Um guia para principiantes no "day trading": o que é o "day trading"?

Quando se entra no mundo da negociação financeira, é importante compreender os diferentes conceitos e estilos de mercado que pode encontrar no seu percurso. Neste artigo, vamos aprofundar a negociação diária, ou "day trading", uma das formas mais comuns de os investidores participarem nas operações de mercado em todo o mundo.

O que é o "day trading"?

O "day trading" é uma abordagem dinâmica em que os investidores se envolvem na compra e venda de ativos financeiros ao longo de um único dia de negociação com o objetivo de capitalizar as rápidas flutuações de preços.

O objetivo principal é gerar lucros a partir de movimentos de curto prazo nos vários mercados passíveis de "day trading", desde Forex e ações até mercadorias e índices. Os negociadores diários ("day traders") recorrem a um conjunto diversificado de técnicas e estratégias para explorar rapidamente as ineficiências do mercado.

No "day trading", os negociadores executam várias transações ao longo da sessão de negociação, com o objetivo de tirar proveito de pequenos diferenciais de preços e obter ganhos. Isto difere claramente da estratégia de investimento a longo prazo, uma vez que os negociadores diários tendem a estar menos preocupados com o valor intrínseco dos títulos e estão mais concentrados em explorar os movimentos imediatos do mercado.

O atrativo do "day trading" reside no seu potencial de rendimentos rápidos, mas é acompanhado de riscos significativos. Para ter êxito no "day trading", é necessário compreender bem a dinâmica do mercado e conseguir tomar decisões rápidas e bem informadas.

Além disso, os "day traders" têm de se manter atentos à evolução do mercado, aos indicadores económicos e a outros fatores que influenciam os preços dos ativos ao longo do dia. Muitas vezes, quando negoceiam CFD, os "day traders" recorrem à alavancagem, ou seja, negoceiam montantes mais elevados do que o seu capital inicial, o que pode amplificar os lucros potenciais, mas também intensificar as perdas potenciais. Consequentemente, o "day trading" é geralmente desaconselhado aos principiantes e aos indivíduos que não têm a capacidade financeira necessária para suportar perdas.

Como é que o "day trading" funciona?

O "day trading" desenvolve-se principalmente nos mercados de ações e no mercado cambial (Forex), onde são negociados pares de divisas.

Os "day traders" esforçam-se geralmente por estar atentos aos acontecimentos suscetíveis de provocar flutuações a curto prazo no mercado. Muitas vezes, apoiam-se em estratégias de negociação baseadas em notícias, uma técnica predominante neste domínio. Os anúncios programados, tais como a divulgação de indicadores económicos, relatórios de resultados das empresas ou alterações nas taxas de juro, constituem momentos fundamentais sujeitos à antecipação e ao sentimento do mercado.

Os mercados reagem rapidamente sempre que estas expetativas são superadas ou não são satisfeitas, resultando muitas vezes em movimentos de preços abruptos e substanciais que podem favorecer os "day traders". Por exemplo, se o relatório de resultados de uma empresa exceder as previsões dos analistas, o preço das suas ações pode subir rapidamente. Inversamente, dados económicos dececionantes podem levar a quedas acentuadas nos valores das moedas. Os "day traders" interpretam habilmente estes desenvolvimentos e executam rapidamente operações destinadas a capitalizar a volatilidade do mercado que se segue a estes eventos.

Na sua essência, a negociação baseada em notícias e outros catalisadores permite-lhe tirar partido dos rápidos movimentos do mercado. Estando em sintonia com o sentimento do mercado e reagindo imediatamente aos acontecimentos, os "day traders" têm como objetivo aproveitar as oportunidades fugazes de lucro dentro dos limites de um único dia de negociação.

