Cena akcji Advanced Micro Devices Inc.: Co wpływa na cenę akcji AMD?

Firma Advanced Micro Devices Inc. (AMD) przekształciła się z producenta układów pamięci w znaczącego gracza z branży półprzewodnikowej, a wyniki jej akcji przyciągają uwagę inwestorów na całym świecie.

Zrozumienie czynników wpływających na ceny akcji AMD ma kluczowe znaczenie dla inwestorów zamierzających handlować akcjami AMD. Na wartość kapitalizacji rynkowej AMD wpływają różne czynniki, od innowacyjnych premier produktów i strategicznych przejęć po wyniki finansowe i presję konkurencyjną.

Poniższy artykuł szczegółowo opisuje te elementy, dostarczając inwestorom informacji przydatnych w poznaniu tajników handlu akcjami AMD.

TL;DR

• AMD należy do głównych graczy z branży półprzewodnikowej. Firma została założona w 1969 roku. Od 2014 r. kieruje nią dyrektor generalna dr Lisa Su.
• Przychody Advanced Micro Devices Inc. pochodzą głównie z segmentów klienckich (chipy Ryzen) i gier (chipy Radeon, konsole do gier), z rosnącą dywersyfikacją w kierunku sztucznej inteligencji i centrów danych.
• W zależności od odbioru przez rynek, wprowadzenie na rynek procesorów sztucznej inteligencji może prowadzić do wzrostu lub spadku cen akcji.
• Kontrakty CFD pozwalają inwestorom spekulować na ruchach cen akcji AMD na rynkach o tendencjach zwyżkowych i spadkowych bez posiadania aktywów bazowych.

Opis firmy Advanced Micro Devices Inc.

Jerry Sanders, biznesmen i inżynier, założył Advanced Micro Devices (AMD) w 1969 roku jako firmę produkującą układy pamięci w Sunnyvale w Kalifornii. W 1975 roku AMD podpisała umowę licencyjną z Intel, co pozwoliło jej na przejście na rynek mikroprocesorów i konkurowanie na rozwijającym się rynku komputerów osobistych.

Pomimo wzlotów i upadków, firma AMD przetrwała poważne wyzwania, w tym batalie prawne z Intelem i trudności finansowe, wprowadzając innowacje i dokonując strategicznych przejęć, takich jak zakup ATI Technologies w 2006 roku.

Dr Lisa Su, dyrektor generalny AMD, kieruje firmą od 2014 roku, nadzorując restrukturyzację i rewitalizację, jednocześnie koncentrując się na produktach o wysokiej wydajności. Obecnie AMD jest kluczowym graczem w branży półprzewodników, oferując zróżnicowane portfolio obejmujące jednostki centralne (CPU), jednostki przetwarzania grafiki (GPU) oraz rozwiązania dla centrów danych. Produkty te przyczyniają się do znacznego wzrostu przychodów i ekspansji rynku.

Jak AMD generuje przychody?

Przychody AMD pochodzą przede wszystkim z segmentów klienckiego i gier, dzięki którym firma stała się kluczowym graczem na rynku komputerów PC i gier. Segment kliencki, obejmujący chipy AMD Ryzen używane w komputerach stacjonarnych i notebookach, wygenerował 4,7 miliarda dolarów przychodów w 2023 roku. Segment gier obejmujący chipy AMD Radeon i pół-niestandardowe produkty dla konsol do gier, które można znaleźć w popularnych konsolach, takich jak PlayStation i Xbox, przyniósł firmie dochód 6,2 miliarda dolarów.

W ostatnich latach firma AMD strategicznie zdywersyfikowała swoją ofertę produktów, aby wykorzystać rosnące możliwości na rynkach przedsiębiorstw i sztucznej inteligencji. Półprzewodniki firmy są coraz częściej wykorzystywane w motoryzacji i przemyśle, a także w centrach danych i wysokowydajnych środowiskach obliczeniowych. Dywersyfikacja ta jest widoczna w chipie AMD MI300X, wprowadzonym w grudniu 2023 roku, skierowanym na rozwijający się rynek sztucznej inteligencji i konkurujący z Nvidią.

Konkurencja AMD pozostaje intensywna zarówno na rynku procesorów CPU, jak i procesorów graficznych. Pomimo tych wyzwań, strategiczne skupienie AMD na dostarczaniu konkurencyjnych opcji procesorów graficznych klasy średniej i zwiększaniu swojej obecności w centrach danych przygotowuje firmę do przyszłego wzrostu.

