L'indice FTSE MIB: cos'è l'Indice di Borsa di Milano e come negoziarlo

Conosciuto ufficialmente come Indice di Borsa di Milano, l'FTSE MIB traccia le attività delle 40 principali società della Borsa Italiana, unica borsa valore della penisola. Comprende una parte sostanziale della capitalizzazione di mercato del Paese.

Questo lo rende uno strumento fondamentale per i trader che intendono attingere alla forza pulsante dell'economia italiana. In sostanza, il FTSE MIB funge da standard di riferimento per l'andamento delle maggiori società italiane sul mercato azionario.

In questa guida di Plus500 scopriremo il ruolo dell'indice FTSE MIB per i trader. Tratteremo la sua composizione e calcolo, esamineremo i fattori che ne influenzano l'andamento e discuteremo vari metodi per ottenere un'esposizione e fare trading sulle società incluse in questo indice.

Cos'è l'indice FTSE MIB?

L'FTSE MIB, noto anche come Italy 40 (IT40), è un indice fondamentale per il mercato azionario italiano; rappresenta infatti le 40 azioni italiane a maggiore liquidità e capitalizzazione. Gestito dall'FTSE Italia Index Series Series Technical Committee, che sovrintende ai criteri di inclusione e alle regole degli indici, l'FTSE MIB rispecchia i pesi settoriali generali del mercato azionario italiano e viene rettificato periodicamente in base alle revisioni trimestrali condotte a marzo, giugno, settembre e dicembre.

In qualità di "barometri" del mercato, gli indici come l'FTSE MIB costituiscono indicatori di mercato cruciali, condensando molteplici titoli per rappresentare una performance economica più ampia.

L'IT40 è concepito come un indice fluttuante ponderato per la capitalizzazione, in cui l'influenza di ciascun componente è limitata a un massimo del 15% per prevenire la posizione dominante di una singola società. Questa struttura garantisce una rappresentazione equilibrata del mercato italiano, al riparo dall'influenza indebita delle società più grandi sull'andamento dell'indice. L'FTSE MIB rappresenta circa l'80% della capitalizzazione di mercato nazionale italiana: questo lo rende un indicatore primario sullo stato di salute dell'economia italiana.

Perché fare trading sull'Italy 40?

Fare trading su indici come l'IT40 consente ai trader di ottenere un'esposizione di mercato più ampia rispetto alla negoziazione di singoli titoli, per una visione più completa della performance del mercato. Questa esposizione più ampia può aiutare i trader a gestire il rischio in modo più efficace, diversificando le proprie partecipazioni su più società.

Di conseguenza, gli indici forniscono una potenziale piattaforma per comprendere le dinamiche di mercato aggregate piuttosto che le prestazioni di una singola società.

A differenza del trading di singoli titoli, in cui le fluttuazioni dei prezzi sono influenzate da fattori aziendali specifici come performance, fatturato e innovazione dei prodotti, con gli indici di trading l'impatto di questi singoli fattori è ridotto.

Questo perché gli indici riflettono la performance complessiva di più titoli, attenuando la volatilità associata a una singola società. Pertanto, indici come l'Italy 40 possono offrire un'opzione di trading più stabile, in particolare in condizioni di mercato turbolente.

I trader possono preferire l'IT40 per la sua potenziale liquidità. La liquidità descrive la rapidità e la facilità con cui gli asset possono essere venduti in cambio di contanti senza ripercussioni sostanziali sul loro valore di mercato.

La composizione dell'indice, costituito da società altamente liquide, fornisce un'istantanea chiara e completa del panorama economico italiano.

Comprendere l'indice FTSE MIB

Per meglio comprendere la composizione dell'indice FTSE MIB, esaminiamo i principali titoli che compongono questo importante punto di riferimento italiano.

Quali titoli sono inclusi nell'FTSE MIB?

L'ultimo rapporto di FTSE Publications, risalente all'aprile 2024, chiarisce quali sono i principali componenti dell'indice FTSE MIB. La top 10 include UniCredit (UCG-I) e Intesa Sanpaolo nel settore bancario, Enel (ENEL-I) nell'elettricità, Ferrari N.V. (RACE) e Stellantis NV nel settore delle automobili e dei ricambi, Eni (ENI-I) nel settore di petrolio, gas e carbone, Generali (G-I) nel settore assicurativo (escluse le assicurazioni sulla vita), STMicroelectronics (STM-I) nell'hardware e nelle apparecchiature tecnologiche, Prysmian (PRY-I) nelle apparecchiature elettroniche ed elettriche e Moncler (MONC-I) nei beni personali. Nel loro insieme, queste società costituiscono il 72,59% dell'indice.

