PayPal spiegato per tutti: un'introduzione al trading sulle azioni PYPL

PayPal Holdings Inc., una società di Fortune 500, è una delle piattaforme di pagamento online più grandi e popolari, con 427 milioni di account attivi. Questo articolo esplora vari aspetti di PayPal Holdings (PYPL), tra cui le prestazioni delle azioni ed i fattori che influiscono sulla crescita dell'azienda.

Punti principali -

• PayPal è una piattaforma di pagamento digitale globale che si rivolge sia ai clienti retail che alle imprese.
• PayPal è stata costituita nel 2000 dalla fusione di Confinity e X.com e ora ha una capitalizzazione di mercato di 63,05 miliardi di dollari.
• Il mercato delle reti di pagamento globali è stimato in 2,85 trilioni di dollari nel 2024 e dovrebbe raggiungere 4,78 trilioni di dollari entro il 2029, con un CAGR del 10,88%.
• I trader possono ottenere un'esposizione al movimento dei prezzi delle azioni PayPal attraverso la negoziazione di azioni, contratti per differenze (CFD)o fondi quotati in borsa (ETF).

Cos'è PayPal e come viene utilizzato?

PayPal Holdings, Inc. (PYPL) è una piattaforma di pagamenti digitali leader che facilita transazioni online tra privati e aziende a livello globale. PayPal è stato il pioniere del settore dei pagamenti online per far funzionare il trasferimento di soldi in modo efficiente e ora fornisce vari prodotti e servizi finanziari sia per privati che per aziende.

Prodotti e servizi chiave di PayPal

Ecco i prodotti e i servizi offerti da PayPal, suddivisi in due sezioni:

• PayPal per uso personale
• PayPal per piccole imprese e aziende

PayPal per uso personale

PayPal offre prodotti e servizi specializzati su misura per le esigenze individuali:

• Per Shopping & Premi, PayPal offre -
  Acquista ora, paga dopo - Un'opzione di pagamento flessibile che consente agli utenti di acquistare e pagare gli articoli in un secondo momento.
  Premi - Programmi che offrono cashback, sconti e altri premi per l'utilizzo di PayPal.
  Credito e Carte - Credito PayPal e varie opzioni di carte di credito per gli acquisti.
  Pagamento con PayPal - Metodi di pagamento facili e sicuri per transazioni online e di persona.
• Per l'invio e la ricezione di denaro, PayPal offre -
  Trasferisci fondi a familiari e amici.
  Richieste di pagamento da parte di terzi.
  Vendita online, inclusa fatturazione ed elaborazione dei pagamenti.
• Per la gestione del denaro, PayPal offre -
  Pagamento delle bollette e di altre spese.
  Risparmi per raggiungere i propri obiettivi finanziari.
  Vendite e acquisti di criptovalute.

PayPal per piccole imprese e aziende

PayPal offre i seguenti servizi finanziari -

• Carta di debito aziendale per spese aziendali.
• Prestiti aziendali per piccole imprese.
• Prestito di liquidità per piccole imprese.
• Raccolta fondi per organizzazioni non profit.

PayPal fornisce anche prodotti per le operazioni aziendali, tra cui -

• Strumenti per la gestione del rischio e il rilevamento delle frodi.
• Rendicontazione finanziaria e strumenti analitici.
• Pagamenti in grandi volumi a dipendenti o appaltatori.
• Soluzioni di spedizione integrate.

Panoramica sulla storia e sui principali sviluppi di PayPal, Inc.

I primi giorni di PayPal (1998-2000) -

Confinity e X.com, società che in seguito si sono fuse per formare PayPal, hanno iniziato in modo indipendente sviluppando prodotti finanziari concorrenti. Successivamente, nel 1999, Confinity ha lanciato la prima versione di PayPal.

Fusione e IPO di PayPal (2000-2002) -

La storia di PayPal è iniziata con la fusione di Confinity e X.com nel marzo 2000. L'entità combinata operava inizialmente con il nome X.com prima di cambiare in PayPal. Mentre eBay Inc. inizialmente aveva abbracciato PayPal, successivamente lanciò il suo servizio di pagamento, Billpoint, innescando una rivalità competitiva. Nonostante questa sfida, PayPal si è assicurata un finanziamento significativo e ha ottenuto con successo l'IPO nel febbraio 2002.

