O que é a Negociação de CFD?

Para os negociantes que procuram obter exposição a uma ampla variedade de ativos financeiros sem os possuir, os Contratos por Diferença, ou CFD, podem ser uma boa opção. Então, o que são CFD exatamente, qual é o significado de CFD e o que mais deve saber antes de negociar CFD?

Este vídeo demonstra os recursos de negociação de CFD proporcionados pela Plus500, incluindo a negociação com alavancagem (ou seja, abrir uma posição com uma fração de seu valor total) e depósitos mínimos baixos, bem como abrir uma posição de venda (short), que é tão simples quanto abrir uma posição de compra (long).

Significado de CFD: o que é um CFD?

"Contratos por diferença", ou simplesmente CFD, são produtos negociáveis que seguem os preços dos mercados financeiros mundiais. Um CFD permite-lhe obter exposição direta a um ativo subjacente, por exemplo, ouro, UK 100 ou EUR/USD, sem a necessidade de possuir o ativo subjacente. Obterá ganhos ou incorrerá em perdas, como resultado das alterações de preços do ativo subjacente.

Breve história e desenvolvimento da negociação de CFD

Os CFD parecem datar da década de 1990, quando Brian Keeland e Jon Wood, dois trabalhadores do UBS Warburg, foram reconhecidos pela sua invenção. Na época, os CFD eram geralmente usados por fundos de cobertura.

Depois de algum tempo, no final da década de 1990, os CFD ficaram disponíveis para clientes de retalho por meio de sistemas de negociação online, que permitiam a negociação de CFD na Bolsa de Valores de Londres. A primeira empresa a fazer isso chamava-se GNI (Gerrard & National Intercommodities). Os CFD foram disponibilizados em vários mercados, como índices, ações e forex no Reino Unido, e depois expandiram-se para outros países, como a Austrália e a Zona Euro.

Atualmente, empresas como a Plus500 oferecem serviços de negociação de CFD numa variedade de mercados financeiros por meio de plataformas de negociação online intuitivas.

Como funciona a negociação de CFD?

Os CFD são acordos entre duas entidades, geralmente um negociante e uma corretora de CFD, para negociar a diferença do preço de um instrumento financeiro subjacente desde a abertura do contrato até ao seu encerramento.

Em termos de ganhos e perdas, ao negociar CFD, se os mercados seguirem as previsões dos negociantes, a sua posição obterá ganhos. Por outro lado, se o mercado se mover contra a sua previsão, os negociantes sofrerão uma perda.

Por fim, os negociantes obtêm esses ganhos ou sofrem as perdas quando a sua posição é fechada, depois de venderem os contratos que compraram inicialmente.

Por exemplo, se acha que o valor de uma ação, como a Apple, vai aumentar, pode abrir uma posição de compra de CFD (também conhecida como "going long") com a intenção de fechar a posição de CFD a um valor mais alto. A diferença entre o preço ao qual abriu e o preço ao qual fechou a posição de CFD equivale ao seu potencial ganho ou perda, ao qual serão subtraídos quaisquer custos relevantes. Se acha que o valor de uma ação, como a Meta, vai diminuir, pode abrir uma posição de venda de CFD (também conhecida como "going short") a um determinado preço, com a intenção de a fechar a um preço mais baixo. O seu ganho ou perda é calculado com base na diferença entre estes preços de abertura e de fecho.

Quais são as possíveis vantagens da negociação de CFD?

