Negociação de Gado Alimentador: Como Negociar CFD de Gado Alimentador

O gado alimentador constituem uma parte crucial do mercado global de matérias-primas, ligado a diversos setores de mercado, desde equipamentos desportivos até à agricultura. Neste artigo, vamos dar uma olhada em como esta importante mercadoria é negociada, a sua dinâmica única e como ela pode fazer uma adição ao seu portfólio de negociação. Analisemos melhor:

O que são gados alimentadores?

Gado alimentador (GF) é um termo usado para se referir a bovinos, machos ou fêmeas, que foram desmamados das suas mães, mas ainda não atingiram a maturidade. Às vezes também chamado de gado de armazenamento, o gado alimentador é um elemento chave no mercado agrícola global.

Estes bovinos jovens são adquiridos por operações de confinamento, onde são submetidos a acabamentos, processo em que ganham peso em preparação para posterior venda. São geralmente divididos em duas categorias: vitelos alimentadores com menos de um ano de idade e filhotes alimentadores, com idades compreendidas entre um e dois anos. Uma vez atingido o peso desejado — normalmente entre 386 e 635 kg — são vendidos a fábricas de embalagem para processamento.

O preço do gado alimentador é impulsionado por vários fatores, incluindo os custos de alimentação, o peso do gado e a procura do mercado de carne de bovino. Por exemplo, um aumento dos preços dos alimentos para animais, que aumente o custo da criação de gado, poderia elevar o preço do gado alimentador. A procura de carne de bovino é outra das principais influências; quando o consumo de carne de bovino é elevado, os operadores de confinamento podem estar dispostos a pagar mais pelo gado alimentador para satisfazer as necessidades de produção. Outros fatores como as condições meteorológicas, surtos de doenças ou mudanças no comércio global também podem causar volatilidade nos preços do gado alimentador.

Como é Negociado o Gado Alimentador?

O gado alimentador pode ser negociado de algumas maneiras diferentes, desde o mercado de caixa primário até futuros e vários derivados financeiros.

Mercado de Caixa

No mercado de caixa, o preço do gado alimentador depende de uma variedade de fatores, incluindo saúde, tamanho do lote e condição física. Os bovinos com sinais visuais de doença, como problemas respiratórios, são frequentemente vendidos com desconto devido ao aumento do risco de morte e menor probabilidade de atingir o seu peso objetivo. Por outro lado, os animais com boa saúde, ou os que tenham sido submetidos a programas de manutenção sanitária, como o desmame e a vacinação, podem atrair prémios. O tamanho do lote também desempenha um papel crucial na fixação de preços. Os preços tendem a aumentar à medida que o tamanho do lote cresce, atingindo o pico quando correspondem às capacidades de transporte, como os tamanhos dos camiões. Para além deste limiar, os preços podem diminuir devido à procura limitada e à disponibilidade de transporte.

Futuros

Outro mercado chave para o gado alimentador é regido pelo uso de contratos futuros, principalmente através da Bolsa Mercantil de Chicago (CME). Os contratos futuros de gado alimentador são utilizados pelos produtores para se proteger contra flutuações de preços e gerir os riscos. Estes contratos baseiam-se no CME Feeder Cattle Index, que é calculado com base em dados de todo o coração agrícola dos Estados Unidos. Os contratos são para 50 000 libras de gado e são liquidados em dinheiro com base nos preços médios dos bois numa categoria específica de peso e grau. Este mercado também apresenta derivativos, como opções e contratos de spread de calendário, permitindo aos negociadores e investidores especular sobre movimentos de preços.

Derivados Financeiros

Os derivados financeiros desempenham um papel significativo na comercialização de gado alimentador, fornecendo aos produtores e negociadores ferramentas adicionais para gerir o risco de preço. Para além dos contratos de futuros padrão, estão disponíveis derivativos como opções, contratos de spread de calendário e contratos de Trade-at-Settlement (TAS) para futuros de gado alimentador no CME. Estes instrumentos permitem aos participantes do mercado especular sobre os movimentos futuros dos preços ou fazer uma cobertura da sua exposição a alterações de preços. As opções dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender futuros de gado alimentador a um preço predeterminado, enquanto os spreads de calendário permitem que os negociadores negociem com a diferença de preço entre dois meses de contrato. O uso destes derivados pode ajudar os produtores de gado, negociadores e investidores institucionais a reduzir o risco e aumentar os retornos, bloqueando os preços ou especulando sobre flutuações do mercado. A influência dos futuros de gado alimentador estende-se a mercados financeiros mais amplos, uma vez que estão incluídos em índices como o S&P GSCI, o que significa que os seus movimentos de preços podem impactar o desempenho dos portfólios de investimento e dos fundos que rastreiam estes índices de matérias-primas.

