מהו מדד נאסד"ק 100?

מדד נאסד"ק 100 הוא מדד שוק מניות משוקלל לפי שווי שוק הכולל את 100 החברות הלא-פיננסיות הגדולות ביותר הרשומות בבורסת נאסד"ק. כמדד המתמקד במגזר הטכנולוגיה, מחיר הנאסד"ק 100 משקף את ביצועיהן של ענקיות הטכנולוגיה הגדולות, כולל Apple,‏ Microsoft ו-NVIDIA.

לסוחרים שרוצים לקבל תובנות לגבי מגזר הטכנולוגיה ומגמות שוק רחבות יותר, חשוב מאוד להבין את התנודות במחיר הנאסד"ק 100. מדד זה הוא אינדיקטור מרכזי לביצועי חברות שמונעות ע"י חדשנות, ומציע הזדמנויות באמצעות מכשירים כמו חוזי הפרשים על נאסד"ק 100.

זה מה שצריך לדעת על מדד נאסד"ק 100:

אמ:לק

• מדד נאסד"ק 100 עוקב אחר 100 החברות הלא-פיננסיות הגדולות ביותר בבורסת נאסד"ק
• משוקלל לפי שווי שוק, וענקיות טכנולוגיה כמו Microsoft,‏ Apple ו-NVIDIA מובילות מבחינת פוזיציות
• ממוקד יותר במניות טכנולוגיה בהשוואה למדד S&P 500 או דאו ג'ונס
• חשיפה למסחר באמצעות חוזים עתידיים על מדד נאסד"ק 100 (טיקר NQ), תעודות סל כמו QQQ, או חוזי הפרשים (CFD) על מדד נאסד"ק 100
• ידוע בתנודתיות גבוהה יותר בהשוואה למדדים רחבים יותר עקב ריכוזיות במגזר הטכנולוגיה
• תשואות שנתיות היסטוריות נעות בין 41.89%- (2008) ל-101.95%+ (1999)

מהו הנאסד"ק, ומתי נוצר מדד הנאסד"ק 100?

כדי להבין מהו מדד נאסד"ק 100, חשוב ללמוד על בורסת נאסד"ק, שממנה צמח מדד נאסד"ק 100.

בורסת נאסד"ק נוסדה בשנת 1971 על ידי האיגוד הלאומי של סוחרי ניירות ערך (NASD), וכללה את מערכת המסחר הממוחשבת הראשונה בעולם שאפשרה עסקאות מהירות בצורה שקופה.

כלומר, הנאסד"ק מאפשר פעילות מסחר מקוונת כמו קנייה ומכירה של מניות.

מדד נאסד"ק 100 נוצר על ידי ה-NASD בשנת 1985, וניתן לקבל סקירה מעמיקה יותר של ההיסטוריה של מדד נאסד"ק במאמר שלנו "ההיסטוריה של נאסד"ק 100".

מה מודד מדד נאסד"ק 100?

מדד נאסד"ק 100 עוקב אחר תנועות מחירי המניות של 100 מהחברות הגדולות בעולם לפי שווי שוק, לא כולל חברות מהמגזר הפיננסי. בדומה למדדי ייחוס מרכזיים אחרים, כגון מדד S&P 500‏ (SPX) ומדד דאו ג'ונס (USA 30), המדד הזה מספק תמונת מצב של ביצועי השוק.

נאסד"ק 100 נחשב למדד מגזר טכנולוגי בגלל ההתמקדות בחברות טכנולוגיה. כ-50% מהמדד מורכב ממניות טכנולוגיה, כך שזהו מדד מרכזי לעסקים חדשניים. התמהיל הזה מספק לסוחרים תובנות לגבי התנועות הקולקטיביות של חברות טכנולוגיה מובילות, שהפגינו צמיחה משמעותית מאז התאוששות בועת הדוט-קום בתחילת שנות ה-2000.

המדד עוקב ספציפית אחר חברות לא פיננסיות הרשומות בבורסת נאסד"ק לפי שווי שוק, עם חשיפה למגזרי הטכנולוגיה, מוצרי הצריכה והמותרות, שירותי בריאות ותקשורת.

