Termos comuns de negociação que todos os negociadores devem conhecer

O número de conceitos desconhecidos com que se depara no início da sua viagem ao mundo da negociação de CFD pode parecer avassalador. Para além do artigo abaixo, sugerimos também que consulte o nosso Glossário de Negociação. Para facilitar a sua transição para esta arena volátil, vamos rever alguns dos termos-chave que podem ser úteis para compreender melhor os mercados financeiros, bem como a dinâmica do mercado de CFD ao longo do caminho, tais como:

• Arbitragem
• Venda ("Ask")
• Compra média em baixa ("averaging down")
• Beta
• "Spread Bid-Ask" (Compra-Venda)
• "Blockchain"
• Ações "Blue-Chip"
• Corretor/Corretora ("Broker")
• Dividendo
• Rendimento de dividendos
• Bolsa de valores
• Fundos Cotados em Bolsa (ETF)
• Ações de crescimento
• Oferta pública inicial (IPO)
• Liquidez
• Fundos Mútuos
• Ações OTC (mercado de balcão)
• Ações em circulação
• Setor
• Carteira de ações
• Símbolo da ação
• Volume
• Preço médio ponderado por volume (VWAP)
• Rendimento
• Intervalo de 52 semanas

Termos de negociação para principiantes

Arbitragem: A arbitragem é uma estratégia de curto prazo que alguns negociadores utilizam para lucrar potencialmente com as diferenças de preço de um único ativo que é negociado em mais do que uma bolsa. Essencialmente, quando utiliza a arbitragem, o negociador compra um determinado item numa bolsa e depois vende-o numa segunda bolsa onde o seu preço é mais elevado, embolsando assim a diferença.

Venda ("Ask"): No mundo da negociação de CFD, é o preço mais baixo a que o titular de um contrato está disposto a vendê-lo ao negociador. O preço de venda faz parte do spread "bid-ask" (compra-venda), sobre o qual nos debruçaremos mais adiante. Essencialmente, ao negociar CFD com a Plus500, o preço "ask" é o preço de venda de um determinado instrumento.

Compra média em baixa ("averaging down"): Este termo refere-se a uma estratégia de negociação ativa através da qual um negociador que detém CFD de ações subjacentes, cujo preço está em queda, abre mais posições de compra na mesma ação, em vez de se juntar à venda geral do mercado. A lógica subjacente a esta ação é que, eventualmente, o valor da ação subjacente irá recuperar e, assim, o negociador terá adquirido CFD de ações a um preço de venda inferior ao que teria de pagar se tivesse aberto uma posição de compra antes da queda.

Beta: Trata-se de uma medida utilizada para estimar a volatilidade da cotação de uma determinada ação em comparação com o mercado de ações em geral. Por exemplo, se uma determinada ação tiver um beta superior a um, o seu valor tende a flutuar mais do que o das ações em geral. Se o beta da ação for inferior a um, acontece o contrário. Este indicador pode ser útil para negociadores de CFD iniciantes, à medida que desenvolvem a sua estratégia pessoal, uma vez que podem ter uma melhor noção da volatilidade de uma ação subjacente ao longo do tempo.

"Spread Bid-Ask" (Compra-Venda): No que diz respeito à negociação de CFD, o "spread bid/ask" ("spread" de compra/venda) corresponde ao diferencial entre o preço de compra e o preço de venda de um determinado instrumento. Este "spread", entre o preço a que uma plataforma de negociação como a Plus500 pretende vender um instrumento e o seu preço de compra, pode ser visto como a comissão.

"Blockchain": Uma "blockchain" é um livro-razão digital imutável que regista as transações através de uma rede de computadores, ganhando popularidade pela sua natureza descentralizada, contornando a necessidade de intermediários. Cada transação é transparente e armazenada no computador de cada participante. Criada por Satoshi Nakamoto em 2008, a "blockchain" é uma tecnologia fundamental, que oferece transparência, segurança robusta e armazenamento permanente de dados. Desde a sua criação, a "blockchain" tem aumentado a sua adoção global, apresentando vastas oportunidades e transformando vários setores.

Ações "Blue-Chip": Este termo refere-se a ações de empresas que normalmente obtêm um sentimento favorável do mercado. Estas empresas têm normalmente um historial operacional de longa data, lucros estáveis e um historial de distribuição de dividendos aos acionistas. Com capitalizações de mercado que atingem frequentemente milhares de milhões de dólares, estas empresas tendem a ser líderes nos seus ramos de atividade.

