Zo verhandelt u gasolie met een laag zwavelgehalte: De ULSD-handelsgids

Gasolie met een laag zwavelgehalte (G), ook bekend als dieselbrandstof, is het op een na grootste distillaat van ruwe olie (CL)en staat bekend om zijn brede scala aan toepassingen, van huishoudelijk tot industrieel gebruik. In dit artikel worden verschillende aspecten van dieselbrandstof uitgelegd, waaronder de evolutie ervan naar dieselbrandstof met een ultralaag zwavelgehalte (Ultra Low Sulphur Diesel, ULSD), de drijvende factoren die de prijzen beïnvloeden, en methoden om te speculeren op prijsschommelingen.

Belangrijkste punten:

• Gasolie met een laag zwavelgehalte stond aanvankelijk bekend als 'zwaardere stookolie'. Het kreeg bekendheid aan het einde van de negentiende eeuw nadat de Duitse ingenieur Rudolf Diesel de dieselmotor had uitgevonden.
• De handhaving van de regelgeving inzake schone energie leidde tot een aanzienlijke verlaging van het zwavelgehalte in dieselbrandstof.
• Factoren die van invloed zijn op de prijs van gasolie met een laag zwavelgehalte zijn de prijzen van ruwe olie, het soort ruwe olie, de dynamiek van vraag en aanbod, de raffinagekosten, belastingen en distributie-/marketingkosten.
• De CFD-markt voor gasolie met een laag zwavelgehalte is continu geopend en biedt 24 uur per dag handelsmogelijkheden, concurrerende spreads en een hefboomwerking.

Wat is gasolie met een laag zwavelgehalte?

Gasolie of dieselbrandstof, van oudsher bekend als zware olie, is een gefractioneerd distillaat van ruwe olie dat goed is voor ongeveer 25% van de totale output die wordt verkregen uit een vat ruwe olie. Het is het op een na grootste distillaat na benzine en wordt gebruikt voor verschillende doeleinden, zoals verwarming en energieopwekking voor dieselmotoren in transportvoertuigen en industriële machines. Door de schadelijke emissies van dieselbrandstof werd het zwavelgehalte echter aanzienlijk verlaagd en wordt het tegenwoordig „Gasolie met een laag zwavelgehalte” of „dieselbrandstof met een ultralaag zwavelgehalte” (ULSD) genoemd.

De oorsprong en geschiedenis van gasolie met een laag zwavelgehalte

Tijdens het raffineren van ruwe olie wordt dieselbrandstof bij een temperatuurbereik van 180 °C en 380 °C gescheiden als een gefractioneerd destillaat. Van oudsher bekend als 'zwaardere stookolie', werd de brandstof nadat de Duitse ingenieur Rudolf Diesel aan het eind van de negentiende eeuw de de compressieontstekingsmotor had uitgevonden op grote schaal ingezet. De motor liep efficiënter op 'zwaardere stookolie' dan op benzine. Daarom zijn de motor en de brandstof vernoemd naar de Duitse ingenieur, de 'dieselmotor' en 'diesel'.

Vanwege de schadelijke emissies van diesel nam het Congres echter in 1970 de Clean Air Act aan en bleef het steeds maar strengere emissiereducties eisen.

Met initiatieven zoals het Heavy Duty Highway Diesel Programme werden geavanceerde emissiebeheersingstechnologieën gepropageerd voor nieuwe dieselmotoren van snelwegvoertuigen, wat uiteindelijk leidde tot de regulering van het zwavelgehalte in dieselbrandstof.

In juni 2006 was het zwavelgehalte van dieselbrandstof voor snelwegvoertuigen aanzienlijk gedaald, van 500 deeltjes per miljoen (ppm) naar 15 ppm. Ook dieselbrandstof voor niet-snelwegvoertuigen daalde aanzienlijk, van 3000 ppm naar 500 ppm, en kwam uiteindelijk met een niveau van 15 ppm in 2010 overeen met de normen voor op de weg. In 2014 werd deze revolutionaire brandstof, bekend als 'Gasolie met een ultralaag zwavelgehalte' (Ultra-Low Sulphur Diesel, ULSD), de standaard voor dieselmotoren.

Wat zijn de voordelen van gasolie met een ultralaag zwavelgehalte?

De voordelen van een aanzienlijke vermindering van het zwavelgehalte in dieselbrandstof zijn:

1. Kostenefficiëntie
   Het lijkt misschien alsof gasolie met een ultralaag zwavelgehalte een hoger prijskaartje per liter heeft dan traditionele stookoliën, maar het economische voordeel wordt duidelijk wanneer deze in grote hoeveelheden wordt gekocht. Een enkele tank gevuld met diesel met een ultralaag zwavelgehalte presteert bijvoorbeeld op het vlak van de efficiëntie ongeveer 40% beter dan aardgas.