כיצד מחושב מדד נאסד"ק 100?

במדד נאסד"ק 100 משתמשים במתודולוגיה משוקללת לפי שווי שוק מתוקן. בגישת החישוב הזו, יש יותר השפעה לחברות בעלות שווי שוק גדול יותר. כלומר לתנועות במניות כמו Apple או Microsoft יש השפעה רבה יותר על מחיר הנאסד"ק 100 הכולל מאשר לחברות קטנות יותר.

ההיבט "המתוקן" כולל כללי איזון מחדש שמונעים מחברה יחידה כלשהי לשלוט במדד. אם חברה אחת חורגת מספי משקל מסוימים, המדד עובר איזון מחדש מיוחד כדי לשמור על פיזור סיכונים. ככה מחיר מניית נאסד"ק 100 משקף את תנועות השוק הרחב יותר במקום להיות מונע בעיקר על ידי מניה אחת או שתיים בשווי גבוה ביותר.

ערך המדד מחושב בזמן אמת במהלך שעות המסחר, כאשר מחיר נאסד"ק 100 מתעדכן באופן רציף על סמך הממוצע המשוקלל של תנועות המחירים של המניות המרכיבות אותו.

אילו חברות נמצאות בנאסד"ק 100?

מדד נאסד"ק 100 כולל כמה מהחברות הגדולות והידועות ביותר בעולם.

הנה החברות המובילות בנאסד"ק 100 לפי שווי שוק:

*בכפוף לזמינות החברה המפעילה.

כפי שצוין לעיל, הנאסד"ק נחשב מדד טכנולוגיה כיוון שרובו מורכב ממניות טכנולוגיה.

בסך הכל, המדד כולל למעשה 102 סמלים, למרות שיש רק 100 חברות במדד. זה קורה כאשר לחברה יש רישומים כפולים, כמו חברת האם של Google,‏ Alphabet.

לדוגמה, ל-Alphabet יש גם רישומים של 'Class A' ‏(GOOGL) וגם רישומים של 'Class C' ‏(GOOG). אלה ידועות גם כ'מניות רגילות' ו'מניות בכורה'. הווריאציות מציעות הטבות שונות לבעלי המניות, כגון זכויות הצבעה וזכאות לתשלומי דיבידנד.

חוזים עתידיים על נאסד"ק 100: מסחר במדד

חוזים עתידיים על מדד נאסד"ק 100 הם חוזים נגזרים המאפשרים לסוחרים לסחור על ערכו העתידי של מדד נאסד"ק 100. חוזים עתידיים אלה נסחרים בטיקר NQ בבורסת הסחורות של שיקגו (CME) ומייצגים את אחד משווקי החוזים העתידיים על מדדי מניות הנזילים ביותר בעולם.

לחוזים עתידיים על נאסד"ק 100 יש מספר מטרות:

• גילוי מחירים: שוקי חוזים עתידיים נפתחים לרוב לפני שוקי המזומן, וכך יש אינדיקציות מוקדמות לסנטימנט השוק
• גידור: משקיעים מוסדיים משתמשים בחוזים עתידיים כדי לגדר את חשיפתם של תיקי השקעות לסיכונים במגזר הטכנולוגיה
• ספקולציות: סוחרים יכולים לנקוט פוזיציות ממונפות על תנועות מחירים צפויות בנאסד"ק 100
• מסחר 24 שעות: בניגוד למדד המזומן, חוזים עתידיים על נאסד"ק 100 נסחרים כמעט מסביב לשעון

כל חוזה עתידי של NQ מייצג פי 20 דולר מערך מדד נאסד"ק 100. לדוגמה, אם המדד נסחר במחיר של 15,000, חוזה אחד שולט בערך נומינלי של 300,000 דולר. חוזים עתידיים על נאסד"ק 100 מסוג Micro E-mini‏ (MNQ) מציעים חוזים קטנים יותר במחיר של פי 2 דולר מערך המדד, כך שהם נגישים לסוחרים קמעונאיים.