Corretor/Corretora ("broker"): Uma corretora de CFD é um intermediário financeiro que facilita a negociação de Contratos por Diferença. Os CFD de ações são produtos derivados que permitem aos negociadores especular sobre os movimentos de preços dos ativos subjacentes, tais como produtos de base, ações, pares de divisas e índices, sem realmente possuir os ativos. Na negociação de CFD, os investidores celebram um contrato com um fornecedor de CFD para trocar a diferença no valor do ativo entre a abertura e o fecho do contrato. Os fornecedores de CFD fornecem a plataforma e a alavancagem necessárias para abrir posições de CFD, bem como ferramentas de gestão do risco.

Dividendos: Os dividendos são pagamentos que uma empresa faz aos seus acionistas a partir dos seus lucros ou resultados retidos, normalmente com base em cada ação. Por exemplo, se possuir 100 ações e a empresa declarar um dividendo de 1 libra por ação, receberá 100 libras. Os dividendos proporcionam um rendimento passivo e são frequentemente distribuídos trimestralmente.

Rendimento de dividendos: O rendimento de dividendos é o rácio financeiro que indica o pagamento de dividendos anuais em relação ao preço da ação, expresso como uma percentagem obtida dividindo o primeiro pelo segundo. Este rácio ajuda os investidores a compreender o retorno que podem esperar dos dividendos, ajudando na avaliação da carteira e na gestão da inflação.

Bolsa de valores: Uma bolsa de valores, ou simplesmente bolsa, é um mercado onde os participantes compram e vendem títulos de investimento, servindo de ponte entre investidores e empresas que procuram fundos. Ao longo da história, as bolsas evoluíram de locais de negociação físicos para plataformas maioritariamente eletrónicas. Para os negociadores de CFD, é crucial compreender o funcionamento de bolsas como as dos principais índices de ações, uma vez que estas determinam os preços e a liquidez dos ativos subjacentes nas negociações de CFD.

Fundos Cotados em Bolsa (ETF): Um Fundo Cotado em Bolsa ( Exchange Traded Fund, ETF) é um produto de investimento que detém um conjunto de ativos como ações, obrigações ou produtos de base e normalmente acompanha um índice ou setor específico. Lançados pela primeira vez na década de 1990, os ETF podem ser negociados em bolsas tal como as ações individuais. Para os negociadores de CFD, os ETF oferecem uma forma de especular sobre o desempenho de um grupo diversificado de ativos sem os possuir diretamente, proporcionando flexibilidade e eficiência de custos semelhantes à negociação de ações.

Ações de crescimento: Este termo refere-se a ações de empresas que apresentam uma taxa de crescimento superior à do mercado em geral. Normalmente, estas empresas reinvestem os lucros para estimular um maior crescimento, em vez de pagarem dividendos. Os investidores em ações de crescimento procuram a valorização do capital resultante do aumento do preço das ações a longo prazo. A compreensão das ações de crescimento é essencial para os negociadores de CFD, uma vez que estas ações apresentam frequentemente oportunidades para movimentos de preços significativos, tornando-as atraentes para estratégias de negociação especulativas.

Oferta pública inicial (Initial Public Offering, IPO): Uma IPO ocorre quando uma empresa privada angaria fundos pela primeira vez no mercado público, colocando à venda as suas ações. Os eventos de mercado deste tipo são frequentemente considerados como uma oportunidade de investimento para os negociadores.

Liquidez: A liquidez mede a facilidade com que um ativo pode ser convertido em dinheiro líquido. Por exemplo, as ações com elevada liquidez podem ser rapidamente compradas ou vendidas no mercado aberto devido a um elevado número de compradores e vendedores. Para os negociadores de CFD, compreender a liquidez é crucial, uma vez que uma liquidez elevada assegura condições de negociação estáveis e sem problemas, facilitando a entrada e saída de posições sem alterações significativas de preços. Este conceito também pode ajudar a compreender a dinâmica do mercado que influencia os movimentos de preços do ativo subjacente de um determinado CFD.

Fundos Mútuos: Um fundo mútuo é um veículo financeiro administrado por um gestor de fundos que reúne dinheiro de muitos investidores para investir em ativos como ações, obrigações e dívida de curto prazo. Estes fundos visam atingir objetivos a longo prazo para os seus investidores. Estes fundos são designados por "mútuos" porque são propriedade conjunta dos seus investidores. Para os negociadores de CFD, compreender os fundos mútuos é relevante, uma vez que o desempenho destes fundos pode ter impacto nas tendências do mercado e proporcionar-lhes perspetivas sobre estratégias de investimento mais amplas.

