أساسيات أسهم تعدين البيتكوين: أسهم تعدين البيتكوين الرائدة

أنشأت البيتكوين (BTCUSD) لنفسها مكانًا بارزًا في أروقة الأسواق المالية، وغالبًا ما يُطلق عليها "ملكة العملات المشفرة" منذ ظهورها الأول في عام 2009.

في حين كان يُنظر إلى البيتكوين والعملات المشفرة ذات يوم بعين الشك بسبب حداثتها وطبيعتها الناشئة، فقد يستكشف عدد متزايد من المتداولين والمستثمرين اليوم طرقًا للاستفادة المحتملة من تقلبات أسعارها، خاصة وأن البيتكوين تصدرت عناوين الأخبار بشكل متكرر في السنوات الأخيرة، وتميزت بتقلبات كبيرة.

وبرغم الاعتراف بالبيتكوين وتبنيها كأحد منتجات التداول في العديد من البلدان، لا تزال بلدان أخرى تتعامل معها بحذر بالغ يصل أحيانًا إلى حد الحظر الشامل. برغم ذلك، لا ينبغي أن تُثني هذه القيود المتداولين عن التفكير في المشاركة في هذا السوق المثير.

وفي هذا السياق، تعتبر عقود الفروقات (CFDs) على الشركات العاملة في أنشطة تعدين البيتكوين أحد السبل المتاحة للانكشاف على العملات الرقمية دون امتلاكها بشكل مباشر.

يُعرف هذا باسم "أسهم تعدين البيتكوين" أو "أسهم تعدين العملات المشفرة"، وهو يوفر خيار استثماري بديل للعملات المشفرة التقليدية.

فيما يلي ما تحتاج إلى معرفته:

البيتكوين (BTCUSD) ومكانتها في الأسواق العالمية وتداولها بعقود الفروقات

• أسهم تعدين البيتكوين هي أسهم الشركات المدرجة في البورصة والتي تشارك في تعدين البيتكوين
• يشير تعدين البيتكوين إلى العملية التي يتم من خلالها إنتاج البيتكوين، والتحقق من صحة معاملات البيتكوين
• يتم تعدين البيتكوين بواسطة خبراء تعدين البيتكوين الذين يحلون مشاكل رياضية معقدة للتحقق من صحة المعاملات
• تشمل بعض شركات تعدين البيتكوين الأكثر شهرة Cleanspark و Riot Platforms و Hut 8 و Bitfarms

شرح تعدين البيتكوين

ما هو تعدين البيتكوين؟

من الضروري أن تكون على دراية بمفهوم تعدين البيتكوين ذاته حتى يتسنى لك فهم أسهم تعدين البيتكوين. تخضع البيتكوين كعملة ذات عرض محدود، والذي يهدف إلى الحفاظ على ندرتها النسبية، إلى عملية يطلق عليها التعدين بغرض توليد وحدات جديدة. ينطوي التعدين على حل ألغاز مشفرة ومعقدة (مسائل رياضية) تتطلب خبرة فنية وأجهزة كمبيوتر ذات قدرات حاسوبية فائقة. تستهلك هذه العملية قدرًا كبيرًا من الطاقة.

من يُعدِن البيتكوين وكيف يتم تعدين البيتكوين؟

يتم تعدين البيتكوين من قبل الأفراد الذين يطلق عليهم اسم "خبراء التعدين" والذين يقومون بما يلي:

لماذا يتم تعدين البيتكوين؟

يخدم تعدين البيتكوين غرضين رئيسيين: توليد عملات بيتكوين جديدة تُضاف إلى المعروض المتاح للتداول والتحقق من صحة المعاملات وتأمينها على شبكة البيتكوين.

ما هي أسهم تعدين البيتكوين؟

تشير أسهم تعدين البيتكوين إلى الأسهم المدرجة علنًا للشركات المشاركة في تعدين البيتكوين أو العملات المشفرة الأخرى. يُطلق على هذه الشركات أيضًا أسهم العملات المشفرة أو أسهم التشفير، وهي توفر للمتداولين فرصة الانكشاف على سوق العملات الرقمية دون الحاجة لتداولها بشكل فعلي.

تمتلك شركات تعدين البيتكوين في كثير من الأحيان مراكز بيانات ضخمة ومتطورة تضطلع بمهمة حل المسائل الرياضية المعقدة للبيتكوين.

عقود الفروقات على أسهم تعدين البيتكوين الرائدة

هناك العديد من الشركات القيادية في قطاع تعدين البيتكوين، ولكن يمكن أن نسرد فيما يلي أسماء مجموعة من أكبر أسهم مُعدني البيتكوين:

CleanSpark (CLSK)

هذه الشركة تُدير وتمتلك عدد من مراكز البيانات. وكما قد يوحي الاسم، تعمل Cleanspark على دعم تعدين البيتكوين باستخدام مصادر الطاقة منخفضة الكربون.