לסוחרים המחפשים חשיפה ללא דרישות ההון של חוזים עתידיים, חוזי הפרשים (CFD) על מדד נאסד"ק 100 מספקים שיטה חלופית לסחור על תנודות מחירי מדד נאסד"ק 100. הפעילות בזירה כרוכה בסיכון כספך.

אילו מגזרים מודד נאסד"ק 100?

רוב החברות בנאסד"ק 100 הן ממגזר הטכנולוגיה, אבל הוא מודד גם את ביצועי המניות מהמגזרים הבאים:

• שירותי בריאות
• מוצרי צריכה ושירותים
• תעשייה
• פיננסים
• חומרים בסיסיים
• מוצרי צריכה בסיסיים
• נדל"ן
• אנרגיה
• שירותים
• תקשורת

מחיר מניה של נאסד"ק 100: ביצועים היסטוריים ותשואות שנתיות

גרף מחירי נאסד"ק

גרף המחירים של נאסד"ק 100 ממחיש תנודתיות משמעותית לצד צמיחה לטווח ארוך, כאשר מדד מגזר הטכנולוגיה עלה באופן משמעותי מאז שנוצר בשנת 1985 ועד 2024. זה משקף הן את ההתרחבות המונעת על ידי חדשנות במגזר והן תקופות של תיקון חד במהלך האטה כלכלית.

תקופות בולטות כוללות את שיא בועת הדוט-קום בשנת 2000, הירידה במשבר הפיננסי של 2008, והזינוק במניות הטכנולוגיה שלאחר המגפה בין השנים 2020 ל-2021. הבנת התנועות ההיסטוריות האלו של מחירי מניית נאסד"ק 100 מספקת הקשר לתנאי המסחר הנוכחיים וציפיות לתנודתיות עתידית.

(מקור: https://tradethatswing.com/historical-average-returns-for-nasdaq-100-index-qqq/)

תשואות שנתיות של נאסד"ק

תשואות שנתיות הן חישוב מחיר הסגירה של מדד נאסד"ק 100 ביום המסחר האחרון של השנה לעומת מחיר הסגירה ביום המסחר האחרון של השנה העוקבת.

בגרף בהמשך רואים את התשואות השנתיות של הנאסד"ק בין 1986 ל-2024.

מדד נאסד"ק 100 לעומת מדדים עיקריים אחרים

בדרך כלל ניתן להשוות את מדד הנאסד"ק 100 למדד S&P 500 ולדאו ג'ונס, שהם גם מדדי מניות אמריקאים.

הנה ההבדלים העיקריים ביניהם:

נאסד"ק 100 לעומת S&P 500

בעוד שמדד נאסד"ק 100 משוקלל יותר לשוק הטכנולוגיה ומספק סקירה כללית של שוק הטכנולוגיה, S&P 500 הוא מדד כללי יותר, שמודד 500 מהחברות המובילות בארה"ב מענפים שונים.

מדד נאסד"ק 100 לעומת דאו ג'ונס

הנאסד"ק הוא גם מדד שוק המניות וגם בורסה, והדאו ג'ונס הוא רק מדד. בנוסף, נאסד"ק מודד רק מניות הרשומות בנאסד"ק, בעוד שמדד דאו ג'ונס מודד מניות שרשומות בבורסת נאסד"ק ובבורסת ניו יורק (NYSE).

איך לסחור במדד נאסד"ק 100

בגלל חשיבותו של מדד נאסד"ק 100 כמדד ייחוס למגזר הטכנולוגיה וכאינדיקטור כלכלי, לסוחרים יש מספר שיטות לצבור חשיפה לתנודות המחירים שלו בלי לרכוש ישירות את כל 100 המניות שבו.

שיטות מסחר:

1. חוזים עתידיים על נאסד"ק 100 (NQ)

חוזים עתידיים סטנדרטיים בבורסת הסחורות של שיקגו מאפשרים חשיפה ישירה עם מינוף. כל חוזה מייצג פי 20 דולר מערך המדד, ומספק חשיפה משמעותית לשוק עם דרישות הון נמוכות יחסית מאשר רכישת מניות בודדות.

