دليل تداول China A50: كيف تتداول مؤشر FTSE China A50

يعتبر مؤشر FTSE China A50 (CN) أحد المفاتيح الرئيسية لفهم القوة الاقتصادية للعملاق الصيني. يتبع هذا المؤشر أداء الشركات الصينية العملاقة، وذلك على غرار ما يقوم به مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) للشركات القيادية الأمريكية، ما يجعله واحدًا من المؤشرات الأكثر شعبية بين المهتمين بالتداول في بين المهتمين بالتداول في الأسواق الآسيوية.

TL;DR

• تم إطلاق مؤشر FTSE China A50 في عام 2003، وهو يتتبع أداء 50 من أكبر الشركات الصينية المُدرجة في بورصتي شنغهاي وشنتشن.
• ويعتبر المؤشر أحد الطرق الشائعة للاستثمار في نمو الاقتصاد الصيني من خلال مؤشر لأسهم شركات الفئة أ.
• تمثل أسهم قطاعات "الأغذية والمشروبات والتبغ" و"البنوك" ما يقرب من 50% من تركيبة المؤشر بحلول ديسمبر 2023.
• أهم ثلاث شركات صينية مدرجة في مؤشر China A50 هي Kweichow Moutai، وContemporary Amperex Technology، وبنك التجار الصيني. وهي تمثل أكثر من 25٪ من الوزن النسبي للمؤشر بحلول مارس 2024.
• يمكن للمتداولين تداول مؤشر China A50 من خلال منتجات مالية مختلفة، مع ملاحظة أن عقود الفروقات (CFDs) هي واحدة من أكثر الأدوات تفضيلًا للمضاربين الأفراد.

فهم مؤشر China A50: ماذا يمثل مؤشر FTSE China A50؟

ما هو مؤشر FTSE China A50؟

يعتبر مؤشر China A50 (CN) بوصلة لكبرى الشركات العاملة في الصين. يتتبع المؤشر أداء أكبر 50 شركة (حسب القيمة السوقية) مُصنفة ضمن فئة الأسهم أ في بورصتي شنغهاي وشنتشن. ويمثل المؤشر بمفرده أداة مفيدة للغاية بالنسبة للمتداولين المهتمين بقياس الأداء العام للشركات القيادية في الصين.

متى تم إنشاء China A50؟

أطلقت FTSE Russell، المزود العالمي لمؤشرات ومعايير سوق الأسهم، مؤشر FTSE China A50 في عام 2003. أطلقت بورصة سنغافورة (SGX)، وهي بورصة رائدة للعقود الآجلة في آسيا، عقد مؤشر العقود الآجلة لمؤشر FTSE China A50 في عام 2006.

كيف يُحتسب سعر China A50؟

مؤشر FTSE Russell الرئيسي للصين هو مؤشر مُرجح بالقيمة السوقية ومتاح للتداول الحر، ما يعني أن الشركات الأكبر حجمًا تؤثر بشكل أكبر على الأداء العام للمؤشر، تمامًا كما هو الحال مع المؤشرات العالمية الأخرى مثل مؤشر FTSE 100 (UK 100)، ومؤشر NASDAQ (NQ)، ومؤشر DAX 40 (FDAX).

ما هي ساعات تداول FTSE China A50؟

يتوفر مؤشر FTSE China A50 للتداول في الوقت الحقيقي، والذي يبدأ مع افتتاح السوق في الساعة 09:30 صباحًا، ويغلق عند الساعة 15:00 مساءً بالتوقيت المحلي للصين (توقيت الصين القياسي، توقيت جرينتش+8). ساعات عمل السوق في بورصتي شنغهاي وشنتشن هي من الساعة 09:30 صباحًا حتى 11:30 صباحًا، ثم من الساعة 1:00 ظهرًا إلى 3:00 مساءً بالتوقيت المحلي للصين. يمكن تداول العقود الآجلة لمؤشر FTSE China A50 على مدار الساعة بفضل ساعات التداول الممتدة لدى بورصة سنغافورة (SGX).

