Průvodce cenou akcií Microsoftu: Co ovlivňuje cenu akcií MSFT?

Společnost Microsoft (MSFT) je základním kamenem amerického technologického odvětví a její produkty a inovace za posledních padesát let využívají lidé po celém světě. V tomto článku se seznámíme s některými klíčovými milníky, kterých Microsoft dosáhl na své cestě k obchodnímu úspěchu. Dále se podíváme na faktory, které ovlivňují cenu jeho akcií, a jak zachytit cenové pohyby obchodováním s CFD.

TL;DR

• Počátky a vývoj Microsoftu: Společnost Microsoft, která byla založena v Seattlu ve státě Washington a začala s interprety BASIC pro Altair 8800, se postupně stala lídrem v oblasti softwaru, hardwaru a služeb, včetně systémů Windows, Microsoft 365, Azure a Xbox.


• IPO (prvotní veřejný úpis akcií) a růst tržní kapitalizace: IPO Microsoftu v roce 1986 byl klíčovým okamžikem v historii společnosti a jeho zaměstnancům přinesl značné finanční prostředky. Pod vedením generálního ředitele Satyi Nadelly se společnost od roku 2014 zaměřila na cloud computing, což vedlo k růstu platformy Azure a dosažení tržní kapitalizace ve výši bilionu dolarů do roku 2018.


• Důležité okamžiky tržní kapitalizace: Tržní kapitalizace Microsoftu má v posledních 25 letech navzdory ekonomickým problémům stabilně rostoucí tendenci, a to z 322,9 miliardy dolarů v roce 1998 na více než 3 biliony dolarů v roce 2024.


• Rozdělení akcií a obchodování: Devět rozdělení akcií Microsoftu provedených během historie této společnosti učinilo její akcie dostupnějšími. Společnost se nadále obchoduje na burze Nasdaq a někteří makléři nabízejí prodlouženou dobu obchodování. Cenu akcií ovlivňuje uvádění produktů na trh, zprávy o finančních výsledcích, makroekonomické podmínky, konkurence a regulační faktory.

Co je Microsoft?

Společnost Microsoft sídlí v Redmondu ve státě Washington. Zavedením interpretů pro jazyk BASIC, který byl vytvořen v šedesátých letech minulého století pro počítač Altair 8800, Microsoft provedl revoluci v oblasti osobních počítačů. V současnosti je známý díky široké škále softwaru, hardwaru a služeb pro jednotlivce i firmy. Mezi stěžejní produkty patří operační systémy Windows, Microsoft 365 (Word, Excel), cloudová platforma Azure a herní konzole Xbox.

IPO společnosti v roce 1986 bylo klíčovým okamžikem a zaměstnancům přineslo značné finanční prostředky. Pod vedením generálního ředitele Satyi Nadelly se společnost od roku 2014 zaměřila na cloud computing, což vedlo k rychlému růstu platformy Azure. Do roku 2018 společnost dosáhla tržní kapitalizace ve výši jednoho bilionu dolarů. I v roce 2024 pokračuje v investicích do umělé inteligence a kybernetické bezpečnosti a udržuje si tak postavení lídra v technologickém sektoru.

Důležité okamžiky tržní kapitalizace Microsoftu

Za poslední čtvrtstoletí se tržní kapitalizace Microsoftu zvýšila více než desetinásobně, což ještě více podtrhuje jeho stěžejní postavení na americkém technologickém trhu. Níže uvádíme několik milníků, kterých Microsoft dosáhl na své cestě k dnešnímu postavení multimiliardové společnosti:

