Seznamte se se základy: technická analýza pro začátečníky

Technická analýza patří k nejčastěji doporučovaným typům tržních analýz, protože obchodníkům i investorům může poskytnout cenné postřehy ohledně aktuálních a budoucích cen určitých tržních aktiv.

Technická analýza je důležitá nejen pro stávající obchodníky, ale může se hodit i obchodníkům, kteří s obchodováním na finančních trzích teprve začínají. V tomto článku se seznámíte se základy technické analýzy.

TL;DR:

• Pomocí technické analýzy můžeme zkoumat historické změny ceny, a tím předpovídat možné budoucí cenové pohyby. Mějte však vždy na paměti, že historická výkonnost není indikátorem budoucích výsledků.
• Technická analýza může obchodníkům i investorům pomoci odhadnout hodnotu obchodů a plánovat strategie pro vstupy a výstupy z pozic.
• K základním formacím technické analýzy patří hlava a ramena, podpora a odpor, trendové čáry, dvojité vrcholy, dvojité dna, vlajky a praporky.
• Při obchodování je možné kombinovat nástroje řízení rizik s technickou analýzou.

Úvod do technické analýzy: Co je technická analýza?

Technická analýza je obchodní strategie, při které zkoumáte změny cen aktiv a snažíte se lépe porozumět budoucímu směřování aktiva. Pomocí technické analýzy můžete zkoumat jakýkoli typ finančního aktiva s historickými údaji.

Proč je technická analýza důležitá pro obchodníky?

Technická analýza může být důležitá pro obchodníky, kteří hledají cenné informace o výkonnosti, síle a ceně aktiva ve vztahu k trhu, a o tom, jak makroekonomické faktory ovlivňují jeho výkonnost, obchodní aktivitu a možné vyhlídky do budoucnosti.

Populární ukazatele technické analýzy

Technická analýza je všestranná a využívá různé ukazatele. Níže naleznete některé z nejoblíbenějších technických ukazatelů.

• On-balance-Volume (OBV): Tento ukazatel pomáhá určit směřování objemu obchodování s aktivem v průběhu času. Vyšší OBV značí na trhu býčí sentiment. To znamená, že kupující jsou ochotni přispět k růstu ceny daného cenného papíru. Nižší OBV naopak značí, že objemy prodejů jsou vyšší než objemy nákupů. Jinými slovy můžeme říct, že OBV slouží jako ukazatel pro ověření stávajícího trendu.
• Konvergence/divergence klouzavého průměru (MACD z anglického „moving average convergence divergence“): Ukazatel MACD odráží směr trendu, který může být býčí nebo medvědí. Když ceny rostou, úroveň MACD se dostane nad nulu, což značí býčí trend. Když ceny klesají, úroveň MACD klesne pod nulu, což značí medvědí trend.
• Index relativní síly (RSI): Hlavním cílem RSI (z anglického „relative strength index“) je měřit intenzitu kolísání ceny aktiva. Pomocí tohoto ukazatele zkoumáme rozsah a tempo nedávných cenových výkyvů daného cenného papíru a snažíme se zjistit, zda je nadhodnocený, nebo podhodnocený. Jinými slovy se snažíme zjistit, zda je cenný papír překoupený, nebo přeprodaný.
• Stochastický oscilátor: Pomocí tohoto ukazatele sledujeme, zda cena dosahuje nových maxim během vzestupného trendu nebo nových minim během sestupného trendu. Můžeme tak najít překoupené nebo přeprodané situace. Za tímto účelem posuzujeme současnou cenu aktiva a porovnáváme ji s rozsahem v určitém počtu období. Výsledek se na grafu zobrazuje jako hodnota 0 až 100. Trvalá maxima nebo minima jsou vzácná, takže hodnota stochastického oscilátoru rychle kolísá.
• Klouzavý průměr (MA): Pomocí tohoto ukazatele můžeme na trhu najít trendy. Poskytuje nám nepřetržitě aktuální průměrnou cenu. Vyšší hodnota klouzavého průměru značí vzestupný trend, Nižší hodnota naopak značí sestupný trend.
• Bollingerova pásma: Signály z tohoto nástroje technické analýzy nám pomáhají měřit volatilitu a identifikovat potenciální obraty ceny. Lze je použít také k identifikaci překoupených a přeprodaných tržních podmínek.
• Fibonacciho retracement: Čáry tohoto ukazatele se na cenovém grafu zobrazují jako vodorovné čáry. Signalizují potenciální úrovně podpory nebo odporu. Obchodníci mohou díky tomuto ukazateli určit možné body obratu trhu.

Mezi další oblíbené ukazatele patří průměrný směrový index (ADX z anglického „average directional index“), ukazatel Aroon a akumulační čára.

Porozumění formacím na grafech

Chcete-li pochopit, jak technická analýza funguje, musíte porozumět různým formacím na grafech. Ty vám mohou pomoci identifikovat důležité změny cen a získat postřehy ohledně možných budoucích pohybů. K nejdůležitějším formacím patří hlava a ramena, trendové čáry, podpora a odpor, vlajky, praporky, dvojité vrcholy a dvojitá dna.

Hlava a ramena

Pomocí této formace obchodníci vyhledávají potenciální body pro vstup a výstup z trhu.