Co wpływa na wartość akcji AMD?

Na wartość akcji spółki AMD wpływa szereg czynników, w tym premiery produktów, wyniki finansowe, konkurencja, partnerstwa strategiczne oraz trendy rynkowe. Każdy z nich odgrywa kluczową rolę w kształtowaniu nastrojów rynkowych i zaufania inwestorów.

Przyjrzyjmy się tym czynnikom i ich wpływom na wyniki akcji AMD.

Premiery produktów

Premiery produktów to kluczowe wydarzenia, w których firma wprowadza na rynek nowe produkty lub ulepszenia, potencjalnie wpływając na nastroje rynkowe i ceny akcji. W przypadku spółki AMD zdarzenia te często znacząco wpływają na wartość jej akcji.

Wpływ ten ilustruje premiera kart graficznych AMD Radeon RX 5700 i RX 5700 XT w lipcu 2019 roku. Produkty te mają na celu konkurowanie z kartami GeForce RTX 2060 i RTX 2070 firmy Nvidia. Ich cena była konkurencyjna i wykazały się lepszą wydajnością w kluczowych testach porównawczych gier.

I odwrotnie, wprowadzenie na rynek produktów może mieć negatywne skutki, jeśli produkty nie spełniają oczekiwań rynku lub staną w obliczu silnej konkurencji. Na przykład nowe procesory AI AMD, w tym MI325X oraz nadchodzące serie MI350 i MI400, których premiera spodziewana jest w 2024 roku, podniosły ceny akcji. Jednak opóźnienia lub problemy z wydajnością mogą rozczarować inwestorów i spowodować spadek cen akcji.

Akcje AMD wzrosły o 1,4% do 169,30 USD w dniu 3 czerwca 2024 r. po ogłoszeniu premiery najnowszych procesorów AI. Jednak długoterminowa reakcja rynku zależy od pomyślnego wdrożenia i przyjęcia tych technologii.

Wyniki finansowe

Wyniki finansowe, obejmujące przychody, zyski i marże zysku, wywierają znaczny wpływ na ceny akcji spółki. W przypadku AMD solidne wyniki finansowe mogą zwiększyć zaufanie inwestorów i podnieść ceny akcji, podczas gdy słabe wyniki mogą przynieść odwrotny skutek.

Przykładowo AMD ogłosiła w 2020 r., że jej zysk w drugim kwartale nieznacznie przekroczył oczekiwania, skorygowany zysk na akcję (EPS) wyniósł 0,18 USD w porównaniu do oczekiwanych 0,16 USD, a marże brutto i przychody wzrosły. Te pozytywne wyniki finansowe i podniesienie całorocznych prognoz przychodów przyczyniły się do wzrostu ceny akcji AMD. Pokazuje to, jak przekroczenie oczekiwań finansowych może pozytywnie wpłynąć na ceny akcji.

I odwrotnie, trudności finansowe mogą wywrzeć negatywny wpływ na ceny akcji. W 2008 roku firma AMD stanęła w obliczu znacznego spowolnienia koniunktury, ogłaszając zwolnienia około 10% pracowników z powodu pogarszających się warunków biznesowych i utraty udziału w rynku na rzecz Intela. Doprowadziło to do korekty w dół prognoz finansowych, spodziewano się niższych przychodów i wyższych strat, co potencjalnie mogło skutkować obniżeniem zaufania inwestorów i spadkiem cen akcji.

Wpływ konkurencji

Konkurencja w branży półprzewodników jest silna, a AMD, Nvidia i Intel rywalizują o udział w rynku, szczególnie na rynkach sztucznej inteligencji i centrów danych. Dynamika konkurencji między tymi firmami może znacząco wpłynąć na ceny akcji AMD.

Nvidia jest dominującym graczem na rynku układów sztucznej inteligencji. Według stanu na lipiec 2024 r. posiadała ponad 80% udziału w rynku procesorów AI i ponad 90% w procesorach graficznych do centrów danych. Ta dominacja stanowi wyzwanie dla AMD, które stara się nadrobić zaległości poprzez strategiczne przejęcia, takie jak Silo AI i Nod.ai, aby zwiększyć swoje możliwości w zakresie sztucznej inteligencji. Mimo to do lipca 2024 roku wartość akcji AMD wzrosła o prawie 25% w porównaniu z poprzednim rokiem. Wskazuje to, że inwestorzy są optymistycznie nastawieni do jej pozycji konkurencyjnej i potencjału wzrostu.

