Řízení obchodního rizika: Co je řízení rizik?

Když vstupujete do volatilního světa obchodování s CFD, musíte se dozvědět více o tom, jak rozpoznat různá související rizika a jak je řídit. Výsledky sice nelze nikdy zaručit, ale v tomto článku se podíváme na hlavní definice a na to, jak se obchodníci s CFD mohou pokusit obchodní riziko snížit.

Co je řízení rizik?

Řízení rizik v souvislosti se smlouvami o rozdílu (CFD) je důležitým aspektem obchodování. Zahrnuje to řadu strategických opatření, jejichž cílem je identifikovat, posoudit a snížit nejistotu ohledně investičních rozhodnutí.

V podstatě jde o pečlivé sledování a proaktivní správu finančních rizik souvisejících s obchodováním s CFD. Mezi tato rizika patří např. tržní volatilita nebo geopolitické události, které mají vliv na ceny aktiv.

Efektivní řízení rizik je obzvlášť důležité při obchodování s CFD, u kterého můžete získat nejen velké výnosy, ale i utrpět značné ztráty. Nejprve byste měli pečlivě identifikovat různá rizika, která mohou mít vliv na výkonnost pozic s CFD, jako např. kolísání trhů, regulační změny nebo makroekonomické události. Pomocí pečlivé analýzy vyhodnotíte pravděpodobnost a potenciální dopad těchto rizik. Snažíte se při tom najít rovnováhu mezi rizikem a výnosy.

Jedním ze základních principů řízení rizik nejen při obchodování s CFD, ale i u jakýchkoli jiných investic, které musíte mít na paměti, je to, že riziko a výnosy spolu souvisí. Musíte opatrně najít rovnováhu mezi příležitostmi k zisku a ochranou před nepříznivými tržními pohyby. K tomu slouží řada různých strategií řízení rizik upravených na míru jedinečným charakteristikám obchodování s CFD.

Obchodníci se během posuzování rizika často spoléhají na statistiku, jako např. na standardní odchylku, která měří rozptyl výnosů okolo očekávané hodnoty. Díky kvantifikaci nejistoty získají postřehy ohledně možných negativ investičních rozhodnutí a mohou dělat informovaná rozhodnutí v souladu se svou tolerancí rizika a finančními cíli.

Efektivní řízení rizika zahrnuje nejen posouzení individuálního obchodu, ale i postupy širší správy portfolia. Mezi strategie pro rozložení rizika napříč různými aktivy a minimalizaci nepříznivého dopadu tržních pohybů patří např. diverzifikace, alokace aktiv nebo uvážlivé stanovení velikostí pozic.

Když pečlivě řídíte riziko, snížíte nejen pravděpodobnost významných ztrát, ale podpoříte také odolnost a stabilitu svých strategií obchodování s CFD. Pokud naopak řízení rizik zanedbáváte nebo jej neprovádíte správně, vystavujete se vážným finančním dopadům. Je tedy velmi důležité, abyste do svých strategií obchodování s CFD přidali robustní postupy řízení rizik.

Význam řízení rizik v obchodování

Nyní znáte některé z hlavních aspektů řízení rizik. Pojďme se tedy podívat podrobněji, proč je tak důležité pro obchodníky s CFD, kteří vstupují do této oblasti. Finanční trhy jsou volatilní a složité. Proto je při obchodování s CFD důležité řídit rizika. Při obchodování s CFD spekulujete ohledně cenových pohybů různých aktiv, aniž byste vlastnili podkladové aktivum. Získáte tak vyšší možné zisky, ale čelíte i vyššímu riziku. Bez efektivního řízení rizik jste více náchylní na kolísání trhů, regulační změny a neočekávané události, což ohrožuje váš kapitál a investiční cíle.

Když používáte robustní postupy řízení rizik, omezíte možné ztráty a maximalizujete pravděpodobnost, že dosáhnete svých finančnicích cílů. Tyto postupy zahrnují pečlivou identifikaci, analýzu a proaktivní řešení rizik souvisejících s obchodováním s CFD, jako jsou např. tržní volatilita, rizika likvidity nebo rizika protistrany.

