Guide til handel med China A50: Sådan handler du FTSE China A50

FTSE China A50 (CN) er nøglen til at forstå Kinas økonomiske magt. På samme måde som Dow Jones Industrial Average (DJIA) følger amerikanske giganter, følger dette indeks Kinas bedste virksomheder, hvilket gør det til et populært indeks for dem, der er interesseret i at handle på det asiatiske aktiemarked.

TL;DR

• FTSE China A50 blev lanceret i 2003 og følger 50 af Kinas største virksomheder, der er noteret på børserne i Shanghai og Shenzhen.
• Det er en populær måde at handle med Kinas vækst på gennem et børsindeks af A-aktieselskaber.
• Aktier fra sektorerne 'Fødevarer, drikkevarer og tobak' og 'Banker' udgør næsten 50 % af indeksets sammensætning i december 2023.
• De tre vigtigste kinesiske virksomheder, der indgår i China A50-indekset, er Kweichow Moutai, Contemporary Amperex Technology og China Merchants Bank. De udgør mere end 25 % af indekset fra marts 2024.
• Tradere kan handle med China A50-indekset gennem forskellige finansielle produkter, hvor CFD'er eller Contracts For Difference er et af de mest populære instrumenter for detailspekulanter.

Forståelse af det kinesiske A50-indeks: Hvad repræsenterer FTSE China A50-indekset?

Hvad er FTSE China A50-indekset?

China A50 (CN)-indekset fungerer som et kompas for Kinas største virksomheder. Den følger de 50 største virksomheder (baseret på markedsværdi), der er noteret som A-aktier på både Shanghai- og Shenzhen-børsen. Dette ene indeks giver de handlende et praktisk værktøj til at måle den generelle sundhedstilstand i Kinas førende virksomheder.

Hvornår blev China A50 skabt?

FTSE Russell, en global udbyder af aktiemarkedsindekser og benchmarks, lancerede FTSE China A50-indekset i 2003. Singapore Exchange (SGX), en førende futures-børs i Asien, lancerede FTSE China A50 Index Futures-indeks-kontrakten i 2006.

Hvordan beregnes China A50?

Ligesom andre indekser som FTSE 100 (UK 100), NASDAQ (NQ) og DAX 40 (FDAX) er FTSE Russells kinesiske flagskibsindeks et fritflydende markedskapitaliseringsvægtet indeks, hvilket betyder, at større virksomheder har større indflydelse på indeksets samlede resultater.

Hvad er handelstiderne for FTSE China A50?

FTSE China A50 er et realtidsindeks med åbningstid kl. 09.30 og lukketid kl. 15.00 i lokal kinesisk tid (China Standard Time, GMT +8). Shanghai- og Shenzhen-børsernes åbningstider er fra kl. 09.30 til 11.30 og derefter fra kl. 13.00 til 15.00 lokal kinesisk tid. Takket være udvidede handelstider fra SGX er det muligt at handle FTSE China A50-indeksfutures døgnet rundt.

Hvilken valuta er China A50-indekset denomineret i?

Det underliggende indeks (FTSE China A50) er kurssat i tre valutaer: CNH (offshore yuan), HKD (Hong Kong dollar) og USD (US dollar) for værdier ved dagens slutning. Beregninger i realtid bruger kun CNH. SGX FTSE China A50-indeksfutures afregnes i CNH, men SGX-platformen kan vise kurser i USD for amerikanske investorer, da SGX FTSE China A50 er en USD-denomineret futureskontrakt, der er godkendt af Commodity Futures Trading Commission (CFTC) for amerikanske investorer.

Bestanddele af det kinesiske A50-indeks

China A50 Sektorernes fordeling

China A50 afspejler forskellige dele af den kinesiske økonomi. Lad os se på, hvilke aktiesektorer der har den største indflydelse på indeksets resultater ved hjælp af Industry Classification Benchmark (ICB).

