دليل تداول Poland 20: ما هو مؤشر WIG20؟

يتيح لك تداول عقود الفروقات (CFDs) فرصة التداول على مجموعة واسعة من قطاعات السوق المختلفة، من السلع والأسهم إلى المؤشرات. سنُركز في هذه المقالة على مؤشر مُحدد، وهو مؤشر WIG20 البولندي.

TL;DR

• أساسيات مؤشر WIG20: يمثل أكبر 20 شركة بولندية مدرجة في بورصة وارسو، ويُعد أحد أهم المؤشرات المُستخدمة في تتبع اتجاهات السوق المحلية.
• تاريخ المؤشر: أُطلق المؤشر في عام 1994، وشهد منذ ذلك الحين ارتفاعات وانخفاضات حادة متأثرًا بالتحولات الاقتصادية على الصعيد العالمي والمحلي.
• حساب المؤشر: يستخدم المؤشر القيمة السوقية للشركات المدرجة به، مع تعديلها وفقًا للتغيرات الطارئة ثم ضرب تلك القيم في 1,000 للحصول على القيمة النهائية.
• تداول WIG20: يمكن تداول المؤشر عبر عقود الفروقات، والعقود الآجلة، والخيارات، أو تداول الأسهم المدرجة فيه بشكل منفرد.

ما هو مؤشر WIG20؟

WIG20 هو أحد مؤشرات الأسهم الرئيسية في بولندا، وهي دولة تقع في وسط أوروبا، ويمثل أكبر 20 شركة مدرجة في بورصة وارسو للأوراق المالية (WSE). يعتبر WIG20 بمثابة مقياس دقيق لكيفية تغير قيم هذه الشركات الرائدة بمرور الوقت، وبالتالي يوفر نظرة ثاقبة حول الاتجاه العام لسوق الأسهم البولندية.

جرى إطلاق مؤشر WIG20 في 16 أبريل 1994، وبدأ التداول بقيمة أساس 1,000 نقطة. يُصنف WIG20 باعتباره مؤشر سعري، ما يعني أن طريقة حسابه لا تأخذ في الاعتبار سوى أسعار الصفقات التي تنطوي على الأسهم المدرجة به مع استثناء الدخل المتعلق بتوزيعات الأرباح. يضمن تصميم المؤشر ميزة التنويع حيث يقتصر على إدراج خمس شركات بحد أقصى من أي قطاع.

يعتبر WIG20 أكبر مؤشر لسوق الأسهم في بولندا، وهو مُرجح برأس المال السوقي والذي يعتمد على القيمة السوقية للشركات العشرين المكونة له. تمثل هذه الشركات مجموعة الأسهم الأعلى قيمة والأكثر سيولة في بورصة وارسو. يُستخدم WIG20 أيضًا كأساس للمؤشرات المشتقة مثل WIG20short وWIG20lev.

تاريخ سعر مؤشر WIG20

بدأت تداول مؤشر WIG20 في أبريل 1994، وذلك بعد سنوات قليلة فقط من انتقال بولندا من نموذج الاقتصاد الاشتراكي الموجه إلى الاقتصاد الرأسمالي الحر. قفز مؤشر WIG20 إلى 1,350 نقطة بعد أربعة أيام فقط من إطلاقه، حيث سجل في 21 أبريل 1994 أكبر زيادة يومية في تاريخه، والتي بلغت 16%. عانَى المؤشر بعد ذلك من تراجعات حادة رغم المكاسب الأولية القوية، حيث هبط معدل العائد الحقيقي إلى -63% بحلول نهاية 1994، وهو ما يُعزى في المقام الأول إلى ارتفاع معدل التضخم إلى 32%. سجل المؤشر أدنى قيمة له في 28 مارس 1995 عند 577.9 نقطة. تعافى WIG20 سريعًا بعد ذلك حتى بلغ معدل العائد الحقيقي 62% في عام 1996، وهي أعلى قيمة سجلها المؤشر طوال تاريخه.

تراجع WIG20 إلى ما دون 1,000 نقطة في نهاية 1998، ولكن تضاعفت قيمته لاحقًا بحلول أوائل 2000 بفضل فقاعة الدوت كوم. شهد المؤشر قفزة صعودية أخرى أثناء طفرة أسعار السلع خلال الفترة من 2000 إلى 2008. وبلغ WIG20 ذروته عند 3,917.87 نقطة بحلول أكتوبر 2007، حيث بلغ متوسط معدل العائد الحقيقي السنوي 23% من 2002 إلى 2007. برغم ذلك، أدت الأزمة المالية العالمية إلى تراجع قيمة المؤشر بنسبة 48% بحلول فبراير 2009.

