však obchodníci vlastně spekulují o rostoucích nebo klesajících cenách podkladového aktiva (v závislosti na jejich pozici), aniž by je skutečně vlastnili. CFD jsou tak vhodnější pro krátkodobé obchodování pro účely jako jsou zajištění nebo spekulace.



Co je emitent CFD?

Emitent CFD je subjekt, který poskytuje platformu potřebnou pro obchodování CFD. Například Plus500 je společnost považována za emitenta CFD.

Jaké jsou obchodní hodiny CFD?

Obchodní hodiny CFD se liší v závislosti na podkladovém nástroji. Například CFD indexů, komodit a forexu se obchodují po celý den, 5 dní v týdnu. Zatímco CFD akcií se obchodují na základě obchodních hodin příslušné burzy. Mějte na paměti, že obchodní hodiny jsou zobrazeny pod vlastnostmi nástroje.

Pro koho jsou CFD vhodné?

CFD mohou být vhodné pro některé zkušené obchodníky s vysokou tolerancí k riziku, kteří si mohou dovolit přijít o své peníze. Může jít o denní obchodníky, obchodníky, kteří vyhledávají obchodování s pákovým efektem, a ty, kteří hledají přístup k široké škále trhů za menší kapitál a bez nutnosti vlastnit podkladová aktiva.

Co znamená dlouhodobé a krátkodobé CFD obchodování?

Pokud se rozhodnete pro „dlouhou pozici“, znamená to, že otevíráte pozici pro nákup určitého aktiva s očekáváním, že jeho hodnota v budoucnu vzroste. Na druhou stranu, pokud se rozhodnete „jít nakrátko“, otevíráte pozici pro prodej aktiva s očekáváním, že jeho hodnota časem klesne.



Co může mít vliv na ceny CFD?

Cena CFD je odvozena od ceny podkladového aktiva, které může být ovlivněno měnovou politikou centrálních bank, finančními zprávami společností a odvětví, novinkami a aktuálními událostmi, nabídkou a poptávkou i dalšími externími faktory.