Řízení rizik kromě toho vyžaduje i disciplínu a racionální rozhodování na nejistých finančních trzích. Obchodníkům doporučujeme, aby si vytvořili strukturovaný rámec pro přístup k obchodním aktivitám. Ten zahrnuje různé strategie, jako např. stanovení velikosti pozic, pokyny Stop Loss nebo diverzifikaci portfolia, které vás chrání vůči nepříznivým pohybům trhu.

Efektivní řízení rizik dále zvyšuje celkovou odolnost a výdrž portfolia, což vám může pomoci přečkat propady trhu. Díky uvážlivému řízení rizik při obchodování s CFD lépe zvládnete vyvážit riziko a výnosy, potenciálně vydělat na tržních příležitostech a udržet si stabilitu.

V dynamickém a konkurenčním prostředí obchodování s CFD je důležité zavést komplexní postupy řízení rizik za účelem snížení rizika propadu, udržení kapitálu a dosažení udržitelných investičních cílů.

Jaká jsou rizika obchodování?

Smlouvy o rozdílu (CFD) představují produkt s pákovým efektem, se kterým můžete spekulovat ohledně cenových pohybů na různá aktiva, aniž byste vlastnili podkladové cenné papíry. S pákovým efektem získáte nejen vyšší výnosy z malé počáteční investice, ale souvisí s tím i vyšší rizika, takže při obchodování s CFD můžete utrpět i významné ztráty.

Mezi rizika související s obchodováním s CFD patří riziko protistrany, tržní riziko a riziko likvidity.

• Riziko protistrany: Obchodníci s CFD v podstatě uzavírají kontrakty s poskytovateli CFD, takže jsou vystaveni protistranám a ostatním klientům daného poskytovatele. Pokud tento poskytovatel nedokáže uspokojit některé nebo žádné ze svých finančních závazků, obchodník může utrpět značné ztráty. Důvěryhodnost poskytovatele závisí na mnoha faktorech, jako je např. reputace, dostatek finančních zdrojů nebo dodržování nařízení. Než si zvolíte poskytovatele CFD, měli byste tedy provést důkladný průzkum.


• Tržní riziko: CFD jsou derivátové nástroje související s výkonností podkladových aktiv, jako jsou např. akcie, které obchodníky vystavují tržní volatilitě a nepředvídatelnosti. Neočekávané události, změny tržních podmínek a vládní politika mohou navzdory informovaným rozhodnutím vést k rychlému a nepříznivému kolísání hodnoty aktiv. I malé změny tržních podmínek mohou mít výrazný vliv na výnosy, což může aktivovat příkazy marže nebo vyžadovat předčasné uzavření pozic se ztrátou.


• Riziko likvidity a mezery: Nedostatečná tržní likvidita podkladových aktiv může vést k tomu, že CFD kontrakty nebudou likvidní. V důsledku toho mohou poskytovatelé požadovat další platby marže nebo zavřít kontrakty za méně než optimální ceny. Kvůli rychlé povaze finančních trhů mohou vznikat tzv. mezery. To znamená, že realizační cena se může mírně lišit od dohodnuté ceny, což pro obchodníky znamená suboptimální výsledky.

S obchodováním s CFD tedy získáte nejen příležitosti k ziskům, ale čelíte i významným rizikům, která mohou vést ke ztrátám. Když použijete nástroje pro snížení rizika, jako jsou např. pokyny Stop Loss, můžete tato rizika řídit. Vždy však musíte zůstat ostražití a mít na paměti, že s pákovými produkty, jako jsou např. CFD, můžete utrpět významné ztráty. Důležité je tato rizika pochopit a posoudit je, abyste mohli dělat informovaná rozhodnutí a obezřetně řídit rizika obchodování s CFD.

Typy řízení rizik

Chcete-li se zorientovat v dynamickém světě obchodování s CFD, musíte porozumět strategiím řízení rizik. Řízení rizik není jen o pouhé spekulaci, ale zahrnuje i pečlivé posouzení a strategické rozhodování. Ke dvěma základním přístupům k řízení rizik obchodování s CFD patří beta a pasivní řízení rizik stejně jako alfa a aktivní řízení rizik. Každá metoda nabízí obchodníkům jedinečné postřehy a nástroje, se kterými mohou zvládnout složitosti trhu.