Outra forma de participar neste canto do mercado de matérias-primas através de derivados está disponível por negociação de CFD. No mundo da negociação de CFD (Contrato por Diferença), os negociadores podem participar nos movimentos de preços do gado alimentador sem possuir o próprio gado ou se envolver em negociações de futuros. Com os CFD de gado alimentador, os negociadores podem abrir posições de compra ou venda com base nas suas expectativas em relação a se os preços irão subir ou descer. Isto fornece uma maneira de os investidores negociarem mudanças nas condições de mercado relacionadas com matérias-primas agrícolas sem a necessidade de manusear fisicamente o gado ou navegar nas complexidades dos mercados pecuários, mas o risco de perdas financeiras significativas também deve ser levado em consideração. Devido ao uso de alavancagem, os negociadores são capazes de abrir posições maiores do que o seu investimento de capital normalmente permitiria, mas as perdas potenciais são ampliadas em conjunto.

Fatores que afetam o preço do gado alimentador

O mercado de gado alimentador é influenciado por vários fatores que influenciam também as tendências no mercado de CFD subjacente. Aqui está uma visão geral de alguns fatores importantes que afetam os preços do gado alimentador:

• Fornecimento de gado alimentador: Um fator significativo é a disponibilidade de gado alimentador fora dos confinamentos de acabamento. A oferta apertada conduz normalmente a preços mais elevados, uma vez que a procura supera a disponibilidade, incentivando a retenção de novilhas e limitando ainda mais a oferta.


• Margens de alimentação: Quando os suprimentos de gado alimentador são apertados, os confinamentos acabados geralmente têm margens negativas. Durante esses períodos, os confinamentos podem ter dificuldades para obter lucros, especialmente se o gado alimentador estiver em fase de expansão. Margens negativas sustentadas podem desencadear mudanças significativas no mercado, particularmente após 8 a 12 meses de perdas.


• Preços dos Grãos Alimentícios: As tendências dos preços de outras matérias-primas podem alterar diretamente o valor de mercado do gado alimentador. O custo da ração, particularmente milho (ZC) e cevada, é um fator crucial. Custos de alimentação mais baixos podem proporcionar aos confinamentos, particularmente no oeste do Canadá, uma vantagem competitiva.


• Alterações Forex: As taxas de câmbio podem influenciar o comércio transfronteiriço, particularmente entre o Canadá e os EUA, afetando ainda mais os preços do gado alimentador. Movimentos cambiais voláteis podem impactar a competitividade das exportações ou importações, acrescentando outra camada de complexidade ao preço.

Como Analisar Gado Alimentador

Abaixo estão três estratégias analíticas diferentes que pode aplicar ao mercado de gado alimentador:

Análise Fundamental

A análise fundamental envolve a avaliação dos principais fatores de oferta e demanda que influenciam os preços do gado alimentador:

• Métricas de Fornecimento: Examinar os níveis de abastecimento de gado alimentador relatados pelo USDA. A redução da oferta fora dos confinamentos de acabamento, como se vê em relatórios recentes, pode levar a preços mais elevados devido a uma disponibilidade mais apertada.


• Custos de alimentação: Monitorizar os preços dos grãos essenciais para alimentação animal, como o milho e a cevada. Custos de alimentação mais elevados podem reduzir a procura de gado alimentador, uma vez que os confinamentos enfrentam maiores despesas operacionais.


• Dinâmica do Mercado: Avaliar o mercado de gado mais amplo, incluindo o preço do gado alimentado, uma vez que influencia a procura de gado alimentador. As margens de alimentação negativas no final dos confinamentos podem resultar em preços mais baixos para o gado alimentador.

Análise Técnica

A análise técnica envolve o uso de dados de preços anteriores para prever tendências futuras de preços no mercado de gado alimentador:

• Padrões de Preços: Procure tendências recorrentes nos gráficos de preços do gado alimentador, tais como níveis de suporte e resistência, que podem indicar movimentos futuros dos preços.


• Análise de Volume: Avaliar o volume de negociação nos mercados de futuros. Volumes elevados podem sinalizar tendências fortes, enquanto volumes baixos podem sugerir potenciais reversões ou estagnação dos preços.


• Indicadores:Aplique indicadores técnicos como as Médias Móveis (MA) e o Índice de Força Relativa (RSI) para avaliar as tendências do mercado.

Análise do Sentimento

A análise de sentimentos concentra-se em fatores externos e psicologia de mercado que podem impactar os preços do gado alimentador:

• Notícias e Eventos: Mantenha-se atualizado sobre notícias relevantes, incluindo políticas governamentais, acordos comerciais ou interrupções na cadeia de abastecimento, que podem afetar os preços do gado alimentador.


• Humor do Mercado: Avaliar as condições económicas mais amplas, incluindo a procura do consumidor por carne de bovino e fatores geopolíticos, que podem influenciar as perspetivas para os mercados de gado.

Como posso iniciar a negociação de CFD no gado alimentador com a Plus500?

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Conclusão

O gado alimentador é um componente crucial do mercado global de matérias-primas, e os seus movimentos de preços podem ser negociados através do uso de CFD. Ao compreender os fatores de mercado, a dinâmica dos preços e as estratégias de negociação descritas neste guia, pode tomar decisões mais informadas sobre como integrar CFD de gado alimentador no seu portfólio. No entanto, devido à inerente volatilidade e riscos associados a este mercado, é crucial realizar uma análise aprofundada e aplicar técnicas eficazes de gestão de risco.

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