Um Guia para Principiantes em Negociação de Posições: O Que É a Negociação de Posições?

A negociação de posições de CFD implica a aquisição de um ativo financeiro com a intenção de o manter durante um período prolongado, antecipando a sua valorização ao longo do tempo. Ao contrário dos negociantes diários que se concentram nas flutuações de preços a curto prazo, os negociantes de posições de CFD são menos influenciados pelas notícias diárias, a não ser que estas alterem significativamente a sua perspetiva a longo prazo sobre o ativo.

Essencialmente, os negociantes de posições de CFD adotam uma estratégia de seguimento de tendências, identificando padrões de longo prazo no mercado e selecionando CFD sobre ativos que acreditam que estão preparados para beneficiar destas tendências e, depois, mantendo-os até a tendência atingir o seu pico.

Normalmente, os negociantes de posições de CFD efetuam muito menos negociações em comparação com aqueles que têm filosofias de negociação diferentes. Os negociantes de posições de CFD bem-sucedidos planeiam de forma antecipada e meticulosa os seus pontos de entrada e saída e utilizam técnicas de gestão de risco, tais como ordens de 'stop-loss', para mitigar potenciais perdas. É importante distinguir os negociantes de posições de CFD dos investidores que compram e mantêm, uma vez que os primeiros identificam e capitalizam ativamente as tendências do mercado, procurando maximizar os ganhos com os movimentos ascendentes dos preços, enquanto os segundos se concentram passivamente na acumulação de ativos a longo prazo para objetivos como a reforma.

Mercados de Negociação de Posições

A negociação de posições de CFD encontra os seus principais candidatos em vários mercados, oferecendo amplas oportunidades aos negociantes.

No domínios dos CFD de ações, os negociantes de posições têm tendência para gravitar em torno de contratos sobre ações de crescimento que, de forma geral, são os de empresas preparadas para um crescimento substancial das receitas e métricas. Estas incluem frequentemente empresas tecnológicas em fase de arranque ou empresas com vantagens competitivas significativas. Por outro lado, as ações de valor, negociadas abaixo do seu valor intrínseco, atraem os negociantes de posições que procuram potenciais correções do mercado. Além disso, as ações de dividendos, conhecidas pelas receitas estáveis e participação nos lucros, oferecem retornos compostos quando os dividendos são reinvestidos, reforçando as carteiras de negociação de posições.

Os CFD de Mercadorias apresentam outra oportunidade para a negociação de posições, abarcando energias, metais e produtos agrícolas. Influenciadas pela dinâmica da oferta e da procura e por acontecimentos catalisadores como as alterações climáticas, as mercadorias geram frequentemente tendências de preços a longo prazo, convidando os negociantes de mercado a alavancarem as mudanças de mercado.
Os CFD de Índices, que representam cabazes diversificados de ações, surgem como instrumentos ideais para expressar os sentimentos mais amplos do mercado a médio e longo prazo. Posicionados como representantes das tendências do mercado, os índices oferecem aos negociantes de mercado oportunidades estratégicas para potencialmente capitalizarem os movimentos abrangentes de alta ou baixa do mercado.

Exemplo de Negociação de Posições

Vejamos um cenário hipotético em que um negociador de posições se envolve na negociação de CFD utilizando um CFD de índices:

John, um experiente negociador de posições, acompanha de perto os mercados financeiros e identifica uma tendência de alta a longo prazo no setor da tecnologia. Ele acredita que o índice S&P 500 continuará a subir nos meses seguintes devido aos fortes relatórios de lucros e à evolução positiva do setor.

John decide entrar numa posição longa sobre o CFD do índice S&P 500, especulando sobre a sua trajetória ascendente. Ele seleciona cuidadosamente o seu ponto de entrada baseado na análise técnica e nos indicadores de sentimento do mercado, optando por comprar o CFD do índice a 4.000 $ por contrato.

Ao longo das semanas seguintes, a previsão de John revela-se correta, à medida que o índice S&P 500 sobe continuamente, impulsionado pela força do setor tecnológico. Quando o índice atinge os 4.200 $ por contrato, John decide realizar ganhos parciais, vendendo metade da sua posição para garantir os ganhos.

