Cena akcií společnosti Advanced Micro Devices Inc.: Co hýbe cenou akcií AMD?

Společnost Advanced Micro Devices Inc. (AMD) se vypracovala z výrobce paměťových čipů na významného hráče v polovodičovém průmyslu a výkonnost jejích akcií přitahuje zájem obchodníků po celém světě.

Pro obchodníky s akciemi AMD je klíčové porozumět faktorům, které ovlivňují cenu akcií AMD. Tržní kapitalizaci akcií AMD ovlivňují různé faktory, od uvádění inovativních produktů na trh a strategických akvizic až po finanční výsledky a konkurenční tlaky.

V tomto článku podrobně probereme tyto prvky a poskytneme poznatky, které obchodníkům pomohou orientovat se ve spletitostech obchodování s akciemi AMD.

TL;DR

• AMD je významným hráčem v polovodičovém průmyslu. Společnost byla založena v roce 1969 a od roku 2014 ji vede generální ředitelka Dr. Lisa Su.
• Tržby společnosti Advanced Micro Devices Inc. pocházejí především z klientských (čipy Ryzen) a herních (čipy Radeon, herní konzole) segmentů, přičemž dochází k rostoucí diverzifikaci do oblastí AI a datových center.
• Uvádění produktů s AI procesory na trh může v závislosti na jejich přijetí trhem zvýšit nebo snížit cenu akcií.
• CFD umožňují obchodníkům spekulovat na růst a pokles ceny akcií AMD, aniž by vlastnili podkladové aktivum.

Přehled o společnosti Advanced Micro Devices Inc.

V roce 1969 založil Jerry Sanders, podnikatel a inženýr, v kalifornském Sunnyvale polovodičovou společnost Advanced Micro Devices (AMD), zaměřenou na výrobu paměťových čipů. V roce 1975 AMD uzavřela licenční smlouvu se společností Intel, což jí umožnilo vstoupit na trh mikroprocesorů a konkurovat na rostoucím trhu osobních počítačů.

Navzdory vzestupům a pádům AMD obecně obstála i přes značné problémy, včetně právních sporů s Intelem a finančních potíží, díky inovacím a strategickým akvizicím, jako byla koupě společnosti ATI Technologies v roce 2006.

Dr. Lisa Su, generální ředitelka společnosti AMD, vede společnost od roku 2014 a dohlíží na restrukturalizaci a revitalizaci, přičemž se zaměřuje na vysoce výkonné produkty. V současnosti je AMD klíčovým hráčem v polovodičovém průmyslu a její rozmanité portfolio zahrnuje centrální procesory (CPU), grafické procesory (GPU) a řešení pro datová centra. Tyto produkty jsou hybnou silou významného růstu tržeb a expanze na trhu.

Jak AMD generuje tržby?

Tržby AMD pocházejí především z klientského a herního segmentu, díky kterým se společnost stala klíčovým hráčem na trhu osobních počítačů a her. Klientský segment, do kterého spadají čipy AMD Ryzen používané ve stolních počítačích a noteboocích, vygeneroval v roce 2023 tržby ve výši 4,7 miliardy dolarů. Herní segment, do kterého patří čipy AMD Radeon a částečně vlastní produkty pro herní konzole používané v populárních herních konzolích, jako jsou PlayStation a Xbox, vynesl 6,2 miliardy dolarů.

V posledních letech AMD strategicky diverzifikovala svou nabídku produktů s cílem využít rostoucí příležitosti na trzích s firemními řešeními a AI. Polovodiče společnosti v současnosti nacházejí stále větší uplatnění v automobilovém průmyslu a průmyslových aplikacích, stejně jako v datových centrech a prostředích, kde probíhají vysoce náročné výpočty. Tato diverzifikace je patrná v AMD čipu MI300X, který byl představen v prosinci 2023 a který je určen pro rostoucí trh AI a konkuruje společnosti Nvidia.

Na trhu s CPU i GPU čelí AMD i nadále silné konkurenci. I přes tyto výzvy má AMD díky svému strategickému zaměření na poskytování konkurenceschopných GPU střední třídy a posilování přítomnosti v datových centrech dobré předpoklady pro budoucí růst.