2. Verbeterde veiligheid
   In tegenstelling tot sommige traditionele verwarmingsbrandstoffen die explosiegevaar opleveren, wordt gasolie met een laag zwavelgehalte als veilig en stabiel beschouwd omdat deze niet verbrandt in opslagsystemen. Bovendien is het veiliger omdat mogelijke gevaren in de verwarmingssystemen onmiddellijk worden aangegeven.


3. Beter voor het milieu
   Diesel met een ultralaag zwavelgehalte onderscheidt zich als een betere keuze voor het milieu vanwege de minimale uitstoot van deeltjes tijdens de verbranding. Met een zwavelgehalte van slechts 15 deeltjes per miljoen presteert het aanzienlijk beter dan traditionele stookolie, die tot 4.000 deeltjes per miljoen aan zwavelgehalte kan bevatten. Dit vertaalt zich in een aanzienlijke vermindering van de impact op het milieu, waarbij de uitstoot van uitstoot van stikstofoxide met 10% is verlaagd en de uitstoot van zwaveldioxide met 75% is gedaald.


4. Verlengde levensduur van de apparatuur
   Omdat er minder residu wordt opgebouwd als gevolg van het lage zwavelgehalte, hebben verwarmingssystemen schonere interne componenten, vereisen ze minder professionele interventies en hebben ze een langere levensduur.


5. Gemakkelijke transitie
   De compatibiliteit van diesel met een ultralaag zwavelgehalte met bestaande verwarmingssystemen verlaagt de conversiekosten of dure upgrades van apparatuur. Dit maakt het eenvoudig om verwarmingssystemen over te schakelen op gasolie met een laag zwavelgehalte.

Uitdagingen van gasolie met een laag zwavelgehalte

Naast de aanzienlijke voordelen van een laag zwavelgehalte in diesel, zijn er ook enkele nadelen verbonden aan het gebruik van gasolie met een laag zwavelgehalte. Deze zijn:

1. Productie
   Minder zwavel in diesel heeft een gunstige impact op het milieu, maar het verwijderingsproces verhoogt de productiekosten en heeft invloed op de rentabiliteit van de brandstofraffinage.


2. Smeervermogen
   De verwijdering van zwavel uit dieselbrandstof door middel van een zware hydrobehandeling vermindert de natuurlijke smering, wat kan leiden tot motorslijtage en hogere onderhouds- en reparatiekosten.


3. Efficiëntie
   Een lager zwavelgehalte kan de energiedichtheid van diesel verlagen, wat kan leiden tot minder kilometers per liter.


4. Corrosie
   Gasolie met een laag zwavelgehalte heeft een hoge affiniteit voor water, wat kan leiden tot corrosie van de tank. Het vervoer van gasolie op basis van ethanol en diesel met een ultralaag zwavelgehalte in dezelfde tankwagens kan ook de corrosie van opslagtanks versnellen.

Factoren die van invloed zijn op de prijs van gasolie met een laag zwavelgehalte

Enkele drijvende factoren die van invloed zijn op de prijsschommelingen van diesel met ultralaag zwavelgehalte (ULSD) zijn:

1. De prijs van ruwe olie
   Veranderingen in de prijzen van ruwe olie vormen de grootste factor die van invloed is op de kosten van gasolie met een laag zwavelgehalte. Aangezien ULSD wordt geraffineerd uit ruwe olie, hebben schommelingen in de wereldwijde prijzen van ruwe olie een directe invloed op de kosten van ULSD.


2. Soort ruwe olie
   Het raffinageproces van ruwe olie in een economie is grotendeels afhankelijk van het soort ruwe olie waarover ze kan beschikken. Het is gemakkelijker om lichte ruwe olie te gebruiken voor de productie van ULSD, omdat deze minder zwavel bevat dan zijn tegenhanger, zware ruwe olie. Vanwege de schaarste aan lichte ruwe olie wordt ULSD echter tegen een hogere prijs verhandeld.


3. Vraag en aanbod
   Gasolie (benzine) en ULSD (diesel) vormen het grootste deel van de geraffineerde output van ruwe olie. Of de productie van benzine groter is dan die van diesel of andersom, is afhankelijk van de vraag en de economische behoeften. De raffinage-infrastructuur in de Verenigde Staten is bijvoorbeeld voornamelijk ontworpen om tegemoet te komen aan de behoeften van de transportsector.


4. Raffinagekosten en -winsten
   De complexiteit van het verwijderen van zwavel tot ultralage niveaus verhoogt de raffinagekosten, die vervolgens worden weerspiegeld in de prijs aan de pomp.