Ações OTC: As ações do mercado de balcão ("over the counter", OTC) são as que são negociadas através de uma rede de corretoras/corretores ("brokers") e operadores ("dealers") e não em bolsas centralizadas. Muitas vezes, isto sucede porque não cumprem os requisitos de cotação. Normalmente, trata-se de ações de empresas mais pequenas. O termo OTC descreve o método de negociação em si. Para os negociadores de CFD, é importante compreender o que são as ações OTC, uma vez que oferecem oportunidades de investimento alternativas e permitem a diversificação das carteiras quando se pondera em que CFD de ações investir.

Ações em circulação: As ações em circulação são as emitidas por uma empresa e disponíveis para negociação no mercado de ações, detidas tanto por investidores particulares como por investidores institucionais. Esta métrica é essencial, pois indica a percentagem total de ações detidas pelos investidores e ajuda a calcular a capitalização do mercado. Para a negociação de CFD de ações, compreender as ações em circulação é fundamental, pois o seu volume pode estar estreitamente correlacionado com o sentimento geral dos investidores e pode ter implicações na liquidez da ação e nos movimentos de preços.

Setor: Este termo é utilizado para classificar as empresas do mercado de ações que operam em ramos de atividade semelhantes. Por exemplo, podemos considerar que tanto a Moderna (MRNA) como a Pfizer (PFE) operam no setor da tecnologia médica, ou "medtech" (do inglês, "medical technology"). Os setores categorizam as empresas por área. Na negociação de CFD, compreender os setores ajuda a acompanhar ações específicas e a diversificar os investimentos.

Carteira de ações: Uma carteira de ações tradicional é um conjunto de ações detidas por um investidor, destinadas a gerar rendimento e a construir riqueza a longo prazo com base na tolerância ao risco e nos seus objetivos. A compreensão da dinâmica da carteira por parte dos negociadores de CFD quando fazem escolhas de negociação de CFD é crucial para uma diversificação eficaz e para a construção de riqueza a longo prazo. As carteiras diversificadas têm o potencial de oferecer retornos mais elevados, superar a inflação e evitar as crises associadas a um determinado setor, embora o potencial para perdas significativas esteja sempre presente.

Símbolo da ação: É o símbolo, geralmente de três a quatro letras, pelo qual as empresas cotadas em bolsa são cotadas e reconhecidas pelos investidores e negociadores. Por exemplo, AMZN é o símbolo da ação do gigante tecnológico Amazon.

Volume: O volume representa o número total de ordens de compra e venda executadas diariamente sobre uma ação. Serve como um indicador técnico crucial para identificar áreas significativas no gráfico de cotações de uma ação. Um volume mais elevado indica normalmente um maior interesse dos investidores na ação. Para os negociadores de CFD, o volume é essencial para compreender a liquidez do mercado e identificar potenciais oportunidades de negociação, especialmente no "day trading".

Preço médio ponderado por volume (VWAP): O Preço Médio Ponderado por Volume (Volume-Weighted Average Price, VWAP) é um indicador técnico, frequentemente utilizado por negociadores intradiários, para avaliar o preço médio de uma ação durante um período especificado, ponderado pelo volume total de negociações durante esse período. O VWAP ajuda os negociadores a determinar a tendência predominante num dia de negociação. Esta medida de valor pode ajudar os negociadores de CFD a avaliar a dinâmica do mercado de uma ação subjacente.

Rendimento: O rendimento refere-se ao retorno de dividendos que um investidor recebe por possuir ações de uma determinada empresa, calculado pela divisão do total de dividendos recebidos pela cotação (ou preço) atual das ações. O rendimento é crucial para os investidores centrados no retorno dos dividendos, orientando as suas decisões de investimento. Compreender o rendimento é fundamental para os negociadores de CFD, uma vez que lhe permite saber quais as ações subjacentes que podem ter perspetivas atrativas.

Intervalo de 52 semanas: O intervalo de 52 semanas representa os preços mais altos e mais baixos de uma ação no ano transato. Os investidores e negociadores monitorizam frequentemente as ações que se aproximam dos seus máximos ou mínimos de 52 semanas em busca de potenciais oportunidades de fuga, ou "breakout". Para os negociadores de CFD, o intervalo de 52 semanas serve como um indicador chave para identificar potenciais oportunidades de negociação, uma vez que as ações que fogem deste intervalo tendem a exibir movimentos de preços significativos.

Conclusão

Em conclusão, navegar nas complexidades da negociação de CFD requer uma sólida compreensão dos principais termos e conceitos. Da arbitragem à categorização de setores, cada termo desempenha um papel vital na definição de estratégias de negociação e na compreensão da dinâmica subjacente do mercado. Tendo uma compreensão clara destes fundamentos, os negociadores podem estar mais aptos a participar na volátil arena da negociação de CFD, embora os resultados positivos da negociação nunca sejam garantidos.