ICB-supersektoren i China A50-indekset*:

1. Fødevarer, drikkevarer og tobak - 8 aktier - 27,85 %.
2. Banker - 12 aktier - 21,31%
3. Industrielle varer og tjenester - 4 aktier - 9,49 %.
4. Energi - 5 aktier - 7,93 %
5. Forsikring - 3 aktier - 4,59 %
6. Forsyningsselskaber - 2 aktier - 4,48 %
7. Sundhedspleje - 2 aktier - 4,45 %
8. Finansielle tjenesteydelser - 3 aktier - 3,86 %
9. Forbrugerprodukter og -tjenester - 3 aktier - 3,68 %
10. Biler og reservedele - 2 aktier - 3,02 %.
11. Grundlæggende ressourcer - 1 aktie - 2,43 %
12. Telekommunikation - 1 aktie - 1,99 %.
13. Kemikalier - 1 andel - 1,82 %
14. Byggeri og materialer - 1 andel - 1,54 %
15. Detailhandlere - 1 andel - 1,17 %
16. Teknologi - 1 aktie - 0,39 %

*Fra marts 2024.

Top 10 FTSE China A50-bestanddele

Det er vigtigt at forstå China A50's sværvægtere for at få en bedre idé om de virksomheder, der driver indeksets resultater.

De 10 største virksomheder i FTSE China A50-indekset*:

1. Kweichow Moutai - forbrugsvarer - 15,9 %.
2. Contemporary Amperex Technology - Industri - 5,3 %.
3. China Merchants Bank - Finans - 4,2 %.
4. China Yangtze Power - Forsyningsselskaber - 4,2 %
5. Wuliangye Yibin - forbrugsvarer - 4,0 %.
6. Ping An forsikring (2318. HK) - Finans - 3,2 %
7. Industrial & Commercial Bank of China - Finans - 2,7 %.
8. BYD (1211. HK) - Diskretionære forbrugsgoder - 2,6 %.
9. Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics - Sundhedspleje - 2,6 %
10. Agricultural Bank of China - Finans - 2,5 %.

*Fra december 2023.

Hvornår bliver sammensætningen af China A50-indekset revideret?

For at sikre, at indekset afspejler det stadigt skiftende kinesiske marked, gennemgår FTSE Russell A50's komponenter fire gange om året - i marts, juni, september og december. Denne gennemgang omfatter virksomhedsdata frem til mandagen efter den tredje fredag i de foregående måneder (februar, maj, august, november), og eventuelle justeringer implementeres ved forretningens afslutning den tredje fredag i kvartalet (marts, juni, september, december).

Hvad er China A50 Index CFD på Plus500?

På Plus500's CFD-handelsplatform er China A50 (CN) det symbol, der repræsenterer CFD'en eller Contract For Difference for FTSE China A50-indeksets futures-kurser. CFD'er er finansielle aftaler mellem en trader og en mægler om at spekulere i kursbevægelserne på et underliggende aktiv, her FTSE China A50 Index Futures-kontrakten på Singapore Exchange (SGX).

Hvad rykker kursen på det kinesiske A50-indeks?

China A50 bevæger sig ikke i en lige linje - den kan bevæge sig op og ned på baggrund af forskellige begivenheder. Lad os undersøge nogle faktorer, der kan påvirke indeksets resultater:

• De enkelte komponenter i China A50-indekset har klaret sig godt.
• Virksomhedernes indtjening.
• Uventede verdensbegivenheder som krige, naturkatastrofer og pandemier.
• Økonomiske indikatorer såsom BNP, PCE, CPI og PMI blandt andre statistikker.
• Lokal pengepolitik fra People's Bank of China (PBOC) og globale centralbankers beslutninger.
• Regeringens politik.
• Regulatoriske ændringer fra China Securities Regulatory Commission (CSRC).
• Handelsforbindelser med andre store økonomier som f.eks. det kinesisk-amerikanske forhold.
• Valutakurser, for det meste valutapar inklusive CNY, såsom USD/CNH (USDCNH).
• Markedsstemning.

Det kinesiske aktiemarked kan være uforudsigeligt. Så selvom det er nyttigt at kende de faktorer, der påvirker China A50's værdi, når man handler med indekset, skal man ikke basere sine handelsbeslutninger udelukkende på tidligere resultater, da det ikke er en garanti for fremtidige resultater.

Hvorfor kan tradere beslutte at handle med CFD'er på det kinesiske A50-indeks?