• Em ambos os cenários de compra e de venda, não se possui o ativo subjacente. Isso significa que pode diversificar a sua carteira sem ter a propriedade real do ativo. Por outras palavras, os negociantes podem tirar proveito em potencial do aumento ou da queda dos preços sem possuir os ativos diretamente.
• Venda a descoberto: a venda a descoberto também está disponível. A abertura de posições de venda é tão simples quanto a abertura de posições de compra.
• Baixos requisitos de depósito mínimo: basta uma quantia relativamente pequena de dinheiro para começar a negociar CFD em ações, forex, mercadorias e muitos outros instrumentos financeiros.
• Sem custos de armazenamento: alguns CFD, como os CFD de mercadorias, não têm custos de armazenamento, ao contrário de outros tipos de contratos de mercadorias, porque, ao negociar CFD, não possui os ativos subjacentes, como o ouro ou o petróleo (observe que podem ser aplicadas outras taxas, como taxas overnight, etc., dependendo da corretora de CFD).

Desvantagens da negociação de CFD

Antes de negociar CFD, existem mais alguns fatores que os negociantes poderão querer considerar:

• Alto risco: os CFD são considerados arriscados, devido à volatilidade do mercado. Como tal, os negociantes devem considerar instruir-se e/ou procurar aconselhamento profissional sobre o funcionamento dos CFD antes de os negociar. A Plus500 oferece materiais de negociação gratuitos, desde vídeos educacionais a artigos, com o objetivo de ajudar os negociantes a tomar decisões informadas e a navegar melhor pelos mercados. Consulte a Academia da Negociação da Plus500 para obter mais informação.
• Alavancagem: embora a negociação alavancada possa ser lucrativa se os preços de mercado estiverem alinhados com as previsões dos negociantes, ela também pode funcionar como uma faca de dois gumes. Isso ocorre porque a alavancagem pode ampliar os ganhos, mas, de igual forma, também pode ampliar as perdas.

O que é a negociação alavancada?

Alavancagem é um conceito que lhe permite multiplicar a sua exposição a um instrumento financeiro, sem comprometer todo o capital necessário para possuir o instrumento físico.

Ao negociar CFD, está a participar em negociações alavancadas, o que significa que não precisa de comprometer a quantia total de capital no valor da sua negociação. Por exemplo, com uma alavancagem de 1:10, o seu requisito de margem inicial para esse CFD específico é de 10%. Isso significa que só precisa de depositar $100 para obter uma exposição nocional de 1000 $. Da mesma forma, uma alavancagem até 1:30 significa que, com 100 $, pode obter o efeito de um capital de 3000 $.

O que é a margem na negociação de CFD?

Margem é a quantidade de capital que precisa de ter na sua conta de negociação para abrir e manter a(s) sua(s) posição de CFD. Esses fundos são necessários como garantia para cobrir eventuais perdas nas quais possa incorrer.

Existem dois tipos principais de margem:

1. Margem inicial - para abrir uma nova posição, o capital disponível na conta deve exceder o requisito do nível de margem inicial.
2. Margem de manutenção - para manter uma posição aberta, o seu capital disponível deve exceder sempre o nível da margem de manutenção. Se o nível de margem necessário não for mantido, a(s) sua(s) posição(ões) será(ão) fechada(s) através de um aviso de margem, independentemente dos seus ganhos e perdas (G/P).

Os requisitos de margem variam de um instrumento financeiro para outro e são especificados na informação de cada instrumento. Pode obter mais informação sobre margens no nosso vídeo Guia do Negociante, sobre “requisitos de margem.”

Qual é a duração do contrato dos CFD?

Embora a duração do contrato possa variar, em função da corretora de CFD e da plataforma, em geral, um CFD não tem uma data de vencimento pré-definida, como os futuros ou as opções. Em vez disso, os CFD são geralmente considerados como tendo uma duração indeterminada, o que significa que os negociantes podem fechar a sua posição, desde que o contrato seja negociável e esteja disponível para negociação. No entanto, os negociantes devem ter em conta que, embora a maioria dos CFD tenha uma duração indeterminada, alguns, como os CFD de opções, têm efetivamente uma data de vencimento.

Que ativos pode negociar com CFD?