Mercados de negociação diária ("day trading")

Alguns mercados-chave podem ser aliciantes para os negociadores que desejem dar um mergulho na piscina do "day trading" de CFD. Vejamos quais são os principais concorrentes:

• CFD sobre ações: Para os principiantes que se iniciam no "day trading", a exploração de CFD de ações é um ponto de partida comum devido à diversidade de ações subjacentes disponíveis para negociação. Nesta arena, a norma implica o fecho de posições no final do dia para mitigar a ameaça iminente do "risco de gapping" — um cenário em que os desenvolvimentos durante a noite impulsionam o preço das ações de uma empresa para uma abertura significativamente superior ou inferior ao seu fecho anterior.
• CFD sobre índices: A prática de "day trading" com CFD sobre índices é semelhante ao ritmo de negociação de ações, uma vez que ambos estão sujeitos a restrições de horário de mercado. Optar pela negociação de índices implica fazer juízos de valor sobre o desempenho coletivo de um grupo de ações e não de uma única empresa. Veja o FTSE 100, por exemplo, que engloba as principais empresas da Bolsa de Valores de Londres por capitalização bolsista. Assim, os índices de "day trading" oferecem-lhe exposição a uma faixa mais ampla do panorama do mercado de ações.
• CFD sobre Forex: Ao embarcar numa expedição de "day trading", é frequente ver os entusiastas a gravitar em torno do mercado forex, atraídos pela sua vasta gama de pares de moedas e pela elevada liquidez do mercado. Esta liquidez ajuda a facilitar a compra e venda de moedas.

Exemplo de "day trading"

O "day trading" de CFD, tal como os CFD sobre ações subjacentes, envolve a compra e venda de CFD no mesmo dia de negociação, num esforço para obter pequenos lucros em cada transação, vendendo a um preço ligeiramente superior ao preço de compra.

Por exemplo, um negociador diário de CFD pode detetar um padrão discernível no movimento de preços de uma ação, levando-o a abrir uma posição em 500 ações a 10 dólares cada. Passada uma hora, o preço subiu para 10,10 dólares por ação, e o negociador fechou a sua posição com um lucro de 0,10 dólares por ação, totalizando 50 dólares na transação. Os "day traders" tentarão repetir movimentos como este várias vezes para maximizar os lucros potenciais.

Como começar a fazer "day trading" (dicas para principiantes)

Vamos rever algumas dicas úteis de "day trading" que podem facilitar a sua transição:

• Pesquise: Mantenha-se a par das técnicas de "day trading" e informe-se sobre as notícias do mercado, como, por exemplo, sobre alterações de política do banco central e divulgações de dados.
• Faça um orçamento: Determine o montante de capital que pode arriscar em cada transação, garantindo que tem fundos excedentários destinados especificamente à negociação.
• Reserve tempo: Compreenda que o "day trading" exige tempo e atenção significativos, exigindo que esteja disponível e vigilante durante todo o horário de negociação para fazer as melhores jogadas possíveis em relação às suas posições de CFD.
• Calcule o tempo das suas transações: Acompanhe os movimentos do índice no qual a ação que escolheu é negociada. O início do dia de negociação é frequentemente caracterizado por uma maior volatilidade.
• Implemente ordens inteligentes: Utilize ordens com limites para especificar os preços desejados durante a execução da transação, reduzindo o risco de perdas em caso de inversões súbitas do mercado, e considere a possibilidade de utilizar estratégias de opções para uma gestão do risco mais sofisticada.
• Mantenha a calma: Adote uma mentalidade racional e evite que emoções como a ganância ou o medo influenciem as decisões de negociação, dando prioridade à lógica e à adesão à sua estratégia pré-determinada.
• Siga o seu plano: Desenvolva e adira a uma estratégia de negociação bem definida, resistindo a comportamentos impulsivos e mantendo a disciplina na execução de transações segundo o plano estabelecido.

Estratégias de "day trading"

No "day trading" de CFD, os investidores empregam diversos métodos para ganhar vantagem sobre o mercado, cada um com os seus próprios riscos e recompensas associados. Aqui está uma estratégia-chave popular entre os "day traders":

• Negociação por intervalos/"swing trading": A negociação por intervalos ("range trading") ou o "swing trading" envolve a identificação dos principais níveis de suporte e resistência com vista a tomar decisões de compra e venda. Esta estratégia oferece-lhe um equilíbrio entre o risco e a recompensa. Embora os negociadores possam eventualmente obter elevadas recompensas identificando corretamente os movimentos de preços dentro do intervalo pré-determinado, existe também um risco mais elevado associado às flutuações do mercado.

