O que é o índice Nasdaq 100?

O índice Nasdaq 100 é um índice do mercado de ações ponderado pela capitalização de mercado que compreende as 100 maiores empresas não financeiras cotadas na Bolsa de Valores Nasdaq. Como referência focada no setor tecnológico, o preço do Nasdaq 100 reflete o desempenho das principais gigantes tecnológicas, incluindo a Apple, a Microsoft e a NVIDIA.

Para os negociadores que procuram 'insights' sobre o setor tecnológico e as tendências mais amplas do mercado, é essencial compreender como se move o preço do Nasdaq 100. Este índice serve como um indicador chave do desempenho das empresas orientadas para a inovação e oferece oportunidades através de instrumentos como o CFD sobre o Nasdaq 100.

Eis o que precisa de saber sobre o índice Nasdaq 100:

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• O índice do setor tecnológico Nasdaq 100 acompanha as 100 maiores empresas não financeiras das Bolsas de Ações Nasdaq.
• Ponderado pela capitalização de mercado, conta com a participação de gigantes da tecnologia como Microsoft, Apple e NVIDIA, que detêm as maiores posições
• Mais concentrado em ações do setor tecnológico em comparação com o S&P 500 ou o Dow Jones Industrial Average
• Exposição à negociação através de futuros do Nasdaq 100 (ticker NQ), ETF como o QQQ ou CFD sobre o Nasdaq 100
• Conhecido por apresentar uma maior volatilidade do que os índices mais amplos devido à concentração no setor tecnológico
• Os retornos anuais históricos variam entre -41,89% (2008) e +101,95% (1999)

O que é a Nasdaq e quando foi criado o Nasdaq 100?

Para entender o que é o índice Nasdaq 100, é importante conhecer a Bolsa de Ações Nasdaq, da qual o índice Nasdaq 100 surgiu.

A Bolsa de Ações Nasdaq foi fundada em 1971 pela Associação Nacional de Corretores de Valores Mobiliários (National Association of Securities Dealers, NASD) e introduziu o primeiro sistema de negociação informatizado do mundo, que permitia transações rápidas e transparentes.

Por outras palavras, a Nasdaq permite atividades de negociação online, tais como a compra e venda de ações.

O índice Nasdaq 100 foi criado pela NASD em 1985, e é possível obter uma descrição mais detalhada da história do índice Nasdaq no nosso artigo intitulado “História do Nasdaq 100.”

O que mede o índice Nasdaq 100?

O índice Nasdaq 100 acompanha os movimentos das cotações das ações de 100 das maiores empresas do mundo por capitalização de mercado, excluindo empresas do setor financeiro. Semelhante a outros principais índices de referência, como o S&P 500 (SPX) e o Dow Jones Industrial Average (USA 30), este índice mostra um retrato do desempenho do mercado.

O Nasdaq 100 é considerado um índice do setor tecnológico devido à sua forte ponderação para as empresas tecnológicas. Praticamente 50% do índice consistem em ações de tecnologia, tornando-o um barómetro importante para empresas orientadas para a inovação. Esta concentração proporciona aos negociadores perspetivas sobre as movimentações coletivas das principais empresas de tecnologia, que demonstraram um crescimento significativo desde a recuperação da bolha da internet no início dos anos 2000.

O índice acompanha especificamente empresas não financeiras cotadas na Bolsa de Ações Nasdaq, de acordo com a capitalização de mercado, oferecendo exposição a setores como tecnologia, bens de consumo discricionário, saúde e telecomunicações.

Como se calcula o índice Nasdaq 100?

O índice Nasdaq 100 utiliza uma metodologia ponderada pela capitalização de mercado modificada. Esta abordagem de cálculo atribui maior influência às empresas com maiores capitalizações de mercado, o que significa que os movimentos em ações como a Apple ou a Microsoft têm mais impacto no preço geral do Nasdaq 100 do que os constituintes menores.

A vertente “modificada” inclui regras de reequilíbrio que impedem qualquer empresa de dominar o índice. Se uma empresa exceder determinados limites de ponderação, o índice passa por um reequilíbrio especial para manter a diversificação. Isso garante que a cotação das ações do Nasdaq 100 reflete os movimentos mais amplos do mercado, em vez de ser impulsionada predominantemente por uma ou duas ações de grande capitalização.

O valor do índice é calculado em tempo real durante o horário de negociação, com o preço do Nasdaq 100 sendo atualizado continuamente com base na média ponderada dos movimentos de cotação das ações que o compõem.