Beta a pasivní řízení rizik

Jeden typ řízení rizik obchodování s CFD se zabývá behaviorálními tendencemi a je známý jako „propad“. Propad značí jakékoli období, během kterého je návratnost aktiva relativně k předchozímu maximu záporná. Když posoudíte rozsah, dobu trvání a frekvenci negativních období, získáte postřehy ohledně rizikového profilu aktiva.

Další velmi důležitou metrikou je beta, která posuzuje riziko nebo volatilitu trhu. Využívá kovarianční statistiku. Beta vyšší než jedna značí vyšší volatilitu, než má trh. Beta nižší než jedna naopak značí nižší volatilitu. Pomocí bety můžete rozlišit pasivní riziko od aktivního. Pasivní riziko vyjádřené číselně pomocí bety znamená úroveň rizika související s korelací portfolia s trhem. Aktivní riziko neboli alfa znamená nadměrnou výnosnost dosaženou nad úrovní výkonnosti trhu.

Alfa a aktivní řízení rizik

Alfa je měřítko nadměrné výnosnosti, o kterou usilují investiční manažeři a obchodníci využívající aktivní strategie. Této nadměrné výnosnosti mohou dosáhnout pomocí různých taktik, jako jsou například výběr aktiv, analýza sektorů a technická nebo fundamentální analýza. Tyto strategie doprovází riziko alfa, které představuje nejistotu ohledně výsledků obchodování. Pokud například investor využívá CFD a ve svém portfoliu zvýší zastoupení energetického sektoru, protože očekává jeho vyšší výkonnost, neočekávaný ekonomický vývoj může způsobit ve srovnání s referenční hodnotou nižší výkonnost.

Stručně můžeme říct, že řízení rizik obchodování s CFD zahrnuje posouzení propadů, porozumění betě, která slouží jako měřítko tržního rizika, a aktivní hledání alfy pomocí strategických investičních rozhodnutí. Aktivní manažeři se snaží vydělat na příležitostech k vyšší návratnosti, ale čelí riziku nižší výkonnosti, pokud se jejich očekávání nevyplní.

Nástroje řízení rizik na platformě Plus500

Obchodníci s CFD naleznou na platformě Plus500 řadu aktivních nástrojů řízení rizik, se kterými získají nad svými pozicemi větší kontrolu.

• Pokyny k uzavření při zisku a uzavření při ztrátě: Pomocí těchto pokynů můžete nastavit předem určené body výstupů z pozic. Pokyn k uzavření při zisku vám umožní zajistit si zisk tak, že zadáte cílovou cenu, na které se pozice automaticky uzavře. Pokyn k uzavření při ztrátě slouží k minimalizaci možné ztráty pomocí nastavení cenové úrovně, na které se pozice automaticky uzavře. Mějte však vždy na paměti, že kvůli tržní volatilitě, která může způsobit skluz, se realizace pokynu nemusí provést na přesně zadané ceně.


• Pokyny Garantované zastavení: Pomocí tohoto nástroje můžete nastavit absolutní limit potenciálních ztrát. Tím zajistíte, že se pozice bez ohledu na tržní podmínky automaticky zavře na zadané ceně. Za pokyny Garantované zastavení vám bude naúčtováno další rozpětí a tyto pokyny jsou k dispozici pouze u některých nástrojů.


• Pokyny Trailing Stop: Pomocí pokynu Trailing Stop můžete automaticky upravit pokyn k zavření při zisku, pokud se trh bude pohybovat ve vámi výhodném směru. S touto funkcí můžete uzamknout zisky a omezit potenciální ztráty. Parametry pokynu k zavření při ztrátě můžete nastavit podle předem definovaných kritérií, čímž v průběhu obchodování zajistíte efektivní řízení rizik.

Další informace o těchto nástrojích naleznete na naší stránce věnované nástrojům řízení rizik.

Strategie řízení rizik: způsoby řízení rizik

Pokud se chcete zorientovat ve složitém světě obchodování s CFD, budete muset pečlivě využívat strategie řízení rizik, abyste ochránili svůj kapitál a optimalizovali obchodní výkonnost. Níže naleznete některé z častých způsobů, pomocí kterých obchodníci řídí své chování, aby zvládli rizika neodmyslitelně spojená s obchodováním s CFD.