Co ovlivňuje cenu akcií AMD?

Hodnotu akcií AMD ovlivňuje několik faktorů, včetně uvádění produktů na trh, finančních výsledků, konkurence, strategických partnerství a tržních trendů. Každý z nich hraje klíčovou roli při utváření tržního sentimentu a důvěry obchodníků.

Pojďme se podívat na tyto klíčové vlivy a na to, jak ovlivňují výkonnost akcií AMD.

Uvádění produktů na trh

Uvádění produktů na trh je klíčovou událostí, při níž společnost uvádí na trh nové produkty nebo jejich aktualizované verze, což může ovlivnit tržní sentiment a ceny akcií. V případě AMD tyto události často významně ovlivňují hodnotu jejích akcií.

Příkladem tohoto vlivu je uvedení grafických karet AMD Radeon RX 5700 a RX 5700 XT na trh v červenci 2019. Tyto produkty mají konkurovat kartám GeForce RTX 2060 a RTX 2070 od Nvidia. Byly cenově konkurenceschopné a prokázaly vynikající výkon v klíčových herních benchmarcích.

Uvedení produktu na trh může mít i nepříznivé dopady, pokud produkt nesplní očekávání trhu nebo čelí silné konkurenci. Například nové procesory AMD určené pro AI, včetně MI325X a nadcházejících řad MI350 a MI400, které se očekávají v roce 2024, vedly k růstu ceny akcií. Zpoždění nebo problémy s fungováním by však mohly obchodníky zklamat a způsobit pokles ceny akcií.

Po oznámení nejnovějších procesorů pro AI vzrostla hodnota akcií AMD 3. června 2024 o 1,4 % na 169,30 dolaru. Dlouhodobá reakce trhu však bude záviset na úspěšném zavedení a přijetí těchto technologií.

Finanční výsledky

Finanční výsledky zahrnující tržby, zisky a ziskové marže mají významný dopad na cenu akcií společnosti. Dobré finanční výsledky mohou zvýšit důvěru obchodníků v AMD a zvednout cenu akcií, zatímco špatné výsledky mohou mít opačný efekt.

Například v roce 2020 AMD oznámila, že její zisk za 2. čtvrtletí mírně překonal očekávání, když upravený zisk na akcii (EPS) činil 0,18 dolaru oproti očekávaným 0,16 dolaru a došlo k nárůstu hrubých marží a tržeb. Tento příznivý finanční výsledek a zvýšení celoročního výhledu tržeb přispěly k růstu ceny akcií AMD a ukazují, jak může překonání finančních očekávání pozitivně ovlivnit cenu akcií.

Naopak finanční potíže mohou mít nepříznivý dopad na cenu akcií. V roce 2008 se AMD potýkala s výrazným poklesem a oznámila propuštění přibližně 10 % svých zaměstnanců v důsledku zhoršujících se obchodních podmínek a ztráty podílu na trhu ve prospěch společnosti Intel. To vedlo k revizi finančních výhledů směrem dolů s očekáváním nižších příjmů a vyšších ztrát, což mohlo způsobit pokles důvěry obchodníků a propad ceny akcií.

Konkurenční vlivy

V polovodičovém průmyslu panuje ostrá konkurence, kdy AMD, Nvidia a Intel bojují o podíl na trhu, zejména v oblasti AI a datových center. Konkurenční dynamika mezi těmito společnostmi může významně ovlivnit cenu akcií AMD.

Nvidia je dominantním hráčem na trhu s čipy pro AI, kdy od července 2024 drží více než 80% podíl na trhu s procesory pro AI a více než 90% podíl na trhu s grafickými procesory pro datová centra. Tato dominance představuje výzvu pro AMD, která se snaží dohnat ztrátu prostřednictvím strategických akvizic, jako jsou Silo AI a Nod.ai, aby rozšířila své schopnosti v oblasti AI. I přesto akcie AMD do července 2024 vzrostly o téměř 25 % oproti předchozímu roku, což naznačuje, že obchodníci jsou optimističtí ohledně jejího konkurenčního postavení a růstového potenciálu.