تعافى المؤشر ليعود إلى 2,932.62 نقطة بحلول 2011، ثم شهد تقلبات متواصلة حتى 2017 عندما ارتفع بأكثر من الربع إلى 2,630.37 نقطة في أوائل 2018. تسببت جائحة كوفيد-19 في انخفاض قيمة WIG20 بشكل حاد حيث واجه الاقتصاد العالمي محنة عمليات الإغلاق واسعة النطاق، ولكن تمكن المؤشر من التعافي في وقت لاحق من العام. واصلت قيمة المؤشر الارتفاع بوتيرة مستقرة خلال السنوات الماضية، حيث سجل معدل نمو بنحو 38% خلال الفترة من بداية 2023 وحتى يونيو 2024.

مكونات WIG20: ما هي الشركات المدرجة في WIG20؟

يضم WIG20 بين شركاته المدرجة مجموعة من أعظم قصص النجاح الاقتصادي في بولندا. نستعرض أدناه خمسة من أكبر الشركات المدرجة في المؤشر بحسب قيمتها السوقية:

أكبر 5 شركات مدرجة في WIG20 (بحلول يونيو 2024):

كيفية حساب مؤشر WIG20؟

تُحسب قيمة مؤشر WIG20 عن طريق إتباع خطوات بسيطة نستعرضها أدناه:

1. تبدأ العملية بجمع القيمة السوقية للشركات المدرجة في WIG20. القيمة السوقية هي القيمة الكلية لأسهم الشركة المتداولة في البورصة. تُجرى هذه العملية الحسابية في توقيتين: الجلسة الحالية ويوم الأساس (نقطة بداية محددة).
2. يُطبق بعد ذلك معامل تصحيح لضبط قيمة المؤشر بحيث تأخذ في الاعتبار التغييرات التي تطرأ عليه، مثل إضافة شركات جديدة أو إجراء توزيعات أرباح. لحساب معامل التصحيح للجلسة الحالية، يؤخذ معامل الجلسة السابقة ويتم تعديله بناءً على إجمالي القيمة السوقية.
3. ثالثًا، تُجمع هذه العناصر الثلاثة (القيمة السوقية، والقيمة السوقية ليوم الأساس، ومعامل التصحيح الحالي).
4. في الخطوة الأخيرة، يتم ضرب النتيجة في 1,000 للحصول على قيمة WIG20.

بعبارة أبسط، يبدأ الحساب بقيمة أسهم الشركات، ثم يجري تعديلها لاستيعاب أي تغييرات طارئة على الشركات أو أسهمها، ثم تُستخدم هذه القيم المُعدلة لحساب مؤشر WIG20. يُعطينا ذلك لمحة عامة عن أداء أفضل 20 شركة في بورصة وارسو للأوراق المالية بشكل عام.

ساعات تداول WIG20

كما هو الحال مع المؤشرات الأخرى المتداولة في بورصة وارسو للأوراق المالية، فإن ساعات تداول WIG20 هي من الساعة 8:00 إلى 17:00 بتوقيت وسط أوروبا (توقيت جرينتش+2).
برغم ذلك، يرجى ملاحظة أن ساعات التداول قد تختلف على منصة Plus500.

ما هو WIG30؟

تم إطلاق مؤشر WIG30 في سبتمبر 2013. يتداول WIG30 في بورصة وارسو بجانب WIG20، وهو يمثل أكبر 30 شركة قيادية من حيث القيمة السوقية والسيولة. كان من المقرر أن يحل WIG30 محل نظيره الأكثر شهرة، WIG20، والذي بدأ مع إدراج 24 شركة فقط في بورصة وارسو مقارنةً مع المئات من الشركات المدرجة اليوم، ولكن تم إلغاء هذه الخطة في وقت لاحق.

تشمل الاختلافات الرئيسية بين المؤشرين عدد الشركات المدرجة في كل منها، وكذلك طبيعة WIG30 كمؤشر للدخل، بمعنى أنه يُدمج توزيعات الأرباح التي تدفعها الشركات في حساب قيمة المؤشر.