• Pravidlo jednoho procenta: Základním principem řízení rizik při obchodování s CFD je pravidlo jednoho procenta. Toto pravidlo doporučuje, abyste na jeden obchod riskovali maximálně jedno procento ze svého obchodního kapitálu. Pokud máte na svém obchodním účtu například 10 000 dolarů, žádná pozice by neměla přesáhnout 100 dolarů. Pomocí tohoto přístupu můžete snížit dopad ztrát z jednotlivých obchodů na vaše celkové portfolio. Mnozí obchodníci a zejména obchodníci s menšími účty toto pravidlo přísně dodržují. Jiní však mohou tento limit v závislosti na své toleranci rizika a finančních možnostech zvýšit na dvě procenta. Obchodníci se pomocí pravidla jednoho procenta snaží chránit svůj kapitál a předejít významným propadům, které by měly negativní vliv na obchodní výkonnost.


• Výpočet očekávaného výnosu: Dalším důležitým aspektem řízení rizik při obchodování s CFD je výpočet očekávané návratnosti každého obchodu. Při tomto výpočtu odhadujete potenciální výnosy a ztráty na základě předem definovaných bodů pokynů Stop Loss a Take Profit. Kvantifikací očekávané návratnosti získáte systematický rámec pro posouzení obchodních příležitostí a racionalizaci rozhodování. Pomocí vzorce [(pravděpodobnost výnosu) × (procentuální výnos z pokynu Take Profit)] + [(pravděpodobnost ztráty) × (procentuální výnos z pokynu Stop-Loss)] můžete u každého obchodu objektivně posoudit poměr rizika vůči výnosům. Když pomocí historických dat nebo intuice odhadnete pravděpodobnost, budete moci lépe porovnat obchody a upřednostnit ty s nejvyšší očekávanou výkoností, čímž zvýšíte celkovou efektivitu a ziskovost obchodování.


• Diverzifikace: Základním kamenem řízení rizik obchodování s CFD je diverzifikace. Rozdělením investic do různých tříd aktiv, sektorů a geografických regionů můžete snížit dopad nepříznivých cenových pohybů na své portfolio. Díky diverzifikaci minimalizujete riziko koncentrace a zvýšíte pravděpodobnost stabilních a dlouhodobých výnosů. Místo toho, abyste celý svůj kapitál alokovali do jednoho obchodu nebo aktiva, alokujete jej do řady příležitostí. Případné ztráty z aktiv s nízkou výkonností tak vyváží výnosy z ostatních. Chcete-li snížit riziko a zachovat si kapitál při volatilních tržních podmínkách, je důležité dodržovat tento opatrný přístup.


• Zajištění: Zajištění je technika řízení rizik, pomocí které obchodníci s CFD chrání své pozice před nepříznivými cenovými pohyby. To zahrnuje otevření pozice nebo provedení akce, která vyváží případné ztráty z jiné pozice. Vystavení určitému aktivu můžete zajistit například tak, že otevřete opačnou pozici se souvisejícími derivátovými nebo opčními kontrakty. Obchodníci se pomocí zajištění snaží minimalizovat riziko propadu a udržet si možné výnosy z hlavní pozice. Díky tomuto strategickému přístupu se zorientují v nejistých tržních podmínkách, získají vyšší sebejistotu a odolnost a sníží dopad tržní volatility na celkovou obchodní výkonnost.

Závěr

Chcete-li dosáhnout úspěchu v dynamickém světě obchodování s CFD, je důležité porozumět a řídit rizika. Při obchodování s CFD máte k dispozici různé strategie a způsoby používání nástrojů řízení rizik. S obchodováním jsou sice neodmyslitelně spojena rizika, ale proaktivní řízení rizik vám může pomoci dosáhnout udržitelných investičních cílů. Když si uvědomíte vztah mezi rizikem a výnosy, budete moci dosáhnout rovnováhy mezi maximalizací příležitostí a snížením propadů. Začlenění robustních postupů řízení rizik do strategií obchodování s CFD hraje důležitou roli na vaší obchodní cestě.