5. Belastingen
   Federale en nationale belastingen vormen een aanzienlijk deel van de uiteindelijke prijs van ULSD. In de VS is de federale accijns op diesel hoger dan op benzine.


6. Distributie en marketing
   De kosten in verband met marketing en het transport van ULSD van raffinaderijen naar detailhandelaren dragen ook bij aan de uiteindelijke prijs die consumenten aan de pomp betalen.

Waar u op moet letten als u de actuele prijs van diesel met ultralaag zwavelgehalte bekijkt

De marktwaarde van diesel met ultralaag zwavelgehalte (ULSD) wordt weerspiegeld in de prijs van het futurescontract. De waarde wordt bepaald door de transacties van zowel hedgers, die futurescontracten gebruiken om risico's te beheren, als grote speculanten, die handelen op basis van verwachte marktbewegingen.

U kunt realtime inzicht krijgen in de prijsschommelingen van diesel met een ultralaag zwavelgehalte (ULSD) door gebruik te maken van de Plus500 CFD-app of het webhandelaarsplatform. Naast het observeren van de prijsschommelingen, kunt u ook het algemene kopers- en verkoperssentiment van Plus500-handelaren volgen, relevant actueel nieuws bekijken en speculeren op de CFD-derivaat van de koers van ULSD-futures.

Inzicht in de prijs van futures voor gasolie met een laag zwavelgehalte

De prijzen voor futurescontracten van gasolie met een laag zwavelgehalte zijn rechtstreeks gekoppeld aan de fysieke leveringen van dieselschepen in de ARA-regio, die Amsterdam, Rotterdam, Antwerpen, Vlissingen en Gent omvat.

De handel in de futurescontracten voor gasolie met een laag zwavelgehalte vindt plaats op de Intercontinental Exchange (ICE) of de New York Mercantile Exchange (NYMEX), maar de ICE Low Sulphur Gasoil Futures-prijs dient als benchmark voor alle gasoliehandel in Europa en daarbuiten.

Op de Intercontinental Exchange kunnen handelaren futurecontacten voor ULSD kopen of verkopen. Deze contracten bevatten specifieke details zoals de hoeveelheid, kwaliteit en leverdatum van ULSD.

De meerderheid van de marktdeelnemers die betrokken zijn bij de handel in ULSD-futures zijn investeerders en organisaties met blootstelling aan de onderliggende fysieke markt. Deze marktdeelnemers, van exploratie- en productiebedrijven tot raffinaderijen en fabrieken, gebruiken de futuresmarkt als financieel instrument om prijzen vast te leggen voor toekomstige leveringen en zich in te dekken tegen onzekerheden.

CFD's op gasolie met een laag zwavelgehalte verhandelen

In tegenstelling tot de handel in futures zijn Contracts for Differences (CFD's) derivate instrumenten. Ze vereisen geen eigendom van de onderliggende waarde en ze stellen handelaren over de hele wereld in staat posities in te nemen en te sluiten op kleinere contracten met lagere margevereisten, omdat het instrumenten met hefboomwerking zijn.

Bij de handel in CFD's op gasolie met een laag zwavelgehalte bezit u het onderliggende activum niet. In plaats daarvan opent u koop- of verkooptransacties om winst of verlies te maken op het verschil tussen de prijs van ULSD wanneer u de markt betreedt en wanneer u de markt verlaat.

Met CFD-handel kunt u gebruikmaken van de hefboomwerking, wat de potentiële winsten op kleine prijsschommelingen vergroot, maar die ook het risico op aanzienlijke verliezen met zich meebrengt.

Stappen om CFD's op gasolie met een laag zwavelgehalte te kopen en verkopen

U kunt deze stappen volgen om bij Plus500 te gaan handelen in CFD's op gasolie met een laag zwavelgehalte:

1. Meld u aan voor een echte of demo-handelsrekening.
2. Log in bij de Plus500-app of het WebTrader-platform.
3. Zoek 'Gasolie met een laag zwavelgehalte' (Low Sulphur Gasoil) in de instrumentencategorie 'Alle grondstoffen' (All Commodities).
4. Analyseer de live prijs van gasolie met een laag zwavelgehalte.
5. Besluit om long of short te gaan voor de CFD's op gasolie met een laag zwavelgehalte.
6. Pas de omvang van uw contract aan en definieer de instellingen voor uw risicobeheer, zoals stop-loss- (sluiten bij verlies), take-profit- (sluiten bij winst) of trailing-stop-orders.
7. Klik ten slotte op 'Kopen' (Buy) of 'Verkopen' (Sell) om uw transactie te bevestigen.

Wat zijn de handelsuren voor CFD's op gasolie met een laag zwavelgehalte?

