Explicação do ASX 200: O Principal Índice do Mercado de Ações da Austrália

Entre os índices que acompanham o desempenho do mercado de ações australiano, o S&P/ASX 200 é o mais renomado. Este compreende as 200 maiores empresas da Bolsa de Valores da Austrália, o que representa aproximadamente 90% da capitalização do mercado total da bolsa (Abril de 2024).

Continue a ler para saber mais sobre o S&P/ASX 200, como funciona e outros aspetos pertinentes do principal índice australiano.

Principais Pontos:

• O índice do mercado de ações mais reputado e amplamente observado na Austrália é o índice S&P/ASX 200.
• O índice S&P/ASX 200 acompanha o desempenho das 200 empresas com melhor desempenho na Australian Securities Exchange (ASX) (Bolsa de Valores Australiana).
• Em abril de 2024, o índice obteve um rendimento médio anual de 3,33% na última década, a partir de abril de 2015.
• Os negociantes podem obter exposição ao ASX 200 através de vários instrumentos financeiros, incluindo contratos de futuros, Contratos por Diferença (CFD) e fundos negociados em bolsa (ETF).

Compreender o Índice Australia 200 (ASX 200)

O índice do mercado de ações mais reputado e amplamente observado na Austrália é o índice S&P/ASX 200. Pertence à família de índices S&P/ASX, geridos e publicados pela S&P Dow Jones, uma empresa bem conhecida por criar e manter índices do mercado de ações respeitáveis, como o Índice Dow Jones.

O índice Australia 200 (S&P/ASX 200) acompanha diferentes segmentos e setores da economia australiana. Ele fornece aos negociantes e investidores valiosos conhecimentos sobre o desempenho do mercado do capital nacional da Austrália. Para os investidores institucionais, serve como referência central para toda a economia australiana.

"S&P" é a abreviatura de Standard and Poor, enquanto "ASX" é a abreviatura de Australian Securities Exchange, a principal bolsa de valores da Austrália, sediada em Sydney.

O que É a Australian Securities Exchange (Bolsa de Valores da Austrália)

A Australian Securities Exchange (ASX) é o resultado da união de várias bolsas independentes em toda a Austrália unidas para se tornarem uma só. Isto aconteceu em 1987, quando o Parlamento australiano aprovou legislação que combinava as bolsas de valores independentes de seis estados australianos para se tornar a Bolsa de Valores australiana. Mas a ASX, tal como a conhecemos, foi concluída em 2006, quando a Australian Stock Exchange e a Sydney Futures Exchange se juntaram para formar a Australian Securities Exchange.

A ASX, na Austrália, é semelhante à Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), nos Estados Unidos, à Bolsa de Valores de Londres, em Inglaterra, e à Bolsa de Valores de Hong Kong, em Hong Kong.

A capitalização de mercado da ASX, em abril de 2024, ronda os 8 mil milhões de dólares e é a 13.ª maior bolsa de valores do mundo.

História do Índice ASX 200

O índice Australia 200 tem as suas raízes numa época em que o mercado de ações australiano não tinha uma representação abrangente.

Inicialmente, os índices regionais individuais eram a norma, até ao aparecimento do All Ordinaries Index, em janeiro de 1980, que unificou o mercado de ações australiano e, mais tarde, ganhou proeminência como o principal índice de referência institucional para as duas décadas seguintes.

Após a criação da Australian Stock Exchange, em 1987, foi criado o conjunto de índices S&P e o S&P/ASX 200 substituiu o All Ordinaries como o novo índice de referência em abril de 2000.

A reputação da S&P como uma das"Três Grandes" agências de notação de crédito reforçou a credibilidade e a integridade do novo índice de referência. Ao assumir a responsabilidade pelo conjunto de índices da Austrália, a S&P impulsionou o índice S&P/ASX 200 para o palco global como o principal índice de referência do mercado de ações na Austrália.

Histórico de Desempenho do ASX 200

Lançado em abril de 2000, o S&P/ASX 200 começou com um valor de índice de 3133,3, igualando o valor do índice All Ordinaries. A partir de abril de 2024, o índice teve um retorno anualizado de 3,33% nos últimos 10 anos desde abril de 2015 e está atualmente avaliado em 7 567,28.

A tabela abaixo apresenta um histórico de desempenho de uma década dos retornos anuais do S&P/ASX 200. Os retornos têm em conta tanto as mais-valias resultantes da evolução do preço do índice como os rendimentos recebidos de dividendos.