ما هي العملة التي يُسعر بها مؤشر China A50؟

يُسعر المؤشر الأساسي (FTSE China A50) بثلاث عملات: هي اليوان الصيني (CNH)، ودولار هونج كونج (HKD)، والدولار الأمريكي (USD) والتي تُحسب على أساسها قيم المؤشر في نهاية اليوم. تقتصر حسابات الوقت الحقيقي لسعر المؤشر على اليوان فقط. يجري تسوية العقود الآجلة لمؤشر SGX FTSE China A50 باليوان الصيني، ولكن يمكن أن تعرض بورصة SGX الأسعار بالدولار الأمريكي للمستثمرين الأمريكيين، وذلك بالنظر إلى أن العقد الآجل لمؤشر SGX FTSE China A50 مقوم بالدولار الأمريكي ومعتمد من قبل هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) في الولايات المتحدة للمستثمرين الأمريكيين.

مكونات مؤشر China A50

تفاصيل القطاعات المكونة لمؤشر China A50؟

يعتبر China A50 مرآة عاكسة لقطاعات مختلفة من الاقتصاد الصيني. دعنا نلقي نظرة على قطاعات الأسهم التي تؤثر بشكل كبير على أداء المؤشر وفق معيار تصنيف الصناعة (ICB).

قطاعات ICB الرئيسية في مؤشر China A50*:

1. الأغذية والمشروبات والتبغ - 8 أسهم - 27.85٪
2. البنوك - 12 سهم - 21.31٪
3. السلع والخدمات الصناعية - 4 أسهم - 9.49٪
4. الطاقة - 5 أسهم - 7.93٪
5. التأمين - 3 أسهم - 4.59٪
6. المرافق - سهمان - 4.48٪
7. الرعاية الصحية - سهمان - 4.45%
8. الخدمات المالية - 3 أسهم - 3.86٪
9. المنتجات والخدمات الاستهلاكية - 3 أسهم - 3.68%
10. السيارات وقطع الغيار - سهمان - 3.02٪
11. الموارد الأساسية - سهم واحد - 2.43٪
12. الاتصالات - سهم واحد - 1.99٪
13. المواد الكيميائية - سهم واحد - 1.82٪
14. البناء والمواد - سهم واحد - 1.54٪
15. تجارة التجزئة - سهم واحد - 1.17٪
16. التكنولوجيا - سهم واحد - 0.39%

*بحلول مارس 2024.

أهم 10 شركات مُدرجة في FTSE China A50

من الضروري معرفة الأسهم ذات الثقل في مؤشر China A50 لتكوين فكرة أفضل عن الشركات التي تقود أداء المؤشر.

أهم 10 شركات في مؤشر FTSE China A50*:

1. Kweichow Moutai - السلع الاستهلاكية الأساسية - 15.9%
2. Contemporary Amperex Technology - الصناعات - 5.3%
3. China Merchants Bank - القطاع المالي - 4.2%
4. China Yangtze Power - المرافق العامة - 4.2%
5. Wuliangye Yibin - السلع الاستهلاكية الأساسية - 4.0%
6. Ping An Insurance (2318. HK) - القطاع المالي - 3.2%
7. Industrial & Commercial Bank of China - القطاع المالي - 2.7%
8. BYD (1211. HK) - السلع الاستهلاكية التقديرية - 2.6٪
9. Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics - الرعاية الصحية - 2.6٪
10. Agricultural Bank of China - القطاع المالي - 2.5٪

*بحلول ديسمبر 2023.

متى يجري مراجعة تركيبة مؤشر China A50؟

تقوم FTSE Russell بمراجعة مكونات China A50 أربع مرات في السنة - في مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر- للتأكد من أن المؤشر يعكس أداء السوق الصينية المتغيرة باستمرار. تأخذ هذه المراجعة في الاعتبار بيانات الشركة حتى يوم الاثنين الذي يلي الجمعة الثالثة من الأشهر السابقة (فبراير ومايو وأغسطس ونوفمبر) وتُطبق أي تعديلات في نهاية يوم عمل الجمعة الثالثة من ربع العام (مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر).

ما هو عقد الفروقات على مؤشر China A50 لدى Plus500؟

على منصة تداول عقود الفروقات لدى Plus500، يمثل الرمز China A50 (CN) عقد الفروقات (CFD) على أسعار العقود الآجلة لمؤشر FTSE China A50. عقود الفروقات هي اتفاقيات مالية بين المتداول والوسيط بهدف المضاربة على تحركات سعر الأصل الأساسي، والذي سيكون في هذه الحالة العقد الآجل على مؤشر FTSE China A50 المتداول في بورصة سنغافورة (SGX).