Os CFD permitem-lhe o acesso a uma ampla variedade de mercados, incluindo índices como o Nasdaq (US-TECH 100) e o S&P500, pares de Forex como o EUR/USD e o GBP/USD, ações como a Microsoft (MSFT) e a NVIDIA (NVDA), e mercadorias como o gás natural (NG) e o crude (CL). Além disso, com os CFD, os negociantes podem negociar ETF, futuros e opções sobre futuros em vários instrumentos do mercado.

*A disponibilidade está sujeita ao regulador.

Os CFD estão disponíveis nos EUA?

Os CFD não podem ser negociados nos EUA, devido ao facto de serem produtos de balcão (OTC), proibidos pelos regulamentos dos EUA.

No entanto, os negociantes dos EUA que desejem negociar com a Plus500 podem fazê-lo negociando contratos de futuros na plataforma Plus500 dos EUA.

Gestão de riscos ao negociar CFD

Algumas das formas pelas quais os negociantes podem mitigar o risco ao negociar CFD incluem o uso de ferramentas de gestão de risco, como Fechar com ganhos, Stop loss, Paragem garantida e Trailing stop.

• Fechar com ganhos/Stop loss:
  Esta ferramenta de gestão de risco permite-lhe decidir quando fechar a sua posição (quando atingir um determinado preço), de modo a proteger os seus ganhos ou minimizar as suas perdas.
• Paragem garantida:
  Ao fazer isso, está a colocar um limite absoluto no seu risco de incorrer em perdas significativas. Isso, por sua vez, protege-o de oscilações de preço, mesmo que os preços do instrumento se movam significativamente numa direção oposta à da sua posição.
• Trailing stop:
  Esta ordem protege os ganhos, fechando automaticamente a sua posição, caso o preço mude de direção.

Para entender melhor como funcionam as ferramentas de gestão de risco, consulte o nosso artigo da Academia da Negociação sobre Gestão de Risco.

Além das ferramentas de gestão de risco, os negociantes também podem consultar os gráficos de negociação para entender melhor os preços anteriores. Para obter mais informação sobre gráficos de negociação, assista ao vídeo do Guia do Negociante da Plus500, “Tipos de Gráficos de Negociação.” Independentemente disso, é importante ter em mente que os padrões de preços do passado não são indicativos de resultados futuros.

Porquê negociar CFD com a Plus500?

Se a negociação de CFD lhe interessar, considere negociar CFD com a Plus500. Com a Plus500, tem acesso aos seguintes recursos:

• Sem comissões e spreads atrativos (observe que podem ser aplicadas outras taxas).
• Conta de demonstração gratuita e ilimitada que permite praticar a negociação de CFD em condições reais de mercado, gratuitamente.
• Execução simples de ordens e de levantamentos.
• Acesso gratuito a ferramentas de gestão de risco e a gráficos de negociação.
• Materiais educacionais gratuitos, como artigos informativos e notícias, vídeos instrutivos sobre negociação e questões frequentes (FAQ) sobre negociação.

Regulamentos e licenças de atividade

Ao escolher uma plataforma CFD, é importante ter em atenção os regulamentos e as licenças de atividade dos provedores de serviços de CFD.

A Plus500 é autorizada e regulamentada pela FCA, CYSEC, ASIC, ISA, MAS, FSA, EFSA, e pela DFSA. Também pode consultar mais informações sobre as licenças de atividade e da Plus500 e suas subsidiárias aqui.

Considerações finais sobre o futuro da negociação de CFD

Desde a sua criação na década de 1990, os CFD certamente causaram impacto nos mercados como um todo e nos negociantes. Devido ao facto de que atualmente surgem cada vez mais plataformas de CFD, parece que os CFD vieram para ficar.

Em resumo, os CFD são ativos de risco, mas também podem proporcionar uma infinidade de potenciais vantagens aos negociantes, incluindo o acesso a uma ampla gama de instrumentos de mercado a custos mais baixos. Se acha que a negociação de CFD pode ser a opção certa para si e entende os riscos envolvidos, a plataforma tecnológica avançada da Plus500 pode ser uma boa escolha para si.