Não obstante as pequenas flutuações, a tendência de alta persiste e John mantém a restante metade da sua posição, confiante na continuação da dinâmica ascendente. Com o passar dos meses, o índice S&P 500 ultrapassa os 4.500 $ por contrato, validando a análise inicial de John e proporcionando ganhos substanciais na sua posição restante.

Eventualmente, John decide fechar a sua posição por completo, vendendo os restantes contratos a 4.600 $ cada e realizando os ganhos da sua bem-sucedida negociação de posições no CFD do índice S&P 500.

Este exemplo ilustrativo destaca a forma como um negociante de posições pode potencialmente capitalizar as tendências de mercado a longo prazo utilizando CFD, utilizando uma análise cuidadosa e uma tomada de decisão estratégica para ganhar ao longo do tempo. Contudo, é importante recordar que, se o mercado não evoluir a favor de John, podem ocorrer perdas significativas. Por exemplo, John entra numa posição longa no CFD do índice S&P 500 a 4.000 $ por contrato. A previsão de John revela-se incorreta, uma vez que o índice S&P 500 perde constantemente valor, impulsionado pela fraqueza do setor tecnológico. À medida que o índice atinge 3.800 $ por contrato, John decide realizar as suas perdas e fechar a sua posição para limitar e controlar as perdas.

Como é Que Funciona uma Negociação de Posições?

Analisemos mais a fundo alguns dos mecanismos-chave através dos quais a negociação de posições de CFD funciona:

• Dinâmica do Contrato: A negociação de posições de CFD anda à volta de contratos que refletem os movimentos de preços dos ativos subjacentes. Estes contratos especificam pormenores essenciais, como o ativo a negociar, a dimensão do contrato e os requisitos de margem. Os negociantes celebram acordos com os fornecedores de CFD para especular se o preço do ativo vai subir (posição longa) ou descer (posição curta).


• Posições Longas e Curtas: Os negociantes podem assumir posições longas, antecipando aumentos de preços de ativos, ou posições curtas, esperando descidas de preços. Uma posição longa envolve a compra de um contrato, com o objetivo de o vender mais tarde a um preço mais elevado para obter ganhos. Inversamente, a venda a descoberto implica a venda de um contrato com a intenção de o voltar a comprar a um preço inferior, ganhando com a queda do preço.


• Negociação de Margem: os CFD permitem que os negociantes alavanquem as suas posições, amplificando os seus potenciais ganhos ou perdas. Isto é alcançado através da negociação de margem, em que os negociadores só necessitam de depositar uma fração do valor total do contrato, conhecida como margem. Embora a alavancagem amplie os ganhos, também aumenta o risco, uma vez que as perdas podem ultrapassar o depósito de margem inicial.


• Abertura e Fecho de Negociações: Para iniciar uma posição, os negociantes especificam a quantidade e a direção (longa ou curta) com o seu fornecedor de CFD. Os ganhos ou perdas de uma posição são determinados pela diferença entre os preços de entrada e de saída. Os negociantes podem fechar posições a qualquer momento, quer para manter os ganhos quer para limitar as perdas.


• Ferramentas de Gestão de Risco: Uma gestão do risco eficaz é essencial na negociação de posições de CFD. Os negociantes utilizam várias ferramentas, como ordens de 'stop-loss', para fechar automaticamente posições caso os preços se movimentem desfavoravelmente para além de um certo nível. As ordens 'take-profit' (chamadas de ganhos) também são utilizadas para garantir lucros a níveis predeterminados.


• Taxa de Financiamento Noturno: A manutenção de posições de CFD noturnas pode incorrer em custos de financiamento. A taxa de financiamento Noturno é adicionada ou subtraída da conta do negociante. A taxa de financiamento noturna é determinada essencialmente por fatores como as taxas de juro e o valor nocional da posição.


• Acesso ao Mercado e Liquidez: Os CFD proporcionam acesso a uma ampla gama de mercados, que inclui ações, mercadorias, índices e moedas. Esta diversidade permite que os negociantes diversifiquem as suas carteiras em vários mercados. Contudo, a liquidez varia consoante os diferentes instrumentos de CFD, influenciando a execução das negociações.