2. חוזי הפרשים (CFD) בנאסד"ק 100

חוזי הפרשים (CFD) של Plus500 על נאסד"ק 100 מאפשרים לסוחרים לסחור על בסיס עלייה או ירידה של מחירי הנאסד"ק 100, ללא בעלות על נכס הבסיס. התכונות של חוזי הפרשים:

• יכולת לסחור בפוזיציות לונג ושורט
• אין תאריכי תפוגה (בניגוד לחוזים עתידיים)
• גודל פוזיציה גמיש (בהתאם ליתרת חשבון הלקוח)
• מסחר ממונף (מסחר בבטחונות)

3. חוזי הפרשים על תעודות סל

סוחרים יכולים גם לקבל חשיפה באמצעות מסחר בחוזי הפרשים על QQQ*, שהיא תעודת סל פופולרית העוקבת אחר ביצועי חוזים עתידיים של נאסד"ק 100. זו שיטה חלופית להשגת חשיפה לתנודות המחירים של המדד.

*בכפוף לזמינות החברה המפעילה.

שיקולי מסחר:

• שעות שוק: מדד המזומנים נסחר בשעות המסחר הרגילות בארה"ב (9:30 - 16:00 שעון החוף המזרחי), בעוד שחוזים עתידיים נסחרים כמעט 24 שעות
• תנודתיות: התמקדות במגזר הטכנולוגיה יוצרת תנודתיות גבוהה יותר בהשוואה למדדים רחבים יותר
• עונות דוחות כספיים: דוחות רבעוניים של החברות המרכזיות המרכיבות את המדד, כגון, Apple,‏ Microsoft ו-NVIDIA יכולים להשפיע באופן משמעותי על המדד
• אינדיקטורים כלכליים: החלטות ריבית ונתוני אינפלציה משפיעים במיוחד על מניות טכנולוגיה

עקב חשיבותו של המדד הזה לשווקים הפיננסיים ולכלכלה, אנשים רבים עשויים להתעניין במסחר או בהשקעה בנאסד"ק.

*בכפוף לזמינות החברה המפעילה.

תנודתיות וסיכונים בנאסד"ק 100

מעבר לעובדה שבאופן כללי, מדד הנאסד"ק הניב תשואות מרובות לאורך השנים, חשוב לציין שהמדד הזה תנודתי והשוק יכול להיות בלתי צפוי.

בנוסף, מכיוון שמדובר במדד עתיר טכנולוגיה, בתקופות של אי ודאות כלכלית ואינפלציה גבוהה, עלולות להיות בו ירידות מסוימות בגלל רגישות של מניות טכנולוגיה להאטה כלכלית כזו.

סיכום

מדד נאסד"ק 100 משמש כמדד חיוני למעקב אחר ביצועי החברות הלא-פיננסיות המובילות בעולם, עם דגש חזק על מגזר הטכנולוגיה. השקלול לפי שווי השוק, ההתמקדות בטכנולוגיה והצמיחה ההיסטורית הופכים אותו למדד מרכזי לחדשנות ולסנטימנט של המשקיעים. בין אם אתם משקיעים המחפשים חשיפה ארוכת טווח לענקיות טכנולוגיה, ובין אם אתם סוחרים המעוניינים לסחור על תנודות מחירים לטווח קצר, חשוב להבין את הדינמיקה של מדד נאסד"ק 100, כולל התנודתיות שלו, הרכבו וכלי המסחר בו. ככל שהשווקים הגלובליים מתפתחים, נאסד"ק 100 נותר מדד מרכזי להערכת מצבה וכיוונה של הכלכלה הדיגיטלית המודרנית.

*ביצועים קודמים לא מעידים על תוצאות עתידיות. האמור לעיל כולל תחזיות בלבד, ואין להתייחס אליו כייעוץ השקעות.