Nello stesso periodo di riferimento, i settori dominanti dell'indice sono banche, automobili e ricambi e servizi di pubblica utilità, che rappresentano oltre il 60% del peso totale.

Come viene calcolato l'FTSE MIB?

L'indice FTSE MIB viene calcolato utilizzando una metodologia di calcolo aggregata e ponderata che rappresenta la capitalizzazione di mercato complessiva aggiustata per il flottante dei titoli che lo compongono in riferimento a uno specifico periodo di tempo. Adotta un approccio ponderato in base alla capitalizzazione di mercato dopo aver apportato gli aggiustamenti necessari per il flottante; questo significa che l'indice rappresenta proporzionalmente i valori di mercato delle società, aggiustandone il valore in base alle azioni disponibili.

Le azioni all'interno dell'indice sono soggette a un limite massimo di peso del 15% per evitare un'eccessiva concentrazione in una singola entità e garantire una rappresentanza complessiva più equilibrata.

Questo metodo di calcolo enfatizza naturalmente l'impatto delle società a grande capitalizzazione, poiché il loro superiore valore di mercato influenza fortemente l'andamento dell'indice.

Per facilitare il processo decisionale finanziario e l'analisi di mercato in tempo reale, l'indice FTSE MIB viene aggiornato continuamente durante l'orario di trading. Questo calcolo dinamico mantiene i trader informati sullo stato attuale del mercato, permettendo loro di reagire prontamente alle fluttuazioni del valore dell'indice.

Cosa influenza il prezzo dell'FTSE MIB

Comprendere i vari fattori che influenzano l'andamento dei prezzi dell'indice è essenziale per orientarsi efficacemente nei mercati finanziari. Ecco i fattori principali suscettibili di influenzare l'indice nel suo complesso.

• Eventi politici e nazionali: Eventi come i cambiamenti delle politiche governative possono avere un impatto profondo sugli indici. Ad esempio, una nuova modifica nella normativa nel settore bancario potrebbe limitare o facilitare le operazioni bancarie, portando a fluttuazioni dell'indice nel suo insieme poiché le banche, nell'aprile 2024, pesavano per oltre il 28% nell'IT40.
• Società incluse nell'indice: Le variazioni all'interno delle società che compongono un indice sono di fondamentale importanza. Ad esempio, se un importante produttore di automobili incluso nell'IT40 annuncia una svolta nella tecnologia dei veicoli elettrici, ciò potrebbe aumentare il valore delle azioni della società, influendo positivamente sull'indice complessivo.
• Statistiche economiche: I dati economici, come gli aggiustamenti dei tassi di interesse, possono influire direttamente sugli indici. Un aumento dei tassi di interesse potrebbe ridurre l'indebitamento e la spesa, con un conseguente impatto negativo sulle società incluse nell'IT40.
• Sentiment dei mercati: L'umore complessivo degli operatori in merito al mercato può influenzare l'andamento degli indici. Ad esempio, se i trader diventano pessimisti sul futuro del settore dei servizi di pubblica utilità a causa di potenziali riforme nel settore energetico, questo sentiment ribassista potrebbe portare a un'ondata di vendite in quel settore, trascinando verso il basso l'indice.

Modi per fare trading sull'FTSE MIB

Ora che abbiamo scoperto cosa rappresenta l'FTSE MIB e i fattori che ne influenzano il prezzo, parliamo dei vari metodi e strategie che puoi utilizzare per negoziare questo importante indice italiano.

Fondi comuni di investimento

Per negoziare l'FTSE MIB utilizzando fondi comuni di investimento, un trader acquista azioni o quote da fondi creati da società di intermediazione. Questo metodo viene utilizzato alla fine di ogni giornata di trading, quando viene calcolato il valore degli asset del fondo e i prezzi delle azioni vengono adeguati di conseguenza.

Un vantaggio dell'utilizzo di fondi comuni di investimento per fare trading sull'FTSE MIB è che consente ai trader di diversificare i propri portafogli su una gamma di asset all'interno dell'indice, mitigando la volatilità dei singoli titoli.

Tuttavia, si tratta di una procedura insidiosa perché le azioni possono essere vendute solo dopo aver determinato il loro valore a fine giornata, limitando la tempistica delle operazioni e influendo potenzialmente sul processo decisionale.