Por Que É o S&P/ASX 200 Importante?

• Os investidores institucionais, analistas e agências noticiosas confiam no ASX 200 como o índice de referência mais fiável para o mercado de capital australiano.
• O ASX 200 serve de base para produtos de investimento como os ETF e como ponto de referência para produtos geridos ativamente, concebidos para reproduzir ou exceder os ganhos do mercado de ações da Austrália.
• A composição do índice é revista periodicamente com base na capitalização de mercado para refletir o desempenho exato do ASX 200.
• Inclui as empresas mais emblemáticas da Austrália, incluindo os 'quatro grandes' bancos, a CSL Limited e o Macquarie Group LTD.
• Oferece análise setorial e diversificação de carteiras a negociantes e investidores.

Constituintes do Índice ASX 200

O índice S&P/ASX 200 representa cerca de 80% da capitalização de mercado total da Bolsa de Valores da Austrália. A maioria das empresas do índice está sediada na Austrália. No entanto, são também incluídas menos empresas de outros países, como os Estados Unidos e a Nova Zelândia.

Para se manter relevante, o ASX 200 é revisto trimestralmente em março, junho, setembro e dezembro. Em casos raros, como fusões ou exclusões, o índice pode ser reequilibrado fora do cronograma regular.

Critérios de Inclusão

A elegibilidade das ações de uma empresa para o ASX 200 depende de três critérios principais:

• Tipo de cotação: As ações de uma empresa na Australian Securities Exchange (ASX) devem ser classificadas como ações ordinárias ou preferenciais.
• Liquidez: As ações devem ser ativamente negociadas, com um volume repartido por um vasto leque de participantes no mercado. Isto garante que a ação é facilmente comprada e vendida.
• Capitalização de mercado: A capitalização de mercado da empresa, quando ajustada para as ações livremente negociáveis (excluindo participações de grandes entidades ou emissões recentes de ações), deve situar-se entre as 200 primeiras do ASX.

Distribuição Setorial do Índice ASX 200

A classificação no ASX 200 segue o Global Industry Classification Standard (Padrão de Classificação Global da Indústria) (GICS), que organiza as empresas em setores distintos. Vale a pena notar que, apesar de o setor dos materiais ter o maior número de empresas no índice, o setor financeiro domina o índice em termos de capitalização de mercado.

O quadro seguinte mostra como as empresas ASX 200 são classificadas por setor em abril de 2024. Cada setor tem um identificador único que começa por "X" para facilitar o acompanhamento do desempenho.

As 10 maiores empresas por Capitalização de Mercado

A tabela mostra as 10 principais empresas ASX 200 por capitalização de mercado em abril de 2024.

Formas Diferentes de Negociar o ASX 200

Para além do seu papel de referência para o mercado de ações australiano, o S&P/ASX 200 oferece aos negociantes meios alternativos para obterem exposição a alterações no movimento de preços do índice. Por conseguinte, os negociantes podem considerar o seguinte:

1. Negociar os Contratos de Futuros S&P/ASX 200.
2. Negociar os CFD do S&P/ASX 200.
3. Negociar os ETF do S&P/ASX 200.

Negociar os Contratos de Futuros S&P/ASX 200.

Os contratos de futuros S&P/ASX 200 são acordos para comprar ou vender um determinado montante do índice a um preço específico numa data futura pré-determinada. Se os negociantes acreditarem que o índice vai subir, podem comprar um contrato de futuros, com o objetivo de ganharem com ele, vendendo-o mais tarde a um preço mais elevado. Inversamente, podem vender um contrato de futuros caso antecipem uma descida. Os investidores que detenham ações australianas podem também utilizar os contratos de futuros S&P/ASX 200 para se protegerem contra potenciais perdas se o mercado cair. Estes contratos são negociados no mercado de derivados ASX, juntamente com os contratos de opções.

Negociar os CFD do S&P/ASX 200.

Quando comparados com os contratos de futuros, os CFD do S&P/ASX oferecem aos negociantes um acesso mais fácil e uma maior flexibilidade de negociação. Ao negociar os CFD do ASX 200, ganha exposição ao subjacente sem o possuir e os ganhos ou perdas são determinados com base na diferença entre o preço de entrada e de saída das suas negociações de CFD. A Plus500 também oferece CFD de ações de empresas do índice S&P/ASX 200 e de outros índices como o DAX 40 e o Índice Nikkei.