Questões Frequentes (FAQ) sobre negociação de CFD:

O que significa CFD?

CFD, ou contratos por diferença, são derivados financeiros que permitem aos negociantes especular sobre os movimentos dos preços de vários ativos subjacentes sem possuírem realmente os próprios ativos.

Os CFD são alavancados?

Sim. Os CFD são alavancados, o que significa que os negociantes podem negociar uma posição maior com um montante de capital relativamente pequeno. Embora a alavancagem possa aumentar os ganhos, também pode ampliar as perdas, dependendo dos movimentos dos preços do ativo subjacente. Pode consultar mais informação sobre alavancagem na nossa secção de questões frequentes, na pergunta “O que significa "alavanca gem"?”.



Como posso negociar CFD?

Qual é a diferença entre Futuros e CFD?

Uma das principais diferenças entre os contratos de futuros e os CFD é que os futuros têm uma data e um preço predeterminados e os negociantes adquirem a propriedade do ativo subjacente, enquanto que os CFD não concedem a propriedade do instrumento subjacente. Além disso, ao negociar CFD, pode comprá-los ou vendê-los a qualquer momento ou por qualquer preço.

Os CFD podem ser negociados depois do encerramento do mercado (overnight)?

Sim, os CFD podem ser negociados depois do encerramento do mercado (overnight). No entanto, a negociação overnight é geralmente acompanhada de uma taxa. Pode consultar os diferentes tipos de taxas de CFD na nossa secção Taxas e Encargos.

Como calculo a margem na negociação de CFD?

A margem inicial do CFD é calculada como uma percentagem do valor total da posição do CFD. Pode obter mais informação sobre como calcular a margem nas nossas questões frequentes (FAQ), em “Como calculo os meus requisitos de margem?”

Qual é a diferença entre os CFD e os investimentos tradicionais?

Os investimentos tradicionais, como a compra de ações ou o investimento num fundo, dá ao negociante a posse direta do ativo subjacente e são mais adequados para negociações a longo prazo, enquanto que os CFD não concedem a posse do ativo subjacente. Em vez disso, ao negociar CFD, os negociantes estão essencialmente a especular sobre o aumento ou a diminuição dos preços do ativo subjacente (dependendo da sua posição) sem deterem realmente a sua posse. Isto faz com que os CFD sejam mais apropriados para negociações a curto prazo, para objetivos como a cobertura e a especulação.

Pode negociar CFD com um provedor regulamentado como a Plus500. Para negociar CFD com a Plus500, precisa de abrir uma conta de negociação, clicar no separador “Negociar” e abrir uma posição de compra ou de venda, dependendo dos seus objetivos. Em alternativa, pode abrir uma conta de negociação e praticar gratuitamente a negociação em condições reais de mercado, até se sentir pronto para negociar de verdade. Para obter mais informação sobre como pode negociar CFD com a Plus500, assista ao nosso vídeo gratuito do Guia do Negociante sobre “Como Negociar Com a Plus500.”

Os CFD têm uma data se validade?

A maioria dos CFD não tem data de validade. No entanto, alguns mercados, como os futuros e as opções, podem ter uma data de validade.

Os CFD são arriscados ou seguros?

Tal como outros derivados alavancados, os CFD são certamente arriscados, devido à natureza inesperada dos mercados, bem como à sua alavancagem. Assim, para mitigar estes riscos, os negociantes podem instruir-se sobre o funcionamento dos CFD e utilizar ferramentas de gestão de risco para limitar possíveis perdas. Além disso, os negociantes podem querer acompanhar de perto as condições, eventos e notícias do mercado.

Os CFD são legais?