ما هي العوامل المحركة لسعر مؤشر China A50؟

لا يتحرك مؤشر China A50 بطبيعة الحال في خط مستقيم، بل يرتفع وينخفض بناءً على عوامل وأحداث متنوعة. دعنا نستكشف العوامل التي يمكن أن تؤثر على أداء المؤشر:

• أداء الأسهم المكونة لمؤشر China A50.
• أرباح الشركات.
• وقوع أحداث عالمية غير متوقعة مثل الحروب والكوارث الطبيعية والأوبئة.
• المؤشرات الاقتصادية مثل الناتج المحلي الإجمالي، ونفقات الاستهلاك الشخصي، ومؤشر ومؤشر أسعار المستهلكين، ومؤشر مديري المشتريات، والعديد غيرها.
• السياسة النقدية المحلية التي يطبقها بنك الشعب الصيني، بالإضافة إلى قرارات البنوك المركزية العالمية.
• السياسات الحكومية.
• التغييرات التنظيمية التي تُعلن عنها هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC).
• العلاقات التجارية مع الاقتصادات الكبيرة الأخرى مثل العلاقات الصينية الأمريكية.
• أسعار الصرف، لاسيما أزواج العملات التي تضم اليوان الصيني، مثل زوج USD/CNH (USDCNH).
• معنويات السوق

تشهد سوق الأسهم الصينية طوال الوقت تحركات يصعب التنبؤ بها. وبرغم أن فهم العوامل المؤثرة على قيمة China A50 مفيد للغاية عند تداول المؤشر، ولكن يجب ألا تعتمد قرارات التداول التي تتخذها على الأداء السابق فحسب، حيث أنه لا يضمن تكرار نفس النتائج في المستقبل.

لماذا قد يفضل المتداولون تداول عقود الفروقات على مؤشر China A50؟

يتمتع مؤشر FTSE China A50 بأهمية خاصة بالنسبة للمتداولين المهتمين بالسوق الصينية، لذا دعنا نلقي نظرة على بعض المزايا الرئيسية التي تبرر جاذبية المؤشر:

• يتبع China A50 أداء أكبر 50 شركة صينية وأكثرها سيولة، وهو ما يعني أن تداول المؤشر يسمح للمتداول بالانكشاف على الأداء العام لهذه الكيانات القيادية التي تلعب دورًا محوريًا في النمو الاقتصادي في الصين.
• يتميز مؤشر China A50 أيضًا بالسيولة النسبية وسهولة الوصول.
• تعتبر FTSE Russell وبورصة سنغافورة هي المزود الرسمي للمؤشر والبيانات المتعلقة بـ China A50.
• وعلاوة على ذلك، يُدرج المؤشر أيضًا شركات محلية كبرى، وهو ما يسهل على المتداولين الوصول إلى المعلومات العامة المتاحة عن هذه الشركات.
• تسمح بعض المشتقات مثل عقود الفروقات للمتداولين باستخدام الرافعة المالية للاستفادة من الفرص المتاحة في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء. برغم ذلك، يجب الانتباه إلى أن الرافعة المالية تؤدي إلى تضخيم الأرباح والخسائر المحتملة على حد سواء، وهو ما قد يعرض المتداول لاحتمالات تكبد خسارة فادحة.
• هناك بعض المنتجات المالية التي تعتمد على مؤشر FTSE China A50، مثل صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، والعقود الآجلة والخيارات*، والتي قد تلبي احتياجات مجموعة مختلفة من أساليب التداول.

*يعتمد التوافر على الولاية التنظيمية.

هل ينطوي تداول عقود الفروقات لمؤشر China A50 على مخاطر؟

يمثل تداول مؤشر FTSE China A50 خطوة استراتيجية بالنسبة لبعض المتداولين، ولكنه ينطوي بكل تأكيد على مخاطر وقيود معينة. فيما يلي بعضًا منها:

• قد يعتري الحصول على معلومات موثوقة حول China A50 والشركات المُدرجة به بعض الصعوبات بسبب حاجز اللغة، وذلك مقارنة مع الأسواق الأكثر رسوخًا مثل S&P 500 أو Europe 50 (FESX).
• من الوارد أن يشكل فارق التوقيت بين الصين ومراكز التداول الرئيسية مثل أوروبا والولايات المتحدة تحديًا بالنسبة لبعض المتداولين.
• تعتبر الرافعة المالية من بين أكبر مخاطر تداول عقود الفروقات على مؤشر China A50، حيث يمكنها تضخيم الأرباح والخسائر المحتملة على حد سواء، وهو ما قد يعرض المتداول لاحتمالات تكبد خسارة فادحة في بعض الأحيان.