• 1. ledna 1998: 322,9 miliardy dolarů


• 6. října 2000: 297,5 miliardy dolarů


• 2. října 2002: 245,4 miliardy dolarů


• 23 února 2009: 153 miliard dolarů


• 20. března 2017: 501 miliard dolarů


• 19. června 2019: 1,03 bilionu dolarů


• 22. listopadu 2021: 2,55 bilionu dolarů


• 11. března 2022: 1,59 bilionu dolarů


• 28. června 2024: 3,32 bilionu dolarů

Jak vyplývá z výše uvedených údajů, tržní kapitalizace Microsoftu má po většinu 21. století stabilně rostoucí tendenci. Navzdory prudkým poklesům, které mohly souviset s ekonomickými faktory, jako bylo prasknutí bubliny „dot-com“ na počátku roku 2000, „velká recese“ v letech 2008–2009 a ekonomické potíže v letech pandemie COVID-19, se Microsoftu podařilo mnohonásobně zvýšit hodnotu tržní kapitalizace a nakonec se stát jednou z největších firem působících na americkém i světovém trhu.

Rozdělení akcií a Microsoft: Historie

Akcie Microsoftu zaznamenaly od svého prvotního veřejného úpisu značný růst. Jedním z možných důležitých faktorů v roce 2024 bude pokračující zaujetí investorů akciemi spojenými s umělou inteligencí. V důsledku tohoto nárůstu se cena akcií k 25. červnu 2024 dostala nad 450 USD, což individuálním investorům ztěžuje akumulaci akcií. Microsoft proto v současné době zvažuje rozdělení akcií, což je běžný postup, který je výhodný jak pro investory, tak pro zaměstnance.

Vysoká cena akcií může být překážkou pro investory, kteří chtějí nakoupit celé akcie, a pro zaměstnance, kteří dostávají akcie jako součást odměny. Rozdělení akcií snižuje cenu akcie, díky čemuž je jejich nákup a prodej mnohem dostupnější. Microsoft provedl od konce osmdesátých let do začátku roku 2000 již devět rozdělení akcií. Společnost své akcie rozdělila v poměru 2:1 18. února 2003, 29. března 1999, 23. února 1998, 9. prosince 1996, 23. května 1994 a 16. dubna 1990. Kromě toho byla 15. června 1992 a 27. června 1991 provedena rozdělení v poměru 3:2 a 21. září 1987 rozdělení v poměru 2:1. Akcie zakoupené před rozdělením v roce 1987 by odpovídaly 288 akciím v červnu 2024.

V roce 2024 sice uplynulo více než dvacet let od posledního rozhodnutí vedení Microsoftu o rozdělení akcií firmy, ale vzestup Azure a cloud computingu v roce 2010 a pokroky v oblasti umělé inteligence na počátku roku 2020 by mohly vést k dalšímu růstu hodnoty akcií. Pokud Microsoft uskuteční další rozdělení akcií, může se podílnictví v této slavné firmě stát dostupnějším i pro neinstitucionální investory a obchodníky s relativně menším kapitálem.

Jaké jsou obchodní hodiny akcií Microsoftu?

Retailoví investoři mohou obvykle obchodovat s akciemi společnosti Microsoft v běžných tržních hodinách od pondělí do pátku od 9:30 do 16:00 východního času (13:30 až 20:00 GMT).

Někteří makléři a burzy, jako je burza Nasdaq (US-TECH 100), navíc nabízejí prodloužené obchodní hodiny. To zahrnuje premarketové obchodování od 4:00 do 9:30 ET (8:00 až 13:30 GMT) a aftermarketové obchodování od 16:00 do 20:00 východního času (20:00 až 24:00 GMT).

Upozorňujeme, že obchodní hodiny na platformě Plus500 se mohou lišit.

Které faktory mohou ovlivnit ceny CFD na akcie Microsoftu?

Abyste porozuměli ceně akcií společnosti Microsoft, musíte vzít v úvahu různé základní faktory ovlivňující jejich hodnotu, které mohou být různé pro tradiční akcie a CFD na akcie, ačkoliv spolu vzájemně souvisejí.