Da FTSE China A50-indekset har en vigtig position for handlere, der er interesserede i det kinesiske marked, skal vi se på nogle af de vigtigste fordele, der gør det tiltrækkende:

• China A50 sporer de 50 største og mest likvide virksomheder i Kina, hvilket betyder, at handel med indekset giver handlende mulighed for at få eksponering for den samlede præstation af disse førende aktører i Kinas økonomiske vækst.
• China A50-indekset er relativt likvidt og tilgængeligt.
• FTSE Russell og SGX fungerer som officielle data- og indeksudbydere for China A50.
• Desuden omfatter indekset store lokale virksomheder, hvilket betyder, at det er lettere for handlere at få adgang til offentlig information om disse virksomheder.
• Nogle derivater som CFD'er giver handlende mulighed for at bruge gearing til at udnytte både bull and bear markets markeder. Gearing kan forstørre både potentielle gevinster og tab, hvilket kan udløse potentielt store tab.
• Nogle få finansielle produkter er baseret på FTSE China A50-indekset, f.eks. børshandlede fonde (ETF'er), futures og optioner*, som kan passe til en række forskellige handelsstile.

*Tilgængelighed baseret på regulering.

Er det risikabelt at handle med CFD'er på China A50?

Handel med FTSE China A50-indekset kan være et strategisk træk for nogle tradere, men det kan bestemt være risikabelt og har sine egne begrænsninger. Her er et par af dem:

• Sammenlignet med nogle mere etablerede markeder som S&P 500 eller Europe 50 (FESX) kan det være sværere at finde pålidelige oplysninger om China A50 og de virksomheder, der indgår i den, på grund af sprogbarrieren.
• Tidsforskellen mellem Kina og store handelscentre som Europa og USA kan være en udfordring for nogle handlende.
• En af de største risici ved handel med CFD'er på China A50-indekset er gearingen, da den kan forstørre både potentielle gevinster og tab, hvilket kan udløse potentielle betydelige tab.

Sådan handler du med det kinesiske A50-indeks: Oprettelse af en handelsplan

Fejl er uundgåelige i handel. Men ved at erkende og lære af tidligere fejl samt ved at håndtere deres følelser, når de står over for handelstab, kan tradere potentielt forbedre deres beslutningstagning. Da en struktureret tilgang til handel med China A50 kan give tradere alle mulige chancer, er her nogle vigtige trin at overveje:

Vælg en handelsstrategi til handel med FTSE China A50-indekset

Når du vælger din handelsstrategi, skal du tage hensyn til din handelsprofil, dine handelsmål, din tilgængelighed, din handelskapital, din tidshorisont og din risikovillighed.

Daytrading, swingtrading og positionshandel gennem nyhedshandel, handel med intervaller, støtte og modstand, handel med volatile markeder og breakout-handel er nogle af de mest populære handelsstrategier.

Vælg en markedsanalysemetode til at analysere China A50

For at komme ind i eller ud af en handel med China A50 kan du enten vælge at dissekere kurshandling med handelsværktøjer på diagrammer via teknisk analyse eller stole på økonomiske kræfter takket være fundamental analyse.

Bestem, hvordan du går ind og ud af positioner, og hvordan du styrer din risiko

Når du har bestemt, hvordan du vil analysere FTSE China A50-indekset og vælge din handelsstil og -strategi, skal du arbejde med​ de specifikke handelsopsætninger, du vil holde øje med for at åbne og lukke dine handler.

Nogle tradere fokuserer f.eks. på overkøbte og oversolgte Relative Strength Index (RSI) med højere handelsvolumen, og andre på potentielle langsigtede vendepunkter baseret på momentumændringer med Coppock Curve-indikatoren.

Et andet vigtigt aspekt af din handelsstrategi bør være at fokusere på penge- og risikostyringsværktøjer, der kan hjælpe dig med at beskytte din handelskapital. Du kan f.eks. forfine din strategi for positionsstørrelse og implementere et effektivt stop-loss ved hjælp af et risiko/afkast-forhold.

Indtag det rigtige mindset, og overvåg dine handler

Selv om nogle faktorer i CFD-handel kan være komplekse, kan handelspsykologi og følelser også have stor indflydelse på dine handelsbeslutninger. Så det kan være nyttigt for tradere at forstå, hvordan deres følelser kan påvirke dem til at indtage den rigtige trading-tankegang og følge en disciplineret trading-tilgang. Til det formål kan det være interessant at starte med at evaluere din handel og foretage de nødvendige ændringer.