De CFD-markt voor gasolie met een laag zwavelgehalte biedt 24 uur per dag beschikbaarheid. U verkrijgt dus blootstelling aan de prijsschommelingen van gasolie met een laag zwavelgehalte in verschillende tijdzones.
U kunt handelen in CFD's op gasolie met een laag zwavelgehalte en de prijsbewegingen volgen op de Plus500-app of het WebTrader-platform. Over het algemeen is de handel in gasolie met een laag zwavelgehalte toegankelijk op de handelsplatforms vanaf zondag om 22.00 uur GMT tot vrijdag om 22.00 uur GMT. De handelsplatforms, de handelsuren en de keuze aan instrumenten zijn echter afhankelijk van de afzonderlijke exploiteurs.

Waarom zou u voor Plus500 moeten kiezen om in CFD's op gasolie met een laag zwavelgehalte te handelen?

Flexibiliteit: Met het gebruiksvriendelijke platform van Plus500 kunt u vanaf elke plek CFD's op gasolie met een laag zwavelgehalte verhandelen, vanaf uw desktop of telefoon (iOS/Android).

Geavanceerde handelshulpmiddelen: U kunt een algemeen beeld krijgen van de prijsbewegingen van de ULSD en weloverwogen handelskeuzes maken met behulp van de geavanceerde grafieken, technische indicatoren en economische kalenders van Plus500.

Snelle en betrouwbare uitvoering: Plus500 zorgt voor een snelle en betrouwbare uitvoering van uw orders. Zo wordt gegarandeerd dat uw bestellingen worden uitgevoerd tegen uw exacte in- en uitstapprijzen.

Competitieve spreads: Plus500 biedt concurrerende spreads op ULSD-CFD's. Houd er rekening mee dat er nog wel andere kosten van toepassing kunnen zijn.

Hefboomwerking: Met de hefboomwerking kunt u het rendement verhogen, maar u dient er rekening mee te houden dat de hefboomwerking u ook blootstelt aan het risico van grotere verliezen.

Conclusie

In dit artikel wordt ingegaan op gasolie met een laag zwavelgehalte, een schonere versie van de traditionele dieselbrandstof. Het is een bijproduct van de raffinage van ruwe olie en is sinds het einde van de negentiende eeuw uitgegroeid tot een efficiëntere brandstofbron voor motoren met compressieontsteking.

De belangrijkste drijfveer voor de ontwikkeling van gasolie met een laag zwavelgehalte was de wens de schadelijke emissies van traditionele diesel aan te pakken. Door het zwavelgehalte aanzienlijk te verlagen, biedt ULSD voordelen voor het milieu. Aan de andere kant levert dit ook uitdagingen op waar rekening mee moet worden gehouden, zoals productiekosten, lagere smering en onderhoudskosten.

Verschillende factoren, zoals de prijs van ruwe olie, raffinagekosten, belastingen, hedging en speculatie op de futuresmarkt, beïnvloeden de prijs van ULSD en creëren een voedingsbodem voor potentiële handelskansen. Daarom kunnen een grondige kennis van de factoren die van invloed zijn op de ULSD-markt en effectieve handelsstrategieën handelaren helpen bij de handel in CFD's op gasolie met een laag zwavelgehalte. Daarmee dient u er rekening mee te houden dat dit complex kan zijn en inherente risico's met zich meebrengt.

Veelgestelde vragen

Hoe kan open rente nuttig zijn voor de handel in gasolie met een laag zwavelgehalte?

Open rente fungeert als een realtime indicator van het marktsentiment en potentiële trends. Het verwijst naar het totale aantal ULSD-futurecontracten die momenteel door handelaren worden vastgehouden en die nog niet zijn gesloten of verlopen.

Wat zijn de ICE-futurescontracten voor gasolie met een laag zwavelgehalte (ICE Low Sulphur Gasoil Future Contracts)?

Het ICE-futurescontract voor gasolie met een laag zwavelgehalte is een toonaangevende benchmark voor de handel in diesel met een ultralaag zwavelgehalte (ULSD) in Europa en wereldwijd. Het stelt bedrijven die betrokken zijn bij de olie-industrie (raffinaderijen, consumenten, handelaren) en investeerders in staat om de prijsrisico's in verband met gasolie met een laag zwavelgehalte te beheersen.

Waarom zijn de ICE-futurescontracten voor gasolie met een laag zwavelgehalte belangrijk?

Net zoals ICE Brent Crude de wereldwijde standaard bepaalt voor ruwe olie, dient het ICE-futurescontract voor gasolie met een laag zwavelgehalte als referentieprijs voor gasolie met een laag zwavelgehalte in Europa en de rest van de wereld. Dit gecentraliseerde systeem bevordert transparante handel en efficiënt risicobeheer voor marktdeelnemers op verschillende locaties.