كيفية تداول مؤشر China A50: إعداد خطة تداول

ارتكاب بعض الأخطاء هو أمر لا مفر منه في عالم التداول. برغم ذلك، يستطيع المتداول تحسين كفاءة صنع القرار من خلال الاعتراف بأخطاء الماضي والتعلم منها، وكذلك إتقان التعامل مع العواطف التي قد تخالجه عند تكبد خسائر أثناء التداول. فيما يلي بعض الخطوات الأساسية التي يجب مراعاتها في إطار اتباع نهج منظم لتداول China A50، قد يساعد المتداول على اقتناص كل فرصة ممكنة:

اختر استراتيجية لتداول FTSE China A50

يجب أن يعتمد اختيارك لاستراتيجية التداول على مراعاة سماتك الشخصية، وأهداف التداول المتوخاة، والوقت المتاح، ورأس المال المخصص للتداول، والأفق الزمني، وشهية المخاطرة.

وفي هذا السياق، يعتبر التداول اليومي، وتداول السوينغ، وتداول المركز من خلال تداول الأخبار، وتداول النطاق السعري، وتداول خطوط الدعم والمقاومة، وتداول الأسواق المتقلبة، وتداول الاختراقات السعرية من بين استراتيجيات التداول الأكثر شعبية.

اختر طريقة لتحليل السوق لاستخدامها في تحليل حركة سعر China A50.

للدخول في صفقة على China A50 أو الخروج منها، يتعين عليك تحليل حركة السعر عبر الاستعانة بأدوات التداول المتاحة على الرسم البياني باستخدام التحليل الفني، أو الاعتماد على العوامل الاقتصادية في إجراء التحليل الأساسي.

حدِد قواعد الدخول والخروج من مراكز التداول وكيفية إدارة المخاطر

سيتعين عليك تقييم فرص التداول التي ستراقبها لاتخاذ قرارات بفتح وإغلاق الصفقات، وذلك بمجرد الانتهاء من تحديد الطريقة المستخدمة في​ تحليل مؤشر FTSE China A50 واختيار أسلوب التداول والاستراتيجية التي سوف تستخدمها.

على سبيل المثال، يركز بعض المتداولين على حالات ذروة الشراء وذروة البيع كما يعكسها مؤشر القوة النسبية (RSI)، بالتوازي مع ارتفاع أحجام التداول، فيما يفضل البعض الآخر التركيز على نقاط الانعكاس المحتملة على المدى الطويل بناءً على تغيرات الزخم كما يظهرها مؤشرCoppock Curve.

أحد الجوانب الرئيسية الأخرى التي يجب أن تركز عليها في إطار استراتيجية التداول هي أدوات إدارة المخاطر ورأس المال، والتي يمكن أن تساعدك على حماية أموالك المستثمرة في التداول. يمكنك على سبيل المثال تحسين الطريقة المستخدمة في تحديد حجم مركز التداول، وتطبيق إيقاف الخسارة بطريقة فعالة تستند إلى نسبة المخاطرة/العائد.

التحلي بالعقلية الصحيحة ومراقبة صفقاتك.

في حين تنطوي بعض العوامل المؤثرة على تداول عقود الفروقات على درجة من التعقيد، يمكن أن تؤثر العواطف وسيكولوجية التداول أيضًا بشكل كبير على قرارات التداول التي تتخذها. لذا قد يكون من المفيد أن يدرك المتداول مدى تأثير هذا الجانب الشعوري والتعامل مع تلك التحديات من خلال تبني عقلية التداول الصحيحة وإتباع نهج يتسم بالانضباط. وفي هذا السياق، قد يكون من المهم أن تبدأ بتقييم تداولاتك بغية إجراء التغييرات الضرورية.