Tradiční akcie Microsoftu představují vlastnický podíl ve společnosti a jejich držitelům poskytují nárok na dividendy a hlasovací práva na valných hromadách akcionářů. Hodnotu těchto akcií přímo ovlivňují události, jako je uvedení produktů na trh, například aktualizace systému Windows, Office 365, služeb Azure a konzol Xbox. Příznivé přijetí nebo zklamání ze strany spotřebitelů a médií může výrazně ovlivnit sentiment a tím i ceny akcií. Důležité jsou také čtvrtletní zprávy o finančních výsledcích, v nichž jsou zveřejněny tržby, zisky a zisk na akcii ve srovnání s očekáváními trhu. Odchylky mohou vyvolat pohyby cen, protože investoři korigují své výhledy podle finanční výkonnosti.

Významnou roli hrají také makroekonomické podmínky. Hospodářské propady mohou například snížit výdaje podniků na IT, což může mít dopad na segmenty cloudových služeb a podnikového softwaru Microsoftu. Dalším stěžejním faktorem je konkurence. Aktivity konkurence v oblasti služeb cloud computingu, her a operačních systémů mohou změnit dynamiku trhu a ovlivnit postavení Microsoftu na trhu a cenu jeho akcií. Strategické kroky, jakým byla například akvizice GitHubu v roce 2018, mohou rozšířit schopnosti Microsoftu a jeho podíl na trhu a změnit vnímání investorů a jejich obchodní rozhodnutí.

Podnikání a růstové strategie Microsoftu mohou navíc změnit regulační faktory, jako jsou antimonopolní vyšetřování a změny politik, což má vliv na ceny akcií nad rámec provozní dynamiky společnosti.

Akciové CFD naproti tomu umožňují obchodníkům spekulovat na pohyby cen, aniž by vlastnili podkladové akcie. CFD odvozují svou hodnotu od ceny akcií Microsoftu, ale neposkytují vlastnická práva ani dividendy. I přesto jsou ceny CFD ovlivňovány stejnými fundamentálními faktory, které ovlivňují tradiční akcie, jako je uvádění produktů na trh, zprávy o finančních výsledcích, makroekonomické podmínky, konkurence a legislativní vývoj.

Obchodníci se díky pochopení této dynamiky mohou lépe orientovat ve složitém prostředí akciových a CFD trhů na Microsoft a využívat tyto poznatky při vytváření vlastních strategií. Přitom musí zohlednit značné potenciální riziko spojené s obchodováním s CFD.

Prognózy cen akcií Microsoftu

Microsoft, který byl v červnu 2024 nejhodnotnější společností na světě s tržní kapitalizací 3,33 bilionu dolarů, má vysoká očekávání ohledně budoucího růstu. Navzdory kolosální velikosti této společnosti přetrvává optimistický názor, že by Microsoft mohl i nadále lámat rekordy a stát se společností, která do konce druhé dekády tohoto milénia dosáhne tržní kapitalizace 5 bilionů dolarů.

Dosažení tržní kapitalizace ve výši 5 bilionů dolarů by vyžadovalo nárůst hodnoty akcií Microsoftu přibližně o 50 %. I když se to může zdát ambiciózní, nedávné úspěchy společnosti a její strategické zaměření na generativní umělou inteligenci nabízejí zajímavé příležitosti k růstu. Od této technologie se očekává, že se stane hnací silou zásadního pokroku v divizích podnikového softwaru a cloud computingu Microsoftu, takže by mohla udržet vyšší úroveň růstu a ospravedlnit své prémiové ocenění.

Investoři by si měli uvědomit, že ukazatel forward P/E (současná cena akcie s očekávaným ziskem na akcii v příštím roce) Microsoftu měl v červnu 2024 hodnotu 38, což ukazuje na vysoké ocenění v porovnání se ziskovým potenciálem této společnosti. Vzhledem k dopadu umělé inteligence na transformaci a rozšiřujícímu se segmentu kybernetické bezpečnosti, který je označován za další významný faktor růstu, však může být toto číslo v blízkém až střednědobém horizontu ještě udržitelné.