ما هي العوامل المؤثرة على سعر WIG20؟

يتشابه WIG20 باعتباره مؤشرًا للأسهم في العديد من السمات مع المؤشرات العالمية الأخرى. فيما يلي بعض العوامل التي تفسر أحيانًا ارتفاعات وانخفاضات WIG20:

• أسعار أسهم الشركات المكونة للمؤشر: يعكس WIG20 أداء أكبر 20 شركة وأكثرها سيولة في بورصة وارسو، لذلك تؤثر التغيرات في أسعار أسهمها بشكل مباشر على قيمة المؤشر.
• الظروف الاقتصادية: تؤثر عوامل مثل التضخم، و أسعار الفائدة، ونمو الناتج المحلي الإجمالي على أداء الشركات المدرجة في المؤشر. كما يؤثر ارتفاع التضخم، و السياسات النقدية والمالية التي ينتهجها البنك المركزي البولندي، Narodowy Bank Polski، على أرباح الشركات ومعنويات المستثمرين، ما ينسحب في نهاية المطاف على أسعار الأسهم.
• معنويات السوق وسلوك المستثمرين: تُحدد معنويات المستثمرين الإيجابية أو السلبية الاتجاهات التي يسلكها السوق. على سبيل المثال، يحفز التفاؤل بشأن التعافي الاقتصادي أو التقدم التكنولوجي نشاط الشراء، وهو ما يدعم بالتبعية أداء المؤشر. وبالمثل، فإن المخاوف بشأن االركود الاقتصادي أو حتى انهيار سوق الأسهم تؤثر سلبًا على السوق.
• أداء القطاع: يتضمن تكوين WIG20 قطاعات مختلفة. يؤثر تفاوت أداء القطاعات الاقتصادية الرئيسية، مثل الخدمات المالية والتجزئة والصناعة، بشكل كبير على القيمة الإجمالية للمؤشر، لاسيما إذا حققت الشركات الكبرى العاملة في تلك القطاعات أرباح أو خسائر كبيرة.

استراتيجيات تداول WIG20

يتوفر لمتداول عقود الفروقات مجموعة متنوعة من استراتيجيات التداول التي يمكنه استخدامها إذا كان يرغب في دخول السوق عبر عقود الفروقات على WIG20. سيعتمد اختيارك على أهداف التداول الشخصية التي تسعى لتحقيقها والطبيعة الفردية لسيكولوجية التداول. فيما يلي بعض الاستراتيجيات التي يمكنك دمجها في إطار أسلوبك الخاص لتداول عقود الفروقات:

• تداول الاتجاه: يركز هذا النهج على رصد اتجاهات السوق والاستمرار في متابعتها حتى تظهر علامات الانعكاس، ويستهدف دخول الاتجاه في وقت مبكر (سواء كان صاعدًا أو هابطًا) والخروج في نهايته. وتُستخدم المؤشرات الفنية، مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI)، أو التحليل الأساسي بناءً على اتساق الأداء المالي.
• تداول النطاق: يبحث المتداول هنا عن تقلبات الأسعار بين مستويات الدعم والمقاومة في الأسواق العرضية. حيث يفتح مراكز بالقرب من الدعم بالنسبة لصفقات الشراء، وبالقرب من المقاومة بالنسبة لصفقات البيع. بينما يخرج من صفقته عندما يقترب السعر من المستوى المعاكس. تُستخدم المؤشرات الفنية، مثل مؤشر القوة النسبية ومذبذب الاستوكاستيك، في تحديد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع، مع الاستعانة بأوامر الحد للدخول والخروج من السوق تلقائيًا عند مستويات الأسعار الرئيسية.
• تداول الاختراق:يدخل المتداول في صفقة مع بداية حركة سعرية قوية تعقب كسر مستويات الدعم أو المقاومة، وذلك بهدف الاستفادة من تحركات الأسعار الكبيرة بعد الاختراق. ويستخدم المتداول المؤشرات الفنية مثل مؤشرات الحجم لتقييم قوة الاختراق، ونماذج الشموع اليابانية لفهم ديناميكيات السوق.
• تداول الأخبار: ينطوي هذا النهج على اتخاذ قرارات التداول بناءً على الأحداث وأخبار السوق بهدف توقع ردود فعل السوق ومحاولة الاستفادة من تفاعله مع التقارير والبيانات الاقتصادية. يعتمد المتداول هنا بشكل كبير على التحليل الأساسي وإجراء بحث مكثف، مع التركيز بدرجة أقل على التحليل الفني، وهو ما يتطلب البقاء مطلعًا على كافة المستجدات وأن يكون مستعدًا للتصرف بسرعة.