Vizuálně se zobrazuje jako pokles cen, po kterém následuje obrat. Jsou zde tři body. Menší se nazývají „ramena“, zatímco středovému říkáme „hlava“. Pokles cen pod tuto linii krku značí možnou změnu převládajícího trendu.

Jinými slovy můžeme říct, že tyto body dohromady připomínají hlavu a ramena. Od toho vznikl název této formace.

Podpora a odpor

Tato formace nám pomáhá identifikovat na grafu konkrétní cenové úrovně, které mohou značit pravděpodobné přerušení nebo obrat stávajícího trendu. Úroveň „podpory“ značí bod, na kterém cena trvale zastavuje svůj pokles a zotavuje se. Úroveň „odporu“ naopak značí bod, na kterém cena často zastavuje svůj růst a vrací se níže.

Úrovně podpory a odporu mohou být důsledkem faktorů, jako jsou např. nabídka a poptávka. Cena se může zvýšit, když existuje mnoho kupujících určitého finančního nástroje. Když naopak existuje mnoho prodejců, cena může klesat.

Trendové čáry

Trendové čáry kreslí na cenové grafy obchodníci. Snaží se tak získat postřehy ohledně možného budoucího směřování ceny instrumentu. Tyto čáry propojují cenové body a poskytují nám vizuální reprezentaci cenových trendů, rychlosti a formací během období kontrakce.

Obchodníci si zobrazují také úrovně podpory a odporu, což je vhodné při hledání trendů nebo obratů trendů.

Dvojité vrcholy a dvojitá dna

Chcete-li porozumět fungování dvojitých vrcholů a dvojitých den, uvědomte si, že dvojité vrcholy mají cenové pohyby ve tvaru písmene „M“ a značí medvědí trend. Dvojitá dna mají naopak cenové pohyby ve tvaru písmene „W“ a značí býčí trend.

Tyto dvě formace si oblíbili obchodníci využívající technickou analýzu. Pomáhají jim odhalit změny ceny cenného papíru, alternativní investice nebo obchodu. Navíc je možné je začlenit do obchodní strategie, a využít tak jejich opakování.

Měli byste vědět, že dvojité vrcholy mají dva vrcholy oddělené údolím, což představuje úroveň odporu, kterou se aktivu nedaří prorazit. Údolí je známé také jako „linie krku“. Když cena instrumentu klesne pod tuto úroveň, může to značit obrat ceny.

Dvojité dno na grafu tvoří dva po sobě jdoucí žlaby ve tvaru písmene „W“. První z nich značí konec předchozího trendu a další značí dno vznikajícího trendu. Nejvyšší bod ve tvaru písmene „W“ (mezi dvěma žlaby) může podobně značit možný nadcházející vzestupný trend.

Vlajky a praporky

Tyto formace mohou značit krátkou konsolidaci před pokračováním předchozího cenového trendu. Vlajky se zobrazují jako šikmé obdélníky proti současnému trendu. Praporky se zobrazují jako malé trojúhelníky, které jsou výsledkem cenových pohybů.

I když jde o rozdílné formace, vlajky i praporky značí krátké přestávky na trhu. Počáteční trend po těchto přestávkách obvykle pokračuje. Obchodníci se pomocí těchto formací snaží najít vhodné časy pro vstup na trh, rozhodují se, kdy zastavit ztráty, a stanovují si cílové ceny.

Jak používat technické ukazatele?

Technické ukazatele můžete používat k mnoha různým účelům. Mezi hlavní patří identifikace bodů pro vstupy a výstupy z obchodů a identifikace cenových trendů a obratů.

Identifikace trendů a obratů

Technické ukazatele můžete používat k rozpoznání tržních trendů a potenciálních obratů. Když se snažíte vydělat na vyvíjející se dynamice trhu, je velmi důležité, abyste tyto změny rozpoznali včas.

Identifikace vstupních a výstupních bodů

Technické ukazatele pomáhají obchodníkům i investorům zjistit na základě cenových formací, pohybů, trendů a obratů, kdy vstoupit do obchodu a kdy z něj vystoupit.

Kromě toho jsou užitečné také při vývoji obchodních strategií. Další informace o různých typech obchodních strategií naleznete v našem video průvodci obchodováním nazvaném „Populární obchodní strategie“.

Řízení rizik v rámci technické analýzy

Pro všechny obchodníky, zejména pro obchodníky využívající technickou analýzu, je důležité, aby používali také strategie řízení rizik.

Níže se dozvíte více o různých nástrojích a technikách řízení rizik.

• Pokyn Stop Loss Umožní vám snížit při obchodování riziko tak, že nastavíte potenciální ztráty.
• Stanovení velikostí pozic: Umožňuje snížit ztráty, když na základě své tolerance rizika přidělíte k obchodu určité množství peněz.
• Diverzifikace profilu: Umožňuje rozložit riziko mezi různé trhy, a tím snížit obchodní riziko a potenciální ztráty.

Závěr

Technická analýza je velmi důležitý nástroj pro nové i zkušené obchodníky, pomocí kterého mohou získat postřehy ohledně současných i budoucích tržních cen.

Když porozumíte ukazatelům, jako jsou např. OBV, MACD nebo RSI, a naučíte se na grafech rozpoznat určité formace, jako jsou např. hlava a ramena nebo vlajky, budete moci dělat lepší informovaná rozhodnutí a identifikovat trendy a obraty. S kombinací strategií řízení rizik a technické analýzy navíc zvýšíte svou šanci na úspěch v obchodování.