Exchange-Traded Fund (ETF)

Gli Exchange-Traded Fund (ETF) sono interessanti per lo stile di gestione passivo che li caratterizza; un gestore di fondi supervisiona il capitale, ma in genere si limita a gestire attivamente solo una piccola percentuale del patrimonio totale, mentre la maggior parte di esso replica la performance dell'indice associato. A differenza dei fondi comuni di investimento, negoziati a fine giornata, gli ETF possono essere negoziati durante la giornata di scambi come avviene con le azioni, garantendo maggiore flessibilità e immediatezza in risposta ai cambiamenti del mercato.

Tuttavia, sebbene gli ETF offrano il vantaggio del trading ininterrotto, i potenziali trader dovrebbero considerare le commissioni di transazione e le spese percentuali associate agli ETF, che possono renderli meno attraenti per il trading a breve termine.

CFD su futures

Il trading sull'FTSE MIB tramite CFD su futures rappresenta un metodo dinamico per interagire con il mercato e offre l'opportunità di speculare sulle tendenze di mercato sia al rialzo che al ribasso. Inserendo ordini di Acquisto, i trader esprimono fiducia nel potenziale rialzo dell'indice; mirano a trarre profitto da qualsiasi movimento al rialzo chiudendo la posizione CFD a un prezzo più alto rispetto all'acquisto iniziale.

Al contrario, gli ordini di Vendita vengono eseguiti con l'aspettativa che l'indice scenda, consentendo ai trader di trarre profitto dalla chiusura della posizione CFD a un prezzo inferiore rispetto al prezzo originale di vendita.

Sebbene potenzialmente redditizia, questa strategia di trading comporta rischi intrinseci dovuti alla volatilità e alle imprevedibili fluttuazioni dei prezzi dei futures sugli indici.

È fondamentale che i trader siano consapevoli del fatto che, sebbene possano ottenere guadagni superiori al loro margine iniziale, sono anche esposti al rischio di subire perdite maggiori se il mercato si muove contro la loro posizione. Pertanto, comprendere e gestire questi rischi è essenziale per fare trading di CFD sui futures di FTSE MIB con successo.

Il trading di CFD su indici come l'FTSE MIB offre vantaggi significativi, in quanto mette a disposizione un'elevata leva finanziaria con requisiti di margine iniziali relativamente bassi. Ciò consente ai trader di accedere a più indici settoriali o specifici per paese, ampliando la propria esposizione al mercato senza il notevole esborso di capitale richiesto per fare trading direttamente sui singoli indici. Va ricordato ai trader che il trading di CFD con leva finanziaria amplifica profitti e perdite.

Inoltre, i CFD permettono ai trader di beneficiare dei movimenti di mercato sia al rialzo che al ribasso, a seconda delle loro posizioni, consentendo così sia guadagni speculativi che opportunità di copertura strategica dei rischi.

Inoltre, il trading di CFD su indici favorisce un'esposizione di mercato più ampia rispetto all'acquisto di singoli titoli, consentendo ai trader di speculare sui movimenti di prezzo di più azioni contemporaneamente. Questa caratteristica può migliorare la diversificazione del portafoglio e offrire un approccio conveniente alla gestione dei rischi di mercato.

Il trading di CFD su indici offre anche un modo più semplice ed efficiente per proteggersi da potenziali svalutazioni in un portafoglio esistente rispetto ai metodi tradizionali, che potrebbero comportare acquisti diretti di singoli indici. Questa facilità di accesso e flessibilità nelle strategie di copertura è un vantaggio fondamentale per coloro che desiderano proteggere le proprie partecipazioni impegnandosi attivamente nel mercato.

Conclusioni: padroneggiare il trading sull'FTSE MIB

L'indice FTSE MIB è una componente fondamentale dei mercati finanziari italiani: replica la performance delle principali società italiane e costituisce un prezioso indicatore delle condizioni economiche del Paese.

Per i trader, questo indice offre un modo per diversificare i propri portafogli attraverso la rappresentazione di diversi settori, contribuendo a mitigare i rischi associati ai singoli titoli e a ridurre la volatilità complessiva del mercato.

Comprendendo i vari fattori che influenzano l'FTSE MIB, come dati economici, sviluppi politici e cambiamenti all'interno di settori specifici, i trader possono prendere decisioni informate.

Se il trading sull'indice FTSE MIB suscita il tuo interesse, puoi prendere in considerazione la possibilità di fare trading sull'Italy 40 con Plus500.