• المجال: التكنولوجيا
• القطاع: التكنولوجيا والبرمجيات
• تاريخ التأسيس: أكتوبر 1987
• المقر الرئيسي: هندرسون، نيفادا، الولايات المتحدة

Riot Platforms (RIOT)

تشتري هذه الشركة المتخصصة في تعدين البيتكوين الشركات العاملة في مجال البلوكشين والعملات الرقمية بهدف دعم أنشطتها.

• المجال: التكنولوجيا
• القطاع: التكنولوجيا والبرمجيات
• تاريخ التأسيس: يوليو 2000
• المقر الرئيسي: كاسل روك، كولورادو، الولايات المتحدة

Hut 8 (HUT)

توفر هذه الشركة البنية التحتية الضرورية لتكنولوجيا البلوكشين وتقدم خدماتها بشكل رئيسي للعملاء في أمريكا الشمالية.

• المجال: التكنولوجيا
• القطاع: التكنولوجيا والبرمجيات
• تاريخ التأسيس: 2017
• المقر الرئيسي: ميامي، فلوريدا، الولايات المتحدة

Bitfarms (BITF)

تتخصص هذه الشركة في تقنيات البلوكشين وتوفر طاقة حاسوبية لشبكات العملات الرقمية التي تتراوح من البيتكوين إلى الإيثريوم.

• المجال: التكنولوجيا
• القطاع: التكنولوجيا والبرمجيات
• تاريخ التأسيس: 1981
• المقر الرئيسي: تورنتو، أونتاريو، كندا

Marathon Digital Holdings (MARA)

تعمل هذه الشركة في مجال تعدين العملات الرقمية، وتوليدها، وتشغيل تقنيات الأصول الرقمية.

• المجال: التكنولوجيا
• القطاع: التكنولوجيا والبرمجيات
• تاريخ التأسيس: فبراير 2010
• المقر الرئيسي: فورت لودرديل، فلوريدا، الولايات المتحدة

تنصيف البيتكوين وتأثيره على أسهم تعدين البيتكوين

تنصيف البيتكوين يحدث مرة كل أربع سنوات ويشير إلى خفض إنتاج البيتكوين إلى النصف.

لهذا السبب، فإن حدث التنصيف قادر على إحداث تقلبات حادة في السوق والتأثير على سعر البيتكوين ذاته، وبالتبعية أسهم تعدين البيتكوين.

حدث آخر تنصيف لعملة البيتكوين في 19 أبريل 2024، ويمثل التنصيف الرابع لعملة البيتكوين منذ إنشائها في عام 2009.

وشهدت أسهم التعدين تقلبات حادة قبيل التنصيف حيث تكبدت العديد منها خسائر قوية. بالإضافة لذلك، واصلت العديد من أسهم تعدين البيتكوين الرائدة تكبد خسائر بعد هذا الحدث. يرجع هذا إلى حقيقة أن التنصيف يتسبب في خفض مكاسب خبراء تعدين البيتكوين إلى النصف. بعبارة أخرى، سيواصل مُعدنو البيتكوين (بما في ذلك شركات تعدين البيتكوين) بذل نفس الجهد مقابل تحصيل مكافآت أقل، وهو ما سيؤثر بطبيعة الحال على إيرادات هذه الشركات. برغم ذلك، فإن الوقت وحده هو الذي سيخبرنا بحقيقة أداء هذه الشركات في المستقبل.

فوز ترامب وآثاره

وفقًا للعديد من خبراء السوق، أثار تأثير فوز دونالد ترامب في الانتخابات وموقفه السياسي المتوقع تجاه العملات المشفرة التفاؤل بين عمال مناجم البيتكوين والأسهم ذات الصلة. شهدت Hut 8 و Riot Platforms و CleanSpark، على وجه الخصوص، زيادات في أسعار الأسهم في الشهر التالي لانتخابات نوفمبر 2024. علاوة على ذلك، أدت وعود ترامب بتفكيك اللوائح التقييدية وتعزيز احتياطيات العملات المشفرة الوطنية إلى رفع أسعار البيتكوين إلى المستوى المكون من ستة أرقام لأول مرة، مما عزز أيضًا الاهتمام المتجدد بشركات التعدين التي تتحقق من معاملات بلوكتشين وتكسب بيتكوين كمكافآت.

غالبًا ما تتحرك أسعار أسهم مُعدنو البيتكوين جنبًا إلى جنب مع قيمة البيتكوين، حيث تعتمد إيراداتهم على كل من مخرجات التعدين ورسوم المعاملات. وقد أدت ديناميكيات السوق الأخيرة إلى توسيع هوامش الربح لخبراء التعدين، على الرغم من أنهم يواجهون تحديات مثل ارتفاع تكاليف الطاقة وزيادة صعوبة التعدين. يمكن لسياسات ترامب المؤيدة للطاقة أن توفر الراحة من خلال خفض النفقات التشغيلية، مما قد يعزز ربحية هذه الشركات.