De um modo geral, um "day trading" bem sucedido requer uma consideração cuidadosa dos riscos e recompensas associados a cada estratégia, juntamente com uma execução disciplinada e práticas de gestão do risco. Os investidores devem avaliar a sua tolerância ao risco, as condições de mercado e os recursos disponíveis a fim de poderem selecionar a abordagem mais adequada aos seus objetivos de negociação.

Vantagens do "day trading"

O "day trading" apresenta várias vantagens, seduzindo os investidores com as suas potenciais recompensas.

• A ausência de posições "overnight" elimina o risco associado a notícias inesperadas que poderiam afetar significativamente os preços de abertura do mercado. Ao fechar posições antes do final do dia de negociação, os "day traders" protegem-se contra potenciais perdas resultantes das flutuações do mercado ocorridas durante a noite.
• Os "day traders" bem sucedidos podem beneficiar da acumulação acelerada dos rendimentos dos investimentos. Os lucros acumulados num dia de negociação podem ser reinvestidos no dia seguinte, levando potencialmente a maiores ganhos ao longo do tempo.
• Alguns "day traders" descobrem que podem obter lucros significativos com relativamente poucas transações por dia, o que lhes permite concluir as suas atividades de trading mais cedo e desfrutar de mais tempo de lazer.

Desvantagens do "day trading"

No entanto, as vantagens do "day trading" devem ser ponderadas face aos riscos que lhe são inerentes.

• Evitar a retenção de fundos durante a noite minimiza certos riscos, mas também significa perder eventos de mercado que podem resultar em lacunas significativas no mercado.
• A negociação frequente, caraterística do "day trading", implica custos de transação mais elevados sob a forma de encargos e comissões, o que pode provocar uma erosão da rentabilidade.
• O "day trading" exige um compromisso de tempo significativo, exigindo que os investidores acompanhem de perto a atividade do mercado ao longo do dia de negociação. Isto pode ser um desafio para as pessoas com disponibilidade limitada devido a outros compromissos, como um emprego a tempo inteiro. A concentração e dedicação intensas exigidas para o "day trading" podem ser incompatíveis com certos estilos de vida, tornando-o impraticável ou mesmo impossível para alguns aspirantes a negociadores.

Em suma

No domínio da negociação financeira, o "day trading" de CFD (Contratos por Diferenças) destaca-se como uma abordagem predominante, oferecendo aos investidores uma oportunidade de se envolverem ativamente no mercado e de capitalizarem os movimentos de preços a curto prazo. Os "day traders" têm como objetivo comprar e vender contratos de CFD num único dia de negociação, aproveitando a volatilidade do mercado para gerar lucros. Esta estratégia dinâmica exige que os investidores se mantenham vigilantes e atentos à evolução do mercado durante a sessão de negociação.

O "day trading" de CFD apresenta várias vantagens. A ausência de posições "overnight" atenua o risco de notícias inesperadas que afetam os preços de abertura do mercado, proporcionando aos investidores uma sensação de segurança. Além disso, os "day traders" bem sucedidos podem beneficiar do potencial de acumulação acelerada de rendimentos, reinvestindo os lucros rapidamente para amplificar os ganhos ao longo do tempo.

No entanto, o fascínio do "day trading" de CFD é atenuado pelos riscos inerentes. Embora evitar posições "overnight" possa reduzir certos riscos, a negociação frequente incorre em custos de transação mais elevados, diminuindo potencialmente a rentabilidade global. O exigente compromisso de tempo requerido para o "day trading" de CFD pode também constituir um desafio para indivíduos com outras obrigações, como um emprego a tempo inteiro.

Essencialmente, o "day trading" de CFD oferece-lhe a oportunidade de participar ativamente nos mercados financeiros e de gerar retornos potenciais. Todavia, para ser bem sucedido no "day trading" de CFD, é necessário considerar cuidadosamente os riscos associados, ser disciplinado na execução e ter um conhecimento profundo da dinâmica do mercado. Os aspirantes a negociadores devem ponderar os potenciais benefícios em relação aos desafios, reconhecendo que há estratégias de negociação alternativas que podem oferecer maior flexibilidade e viabilidade a longo prazo. Em última análise, navegar nas complexidades do "day trading" de CFD exige uma mistura de competência, resiliência e tomada de decisões informadas.