Quais são as empresas do Nasdaq 100?

O Nasdaq 100 é composto por algumas das maiores e mais conhecidas empresas do mundo.

Apresentamos de seguida as empresas mais bem cotadas do Nasdaq 100 por capitalização de mercado:

*Sujeito à disponibilidade do operador.

Tal como já foi referido, o Nasdaq é considerado um índice com grande peso tecnológico, uma vez que a maioria dos seus constituintes são ações ligadas à tecnologia.

No total, o índice é composto por 102 símbolos, embora existam apenas 100 empresas no índice. Esta situação ocorre quando uma empresa tem duas cotações, como é o caso da Alphabet, a empresa-mãe da Google.

Por exemplo, a Alphabet está cotada tanto na “Classe A” (GOOGL) como na “Classe C” (GOOG). Essas ações também podem ser conhecidas como “ações ordinárias” e “ações preferenciais”. As variações oferecem diferentes benefícios ao acionista, tais como direitos de voto e direitos ao pagamento de dividendos.

Futuros do Nasdaq 100: negociação do índice

Os futuros do Nasdaq 100 são contratos de derivados que permitem aos negociadores especular sobre o valor futuro do índice Nasdaq 100. Esses contratos de futuros são negociados sob o símbolo NQ na Bolsa Mercantil de Chicago (Chicago Mercantile Exchange, CME) e representam um dos mercados de futuros de índices de ações com maior liquidez do mundo.

Os futuros do Nasdaq 100 servem múltiplos propósitos:

• Descoberta de preços: Os mercados de futuros costumam abrir antes dos mercados à vista, fornecendo indicações antecipadas do sentimento do mercado.
• Cobertura: Os investidores institucionais utilizam futuros para oferecer cobertura à exposição da carteira aos riscos do setor tecnológico.
• Especulação: Os negociadores podem assumir posições alavancadas com base nos movimentos de preço previstos para o Nasdaq 100.
• Negociação 24 horas: Ao contrário do índice à vista, os futuros do Nasdaq 100 são objeto de negociação 24 horas por dia.

Cada contrato de futuros NQ representa 20 dólares multiplicados pelo valor do índice Nasdaq 100. Por exemplo, se o índice for negociado a 15 000, um contrato controla 300 000 dólares de valor nocional. Os futuros Micro E-mini Nasdaq 100 (MNQ) oferecem contratos de menor dimensão, a 2 dólares vezes o valor do índice, tornando-os acessíveis aos negociadores não profissionais.

Para os negociadores que procuram exposição sem os requisitos de capital dos contratos de futuros, os CFD sobre o Nasdaq 100 oferecem um método alternativo para especular sobre os movimentos dos preços deste índice.

Que setores mede o Nasdaq 100?

Embora a maioria das empresas do Nasdaq 100 seja do setor tecnológico, este índice também mede o desempenho das ações dos seguintes setores:

• Saúde
• Bens de Consumo e Serviços
• Indústria
• Finanças
• Materiais Básicos
• Produtos de Consumo Básicos
• Imobiliário
• Energia
• Serviços Públicos
• Telecomunicações

Cotação das ações do Nasdaq 100: desempenho histórico e retornos anuais

Gráfico de cotações da Nasdaq

O gráfico de cotações do Nasdaq 100 demonstra uma volatilidade significativa a par de um crescimento a longo prazo, com o índice do setor tecnológico a subir substancialmente desde a sua criação em 1985 até 2024. Esta trajetória reflete tanto a expansão impulsionada pela inovação do setor como períodos de correção acentuada durante as recessão económica.

Entre os períodos mais notáveis estão o pico da bolha das empresas digitais em 2000, a queda causada pela crise financeira de 2008 e o aumento das ações do setor tecnológico após a pandemia, entre 2020 e 2021. Compreender estes movimentos históricos das cotações das ações do Nasdaq 100 proporciona um contexto para as condições atuais de negociação e as expectativas de volatilidade futura.

(Fonte: https://tradethatswing.com/historical-average-returns-for-nasdaq-100-index-qqq/)

Retornos anuais da Nasdaq

Os retornos anuais são um cálculo do preço de fecho do Nasdaq 100 no último dia de negociação do ano até ao preço de fecho no último dia de negociação do ano seguinte.

O gráfico abaixo mostra os retornos anuais do Nasdaq de 1986 a 2024.

Índice Nasdaq 100 vs. Outros Índices Principais

O Nasdaq 100 pode ser frequentemente comparado com o S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average, que também são índices de ações dos Estados Unidos.