Dosažení tržní hodnoty 5 bilionů dolarů by sice vyžadovalo výrazný růst zisků nad rámec současných odhadů, které pro rok 2025 předpokládají přibližně 20 %, analytici však očekávají potenciální katalyzátory, které by mohly Microsoft v následujících fiskálních letech dále podpořit. Sem patří nejen inovace v oblasti umělé inteligence, ale také pokroky v kybernetické bezpečnosti, což poukazuje na různé zdroje příjmů, které by mohly podpořit trvalý vzestup.

Navíc, i když Microsoft v blízké budoucnosti nedosáhne ocenění 5 bilionů dolarů, jeho akcie jsou stále atraktivní pro investory, kteří hledají stabilní potenciál růstu. Budoucí dividendový výnos společnosti ve výši 0,67 % zvyšuje celkové výnosy a doplňuje potenciální kapitálové zisky.

Závěrem lze říci, že ať už se na akcie Microsoftu díváme jako na spekulativní sázku na budoucnost této společnosti jako gigantu s hodnotou 5 bilionů dolarů, nebo jako na stabilní součást diverzifikovaného portfolia, zdá se, že mají silnou pozici, pokud jde o potenciál dalšího růstu. Její vedoucí postavení v oblasti umělé inteligence a silné vyhlídky na růst v klíčových odvětvích zřejmě i nadále přitahují zájem investorů, což může mít dopad rovněž na hodnotu CFD na akcie Microsoftu.

Závěr

Závěrem lze říci, že Microsoft je silným favoritem na budoucí růst. Jeho vedoucí postavení v oblasti umělé inteligence a rozšíření segmentu kybernetické bezpečnosti potvrzují různorodé zdroje příjmů, které podporují trvalý růst.

Přestože dosažení takto vysokého ocenění vyžaduje výrazný růst, strategické iniciativy Microsoftu a jeho silná pozice na trhu se jeví jako dobré znamení pro budoucnost této společnosti. Investoři mohou profitovat jak z tradičních akcií, tak z akciových CFD, přičemž každá z těchto možností je ovlivněna určitými společnými fundamentálními faktory. Ať už to nakonec s Microsoftem dopadne jakkoli, vystavení vůči růstům a poklesům ceny jeho akcií můžete získat prostřednictvím obchodování s CFD na naší platformě Plus500.

Časté dotazy (FAQ)

Kde jsou kotovány akcie Microsoftu?

Akcie Microsoftu jsou kotovány na burze Nasdaq pod tickerem MSFT.

Jaké bylo datum a cena IPO Microsoftu?

IPO Microsoftu se uskutečnilo 13. března 1986 a počáteční cena byla 21,00 amerických dolarů za akcii.

Vyplácí Microsoft dividendy?

Ano, k červnu 2024 společnost Microsoft vyplácí svým akcionářům dividendy s aktuálně předpokládaným dividendovým výnosem ve výši 0,67 %.

Jak mohu obchodovat akcie Microsoftu?

S akciemi Microsoftu lze obchodovat v běžných tržních hodinách na burze Nasdaq, přičemž někteří makléři nabízejí prodloužené obchodní hodiny. Obchodovat s nimi lze i prostřednictvím CFD.

Kdo jsou hlavní akcionáři Microsoftu?

Mezi hlavními akcionáři Microsoftu byli v červnu 2024 velcí institucionální investoři, jako je BlackRock (BLK), a také individuální investoři z řad nejvyšších představitelů firmy, jako jsou Satya Nadella a Bradford Smith.

Kdo jsou hlavní konkurenti Microsoftu?

V červnu 2024 patřily mezi hlavní konkurenty Microsoftu společnosti Microsoft Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Alphabet (GOOG) a Nvidia (NVDA).

Kolik akcií Microsoftu je k dispozici pro obchodování?

V červnu 2024 Microsoft nabízel přibližně 7,45 miliardy akcií pro obchodování.