ومع ذلك، تقدم أسهم التعدين ملفًا فريدًا للمخاطر والمكافآت. وعلى عكس بيتكوين نفسها، لا يحصل المعدنون إلا على جزء بسيط من مكاسب أسعار العملة المشفرة بينما يظلون عرضة لانخفاض الأسعار. بالإضافة إلى ذلك، فإن الطبيعة الثابتة لجدول توريد بيتكوين تعني أن خبراء التعدين يواجهون مكافآت متناقصة مع مرور الوقت، مما يزيد من الضغط على هوامشهم.

يجب على المستثمرين الذين يتطلعون إلى أسهم التعدين أن يوازنوا تعرضهم بعناية، وأن يوازنوا الفوائد المحتملة من السياسات المواتية مقابل المخاطر الكامنة في هذا القطاع المتقلب وكثيف الموارد. وفي حين أنه اعتبارًا من ديسمبر 2024، لا يزال تصور الرئيس المنتخب باعتباره داعمًا للعملات المشفرة قويًا، يبقى أن نرى ما هي السياسات في هذا المجال التي سيتم سنها بمجرد توليه منصبه وما هي التأثيرات التي ستحدثها على أسهم تعدين بيتكوين على وجه الخصوص.

تداول عقود الفروقات على أسهم تعدين البيتكوين

بينما يمكن لأي شخص شراء الأسهم المذكورة أعلاه من خلال منصات تداول الأسهم التقليدية (مثل Plus500 Invest*)، يمكن لأي شخص أيضًا اختيار تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) بدلاً من ذلك. العقود مقابل الفروقات هي عقود مشتقات بين طرفين، مما يسمح لهما بالتداول على أسعار أسهم تعدين البيتكوين الصاعدة والهابطة دون وجود ملكية أساسية للأسهم.

يجري تداول هذا النوع من العقود بالرافعة المالية، ما يعني إمكانية تضخيم الأرباح والخسائر على حد سواء.

لمعرفة المزيد حول كيفية عمل العقود مقابل الفروقات، يمكنك مشاهدة فيديو دليل المتداول الخاص بنا بعنوان "ما هو تداول عقوة الفروقات".

يعتمد توافر المنتج على الإجراءات التنظيمية

مزايا ومخاطر تداول عقود الفروقات على أسهم تعدين البيتكوين

ربما يكون من المفيد أن نضع بعين الاعتبار المزايا والمخاطر المرتبطة بأسهم تعدين البيتكوين قبل الخوض في هذا العالم المثير:

المزايا

توفر عقود الفروقات على أسهم تعدين البيتكوين للمتداول فرصة تنويع المحفظة والانكشاف على العوائد المحتملة لعالم العملات الرقمية حتى دون الحاجة إلى الاستثمار في العملات المشفرة أو تداولها بشكل فعلي.

وبرغم أن البعض قد يكون متشائمًا تجاه فرص نمو العملات الرقمية بشكل عام، والبيتكوين بشكل خاص، يعتقد فريق آخر من خبراء السوق أن هذا القطاع ينتظره فرص واعدة للنمو في المستقبل. يقدم هذا السيناريو بدوره مزايا محتملة لأولئك الباحثين عن فرص تداول جديدة.

السلبيات

برغم جاذبية البيتكوين والعملات الرقمية، لا جدال في أنها أصول شديدة التقلب ويمكن أن تتسبب في تكبد خسائر فادحة. بالإضافة لذلك، وبرغم التحسن الأخير في المقاربات التنظيمية، لا يزال الوضع التنظيمي للعملات الرقمية بشكل عام أقل نضوجًا مقارنةً بأنواع الأصول الأخرى المتاحة في السوق. بالإضافة إلى ذلك، فإن تعدين البيتكوين هو عمل محفوف بالمخاطر بطبيعته ويتطلب الكثير من المال والتقدم التشغيلي والتكنولوجي ويمكن أن يكون مصحوبًا بالمخاطر. قد تؤدي السمات المذكورة إلى أن تتكبد شركات التعدين خسائر جسيمة إذا لم تتسلح بالأدوات الضرورية لمواجهة مثل هذه التحديات.

وعلى أية حال، إذا كنت تعتقد أن هذا هو نوع التداول الذي يلبي احتياجاتك، يمكنك تداول عقود الفروقات على تعدين البيتكوين مع Plus500.

خاتمة

في الختام، يمكن القول أن مجال تعدين البيتكوين يمكن أن يوفر للمتداولين والمستثمرين عدد لا يحصى من فرص التداول المغرية. برغم ذلك، لا ينبغي إغفال المخاطر العديدة التي تعتري هذا النشاط.

لذا يتعين على المرء أن يتسلح بالمعرفة الضرورية ومهارات إدارة المخاطر حتى يتسنى له خوض غمار هذا القطاع السوقي الذي ينطوي على تحديات وفرص واعدة في آنٍ واحد.