كيف تتداول WIG20: طرق تداول Poland 20

هناك عدة طرق للدخول إلى ساحة التداول والانكشاف على تحركات السوق لمؤشر WIG20:

• تداول عقود الفروقات على WIG20: يسمح الانخراط في تداول عقود الفروقات على WIG20 بالمضاربة على تحركات سعر مؤشر WIG20 دون الحاجة للتعامل مع الحقوق والمسؤوليات المرتبطة بامتلاك الأسهم الأساسية أو الأسهم المدرجة. تسمح عقود الفروقات باستخدام الرافعة المالية، والتي تقلل بدورها من رأس المال المطلوب لفتح مراكز التداول بالتوازي مع زيادة الأرباح المحتملة، ولكنها تُضاعف في نفس الوقت مخاطر تكبد خسائر جسيمة.
• تداول عقود WIG20 الآجلة: تسمح العقود الآجلة بتداول مؤشر WIG20 بسعر معين في تاريخ مستقبلي محدد سلفًا. ربما تكون تلك الطريقة مناسبة بشكل أكبر للتوقعات طويلة الأجل أو عند الرغبة في التحوط للاستثمارات من الخسائر المحتملة. برغم ذلك، تتطلب العقود الآجلة عادةً تقديم هامش كبير، وهو ما قد يمثل تحديًا بالنسبة للمتداول العادي.
• تداول خيارات WIG20: تمنح عقود الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع WIG20 بسعر محدد سلفًا. تنخفض قيمة الخيار مع اقتراب تاريخ انتهاء العقد، ما يجعل من التوقيت وسعر التنفيذ عوامل محورية في اتخاذ قرار التداول.
• تداول الأسهم المدرجة في WIG20: أحد الخيارات المتاحة للمهتمين بمؤشر WIG20 هو تداول عقود الفروقات على الأسهم المدرجة بالمؤشر. تشمل الأمثلة شركات بولندية كبرى مثل PKN Orlen أو PKO Bank Polski، وهما اثنتان من كبرى الشركات المدرجة في WIG20 من حيث القيمة السوقية.

خطوات شراء وبيع عقود الفروقات على WIG20 مع Plus500

يرجى اتباع الخطوات التالية لبدء رحلتك في تداول عقود الفروقات على WIG20:

1. افتح حساب تداول مع Plus500 واجتز خطوات التحقق.
2. سجِل دخولك إلى منصة تداول Plus500.
3. ابحث عن مؤشر WIG20 في قسم الأدوات المالية أو استخدم شريط البحث.
4. قَيّم ظروف السوق الحالية لمؤشر WIG20 لتحديد ما إذا كنت تنوي فتح صفقة شراء أم بيع.
5. حدد حجم العقد واستخدم أدوات إدارة المخاطر المتاحة حسب ما تراه ضروريًا.
6. انقر فوق "شراء" أو "بيع" لتأكيد صفقتك ومراقبة تقدمها.

خاتمة

يوفر تداول عقود الفروقات على WIG20 فرصة فريدة للانكشاف على المؤشر الرائد لسوق الأسهم البولندية، والذي يمثل 20 من أكبر الشركات وأكثرها سيولة في بورصة وارسو. يتيح اتباع الخطوات المذكورة آنفًا للمتداول الدخول إلى السوق بكفاءة، واستخدام استراتيجيات تداول مختلفة للاستفادة من تحركات السوق.

وسواء كنت تخطط لاستخدام تداول الاتجاه، أو تداول النطاق، أو غيرها من طرق التداول، يظل فهم التفاصيل الدقيقة لـ WIG20 أمرًا ضروريًا لاتخاذ قرارات مدروسة وناجحة. أخيرًا، في حين ينطوي تداول عقود الفروقات على WIG20 والأدوات المالية الأخرى على مزايا محتملة، تظل مخاطر تكبد خسائر جسيمة حاضرة طوال الوقت، ما يتطلب أخذها دائمًا بعين الاعتبار عند الدخول إلى ساحة التداول.