• Monitorização Contínua: Os negociantes de posições de CFD monitorizam continuamente a evolução do mercado e ajustam as suas posições em conformidade. Eles informam-se sobre indicadores económicos, notícias de mercado, acontecimentos e análise técnica para tomarem decisões de negociação informadas.

Ao compreenderem estes princípios fundamentais, os negociadores podem navegar de forma eficaz através dos meandros da negociação de posições de CFD, num esforço para maximizarem as oportunidades e gerirem os riscos inerentes aos instrumentos de negociação alavancados.

Negociação de Posições vs. Negociação Diária

A negociação de posições de CFD, a negociação diária de CFD e a negociação 'swing' de CFD são três abordagens distintas ao mundo da negociação e cada uma delas tem as suas próprias características e considerações.

A negociação de posições de CFD implica uma visão a longo prazo do mercado, com negociações efetuadas durante semanas e/ou meses. Os negociadores identificam as tendências e procuram tirar partido dos movimentos sustentados do mercado. Normalmente, efetuam menos negociações, concentrando-se em captar a maior parte do movimento ascendente de uma tendência. Os negociantes de posições utilizam um planeamento meticuloso para os pontos de entrada e saída, utilizando com frequência ferramentas de gestão de risco como ordens de 'stop-loss' para se protegerem em relação a possíveis perdas.

Por oposição, a negociação diária de CFD implica a execução de várias negociações num único dia de negociações, com a especulação sobre flutuações de preços a curto prazo. Os negociantes diários procuram aproveitar os movimentos intradiários do mercado, fechando frequentemente todas as posições até ao final do dia de negociações para evitar a exposição ao risco do mercado noturno. A negociação diária exige uma tomada de decisão rápida, capacidades de análise técnica e uma abordagem disciplinada da gestão do risco.

Negociação de Posições vs. Negociação Diária

A negociação 'swing' de CFD situa-se entre a negociação de posições e a negociação diária, sendo que as negociações são, normalmente, realizadas durante dias ou semanas. Os negociantes de 'swing' têm como objetivo captar os movimentos de preços a mais curto prazo dentro do contexto das tendências a mais longo prazo. Utilizam a análise técnica para identificar os pontos de entrada e de saída, procurando oportunidades em que o potencial dos ganhos seja superior ao risco. A negociação 'swing' (swing trading) requer paciência e disciplina para aguardar os momentos oportunos para entrar e sair das negociações.

Cada abordagem tem os seus prós e contras. A negociação de posições oferece potencial para captar movimentos de preços a mais longo prazo, mas requer paciência e tolerância para com as flutuações do mercado. O objetivo da negociação diária é captar os movimentos rápidos do mercado, mas requer um seguimento constante e pode implicar comissões de negociação mais elevadas. Os negociadores devem avaliar com cuidado os seus objetivos de negociação, tolerância ao risco e compromisso de tempo antes de optarem por uma estratégia de negociação de CFD.

Estratégias de Negociação de Posições

A negociação de posições oferece várias estratégias para os negociadores captarem as tendências e os movimentos do mercado ao longo de períodos alargados. Entre as melhores estratégias de negociação de posições estão a negociação de tendências (trend trading), a negociação de 'breakout' (breakout trading) e a negociação de 'pullback' (pullback trading).

A negociação de tendências é a pedra angular das estratégias de negociação de posições. Normalmente, os negociantes de posições aderem à crença de que, uma vez estabelecida uma tendência, é provável que esta persista até que ocorra uma mudança no sentimento do mercado. Na negociação de tendências, os negociantes procuram identificar os pontos de entrada no início de uma tendência e sair das posições após alcançarem um nível de ganho predeterminado. Os fatores fundamentais desempenham um papel significativo nas estratégias de negociação de tendências, embora indicadores como as médias móveis e o índice de força relativa (RSI) ajudem a identificar o início e a conclusão das tendências através da análise da dinâmica, do volume e da ação dos preços.