Os CFD (contratos por diferença) são instrumentos financeiros legais regulados por diversos conjuntos de regras e condições relativos aos CFD, supervisionados por diversos organismos reguladores. Por exemplo, os CFD são regulamentados pela Diretiva MiFID II, que fornece um quadro regulamentar para os mercados financeiros na UE. A Plus500 disponibiliza CFD em todo o mundo através das suas filiais licenciadas na Austrália (ASIC), no Reino Unido (FCA), no Chipre (CySEC), em Singapura (MAS), em Israel (ISA), nas Seicheles (FSA), na Estónia (EFSA) e no Dubai (DFSA).

Como posso negociar CFD?

Pode negociar CFD com um provedor regulamentado como a Plus500. Para negociar CFD com a Plus500, precisa de abrir uma conta de negociação, clicar no separador “Negociar” e abrir uma posição de compra ou de venda, dependendo dos seus objetivos. Em alternativa, pode abrir uma conta de negociação e praticar gratuitamente a negociação em condições reais de mercado, até se sentir pronto para negociar de verdade. Para obter mais informação sobre como pode negociar CFD com a Plus500, assista ao nosso vídeo gratuito do Guia do Negociante sobre “Como Negociar Com a Plus500.”

Os CFD têm uma data se validade?

A maioria dos CFD não tem data de validade. No entanto, alguns mercados, como os futuros e as opções, podem ter uma data de validade.

Os CFD são arriscados ou seguros?

Tal como outros derivados alavancados, os CFD são certamente arriscados, devido à natureza inesperada dos mercados, bem como à sua alavancagem. Assim, para mitigar estes riscos, os negociantes podem instruir-se sobre o funcionamento dos CFD e utilizar ferramentas de gestão de risco para limitar possíveis perdas. Além disso, os negociantes podem querer acompanhar de perto as condições, eventos e notícias do mercado.

Os CFD são legais?

Os CFD (contratos por diferença) são instrumentos financeiros legais regulados por diversos conjuntos de regras e condições relativos aos CFD, supervisionados por diversos organismos reguladores. Por exemplo, os CFD são regulamentados pela Diretiva MiFID II, que fornece um quadro regulamentar para os mercados financeiros na UE. A Plus500 disponibiliza CFD em todo o mundo através das suas filiais licenciadas na Austrália (ASIC), no Reino Unido (FCA), no Chipre (CySEC), em Singapura (MAS), em Israel (ISA), nas Seicheles (FSA), na Estónia (EFSA) e no Dubai (DFSA).



O que é um emissor de CFD?

Um emissor de CFD é a entidade que fornece a plataforma necessária para negociar CFD. A Plus500, por exemplo, é considerada um emissor de CFD.

Qual é o horário de negociação dos CFD?

O horário de negociação de CFD difere, dependendo do instrumento subjacente. Por exemplo, os CFD sobre índices, mercadorias e Forex são negociados 24 horas por dia, 5 dias por semana, enquanto que os CFD sobre ações são negociados com base no horário de negociação da bolsa de valores correspondente. Tenha em conta que o horário de negociação é indicado nas propriedades do instrumento.

Para quem são adequados os CFD?

Os CFD podem ser adequados para determinados negociantes experientes, com uma tolerância de alto risco e que podem dar-se ao luxo de perder o seu dinheiro, tais como os day traders, negociantes que procuram negociação alavancada e os que pretendem ter acesso a uma ampla variedade de mercados com menos capital e sem ter de possuir os ativos subjacentes.

O que é que significa long e short na negociação de CFD?

Se decidir comprar uma posição (go long), significa que está a abrir uma posição para comprar um determinado ativo com a expetativa de que o seu valor aumente no futuro. Por outro lado, se optar por vender uma posição (go short), estará a abrir uma posição para vender um ativo com a expetativa de que o seu valor irá diminuir com o tempo.



O que pode afetar os preços dos CFD?

O preço de um CFD deriva do preço do ativo subjacente, que pode ser afetado pelas políticas monetárias definidas pelos bancos centrais, pelas demonstrações financeiras das empresas e da indústria, por notícias e eventos atuais, pela oferta e procura e por outros fatores externos.