Acquisizione e continua espansione di Ebay (2002-2010) -

Con una mossa strategica, eBay ha acquisito PayPal tramite una transazione azioni-per-azioni nell'ottobre 2002. Sebbene questa mossa abbia rafforzato le opzioni di pagamento di eBay, ha anche fomentato un periodo di rapida espansione sia per PayPal che per la sua base di utenti, tanto che la crescita di PayPal ha persino superato quella di eBay.

Espansione strategica (2010-2014) -

A metà degli anni 2010, PayPal si è espansa in modo aggressivo nei micropagamenti, nei pagamenti mobili e nelle transazioni in negozio. Le partnership con le principali istituzioni finanziarie, focalizzate sui mercati internazionali e sugli strumenti per le piccole imprese, diventarono un punto focale. In particolare, PayPal acquisì anche Braintree, uno dei principali gateway di pagamento.

Uscita di PayPal ed evoluzione continua (luglio 2015 — 2024) -

Dopo l'uscita di PayPal da eBay nel 2015, la società iniziò le negoziazioni sul NASDAQ con il simbolo «PYPL». Nel 2019, PayPal fece notizia come la prima piattaforma di pagamento online estera in Cina. La società introdusse anche il "Checkout con Crypto" per proteggere i pagamenti in criptovaluta utilizzando la stablecoin PYUSD.

PayPal e il settore dei pagamenti digitali

Un pagamento digitale, noto anche come pagamento elettronico, comporta lo spostamento del valore da un conto di pagamento a un altro utilizzando un dispositivo o una piattaforma digitale.

L'ecosistema del settore dei pagamenti è composto da varie parti interessate, tecnologie, protocolli e normative vigenti. La sua funzione principale è facilitare transazioni continue, sicure ed efficienti tra clienti, aziende e istituzioni finanziarie.

Nel segmento delle tecnologie finanziarie per i pagamenti online (tra le piattaforme di e-commerce), PayPal domina ancora il mercato mondiale nel 2024, con una quota di mercato del 45 percento. Al secondo posto c'è Stripe, con una quota di mercato di circa il 21 percento.

Tuttavia, in termini di capacità globali delle reti di pagamento, MasterCard Inc. (MA) domina il mercato, seguita da Visa (V) e PayPal, che è al terzo posto.

La regione dell'Asia-Pacifico è il mercato più grande e in più rapida crescita per le reti di pagamento globali. Le stime del 2024 rivelano che il settore dei pagamenti online vale 2,85 trilioni di dollari. Entro il 2029, le proiezioni indicano che raggiungerà i 4,78 trilioni di dollari, con un tasso di crescita annuo composto del 10,88%.

Panoramica dei dati finanziari e delle prestazioni delle azioni di PayPal

Dopo aver esplorato brevemente la posizione di PayPal nel mercato dei pagamenti digitali, è importante capire gli indicatori delle prestazioni dell'azienda.

Andamento del mercato azionario di PayPal (PYPL)

• Massimo storico di PayPal - Dopo il COVID, nel luglio 2021, il prezzo delle azioni di PayPal ha raggiunto il massimo storico di 310 dollari
• Prestazioni a lungo termine di PayPal - Prendendo come punto di riferimento il luglio 2024, il prezzo delle azioni PayPal è sceso del -1,86% da inizio anno, ma nel complesso nel 2023 il titolo ha perso il -16,41%.
• Intervallo di 52 settimane di PayPal - Nel 2023, il prezzo delle azioni di PayPal ha oscillato tra $50,25 e $76,54 per azione. Ciò indica una fluttuazione di 26,29 dollari in 52 settimane.

Capitalizzazione di mercato e azioni in circolazione di PayPal (PYPL)

• A luglio 2024, PayPal aveva una capitalizzazione di mercato del valore di 63,05 miliardi di dollari.
• Inoltre, la società detiene 1,05 miliardi di azioni in circolazione e ha un flottante pubblico di 1,04 miliardi di dollari, il che significa che le azioni di PayPal sono molto liquide per la negoziazione pubblica.