A negociação de 'breakout' (breakout trading) representa outra abordagem notável para os negociantes de posições. Esta estratégia envolve a identificação dos principais níveis de suporte ou resistência num mercado e a avaliação da existência de uma dinâmica suficiente para romper estes níveis. Ao romper os níveis de suporte ou resistência, prevê-se que a tendência predominante continue antes de potencialmente reverter. As ferramentas comuns para a negociação de 'breakout' incluem ferramentas de linha de tendência, indicadores de 'momentum' e indicadores de volume, como as retrações de Fibonacci, a nuvem Ichimoku e a Moving Average Convergence Divergence (Convergência e Divergência de Médias Móveis) (MACD).

A negociação de 'pullback' (pullback trading), também conhecida como negociação de retração, concentra-se em movimentos de mercado mais pequenos que contrariam temporariamente a tendência predominante. Os negociantes de posições veem os 'pullbacks' como períodos de consolidação antes da retoma da tendência. Apesar de as negociações existentes poderem ignorar esses movimentos, os 'pullbacks' oferecem valiosos pontos de entrada para novas posições. Os negociadores utilizam com frequência as retrações de Fibonacci para identificar 'pullbacks' e distingui-los de potenciais inversões.

Em síntese, a negociação de posições abarca diversas estratégias concebidas para captar movimentos sustentados do mercado. Ao compreender e implementar com eficácia as estratégias de negociação de tendências, de 'breakout' e de 'pullback', os negociantes de posições podem estar melhor colocados para navegar nos mercados com precisão, mas, tal como em todas as áreas de negociação de CFD, o potencial de perda de capital está sempre presente e os ganhos nunca são garantidos.

Benefícios e Riscos da Negociação de Posições

A negociação de posições de CFD oferece muitas características atrativas, assim como inconvenientes que um negociador principiante deveria ter em conta. Olhemos mais de perto:

Vantagens

• Flexibilidade de Tempo: A negociação de posições de CFD permite que os negociantes tenham uma maior flexibilidade na gestão das suas negociações e na adaptação a horários ocupados ou outros compromissos.


• Menores Custos de Transações: Menos negociações de CFD resultam em custos de transação reduzidos para os negociantes ao longo do tempo.


• Capacidade de Superar as Flutuações: Os negociantes de posições de CFD podem suportar as flutuações do mercado, capitalizar os Inconvenientes das tendências a longo prazo.

Desvantagens

• Oportunidades Limitadas: Os negociantes de posições de CFD podem encontrar menos oportunidades de negociação pelo facto de se concentrarem nas tendências a longo prazo e não nas flutuações a curto prazo.


• Dificuldade na Previsão de Tendências a Longo Prazo: Prever com exatidão as tendências do mercado a longo prazo coloca desafios e aumenta a incerteza para os negociantes de posições de CFD.


• Retornos Mais Lentos: A negociação de posições de CFD produz, normalmente, retornos mais lentos em comparação com outras estratégias, frustrando os negociantes que procuram ganhos mais rápidos.


• Custos de Transação Mais Elevados: A manutenção de posições de CFD durante períodos prolongados pode resultar em custos de transação mais elevados, o que afeta a rentabilidade global.


• Maior Risco de Eventos de Mercado: Os negociantes de posições de CFD são mais suscetíveis aos eventos e notícias do mercado, expondo-os a perdas inesperadas e potencialmente maiores e a um risco acrescido.

Conclusão

Em conclusão, a negociação de posições de CFD oferece aos negociantes uma abordagem estratégica para captarem potencialmente as tendências do mercado a longo prazo, proporcionando oportunidades e desafios. Ao adotar uma estratégia de seguimento de tendências e ao planear meticulosamente os pontos de entrada e saída, os negociantes de mercado pretendem maximizar os ganhos ao longo de períodos prolongados. Contudo, esta abordagem também tem limitações, incluindo menos oportunidades de negociação, dificuldades em prever com precisão as tendências a longo prazo, rendimentos mais lentos, custos de transação mais elevados e maior exposição a eventos de mercado que representam um risco de perdas potencialmente maiores. A compreensão dos benefícios e dos riscos da negociação de posições de CFD é primordial para que os negociantes tomem decisões informadas e naveguem com eficácia nas complexidades dos mercados financeiros. Com uma análise cuidadosa e uma gestão de risco diligente, a negociação de posições pode ser uma estratégia gratificante para alcançar os objetivos de negociação.