É importante sublinhar que os CFD são instrumentos alavancados, o que significa que a utilização de alavancagem pode amplificar os ganhos e perdas potenciais.

Para saber mais sobre como negociar CFD do ASX 200, consulte o nosso artigo: “Guia de Negociação do Australia 200: Como Negociar o ASX 200”.

Negociação de Fundos Negociados em Bolsa S&P/ASX 200

Os Fundos Negociados em Bolsa (ETF) oferecem um meio conveniente de ganhar exposição a todo o índice ASX 200. Visto os ETF representarem fundos de investimento que acompanham o desempenho de ativos ou índices específicos. Por conseguinte, os negociantes podem comprar e vender os ETF do índice ASX 200 nas bolsas de valores, tal como qualquer outra ação normal.

Como Ver o Movimento de Preços do ASX 200

O índice ASX 200 flutua constantemente devido a vários fatores que afetam o mercado de ações australiano. Estes fatores incluem as políticas do Reserve Bank of Australia (RBA), as taxas de inflação, os preço das mercadorias e o crescimento económico (GDP), entre outros.

Pode monitorizar o preço ao vivo do índice ASX 200 na plataforma de negociação Plus500. A plataforma apresenta o movimento de preços do índice e fornece ferramentas valiosas, como dados do sentimento do mercado e calendários económicos relevantes para decisões de negociação informadas.

Como Acompanhar o Preço ao Vivo dos CFD do índice ASX 200 em 3 Passos Simples:

1. Inicie sessão na 'app' Plus500 ou na plataforma de negociação web.
2. Digite “ASX 200” na barra de pesquisa para encontrar o "índice ASX 200" entre os índices do país.
3. Selecione "ASX 200"a partir da lista suspensa e aparecerá o gráfico ao vivo.

Quais São Os Outros Índices Australianos

O mercado de ações australiano oferece uma variedade de índices para diferentes fins.

1. Índice All Ordinaries: Este índice mais alargado acompanha as 500 maiores empresas cotadas na ASX, apenas com base na capitalização de mercado (excluindo empresas com domicílio no estrangeiro).


2. Índice S&P/ASX 200 Accumulation: Este índice vai além do S&P/ASX 200 ao incorporar os dividendos (ganhos pagos aos acionistas) no seu cálculo de desempenho, fornecendo uma imagem completa dos retornos totais.


3. Índice S&P/ASX 300: Expandindo o S&P/ASX 200, este índice inclui 300 empresas ao mesmo tempo que mantém uma liquidez suficiente (facilidade de compra e venda) para os participantes no mercado.


4. Índice S&P/ASX para Empresas Emergentes: Este índice capta o desempenho das empresas australianas emergentes fora do 'top' 300, destacando potenciais oportunidades de crescimento.

Conclusão

Desde a sua criação em abril de 2000, o índice S&P/ASX 200 tem servido consistentemente como o principal índice de referência para avaliar o desempenho do mercado de ações australiano e a sua saúde económica. Para se qualificarem para inclusão no principal índice da Austrália, as ações de uma empresa têm de cumprir critérios rigorosos relativamente ao tipo de cotação, liquidez e capitalização de mercado. Através de vários instrumentos financeiros, como Contratos por Diferença (CFD) e fundos negociados na bolsa (ETF), os participantes no mercado podem especular sobre o desempenho do índice.

Questões Frequentes (FAQ)

Qual é a Maior Empresa do Índice S&P/ASX 200?

Em abril de 2024, o BHP Group lidera a lista de empresas do índice ASX 200 por capitalização de mercado de aproximadamente 232 mil milhões AU$.

A Capitalização de Mercado Reflete o Verdadeiro Valor de uma Empresa?

A capitalização de mercado pode nem sempre refletir o valor intrínseco de uma empresa. Contudo, serve como um indicador fiável da dimensão de uma empresa e do sentimento dos investidores.

Posso obter dividendos do S&P/ASX 200?

Não pode obter dividendos negociando os CFD da Plus500. Só é possível obter dividendos das empresas do índice S&P/ASX 200 através da posse de um ETF S&P/ASX 200 com reinvestimento de dividendos ou da compra direta de ações de empresas cotadas no S&P/ASX 200 e mantendo-as após a data do ex-dividendo.