Andamento degli utili di PayPal (PYPL)

• A metà del 2024, PayPal aveva un utile per azione (EPS) positivo di 3,97 dollari, il che indica che la società operava in utile. Tuttavia, questo risultato potrebbe cambiare in futuro.
• Inoltre, anche il rapporto prezzo/utili (P/E) di PayPal era positivo a metà del 2024 con 15,16. Comunque questo valore mostra una valutazione depressa rispetto ad altri titoli tecnologici.

Punti di forza e opportunità di crescita di PayPal, Inc.

Nuova leadership - Dall'ottobre 2023, Alex Chriss è CEO di PayPal e l'azienda si è concentrata sulla trasformazione delle sue operazioni aziendali per renderle più efficienti. L'impatto positivo di questo cambio di leadership è evidente nel margine operativo di PayPal nel primo trimestre del 2024, che è stato vicino al massimo degli ultimi anni.

Aumento delle entrate - Il fatturato annuo di PayPal Holdings per il 2021 è stato di 25,371 miliardi di dollari, con un aumento del 18,26% rispetto al 2020. Il suo fatturato annuo per il 2022 è salito a 27,518 miliardi di dollari e 29,771 miliardi di dollari nel 2023, e questo mostra un aumento costante.

Aumento del volume dei pagamenti - Nel 2024, il volume totale dei pagamenti su piattaforme e servizi PayPal è aumentato in modo significativo, contribuendo a un aumento delle entrate che ha superato le aspettative

Capacità di profitto positivo - Grazie alla crescita dei ricavi e degli utili per azione (EPS) GAAP nel primo trimestre del 2024, che ha superato la stima iniziale del management, il management ha alzato la previsione per l'intero anno 2024 da una crescita piatta a medio-alta a una cifra. Questa dichiarazione positiva e lungimirante dimostra la capacità dell'azienda di generare profitti anche in condizioni difficili.

Innovazione - La continua innovazione di PayPal nelle soluzioni di pagamento, come l'espansione dei servizi di criptovalute e le sue offerte buy now, pay later (BNPL), dovrebbe attirare ulteriori utenti e far aumentare i volumi delle transazioni.

Quali sono le sfide che deve affrontare PayPal, Inc.

Risultati delle azioni inferiori alle attese - Le azioni di PayPal sono diminuite di quasi il 3% su base annua nel 2024, non sfruttando gli ampi guadagni del mercato, con l'S&P 500 in rialzo del 15,50%. Ciò riflette la mancanza di catalizzatori della crescita e il calo degli account di clienti attivi.

Preoccupazioni relative agli utili e alla crescita dei ricavi - Prendedo come riferimento il 2024, il tasso di crescita dei ricavi di PayPal è notevolmente peggiorato dal 2021, con un calo del 66,90% del tasso di crescita anno su anno rispetto ai livelli nel periodo della pandemia. La proiezione di una crescita del fatturato netto solo del 6,50% su base annua per il secondo trimestre è inferiore al consenso del mercato, il che causa preoccupazione tra gli investitori.

Concorrenza di Apple (AAPL) -L'introduzione da parte di Apple di "Tap to Cash", una funzionalità di pagamento peer-to-peer, rappresenta una minaccia significativa per gli sforzi di PayPal di monetizzare Venmo. Con oltre la metà degli utenti globali di iPhone che hanno attivato Apple Pay, Venmo deve affrontare una notevole pressione competitiva.

Margini in calo - I margini operativi e di reddito netto di PayPal sono scesi da oltre il 20% dopo la pandemia attorno a cifre fra dieci e quindici percento negli ultimi trimestri. Questo calo è in parte dovuto al rallentamento della crescita dei ricavi netti e ha impedito un sentimento rialzista sul titolo.

Come negoziare azioni PayPal

I trader e gli investitori possono avere un'esposizione al movimento del prezzo delle azioni di PayPal attraverso il trading di azioni, il trading di CFD, i fondi comuni di investimento e i fondi quotati in borsa (ETF).