Strategická partnerství a akvizice

Strategická partnerství a akvizice zahrnují spojování sil společností nebo získávání jiných firem s cílem zvýšit své schopnosti, rozšířit působnost na trhu nebo získat konkurenční výhody. Tyto kroky mohou významně ovlivnit cenu akcií společnosti.

Akvizicí společnosti Xilinx za 49 miliard dolarů v únoru 2022 rozšířila AMD svůj celkový adresovatelný trh z 80 miliard na 135 miliard dolarů a posílila svou pozici v oblasti vysoce výkonného a adaptivního computingu. Tento krok pozitivně ovlivnil důvěru obchodníků a vedl k tomu, že akcie AMD stouply o 1 %.

Takové akvizice však mohou mít i nežádoucí dopady, pokud se objeví potíže s integrací nebo se nenaplní očekávané přínosy, což může vyvolat obavy obchodníků a nepříznivě ovlivnit cenu akcií. Úspěšné dokončení akvizice společnosti Xilinx a pozitivní reakce trhu zdůrazňují potenciál strategických kroků ke zvýšení hodnoty akcií AMD.

Tržní a ekonomické trendy

Tržní a ekonomické trendy, včetně globálních ekonomických podmínek a změn v jednotlivých odvětvích, významně ovlivňují cenu akcií AMD. Pandemie COVID-19 způsobila celosvětový nedostatek čipů, což vedlo k 55% poklesu hodnoty akcií AMD v roce 2022. Poté, co se nedostatek začal zmírňovat a prodej technologií se stabilizoval, akcie AMD se zotavily a od 1. ledna 2023 do 14. března 2023 vzrostly o 27 %.

Naopak krátkodobé výkyvy na trhu a ekonomická nejistota mohou mít nepříznivý dopad na cenu akcií. Například navzdory dobrým výsledkům za 3. čtvrtletí 2023 byl výhled AMD pro její podnikání v oblasti vestavěných systémů méně příznivý, což ovlivnilo ocenění jejích akcií. Strategická pozice AMD na rostoucím trhu AI akcelerátorů nicméně naznačuje potenciál pro dlouhodobý růst.

Jak obchodovat s CFD na AMD

Existuje celá řada způsobů obchodování s akciemi AMD, počínaje tradičním obchodováním na burze až po finanční deriváty, jako jsou smlouvy o rozdílu (CFD). Na tradičním akciovém trhu obchodníci nakupují a drží akcie AMD, čímž těží z potenciálního růstu ceny, dividend a hlasovacích práv. Tato metoda však může vyžadovat značný kapitál a je spojena s dlouhodobým rizikem držení volatilních akcií.

Obchodování s CFD nabízí odlišný přístup, který obchodníkům umožňuje spekulovat na cenové pohyby akcií AMD, aniž by vlastnili podkladová aktiva. CFD jsou finanční deriváty, ve kterých obchodníci uzavírají smlouvy s poskytovateli CFD, aby směnili rozdíl mezi vstupní a výstupní cenou. To znamená, že můžete spekulovat na růst a pokles cen akcií AMD.

Pokud si například myslíte, že cena akcií AMD poroste na základě nadcházejícího uvedení produktu na trh, můžete otevřít dlouhou pozici. Pokud naopak očekáváte pokles v důsledku zvýšené konkurence ze strany konkurenta, můžete vstoupit do krátké pozice.

CFD rovněž využívají pákový efekt, díky kterému obchodníci mohou ovládat větší pozici s menším kapitálem. Ten může zesílit jak zisky, tak ztráty, a proto je klíčové zavést postupy řízení rizik.

Závěr

Na hodnotu akcií AMD mají vliv různé faktory, včetně uvedení nových produktů na trh, finančních výsledků, konkurence a širších tržních trendů. Pochopení těchto aspektů je klíčové pro předvídání pohybu ceny akcií a přijímání informovaných obchodních rozhodnutí.

Obchodníkům, kteří chtějí tyto poznatky využít, nabízí obchodování s CFD na akcie AMD příležitost profitovat z cenových pohybů, aniž by museli vlastnit podkladové aktivum.

Pokud máte zájem o CFD na akcie Advanced Micro Devices Inc., můžete začít obchodovat s CFD na AMD u Plus500.