Partnerstwa strategiczne i przejęcia

Strategiczne partnerstwa i przejęcia obejmują łączenie sił przez spółki lub pozyskiwanie innych spółek w celu zwiększenia możliwości, rozszerzenia zasięgu rynkowego lub uzyskania przewagi konkurencyjnej. Działania te mogą znacząco wpłynąć na ceny akcji.

W przypadku AMD przejęcie Xilinx za 49 miliardów dolarów w lutym 2022 r. zwiększyło jej całkowity dostępny rynek z 80 miliardów do 135 miliardów dolarów i wzmocniło pozycję w zakresie wysokowydajnych i adaptacyjnych obliczeń. Ten ruch pozytywnie wpłynął na zaufanie traderów, powodując wzrost akcji AMD o 1%.

Jednak takie przejęcia mogą mieć również negatywne skutki, jeśli pojawią się problemy z integracją lub oczekiwane korzyści nie zostaną osiągnięte. Może to potencjalnie wywołać obawy wśród inwestorów i negatywnie wpłynąć na ceny akcji. Pomyślne zakończenie przejęcia Xilinx i pozytywna reakcja rynku podkreślają potencjał strategicznych posunięć mających na celu zwiększenie wartości akcji AMD.

Trendy rynkowe i gospodarcze

Trendy rynkowe i gospodarcze, w tym globalne warunki ekonomiczne i zmiany branżowe, znacząco wpływają na ceny akcji AMD. Pandemia COVID-19 spowodowała globalny niedobór chipów, co doprowadziło do 55% spadku wartości akcji AMD w 2022 roku. Gdy niedobór zaczął ustępować, a sprzedaż technologii uległa korekcji, akcje AMD odbiły się, rosnąc o 27% od 1 stycznia 2023 r. do 14 marca 2023 r.

I odwrotnie, krótkoterminowe wahania rynkowe i niepewność gospodarcza mogą negatywnie wpływać na ceny akcji. Na przykład, pomimo solidnych wyników za trzeci kwartał 2023 r., perspektywy AMD dotyczące działalności wbudowanej były mniej korzystne, co miało wpływ na wycenę jej akcji. Niemniej jednak strategiczna pozycja AMD na rozwijającym się rynku akceleratorów sztucznej inteligencji wskazuje na potencjał długoterminowego wzrostu.

Jak handlować kontraktami CFD na AMD

Istnieje wiele sposobów handlu akcjami AMD, od tradycyjnego handlu na giełdzie po finansowe instrumenty pochodne, takie jak kontrakty różnicowe (CFD). Na tradycyjnej giełdzie inwestorzy kupują i trzymają akcje AMD, korzystając z potencjalnego wzrostu cen i dywidend, a także praw głosu. Metoda ta może jednak wymagać znacznego kapitału i wiąże się z długoterminowym ryzykiem posiadania niestabilnych akcji.

Kontrakty CFD oferują inne podejście. Pozwalają traderom spekulować na ruchach cen AMD bez posiadania aktywów bazowych. Kontrakty CFD to finansowe instrumenty pochodne, w których inwestorzy zawierają umowy z dostawcami kontraktów CFD w celu wymiany różnicy w cenie wejścia i wyjścia. Oznacza to, że można spekulować na rosnących i spadających cenach akcji AMD.

Na przykład, jeśli uważasz, że cena akcji AMD wzrośnie w związku z nadchodzącą premierą produktu, możesz zająć pozycję długą. I odwrotnie, jeśli spodziewasz się spadku z powodu zwiększonej konkurencji ze strony konkurencji, możesz zająć pozycję krótką.

Kontrakty CFD oferują również dźwignię, umożliwiając inwestorom kontrolowanie większej pozycji przy mniejszym kapitale. Może to zwiększyć zarówno zyski, jak i straty, co sprawia, że zarządzanie ryzykiem ma kluczowe znaczenie.

Podsumowanie

Na akcje AMD wpływają różne czynniki, w tym wprowadzanie produktów na rynek, wyniki finansowe, konkurencja i szersze trendy rynkowe. Zrozumienie tych elementów jest kluczowe dla przewidywania ruchów cen akcji i podejmowania świadomych decyzji handlowych.

Handel kontraktami CFD na AMD oferuje możliwość kapitalizacji na ruchach cen bez posiadania aktywów bazowych.

Jeśli zainteresowała Cię możliwość handlu kontraktami CFD na akcje Advanced Micro Devices Inc., możesz zacząć handlować kontraktami CFD na akcje AMD korzystając z platformy Plus500.