Eis as principais diferenças entre os três:

Nasdaq 100 vs. S&P 500

Enquanto o Nasdaq 100 é mais voltado para a tecnologia e, como tal, oferece uma panorâmica mais detalhada do mercado tecnológico, o S&P 500 é mais geral, pois mede 500 das principais empresas de vários setores dos Estados Unidos.

Nasdaq 100 vs. Dow Jones Industrial Average

O Nasdaq é simultaneamente um índice de ações e um mercado bolsista, ao passo que o Dow Jones Industrial Average é apenas um índice. Além disso, o Nasdaq mede apenas as ações cotadas na Nasdaq; por outro lado, o Dow Jones Industrial Average mede as ações cotadas na Bolsa de Valores Nasdaq e na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE).

Como negociar o Índice Nasdaq 100

Dada a importância do Nasdaq 100 como referência do setor tecnológico e indicador económico, os negociadores têm vários métodos para obter exposição às suas oscilações de preço sem comprar diretamente todas as 100 ações que o compõem.

Métodos de negociação:

1. Futuros Nasdaq 100 (NQ)

Os contratos de futuros tradicionais da Bolsa Mercantil de Chicago oferecem exposição direta com alavancagem. Cada contrato representa 20 dólares vezes o valor do índice, proporcionando uma exposição significativa ao mercado com requisitos de capital relativamente mais baixos do que a compra de ações individuais.

2. CFD sobre o Nasdaq 100

Os CFD sobre o Nasdaq 100 da Plus500 permitem que os negociadores especulem sobre a subida e descida da cotação das ações do Nasdaq 100 sem possuírem o índice subjacente. O CFD inclui as seguintes funcionalidades:

• Possibilidade de negociar posições longas e curtas
• Ausência de datas de maturidade (ao contrário dos futuros)
• Dimensionamento flexível da posição (dependendo do saldo da conta do cliente)
• Negociação alavancada (negociação com margem)

3. CFD sobre ETF

Os negociadores também podem aceder a CFD no QQQ*, um popular Fundo cotado em bolsa que acompanha o desempenho dos futuros do Nasdaq 100. Trata-se de um método alternativo para obter exposição às variações de preço do índice.

*A disponibilidade está sujeita ao operador

Considerações sobre a negociação:

• Horário de mercado: O índice à vista é objeto de negociação durante o horário do mercado dos EUA (9h30 às 16h, horário da costa leste), enquanto os futuros são objeto de negociação quase 24 horas por dia.
• Volatilidade: A concentração do setor tecnológico gera uma maior volatilidade em comparação com índices mais amplos.
• Épocas de resultados: Os resultados trimestrais de grandes empresas como a Apple, a Microsoft e a NVIDIA podem ter um impacto significativo no índice.
• Indicadores económicos: As decisões sobre taxas de juros e os dados sobre inflação afetam particularmente as ações do setor tecnológico.

Dada a importância deste índice para os mercados financeiros e para a economia, muitos indivíduos podem estar interessados em negociar o Nasdaq ou investir no Nasdaq.

*A disponibilidade está sujeita ao operador

Volatilidade e riscos do Nasdaq 100

Além do facto de, em termos gerais, o Nasdaq ter gerado múltiplos retornos ao longo dos anos, é importante notar que este índice é volátil e que o mercado pode ser imprevisível.

Acresce que, por se tratar de um índice com forte presença tecnológica, em períodos de incerteza económica e alta inflação, pode sofrer algumas quedas, dada a suscetibilidade das ações do setor tecnológico a tais desacelerações económicas.

Conclusão

O índice Nasdaq 100 destaca-se como uma referência vital para acompanhar o desempenho das principais empresas não financeiras do mundo, com forte foco no setor tecnológico. A sua estrutura ponderada pela capitalização de mercado, a sua composição fortemente orientada para a tecnologia e o seu crescimento histórico tornam-no um indicador fundamental da inovação e do sentimento dos investidores. Quer seja um investidor que procura exposição a longo prazo a gigantes da tecnologia ou um negociador que procura especular sobre movimentos de preços a curto prazo, é essencial compreender a dinâmica do Nasdaq 100, incluindo a sua volatilidade, a composição do setor e os instrumentos de negociação. À medida que os mercados globais evoluem, o Nasdaq 100 continua a ser um indicador-chave para avaliar a saúde e a direção da economia digital moderna.

*O desempenho passado não reflete os resultados futuros. As informações anteriores são apenas projeções e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento.