CL-prijs: wat beïnvloedt de olieprijs?

Van winning tot consumptie vormt olie de basis voor veel gangbare producten. Handelaren kunnen daardoor volop speculeren op deze grondstof en de bedrijven die ervan afhankelijk zijn.

Ruwe olie (CL), die per vat wordt geprijsd, kan op verschillende manieren worden gebruikt. Het voorziet onze huizen van energie als stookolie. Het maakt transport mogelijk in de vorm van benzine en vormt zelfs de basis van de kunststoffen die belangrijke componenten in onze favoriete gadgets bevatten. Het is dan ook geen verrassing dat handelaren zowel de korte- als langetermijnwaarde van het handelen in dit 'vloeibare goud' erkennen nu onze wereld steeds afhankelijker wordt van de producten die het mogelijk maakt.

In dit artikel duiken we in de factoren die van invloed zijn op deze belangrijke grondstof om handelaren en beleggers te helpen met meer vertrouwen te handelen:

TL;DR

• Olie is essentieel voor energie, transport en productie.
• Het is zeer volatiel door wereldwijde gebeurtenissen, verschuivingen in vraag en aanbod en het sentiment van handelaren.
• De OPEC controleert de productie om de wereldwijde prijzen te beheersen.
• Geopolitieke spanningen (bijvoorbeeld in het Midden-Oosten) kunnen de prijzen snel doen stijgen.
• Het gedrag van handelaren op termijnmarkten beïnvloedt de prijsschommelingen op korte termijn.
• Hoog risico, hoge beloning waardoor het ideaal is voor goed geïnformeerde en behendige handelaren.

Invloeden op de olieprijs

Vraag en aanbod

Olie is een consumptieproduct, in tegenstelling tot goud (XAU) of andere edelmetalen. De bruikbaarheid ervan neemt af bij elk gebruik. Dat wil zeggen dat er meer olie gebruikt moet worden om het te vervangen nadat het is verbruikt. Olie wordt gebruikt in kunststoffen die uiteenlopen van dunne films tot onderdelen voor militaire doeleinden en als brandstof voor locomotieven, auto's, bussen, vliegtuigen en nog veel meer.

De schijnbaar eindeloze toepassingen ervan in onze moderne wereld hebben wereldwijd een zeer grote vraag naar deze eindige grondstof gecreëerd.

Energiebedrijven doen er alles aan om een continue aanvoer van 'vloeibaar goud' te garanderen door in 2019 wereldwijd 95,2 miljoen vaten olie per dag te winnen. Deze omvatten ruwe olie, schalieolie, oliezand en aardgasoliën. Sinds de grootschalige implementatie van fracking in 2006 is de VS een groeiende energieproducent geworden. In 2019 bedroeg de productie 12,2 miljoen vaten olie per dag.

Hoewel decennialange trends een toename in olieconsumptie laten zien, kunnen verschillende factoren de vraag doen afnemen, met grote gevolgen voor handelaren. Voorbeelden hiervan zijn de aanslagen van 11 september 2001 en de coronapandemie in 2020. Deze ingrijpende gebeurtenissen leidden tot een aanzienlijke daling van het vliegverkeer, waardoor vluchten aan de grond moesten blijven en er geen brandstof werd gebruikt. Dit creëerde een onverwacht hoog aanbod, waardoor er onzekerheid op de oliemarkten ontstond.

Geopolitieke gebeurtenissen

Hoewel de kosten voor het produceren en verschepen van olie relatief stabiel kunnen blijven, kunnen geopolitieke gebeurtenissen volatiliteit creëren op de oliemarkt. Omdat fabrikanten en handelaren zich haasten om prijzen vast te leggen, kunnen de prijzen fluctueren en stijgen en dalen als gevolg van globale gebeurtenissen.

Een voorbeeld hiervan kan een militair conflict zijn in het Midden-Oosten waar de meeste olie ter wereld wordt gewonnen, of een verschuiving in politieke allianties die de aanvoer van dit vitale product dreigt te verminderen. Het conflict in het Midden-Oosten, met name tussen Israël en Iran, heeft geleid tot een verhoogde volatiliteit op de wereldwijde oliemarkten, vooral in juni 2025. Naarmate de spanningen toenamen, stegen de olieprijzen sterk. Zowel Brent crude als West Texas Intermediate stegen op één dag met meer dan 4%. Deze piek weerspiegelde de groeiende bezorgdheid over mogelijke verstoringen van regionale toeleveringsketens. Iran, de op twee na grootste olieproducent binnen de OPEC, neemt een cruciale positie in binnen het mondiale energielandschap. Elke bedreiging voor de productiecapaciteit of voor belangrijke scheepvaartroutes, met name de Straat van Hormuz, waar ongeveer 20% van de wereldwijde olie via zee wordt vervoerd, leidt onmiddellijk tot bezorgdheid over de veiligheid van de wereldwijde olievoorraden.

OPEC-besluiten

De Organisatie van Olie Exporterende Landen (OPEC) bestaat uit Algerije, Angola, Congo, Equatoriaal Guinea, Gabon, Iran, Irak, Koeweit, Libië, Nigeria, Saoedi-Arabië, de Verenigde Arabische Emiraten en Venezuela. De OPEC werd opgericht in 1960 en rapporteert de olieproductie per lidstaat en beheert collectief de hoeveelheid olie die wordt geproduceerd. Dit zorgt ervoor dat hun aanbod niet groter is dan de vraag.

Rusland en de Verenigde Staten maken geen deel uit van deze groep. Zij zijn de afgelopen decennia belangrijke energieproducenten geworden en concurreren met de OPEC om marktaandeel.

Handelssentiment

Het sentiment van handelaren kan de olieprijs beïnvloeden door de beschikbaarheid van verhandelde futures te beïnvloeden.

Als er een grote toename is in het aantal handelaren dat olietermijncontracten koopt, kan dit andere handelaren waarschuwen voor een plotselinge prijsbeweging. Dit kan een verdere toename van het handelsvolume teweegbrengen en de prijs van de grondstof doen stijgen. Aan de andere kant, als er een gebrek aan kopers is op de markt, of als een van de bovenstaande invloeden de markt doet geloven dat hun contracten gedevalueerd kunnen worden, kan dit de waarde van een oliecontract verlagen.

Olie als volatiele grondstof

Olie is, zoals hierboven besproken, kwetsbaar voor marktschommelingen en het sentiment van handelaars. Deze volatiliteit maakt het een voortdurende favoriet onder handelaren, maar brengt ook zijn eigen risico's met zich mee.

Een militaire opvlamming, nieuwe OPEC-productierichtlijnen en andere wereldwijde gebeurtenissen kunnen de prijs onverwachts doen stijgen of dalen. Deze voortdurende beweging kan winstgevend zijn, maar brengt ook risico's met zich mee. Daarom moeten handelaren alert blijven op marktbewegingen wanneer ze koop- of verkoopposities openen in deze interessante grondstof.

Conclusie

Olie blijft een hoeksteen van het moderne leven en voorziet alles van energie, van voertuigen tot elektronica. Voor handelaren brengt dit zowel kansen als risico's met zich mee.

Iedereen die zich bezighoudt met deze volatiele grondstof moet de belangrijkste factoren begrijpen: vraag en aanbod, geopolitieke gebeurtenissen, de acties van de OPEC en het marktsentiment. De complexe, onderling verbonden krachten achter de olieprijzen betekenen dat succes in de oliehandel technische vaardigheden en een goed begrip van mondiale kwesties en langetermijntrends op het gebied van energie vereist.

Naarmate de wereld zich blijft ontwikkelen, verandert ook de rol van olie en ontstaan er kansen voor degenen die bereid zijn om op de hoogte te blijven en zich aan te passen.

*In het verleden behaalde resultaten weerspiegelen geen toekomstige resultaten