1. Cos'è la compravendita di azioni PayPal?

   Il trading delle azioni PayPal Holdings, Inc. (PYPL) comporta l'acquisto e la detenzione di azioni PayPal tramite una società di intermediazione per un periodo di tempo a medio e lungo termine. L'obiettivo è trarre profitto attraverso due possibili strade -

   
   
   • Apprezzamento del prezzo delle azioni - Idealmente, il prezzo delle azioni di PayPal aumenterà nel tempo. Pertanto, la vendita delle azioni a un prezzo più elevato può comportare plusvalenze.
   • Potenziale di dividendo futuro - Le società consolidate spesso distribuiscono una parte dei loro profitti come dividendi agli azionisti. Tuttavia, PayPal attualmente non paga dividendi; potrebbe offrirli in futuro.

2. Che cos'è il trading online di CFD con PayPal?

   Il trading online di CFD su azioni consente di speculare attivamente sui movimenti dei prezzi delle azioni PayPal su piattaforme come Plus500. A differenza della negoziazione di azioni, questo approccio si rivolge a persone che sono a proprio agio con il trading a breve termine e sono in grado di tollerare i rischi inerenti al trading di CFD. Invece di dover possedere direttamente azioni PayPal, il trading online di CFD su azioni utilizza i Contratti per Differenze (CFD). Questi strumenti finanziari rispecchiano i movimenti di prezzo dell'asset sottostante (azioni PayPal) ma non implicano una proprietà diretta.

   
   

   I CFD su azioni offrono due modi per fare trading sui movimenti dei prezzi delle azioni di PayPal -

   • Andare Long (Acquistare) - Se ritieni che il prezzo delle azioni di PayPal aumenterà. Se il prezzo delle azioni di Paypal aumenta, tu guadagni.
   • Andare short (vendere) - Se ritieni che il prezzo delle azioni di PayPal diminuirà. Se il prezzo delle azioni di PayPal diminuisce, realizzi un profitto.

   Un trader può anche subire perdite se il mercato si muove contro la sua posizione.

3. Fondi comuni

   I fondi comuni di investimento raccolgono denaro da più investitori per acquistare un portafoglio diversificato di azioni, obbligazioni o altri titoli. Investire in fondi comuni di investimento che includono azioni PayPal consente un'esposizione ai movimenti del prezzo delle azioni di PayPal insieme ad altri asset. Questo approccio offre diversificazione e gestione professionale, riducendo i rischi associati all'investimento in singoli titoli.

4. Fondi quotati in borsa (ETFs)

   Gli ETF sono fondi di investimento che vengono negoziati in borsa, in modo simile ai singoli titoli. Possono seguire uno specifico indice, commodity o paniere di asset. Investire in ETF che includono azioni PayPal consente agli investitori di acquisire un'esposizione ai movimenti dei prezzi delle azioni di PayPal beneficiando al contempo della diversificazione del più ampio portafoglio dell'ETF. Fra questi ETF possiamo citare Invesco QQQ ETF (QQQ), Vanguard 500 Index Fund (VOO), SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), ecc.

   Se sei interessato ai prezzi al rialzo e al ribasso delle azioni PayPal, dai un'occhiata ai CFD su PayPal su Plus500.

Conclusioni

PayPal Holdings (PYPL) è un pioniere nello spazio dei pagamenti digitali, in continua evoluzione con lo scopo di soddisfare le esigenze di un'economia globale e interconnessa. L'approccio innovativo dell'azienda alla tecnologia finanziaria, con anche iniziative nel settore delle criptovalute e partnership con le principali istituzioni finanziarie, sottolinea il suo impegno a rimanere all'avanguardia nel settore. Per trader e investitori, PayPal rappresenta un'opportunità per acquisire un'esposizione al settore fintech in continua evoluzione. Puoi prendere decisioni ben informate sulle potenziali opportunità di trading con le azioni PayPal considerando fattori chiave come le prestazioni finanziarie, i progressi tecnologici e le pressioni concorrenziali.